Λελογισμένες πωλήσεις μετά την 6ήμερη άνοδο σε τράπεζες και ΧΑ -0,93% στις 1.435 μον. - Δύσκολος στόχος οι 1.455 - 1.470 μον.

(upd16) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.435 μονάδες, με λελογισμένες πωλήσεις στην πλειονότητα των τίτλων, μετά τα σωρευτικά κέρδη +6,73% των τελευταίων έξι συνεδριάσεων.
Οι καθαρές συναλλαγές κατέβασαν ταχύτητα, ενώ ενισχύθηκαν από τα πακέτα, ειδικότερα σε Πειραιώς και Eurobank, τα οποία κάλυψαν το 30%  του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Χειρότερη είναι η εικόνα στις διεθνείς αγορές, με τον Dax στη Γερμανία και την Wall Street άνω -1,2% με επίκεντρο τη κατακόρυφη πτώση στην ανάπτυξη των ΗΠΑ καθώς κατά 1,6% αυξήθηκε το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) των ΗΠΑ το ά' 3μηνο του 2024, σύμφωνα με προκαταρκτική εκτίμηση που δόθηκε στη δημοσιότητα από το Bureau of Economic Analysis, ήτοι χαμηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Πειραιώς -1,98% και ακολούθησαν  Εurobank -1,34% και Εθνική -1,25% ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε η Alpha Bank +0,25% από -1,6% χαμηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Viohalco -3,14% αλλά και σε Motor Oil -2,53%, ΟΠΑΠ -1,81%, Μυτιληναίος -1,51%...ενώ ανοδικά έκλεισε μόνο η Jumbo +0,56%..
Η ισχυρή άνοδος της αγοράς έφερε τον Γενικό Δείκτη σε νέα υψηλά 13ετών με την συνολική κεφαλαιοποίηση χθες 24/4 να ξεπερνά τα 100 δισ. ευρώ, από τα οποία τα 99,98 δισ. αφορούν την οργανωμένη αγορά και τα 519 εκατ. ευρώ την εναλλακτική.
Στη ζώνη των 1.455 – 1.470 μονάδων η αγορά βρίσκει ισχυρές αντιστάσεις ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκεται το ισχυρό και ψυχολογικό όριο  των 1.400 μονάδων.
Σε αναστολή διαπραγμάτευσης τέθηκαν οι μετοχές της Epsilon Net μετά το δημοσίευμα του ΒΝ για εξαγορά της εταιρείας, από τις αρμόδιες αρχές. 
Σύμφωνα με πληροφορίες του ΒΝ ήδη έχει επέλθει συμφωνία με τους βασικούς μετόχους της εταιρίας για την εξαγορά ποσοστού του βασικού μετόχου από το fund Atlantic Capital.
Κατά τις ίδιες πληροφορίες τη μεταβίβαση του ποσοστού του βασικού μετόχου θα ακολουθήσει δημόσια πρόταση από το fund για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρίας.
Το τίμημα δεν κατέστη δυνατό να επιβεβαιωθεί με τις πληροφορίες να αναφέρουν ότι προσδιορίζεται στα επίπεδα που ξεπερνούν τα 11 ευρώ ανά μετοχή.
Η εισηγμένη, απαντώντας σε σχετικό ερώτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, αναφέρει ότι τα περί μεταβίβασης του ποσοστού του βασικού μετόχου της του δεν είναι ακριβή. Ωστόσο συνεχίζει:
«Υφίστανται πράγματι διαπραγματεύσεις οι οποίες αφορούν σε στρατηγική συνεργασία με επενδυτή του εξωτερικού, οι οποίες βρίσκονται στο τελικό στάδιο και με την επιτυχή ολοκλήρωσή τους θα ακολουθήσουν οι επίσημες ανακοινώσεις.
Εφόσον η Εταιρία λάβει γνώση περί ολοκλήρωσης οποιασδήποτε συμφωνίας, θα προβεί άμεσα σε όλες τις νόμιμες ανακοινώσεις προκειμένου να ενημερώσει το επενδυτικό κοινό».
Στο επίκεντρο η Μυτιληναίος μετά την ανακοίνωση των ισχυρών αποτελεσμάτων, στα  158 εκατ. ευρώ έναντι 143 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2023, επιβεβαιώνοντας τις πληροφορίες για την εισαγωγή των μετοχών της σε διεθνές χρηματιστήριο, συμπεριλαμβανομένου του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, εντός των επόμενων 12-18 μηνών.
Κέρδη 20,3 εκατ. ευρώ το 2023 ανακοίνωσε η ΕΥΔΑΠ, αυξάνοντας τον κύκλο εργασιών κατά 2,4% στα 351,6 εκατ. ευρώ ενώ  μείωσε το λειτουργικό κόστος  κατά 1,8% στα 329,8 εκατ. ευρώ, με διανομή μερίσματος 0,10 ευρώ/ μετοχή.
Στο επίκεντρο παραμένουν οι τράπεζες οι οποίες στις τελευταίες 6 συνεδριάσεις αθροίζουν κέρδη +8,88% αναμένοντας τα αποτελέσματα α’ 3μήνου του 2024, τα οποία θα είναι δυνατά λόγω της διατήρησης του Euribor 3 μηνών στην ζώνη του 3,88%
Σε ακραία υπερτιμημένη ζώνη βρίσκεται η  Optima Bank η οποία καταγράφει αθροιστικά κέρδη +30% τον μήνα Απρίλιο, καθώς κυκλοφορεί μια φήμη που θέλει την Alpha bank να βρίσκεται σε επαφές με τους βασικούς μετόχους της Optima Bank, δηλαδή την οικογένεια Βαρδινογιάννη, ώστε να υπάρξει deal με σχέση ανταλλαγής.
Η φήμη αυτή ωστόσο, με βάση διασταυρωμένη πηγή, δεν έχει βάση, είναι fake news...
Όχι, δεν υπάρχει καμία επαφή της διοίκησης της Alpha bank με την οικογένεια Βαρδινογιάννη και σίγουρα δεν υπάρχει θέμα για τέτοιο deal....
Ωστόσο, εάν αυτή η φήμη είχε βάση…το ερώτημα είναι το εξής:
Έχει νόημα η Alpha bank μια τράπεζα με αποτίμηση P/BV (3,8 δισεκ. διά 6,4 δισεκ. κεφάλαια) = 0,60 να εξαγοράσει έστω και με σχέση ανταλλαγής την Optima Bank, μια ακραία φούσκα με P/BV (785 εκατ. διά 500 εκατ. κεφάλαια) = 1,57…;
Η απάντηση είναι ένα ξεκάθαρο όχι....
Το άθροισμα των δύο τραπεζών θα έδινε μια κεφαλαιοποίηση 4,5 δισεκ., αλλά και πάλι η αθροιστική προσέγγιση δύο ετερόκλητων τραπεζών είναι λάθος.
Δεν βλέπουμε να υπάρχει κανένα νόημα στο να αγόραζε, ακόμη και με σχέση ανταλλαγής, η Alpha bank μια πανάκριβη τράπεζα... όπως η Optima Bank.

Έως 17 Μαΐου 2024 το deal για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή

Στα 20,5 ή 20,6 ευρώ θα κλείσει το deal της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής με το Αραβικό fund που ολοκλήρωσε τον οικονομικό έλεγχο
Οι ανακοινώσεις αναμένονται έως 17 Μαΐου 2024.
Η μετάθεση από τέλη Απριλίου σε μέσα Μαίου αποδίδεται σε ορισμένες τεχνικές λεπτομέρειες που πρέπει να διευκρινιστούν.
Οι ελληνικές τράπεζες αξιολόγησαν το business plan και το σχέδιο χρηματοδότησης του κρατικού αραβικού fund για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και έδωσαν το πράσινο φως.
Το σχέδιο το οποίο έχουν εγκρίνει οι τράπεζες περιλαμβάνει τους εξής άξονες.
Οι Άραβες αγοράζουν το 37,30% της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και το 5,98% της Atale (Μαρινάκης) και το 5% από το 11% του Γ. Περιστέρη και ακολούθως υλοποιούν δημόσια πρόταση στο χρηματιστήριο με στόχο τουλάχιστον 75%.
Εάν το deal υλοποιηθεί στην τιμή 20,5 ευρώ για το 75% (118,10 εκατ μετοχές Χ 75%= 88,58 εκατ μετοχές Χ 20,5 ευρώ = 1,81 δισεκ. ευρώ).
Με 20,5 ευρώ συνολικά η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αποτιμάται 118,105 εκατ μετοχές Χ 20,5 ευρώ = 2,42 δισεκ. ευρώ από 2,13 δισεκ. συνολική αποτίμηση της τρέχουσας περιόδου και 18,1 ευρώ ανά μετοχή.
Τα 1,81 δισεκ. ευρώ θα χρηματοδοτηθούν με 800 εκατ δάνεια από το σχήμα των ελληνικών τραπεζών με επιτόκιο δανεισμού 5,2% και τα υπόλοιπα 1 δισεκ ευρώ ίδια συμμετοχή των Αράβων.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη στο +0,37% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,51%.
Λίγο μετά τις 11:30 εντάθηκαν οι ιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -1,83%,  Εθνική -1,65% ...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -1,38%.
Λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips, με Viohalco -3,66%,  Μotor Oil -2,13%, Mυτιληναίος -1,72% ..και ο  Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,95%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,93%% στις 1.435 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.448,70 μονάδες και χαμηλό τις 1.434,89 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών επικεντρώθηκε στις τράπεζες και ενισχύθηκε από τα πακέτα.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 143,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 44,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 35,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 28,2 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 44,35 εκατ. ευρώ και όγκο 11,75εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 3,98 εκατ. τεμάχια αξίας 15,79 εκατ. ευρώ, η Eurobank 6,3 εκατ. τεμάχια αξίας 12,64 εκατ. ευρώ, η Εθνική διακίνησε 557 χιλ. τεμάχια αξίας 4,24 εκατ. ευρώ,και η Optima Bank διακίνησε 198,5 χιλ. τεμάχια αξίας 2,13 εκατ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος 162,5 χιλ. τεμάχια αξίας 6,19 εκατ. ευρώ, η Τέρνα Ενεργειακή 15 χιλ. τεμάχια αξίας 274 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 50 χιλ. τεμάχια αξίας 594 χιλ. ευρώ.
Ο ΔΑΑ 94,8 χιλ. τεμάχια αξίας 798,7 χιλ. ευρώ και η REDS 260,7 χιλ. τεμάχια αξίας 704 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.435 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.400 μονάδες  και ακολουθούν οι 1.370, οι 1.350,  οι 1.320 και οι 1.308 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.303 μονάδες ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 1.450 – 1455 μονάδων και ακολουθούν οι 1.470 μονάδες και οι 1.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.249 μονάδες, διασπώντας οριακά την πρώτη στήριξη των 1.250 μονάδεων και ακολουθούν οι 1.200, οι 1.150, οι 1.100 και οι 1.084μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.083 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.270 μονάδες  και ακολουθούν οι 1285 και οι 1.300 μονάδες.

Το placement για το 8,39% ή 18,39% στα 8,5 ευρώ της Εθνικής Ιούλιο 2024 υπό όρο – Το CVC θέλει να φθάσει στο 15% στην ΔΕΗ

Καλά ενημερωμένη τονίζει στο ΒΝ (bankingnews):
Η κυβέρνηση εάν έχει καλό εκλογικό αποτέλεσμα στις ευρωεκλογές π.χ. 32% ή 33% θα επιχειρήσει να πουσάρει σε όλους τους τομείς και θα επιχειρήσει να υλοποιήσει το δεύτερο placement της Εθνικής τράπεζας Ιούλιο 2024.
Ωστόσο υπάρχει και αντίλογος που υποστηρίζει ότι θα ήταν καλύτερο να πουληθεί το 18,39% Νοέμβριο 2024 όταν πολλά θέματα θα έχουν αποκρυσταλλωθεί.
Επίσης υπάρχουν και δύο σενάρια για το ποσοστό πώλησης, το ένα θέλει καθολική πώληση δηλαδή όλο το 18,39% άρα αποεπένδυση από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) και το άλλο πώληση μόνο του 8,39% από το 18,39%.
Στο σενάριο αυτό το ΤΧΣ θα κρατήσει το 10% στην Εθνική και θα το πουλήσει το 2025.
Το ΤΧΣ κατείχε το 40,34%, πούλησε το 22% και έχει απομείνει το 18,39%.
Θυμίζουμε ότι το placement για το 22% της Εθνικής υλοποιήθηκε στα 5,30 ευρώ και η τρέχουσα τιμή ανέρχεται περίπου στα 7,5 ευρώ…
Με βάση τις τρέχουσες αποτιμήσεις με την μετοχή της Εθνικής στα 7,61 ευρώ η αξία των 168,2 εκατ μετοχών ανέρχεται σε 1,28 δισεκ. υπερβαίνει την αξία του ήδη πωληθέντος 22% των μετοχών.
Εικάζουμε ότι το placement της Εθνικής θα πραγματοποιηθεί σε τιμή πέριξ των 8,5 ευρώ όπερ σημαίνει ότι η τιμή στο χρηματιστηριακό ταμπλό θα έχει φθάσει στα 9 ή λίγο πάνω από 9 ευρώ.
Άρα 8,5 ευρώ Χ 168,2 εκατ μετοχές= 1,4 δισεκ. ευρώ… αυτός είναι ο στόχος.
Το αμερικανικό fund CVC έχει μεγάλη έκθεση στην Ελλάδα.
Κατέχει την Εθνική Ασφαλιστική, το Υγεία και Metropolitan και άλλα νοσοκομεία και τον όμιλο Vivartia.
Ωστόσο το CVC θα ήθελε να φθάσει στην ΔΕΗ στο 15% καθώς πιστεύει ότι η ΔΕΗ χρηματιστηριακά έχει σημαντικές προοπτικές.
Το CVC διατηρεί επενδυτική θέση αλλά στόχος είναι τουλάχιστον το 15%, έχουν υπάρξει επαφές με την κυβέρνηση από το αμερικανικό fund και ο σχεδιασμός… πιθανότατα να ολοκληρωθεί έως τέλη 2024…
To 15% της ΔΕΗ αποτιμάται σήμερα 660 εκατ ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,57% - Το spread με την Ιταλία στις -44 μ.β

Επιδείνωση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων και τις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, μετά τη κατακόρυφη πτώση στην ανάπτυξη των ΗΠΑ καθώς κατά 1,6% αυξήθηκε το ΑΕΠ των ΗΠΑ το ά' 3μηνο του 2024, σύμφωνα με προκαταρκτική εκτίμηση που δόθηκε στη δημοσιότητα από το Bureau of Economic Analysis, ήτοι χαμηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής η ΕΚΤ έχει στείλει πιο ξεκάθαρο μήνυμα ότι η υποχώρηση του πληθωρισμού θα της επιτρέψει σύντομα να αρχίσει περικοπές, με τους αναλυτές να τοποθετούν την πρώτη μείωση τον Ιούνιο, σε αντίθεση με τη Fed, με τα τελευταία στοιχεία του πληθωρισμού Μαρτίου στις ΗΠΑ να αυξάνουν τις πιθανότητες ότι αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων από Fed θα έλθουν αργότερα
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,57% και το 10ετές ιταλικό 4,01% με το μεταξύ τους spread στις -44 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται  και στα αμερικανικά ομόλογα, με  το 10ετές στο 4,73% και το 2ετές στο 5%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Μετά την αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, DBRS, Fitch, Scope Ratings και R&I το 2023, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε καθώς οι  αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Σε αντίθεση με την τελευταία απόφαση της Moody's (15/3) να αφήσει αμετάβλητη την αξιολόγηση της Ελλάδας, στο Ba1,(μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική) με σταθερές προοπτικές, απρόσμενη έκπληξη αποτέλεσε η απόφαση της  Standard and Poor’s να αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές, την Παρασκευή 19/4 κίνηση χαμηλής αξιοπιστίας και πολιτικά υπαγορευμένη.
Μέσα στο 2024 δεν θα υπάρξει καμία άλλη αναβάθμιση της Ελλάδος πλην της νέας αξιολόγησης της Moody’s τον Σεπτέμβριο 2024... αλλά και η Moody’s δεν είναι σίγουρη.
Το πάρτι με τις κατασκευασμένες αναβαθμίσεις τελείωσε.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας. Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές - Στο χαμηλό 34 ετών το γιεν  έναντι του δολαρίου

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 25/4 οι ασιατικές αγορές , με το ιαπωνικό νόμισμα σε νέο χαμηλό 34 ετών πάνω από τα 155 ανά δολάριο εν μέσω της νομισματικής συνεδρίασης της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ ).
Το αρνητικό κλίμα φαινομενικά επιδεινώθηκε από τις απογοητευτικές προοπτικές της Meta Platform, με τη μετοχή της εταιρείας να υποχωρεί πάνω από 10% κατά τη διάρκεια των συναλλαγών
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,04%, ο δείκτης Shanghai στην  Κίνα στο +0,27%, ο Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,40% και  ο δείκτης KOSPI στη Ν.Κορέα στο -1,78%.
Οι αγορές στο Σίδνεϊ παρέμειναν κλειστές λόγω αργίας.

Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο την κατακόρυφη πτώση στην ανάπτυξη των ΗΠΑ καθώς κατά 1,6% αυξήθηκε το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) των ΗΠΑ το ά' 3μηνο του 2024, σύμφωνα με προκαταρκτική εκτίμηση που δόθηκε στη δημοσιότητα από το Bureau of Economic Analysis, ήτοι χαμηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Επίσης, πτώση κατά 5.000 σημείωσαν οι αιτήσεις για νέο επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ, φτάνοντας τις 207.000 από 212.000 της προηγούμενης καταμέτρησης, σύμφωνα με το Υπουργείο Εργασίας της χώρας. Οι αναλυτές ανέμεναν άνοδο στις 214.000.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στη Γερμανία αναμένεται να αυξηθεί τον Μάιο και να διαμορφωθεί στο αρνητικό 24,2, έναντι του αναθεωρημένου ποσοστού 27,3 του προηγούμενου μήνα, σύμφωνα με κοινή έκθεση που δημοσιεύθηκε από το ινστιτούτο έρευνας αγοράς GfK και το Ινστιτούτο Αποφάσεων Αγοράς της Νυρεμβέργης (NIM).
Ο δείκτης οικονομικών προσδοκιών προβλέπεται να αυξηθεί κατά 3,8 μονάδες στις 0,7 μονάδες. Ο δείκτης προσδοκιών εισοδήματος αναμένεται να σκαρφαλώσει 12,2 μονάδες στο αρνητικό 10,7.
Στα 1,275 δισ. ευρώ αυξήθηκαν τα κέρδη της Deutsche Bank το πρώτο τρίμηνο του 2024, ήτοι κατά 10% σε σχέση με το περσινό τρίμηνο.
Οι αναλυτές είχαν προβλέψει κέρδη 1,23 δισ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία του LSEG.
Στην κερδοφορία επέστρεψε η Barclays, η οποία ανακοίνωσε καθαρά κέρδη πρώτου τριμήνου που αποδίδονται στους μετόχους ύψους 1,55 δισ. στερλινών (1,93 δισ. δολαρίων), ξεπερνώντας τις προσδοκίες, εν μέσω μιας μεγάλης στρατηγικής αναμόρφωσης.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 88,22 δολ. το βαρέλι στο +0,25% και του αμερικανικού αργού στα 83.01 δολ. το βαρέλι στο +0,25%.
Άλμα +5,3% καταγράφεται  στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Μαΐου στα 30,54 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,4%, ο δείκτης FTSE MIB στο -1,2%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,65% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,18%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1,7%, ο S&P 500 στο -1,2%,  ο Nasdaq στο -1,4% και το ETF GREC στο -0,66%  (40,46 δολ. )

Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές λόγω πακέτων

Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με εξαίρεση την Alpha Bank η οποία διατήρησε το θετικό πρόσημο  και με αυξημένες τις συναλλαγές λόγω πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 7,56 ευρώ, με πτώση -1,25% με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,92 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,6310 ευρώ, με άνοδο +0,25% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,84 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,9210 ευρώ, με πτώση -1,98% με όγκο 8,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,9 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,99 ευρώ, με πτώση -1,34%, με όγκο 11,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,4 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 10,28 ευρώ, με πτώση -3,56%, με όγκο 260 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 758 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,64 ευρώ, με πτώση -3,70% και κεφαλαιοποίηση 1,63 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,05 ευρώ, με πτώση -1,78% και κεφαλαιοποίηση 553 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 284 εκατ. ευρώ.

Πτώση στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.  
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  Viohalco -3,14%, Sarantis -2,53%, Motorr Oil, ΕΛΧΑ.....
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισε μόνο η Jumbo.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,46 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση στα 10,99 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,28 ευρώ, με πτώση -1,81% και αποτίμηση 6,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,22 ευρώ, με πτώση -0,42% και αποτίμηση 5,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 37,72 ευρώ, με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση 5,39 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,30 ευρώ, με πτώση -0,53% και αποτίμηση 4,32 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 28,10 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 16,26 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 1,68 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,10 ευρώ, με πτώση -0,06% και κεφαλαιοποίηση 2,14 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  έκλεισε στα 8,2650 ευρώ, με πτώση -0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,60 ευρώ, με πτώση -2,49% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,54 ευρώ, με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 3,88 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9040 ευρώ, με πτώση -2,36% και κεφαλαιοποίηση 714 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,9850 ευρώ, με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 125 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,57%  - Το spread με την Γερμανία στις 94 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 25/4 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,57% και το 10ετές ιταλικό 4,01% με το μεταξύ τους spread στις -44 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 94 μονάδες βάσης από 92 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,64% ή 64 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -44 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται  στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 25 Απριλίου του 2024 στο 4,01%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 25/4/2024 στο 2,63%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,28% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,44% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,01% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,42%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr