Η αύξηση επιτοκίων 0,50% της ΕΚΤ επέδρασε σε διεθνείς αγορές και ΧΑ -0,71% στις 917 μον. - Πιέσεις στα ομόλογα, το 10ετές 4,14%

(upd15) Πτωτικά έκελισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 917 μονάδες, μετά τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με τη Lagarde να στέλνει «σήμα» για νέες μεγάλες αυξήσεις επιτοκίων.
Ειδικότερα, σε νέα αύξηση επιτοκίων πρόχωρησε η ΕΚΤ, κατά 50 μ.β. στο 2,5%, την τέταρτη διαδοχική αύξηση ... ακολουθώντας την Fed.
Σημειώνεται, νωρίτερα και η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE), ανακοίνωσε την ένατη διαδοχική αύξηση 50 μ.β. στο 3,5% αλλά και η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας προχώρησε σε περαιτέρω αυστηροποίηση της νομισματική της πολιτικής, αυξάνοντας το επιτόκιο κατά 50 μ.β. στο 1%.
Τα πρόσφατα θετικά στοιχεία από το μέτωπο του πληθωρισμού δεν συνιστούν επαρκείς ενδείξεις για χαλάρωση την πολιτική αύξησης των επιτοκίων, καθώς παραμένουν οι ανοδικοί κίνδυνοι, με τις Κεντρικές Τράπεζες να προχωρούν σε σύσφιξη προκειμένου να συγκρατηθεί ο πληθωρισμός ακόμη και αν χρειαστεί να προχωρήσουν σε περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων.
Μάλιστα η Lagarde ανέφερε ότι το επίπεδο στο οποίο θεωρεί η αγορά ότι θα κορυφωθούν τα επιτόκια (3%-3,25%), δεν επαρκεί για να μειωθεί ο πληθωρισμός, στέλνοντας έτσι «σήμα» για νέες μεγάλες αυξήσεις επιτοκίων. 
Χειρότερη είναι η εικόνα στις διεθνείς αγορές με τον Dax στη Γερμανία -2,8%, τον FTSE MIB στο Μιλάνο -2,7% και τον S&P 500 στη Wall Street στο -2%.
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί το ψυχολογικό και τεχνικό σημείο των 900 μονάδων, ενώ η διάσπαση τους οδηγεί  στη πρώτη στήριξη των 885 μονάδων και στη βασική των 868 - 861 μονάδων όπου συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών.
Aναλυτικά, στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε  η Alpha Bank -2,41% και ακολούθησαν Πειραιώς -1,25%, Eurobank -0,82% και Εθνική -0,32%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Viohalco -2,92%, Coca Cola -2,14%, Jumbo -1,69%  ......ενώ ανοδικά έκλεισαν Τέρνα Ενεργειακή +1%, ΟΤΕ +0,82%...
Στην αγορά ομολόγων, καταγράφεται επιδείνωση, με το ελληνικό 10ετές ομόλογο στο 4,14%, το  ιταλικό 10ετές στο 4,11% και το γερμανικό 10ετές στο 2,08%.
Αύριο, Παρασκευή 16/12 ανακοινώνεται ο  πληθωρισμός στην Ευρωζώνη ενώ στο εσωτερικό θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων ενώ στη λήξη της συνεδρίασης θα λάβει χώρα η τελευταία αναδιάρθρωση δεικτών FTSE 25 με κυριότερες αλλαγές την αντικατάσταση του ΑΔΜΗΕ από την Autohellas στο δείκτη της μεγάλης κεφαλαιοποίησης.

Μπαράζ αυξήσεων επιτοκίων από τις Κεντρικές τράπεζες - Σε αύξηση 50 μ.β. των επιτοκίων προχώρησε η ΕΚΤ

Αύξηση 50 μονάδων βάσης, ή 0,50%, διαμορφώνοντας το βασικό επιτόκιο της στο 2,50% (και στο 2% το επιτόκιο καταθέσεων) ανακοίνωσε η ΕΚΤ, διαμορφώνοντας το βασικό επιτόκιο της στο 2,50% (και στο 2% το επιτόκιο καταθέσεων).
Το τελικό επιτόκιο, σύμφωνα με κύκλους της ΕΚΤ, αναμένεται να φτάσει στο εύρος του 3,25% -3,5%, όπου και θα παραμείνει εκεί για αρκετό χρονικό διάστημα, και σε κάθε περίπτωση εωσότου οι πληθωριστικές πιέσεις υποχωρήσουν και ο δείκτης τιμών καταναλωτή φτάσει στο μεσοπρόθεσμο στόχο της τράπεζας, που είναι στο 2%. 
Επίσης, από τις αρχές Μαρτίου 2023 και μετά, το χαρτοφυλάκιο του προγράμματος αγοράς περιουσιακών στοιχείων (APP) θα μειώνεται με μετρημένο και προβλέψιμο ρυθμό, καθώς το Ευρωσύστημα δεν θα επανεπενδύει όλες τις πληρωμές κεφαλαίου από τίτλους που λήγουν.
Η μείωση θα ανέρχεται σε 15 δισεκ. ευρώ ανά μήνα κατά μέσο όρο μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2023 και ο μετέπειτα ρυθμός της θα καθοριστεί με την πάροδο του χρόνου.
Ταυτόχρονα, και η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE), ανακοίνωσε την ένατη διαδοχική αύξηση 50 μ.β. στο 3,5% αλλά και η Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας,  αυστηροποιεί περαιτέρω τη νομισματική της πολιτική και αυξάνει το επιτόκιο κατά 50 μ.β. στο 1%.
Σημειώνεται ότι στη χθεσινή συνεδρίαση της, η Fed αύξησε τα επιτόκιά της κατά 50 μ.β., στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 15 ετών, φθάνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 4,25 - 4,50% με τους αξιωματούχους να προβλέπουν άνοδο των επιτοκίων έως το 5,1% το 2023 καθώς τα πρόσφατα θετικά στοιχεία από το μέτωπο του πληθωρισμού δεν συνιστούν επαρκείς ενδείξεις για χαλάρωση την πολιτική αύξησης των επιτοκίων. 

Εταιρικά νέα

Στο επίκεντρο βρέθηκε ο ΟΤΕ +0,82%, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες, σχέδια για υποβολή δημόσιας πρότασης έχουν εξεταστεί στην Deutsche Telekom, κάτοχος του 50,9% των μετοχών.
Ορισμένες φήμες – τις οποίες μεταφέρουμε με μεγάλη προσοχή – αφού μπορεί να εμπεριέχουν χρηματιστηριακές σκοπιμότητες και κερδοσκοπικά παιχνίδια… έκαναν λόγο για σχέδια δημόσιας πρότασης στην τιμή των 18,5 ευρώ δηλαδή με premium 25% από τις τρέχουσες χρηματιστηριακές τιμές τα 14,70 ευρώ…
Επίσης, η ΔΕΗ εισέρχεται σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις για την απόκτηση της Enel Romania. 
Εν τω μεταξύ, κέρδη +4% καταγράφει η Attica Bank, μετά τις τελευταίες πιέσεις των τελευταίων ημερών  με αφορμή την αύξηση κεφαλαίου και το reverse split.
Σήμερα 15 Δεκεμβρίου 2022 έχει οριστεί ως καταληκτική ημερομηνία για να απαντήσουν οι μέτοχοι της Attica bank στην εποπτική αρχή δηλαδή την Τράπεζα της Ελλάδος για την δέσμευση τους στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 473,3 εκατ ευρώ.
Κλειδωμένη για δεύτερη συνεδρίαση η Attica Group +9,82% με ανεκτέλεστα 875 χιλ. τεμάχια στον απόηχο της συμφωνίας πώλησης της Attica Group από τη MIG στη STRIX Holdings με τίμημα 560 εκατ. ευρώ,  πολύ πάνω από τα 400 εκατ που ήταν οι εκτιμήσεις στο πρόσφατο παρελθόν…
Έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στη MIG η οποία έκλεισε στο -0,45%, με υψηλό ημέρας +13,12% και χαμηλό ημέρας -7,29%, με τον όγκο να ξεπερνά τα 17 εκατ. τεμάχια, καλύπτοντας το 50% του συνολικού όγκου της αγοράς.
Επίσης, σύμφωνα με πληροφορίες, το επενδυτικό fund από την Αυστραλία το Macquarie που αρχικά είχε εκδηλώσει ενδιαφέρον αλλά αποχώρησε από την διαδικασία μαζί με την First Sentier διεκδικούν την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με τίμημα στα 22 ευρώ και δημόσια πρόταση…
Η νέα εξέλιξη είναι ότι δεν έχουμε δύο ενδιαφερόμενους για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αλλά First Sentier και Macquarie συμπορεύονται - είναι μαζί - για να κλείσουν το deal με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή…
Μάλιστα ορισμένοι αναφέρουν ότι θα υπάρξουν ανακοινώσεις έως τις 22 Δεκεμβρίου 2022... φήμη που ωστόσο δεν μπορεί να επιβεβαιωθεί....

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,09% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,65%.
Λίγο μετά τις 11:30 με την πλειονότητα των τίλων σε αρνητικό πρόσημο αλλά με επιλεγμένες μετοχές ανοδικά όπως ΟΤΕ, ΔΕΗ ..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,24%.
Λίγο πρί τις 16:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank -2,7%, Eurobank αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, καιο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,75% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,91%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,71% στις 917 μονάδες έχοντας υψηλό στις 925,85 μονάδες και χαμηλό τις 915,25 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 33,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 8,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,3 εκατ. ευρώ και όγκου 838 χιλ.τεμαχίων  πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟΤΕ διακίνησε 60 χιλ. τεμάχια αξίας 894 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 240 χιλ. τεμάχια αξίας 3,18 εκατ. ευρώ και η Μπλε Κέδρος ΑΕΕΑΠ 539 χιλ. τεμάχια αξίας 1,2 1εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 917 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό όριο των 910 - 900 μονάδων  και ακολουθούν οι  885, η ζώνη των 868 – 861 μονάδων (συμπίπτουν οι ΚΜΟ των 200 ημερών), οι 850 και οι 800 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 925 - 930 μονάδες και ακολουθούν οι 950, οι 973 μονάδες (υψηλό έτους) και οι 1000 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 630 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 620 μονάδες και ακολουθεί η βασική στήριξη των 600 μονάδων, οι 585 - 580 μονάδες και οι 550 μονάδες.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 640 - 650 μονάδες και ακολουθούν οι 670, οι 690, οι 700 και οι 752 μονάδες (υψηλό έτους).

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,14% - Το spread με την Ιταλία στις 3 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων, στον απόηχο των αύξησεων επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες.
Σημειώνεται, ότι τα πρόσφατα θετικά στοιχεία από το μέτωπο του πληθωρισμού δεν συνιστούν επαρκείς ενδείξεις για χαλάρωση την πολιτική αύξησης των επιτοκίων, καθώς παραμένουν οι ανοδικοί κίνδυνοι με τις Κεντρικές Τράπεζες να προχωρούν σε σύσφιξη προκειμένου να συγκρατηθεί ο πληθωρισμός ακόμη και αν χρειαστεί να προχωρήσουν σε περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,14%, το ιταλικό ομόλογο στο 4,11% και το γερμανικό 10ετές στο 2,08%.
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,49% και το 2ετές στο 4,24% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται πέριξ των 200 μονάδες βάσης , έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.Σημειώνεται ότι η Ελλάδα αλλά και η Ιταλία βρίσκονται στο στόχαστρο των κερδοσκόπων.
Η Ελλάδα αποτελεί μια ακραία προβληματική περίπτωση συντηρεί μη βιώσιμο χρέος, τα ελλείμματα επιδείνωσαν την κατάσταση ενώ η συνταγή που ακολουθείται οδηγεί την Ελλάδα σε οικονομικό αδιέξοδο.
Παράλληλα το πολιτικό ρίσκο αυξάνεται καθώς δεν θα υπάρξει αυτοδυναμία στις εκλογές του 2023… οι αγορές παίζουν το σενάριο του οικονομικού και πολιτικού αδιεξόδου
…
Πρωτοφανής εξέλιξη αποτυχίας: Ακόμη και αν έσπαγε σε good και bad bank η Attica Bank οι υποψήφιοι μνηστήρες δεν θα ενθουσιάζονταν

Η Attica Bank είναι ένα αποτυχημένο πείραμα.
Ένα επικίνδυνο πείραμα το οποίο συντήρησαν οι κοινωνίες των τελευταίων ετών αλλά και ένα ΤΜΕΔΕ, Ταμείο των Μηχανικών, που ενώ έχει χάσει 1 δισ. ευρώ συντηρεί μια φαύλη και αιμορραγούσα κατάσταση.
Το Ellington, το αμερικανικό fund, που εμφανίστηκε δήθεν ως στρατηγικός επενδυτής και δεν έχει επενδύσει ούτε ένα ευρώ, έχει κατανοήσει ότι έμπλεξε σε μια υπόθεση καταστροφής, που ονομάζεται Attica Bank.
Η Optima Bank, η οποία δυνητικά θα μπορούσε να είναι ένας υποψήφιος επενδυτής δεν έχει κανένα λόγο να εμπλακεί σε ένα επικίνδυνο Project.
Θα είχε αξία εάν η Attica Bank έσπαγε σε good και bad bank.
Οι εφοπλιστές, Μπάκος, Καϋμενάκης και Εξάρχου, της Παγκρήτιας επίσης δεν έχουν κανένα λόγο να εμπλακούν σε ένα επικίνδυνο Project.
Θα είχε αξία εάν η Attica Bank έσπαγε σε good και bad bank.
Αλλά ακόμη και εάν έσπαγε η Attica Bank σε καλή και κακή τράπεζα, πάλι θα υπήρχαν ερωτηματικά για το αν αξίζει, αφού σε σύνολο 3,4 δις. ευρώ ενεργητικού, τα καθαρά δάνεια είναι μόλις 900 εκατ. , τα κεφάλαια δεν είναι προφανώς 300 εκατ. αλλά είναι αρνητικά, ενώ το επιχειρηματικό της μοντέλο είναι τόσο παρωχημένο που και οι 700 εργαζόμενοι πρέπει να απολυθούν.
Παγίδευσαν το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αλλάζοντας μάλιστα το νόμο ώστε να μπορεί να διασώζει και μη συστημικές τράπεζες, όπως η Attica Bank.
Στο τέλος ο μόνος που ενδιαφέρεται για την Attica Bank είναι το Ταμείο… εξ ανάγκης.
Το ΤΜΕΔΕ, που έχει χάσει περίπου 1 δις. ευρώ όλα αυτά τα χρόνια, συνεχίζει να επιμένει στην διάσωση της Attica Bank, μπας και καλύψει μέρος της ζημιάς του.
Αλλά αυτό δεν πρόκειται να συμβεί ποτέ.
Έτσι όπως είναι δομημένος ο ισολογισμός, ακόμη και αν έσπαγε σε καλή και κακή τράπεζα, κάτι που προφανώς δεν θα ήθελε για πολιτικούς λόγους η κυβέρνηση, η Attica Bank θα είχε πολύ χαμηλή αξία.
Ακόμη και αν ενεργοποιούταν ο μηχανισμός resolution και bail in, η Attica Bank πάλι δεν θα είχε αξία, αφού το μόνο που θα μπορούσε να προσφέρει θα ήταν τα 2 δις. ρευστότητας από το funding gap (χρηματοδοτικό κενό) από το ΤΕΚΕ, από το Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων.

Σχέδια για δημόσια πρόταση εξετάζει η Deutsche Telekom στον ΟΤΕ με premium – Την οριοθετεί η στρατηγική ιδίων μετοχών

Σχέδια για υποβολή δημόσιας πρότασης έχουν εξεταστεί στην Deutsche Telekom για τον ΟΤΕ στον οποίο κατέχει το 50,9% των μετοχών.
Η ιδέα της δημόσιας πρότασης στηρίζεται στην άποψη ότι ο ΟΤΕ ακολουθεί μια οριοθετημένη στρατηγική με τις επαναγορές ιδίων μετοχών και των γνωστών οριοθετημένων πλαισίων που έχουν τεθεί… χωρίς να είναι αποτελεσματική η πρακτική αυτή αφού διαπραγματεύεται με discount έναντι ομοειδών εταιριών…
Οι Γερμανοί της Deutsche Telekom δεν είναι σαφές εάν έχουν αναθέσει σε ξένη επενδυτική τράπεζα να διερευνήσει την δημόσια πρόταση… αλλά φαίνεται να υπάρχουν σκέψεις προς αυτή την κατεύθυνση….
Ορισμένες φήμες – τις οποίες μεταφέρουμε με μεγάλη προσοχή – αφού μπορεί να εμπεριέχουν χρηματιστηριακές σκοπιμότητες και κερδοσκοπικά παιχνίδια… έκαναν λόγο για σχέδια δημόσιας πρότασης στην τιμή των 18,5 ευρώ δηλαδή με premium 25% από τις τρέχουσες χρηματιστηριακές τιμές τα 14,70 ευρώ…
Με 433,66 εκατ μετοχές που διαθέτει ο ΟΤΕ τα 18,5 ευρώ δίνουν κεφαλαιοποίηση 8 δισεκ. από 6,37 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου…
Σε περίπτωση που η δημόσια πρόταση τελικώς υλοποιηθεί ίσως μέσα στο α΄ 4μηνο του 2023 η Deutsche Telekom θα μπορούσε να ελέγχει ένα μεγάλο στρατηγικό ποσοστό στον ΟΤΕ ίσως καταστατικής πλειοψηφίας 67% και έτσι να ενοποιείται πλήρως με όρους ισολογισμού στην Γερμανική εταιρία τηλεπικοινωνιών…

First Sentier και Macquarie μαζί για ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 22 ευρώ και με δημόσια πρόταση – Το νέο επεισόδιο στο σχέδιο πώλησης

Το επενδυτικό fund από την Αυστραλία το Macquarie που αρχικά είχε εκδηλώσει ενδιαφέρον αλλά αποχώρησε από την διαδικασία μαζί με την First Sentier διεκδικούν την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή με τίμημα στα 22 ευρώ και δημόσια πρόταση…
Η νέα εξέλιξη είναι ότι δεν έχουμε δύο ενδιαφερόμενους για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή αλλά First Sentier και Macquarie συμπορεύονται - είναι μαζί - για να κλείσουν το deal με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή…
Μάλιστα ορισμένοι αναφέρουν ότι θα υπάρξουν ανακοινώσεις έως τις 22 Δεκεμβρίου 2022... φήμη που ωστόσο δεν μπορεί να επιβεβαιωθεί....
Η μεγάλη αλλαγή σημειώθηκε όταν άλλαξε στάση ο Γιώργος Περιστέρης που αποτελεί βασικό μέτοχο και manager της εταιρίας ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής…
Η First Sentier μαζί με την Macquarie είναι ξανά στο παιχνίδι διεκδίκησης της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής, γιατί ο βασικός μέτοχος ο Γιώργος Περιστέρης υπαναχώρησε σε ορισμένα αιτήματα του τα οποία αποτελούσαν σοβαρό εμπόδιο στις διαπραγματεύσεις…
Η πλευρά του βασικού μετόχου του Γιώργου Περιστέρη στάθμισε προφανώς τα δεδομένα και άλλαξε μέρος των αιτημάτων του ενώ εγκατέλειψε και τις αρχικές προτάσεις για το τίμημα.
Η πλευρά της First Sentier το προηγούμενο διάστημα είχε διαρρεύσει ότι σχεδιάζει να αποχωρήσει από την διεκδίκηση της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής προφανώς ασκούσε πιέσεις στην πλευρά Περιστέρη να κάνει πίσω σε ορισμένες από τις προτάσεις που είχε καταθέσει…
Στην πορεία Macquarie και First Sentier συμπορεύονται κοινώς οι δύο ενδιαφερόμενοι... είναι ένας ενδιαφερόμενος... για την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή
Θα πρέπει να αναφερθεί ότι στο παρελθόν είχαν πυκνώσει οι πληροφορίες ότι κλείνει το deal της First Sentier με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 22 ευρώ με δημόσια πρόταση ή ακόμη ότι το First Sentier παίρνει δάνειο 800 εκατ από Εθνική και Eurobank… οδήγησαν την μετοχή της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στα 20 ευρώ χωρίς… ακόμη να έχει υπάρξει deal.
Κατά την άποψη μας η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ χρειάζεται το deal για να μειώσει τον δανεισμό της και να ενισχύσει τα κεφάλαια της εν μέσω απαιτήσεων για το Ελληνικό και την Εγνατία Οδό...

Στο επίκεντρο η ΔΕΗ λόγω πιθανής εξαγοράς της ΕΝΕL Romania.

Η ΔΕΗ Α.Ε. (“ΔΕΗ”) ανακοίνωσε ότι υπέγραψε Σύμβαση Αποκλειστικότητας (Exclusivity Agreement) με την Enel S.p.A. (“Enel”) για την πιθανή απόκτηση όλων των συμμετοχών του Ομίλου Enel στην Ρουμανία (“Target Assets”).
Κατά τη διάρκεια της περιόδου αποκλειστικών διαπραγματεύσεων, μέχρι το τέλος του Ιανουαρίου 2023, τα μέρη θα διαπραγματευθούν τα έγγραφα της συναλλαγής και η ΔΕΗ θα διεξάγει τον απαιτούμενο έλεγχο (due diligence) σε σχέση με τα Target Assets, και με την ολοκλήρωση του ελέγχου, το Διοικητικό Συμβούλιο της ΔΕΗ θα καθορίσει αν η ΔΕΗ θα υποβάλει δεσμευτική  προσφορά προς την Enel. Τα μέρη θα ενημερώσουν την επενδυτική κοινότητα σε περίπτωση που εισέλθουν σε δεσμευτική συμφωνία για την συναλλαγή.
Κατά συνέπεια η ΔΕΗ ειναι πλέον αυτή που έχει περάσει από την short list σαν πρώτη επιλαχούσα και ξεκινά τον τελικό γύρο της διαπραγμάτευσης για την εξαγορά.
Η ολοκλήρωση μιας τέτοιας κίνησης θα είναι σημαντική για το σύνολο της οικονομίας.
Σύμφωνα με πληροφορίες για τα σχόλια των επενδυτών από τις παρουσιάσεις της εταιρίας που πραγματοποιήθηκαν στο εξωτερικό και συγκεκριμένα στη Ν.Υόρκη, οι εξελίξεις της ολοκλήρωσης της εξαγοράς αυτής θα οδηγήσουν σε ανάκτηση μέρους του χαμένου εδάφους που έχει καταγραφεί μέσα στο 2022.

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 15/12 οι ασιατικές αγορές, στον απόηχο της χθεσινής απόφαση της Fed να αυξήσει τα επιτόκιά της κατά 50 μ.β., στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 15 ετών.
Το κλίμα επιβάρυναν επίσης τα στοιχεία που έδειξαν ότι η κινεζική βιομηχανική παραγωγή και οι λιανικές πωλήσεις διαμορφώθηκαν χαμηλότερα των προσδοκιών τον Νοέμβριο, καθώς τα αυξανόμενα κρούσματα COVID-19 και οι περιορισμοί βάρυναν σημαντικά τη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία στον κόσμο και μια σημαντική εξαγωγική αγορά για τις ευρωπαϊκές εταιρείες.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,37%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,25%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,55%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,6% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,64%.

Τριγμοί στις ευρωαγορές

Ισχυρές πιέσεις καταγράφονται σήμερα 15/12 στις ευρωπαϊκές αγορές, μετά τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για αύξηση επιτοκίου κατά 50 μ.β. , τη μείωση ισολογισμού (APP), κατά 15 δισ. μηνιαίως από τον Μάρτιο του 2023 και με τη Lagarde να στέλνει «σήμα» για νέες μεγάλες αυξήσεις επιτοκίων.
Επίσης, σε νέα αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης προχώρησε η Bank of England, την ένατη διαδοχική, στο 3,5% από 3% ενώ και η Εθνική Κεντρική Τράπεζα της Ελβετίας (SNB) αυστηροποιεί περαιτέρω τη νομισματική της πολιτική και αυξάνει το επιτόκιο πολιτικής της SNB κατά 0,50% στο 1,0%.
Σημειώνεται ότι χθες 14/12 και η Fed ανακοίνωσε την Τετάρτη νέα αύξηση επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης, στο εύρος 4,25% - 4,5%, στα υψηλότερα επίπεδα της τελευταίας 15ετίας, ενώ οι αυξήσεις θα συνεχιστούν και το 2023. 
Ανοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στο +3,2% στα 135,74 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent -0,80% στα 82,05 δολ.το βαρέλι και το αμερικανικό αργό -1,07% στα 76,45 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2,8%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο 2,8%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -2,7%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,7% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -2%, ο S&P 500 στο -2%, ο Nasdaq στο -2,3% και αμετάβλητο το  ETF GREC ( 27,13 δολ. )

Πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,7280 ευρώ, με πτώση -0,32%, με όγκο 1,22 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,41 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,99 ευρώ, με πτώση -2,41% με όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32  δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς  έκλεισε στα 1,38 ευρώ, με πτώση -1,25%, με όγκο 1,59 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,73 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0325 ευρώ, με πτώση -0,82%, με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,83 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,695 ευρώ, με πτώση -3,69% και κεφαλαιοποίηση 756 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,072 ευρώ, με άνοδο +1,41%,  με όγκο 749 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με πτώση -031% και κεφαλαιοποίηση 320 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis -2,99%, Viohalco -2,92%, Coca Cola ...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Τέρνα Ενεργειακή +1%, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 22,46 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση στα 8,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,82 ευρώ, με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 6,43 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,59 ευρώ, με πτώση -0,08% και αποτίμηση 2,52 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,7560 ευρώ, με πτώση -0,79% και κεφαλαιοποίηση 407 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,40 ευρώ με άνοδο +0,60% και αποτίμηση 4,87 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,18 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση 954 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,46 ευρώ, με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,26 ευρώ, με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 15,73 ευρώ, με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 19,66 ευρώ, με πτώση -1,4% και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,73 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 717 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,65 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0440 ευρώ, με πτώση -0,45% και κεφαλαιοποίηση 41 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,14%  - Το spread με την Γερμανία στις 206 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 15/12 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,14% και το 10ετές ιταλικό 4,11% με το μεταξύ τους spread στις 3 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 206 μονάδες βάσης από 203 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.1Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 3 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 107 μονάδες βάσης…

Επιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 15/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 15 Δεκεμβρίου του 2022 στο 4,11%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/12/2022 στο  2,08%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,55% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,07% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,15% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,11% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,86%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr