Οι επενδυτές σταθμίζουν τις διαστάσεις και τον αντίκτυπο που θα λάβει η ολοένα αυξανόμενη ένταση στη Μέση Ανατολή καθώς δημιουργεί νέες προκλήσεις για την οικονομία της Ευρώπης, από τη διαταραχή της αγοράς ενέργειας έως την εισροή προσφύγων
(upd14) Αστάθεια με εναλλαγές στα πρόσημα καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά με οριακή πτώση, στις 1.178 μονάδες, με τον πόλεμο Ισραήλ - Hamas να κλιμακώνεται και με έντονες τις ανησυχίες ότι η σύγκρουση θα επεκταθεί σε άλλες χώρες της Μέσης Ανατολής.
Στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισε ανοδικά η Jumbo +2,59% από +4,02% υψηλό ημέρας, μετά την έγκριση από τη γενική συνέλευση της έκτακτης διανομής 1,47 ευρώ ανά μετοχή με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι θα ξεπεράσει τους στόχους που έχει δώσει η διοίκηση και επαναλαμβάνουν συστάσεις αγορές με υψηλότερες τιμές στόχους από την τρέχουσα.
Στο αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Viohalco -2,1%, ΔΕΗ -1,61%, ΟΠΑΠ -1,17%...
Στις τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης, με απώλειες έκλεισαν Πειραιώς -0,83% και Εθνική -0,74% ενώ με θετικό πρόσημο Alpha Bank +0,79% και Eurobank +0,60% .
Ο Γενικός Δείκτης κρατάει προσώρας τις 1.166 -1.163 μονάδες που αποτελούν τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών αντίστοιχα, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης τις 902 -911 που συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ των 200 ημερών.
Οι επενδυτές να αρχίζουν να προετοιμάζονται, οι 950 μονάδες έχουν πλέον ισχυροποιηθεί ως σενάριο ενώ σε γενικές γραμμές αντικατοπτρίζουν την δίκαιη αξία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι επενδυτές σταθμίζουν τις διαστάσεις και τον αντίκτυπο που θα λάβει η ολοένα αυξανόμενη ένταση στη Μέση Ανατολή καθώς δημιουργεί νέες προκλήσεις για την οικονομία της Ευρώπης, από τη διαταραχή της αγοράς ενέργειας έως την εισροή προσφύγων.
Εν τω μεταξύ, η γεωπολιτική αστάθεια και οι αβέβαιες οικονομικές προοπτικές αυξάνουν τους φόβους ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα συνεχίσουν τη σφικτή νομισματική πολιτική, με τις πληροφορίες να πληθαίνουν για αύξηση των short θέσεων στην Wall Street ποντάροντας στην πτώση μετοχών, παρασύροντας και την Ευρώπη.
Στο εσωτερικό, το βλέμμα είναι στραμμένο στην αξιολόγηση της S&P αύριο Παρασκευή 20/10 το βράδυ αλλά και στις αποφάσεις του ΤΧΣ για τη διάθεση του 20% της Εθνικής Τράπεζας.
Στις τελευταίες συνεδριάσεις, η ιδιαίτερα χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δηλώνει την απαξίωση των ξένων και εγχώριων επενδυτών να επενδύσουν στην προοπτική της επενδυτικής βαθμίδας, η οποία δεν είναι τίποτε άλλο από μια ανούσια και παρωχημένη επικοινωνιακού τύπου δήθεν επιβράβευσης της υπερδανεισμένης χώρας.
Ήδη ο καναδικός οίκος DBRS έχει αναβαθμίσει την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα, οπότε η νέα αναβάθμιση δεν θα προσφέρει επί της ουσίας καμία αλλαγή στην τιμολόγηση του χρέους…
Τo TXΣ εξετάζει και μετάθεση του placement του 20% της Εθνικής 3-4 μήνες
Ενώ εδώ και πολλούς μήνες το bankingnews αναφέρει ότι μέσα στον Νοέμβριο 2023 θα πραγματοποιηθεί το placement της Εθνικής τράπεζας που αφορά το 20% των μετοχών σε σύνολο 40,34% που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) εντούτοις και όπως έχουμε αναλύσει και ορθά, στο ΤΧΣ επεξεργάζονται και σενάριο μετάθεσης της πώλησης για 3-4 μήνες εάν οι χρηματιστηριακές συνθήκες δεν είναι καλές…
Η απόφαση θα ληφθεί την τελευταία στιγμή με βάση την χρηματιστηριακή συγκυρία… ήδη το περιβάλλον έχει κατακλυστεί από κινδύνους...
Υπάρχουν ισχυρά αντικίνητρα στο placement της Εθνικής τράπεζας... αλλά δεν αφορούν την κάλυψη...
Όταν αναφέρουμε αντικίνητρα σε καμία περίπτωση δεν θεωρούμε ότι σχετίζονται με την κάλυψη καθώς όπως έχει αποκαλύψει το το bankingnews υπάρχουν ενδιαφερόμενοι και σχήμα ελλήνων εφοπλιστών και επιχειρηματιών που θα ήθελε να αγοράσει το 5% με 8% της Εθνικής τράπεζας.
Επίσης υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον από το εξωτερικό…
Η κάλυψη του 20% των μετοχών ή 182,9 εκατ μετοχών δεν αμφισβητείται…
Το πρόβλημα είναι στο τίμημα…
Αν λάβουμε υπόψη το μοντέλο αποτίμησης της Eurobank, το 20% της Εθνικής θα πρέπει να πουληθεί στα 7,22 ευρώ από 5,40 ευρώ της τρέχουσας περιόδου με την αποτίμηση της Εθνικής να φτάνει στα 6,6 δισ. που αντιστοιχεί στο 0,95x P/BV.
Η άποψη του bankingnews είναι ξεκάθαρη εάν δεν πληρείται αυτός ο όρος αποτίμησης το placement της Εθνικής τράπεζας πρέπει να μετατεθεί, δεν έχει νόημα να πωληθεί το 10% αντί 20% γιατί το πρόβλημα εδώ δεν είναι το ποσοστό πώλησης αλλά η αποτίμηση...
Η κυβέρνηση να μην πιέσει τον Ξηρουχάκη τον επικεφαλής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας... και λάβει λάθος απόφαση....
Ήδη το ΤΧΣ πουλάει με τεράστια ζημιά και ο μόνος γνώμονας του πρέπει να είναι πόσα κεφάλαια περισσότερα μπορεί να ανακτήσει...
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,26% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,48%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -1,32%, Εθνική -1,18%...o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό ημεράς -0,97%.
Λίγο πριν τις 11:30, με την πλειονότητα των μη τραπεζικών τίτλων του FTSE 25 σε αρνητικό πρόσημο, με Motor Oil -2,08%, ΔΕΗ -1,66%...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό ημεράς -0,55%.
Περί τις 13:00 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +1,19% αλλά με επίκεντρο επιλεγμένα blue chips, όπως Jumbo +4,02%, Mυτιληναίος +1,82%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,43% και ο Γενικός στο +0,52%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,02% στις 1.178 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.185,03 μονάδες και χαμηλό τις 1.172,44 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 11,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 19,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,46 εκατ. ευρώ και όγκου 2,28 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Εθνική διακίνησε 685 χιλ. τεμάχια αξίας 3,7 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 390 χιλ. τεμάχια αξίας 495 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 924 χιλ. τεμάχια αξίας 2,66 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 46 χιλ. τεμάχια αξίας 617 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 116 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 25 χιλ. τεμάχια αξίας 1,4 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 20 χιλ. τεμάχια αξίας 458 χιλ. ευρώ και η Autohellas 20 χιλ. τεμάχια αξίας 2,7 εκατ. ευρώ.
H ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε 20 χιλ. τεμάχια αξίας 113 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.178 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 1.166 μονάδες (απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.163 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών)
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγεί στην επόμενη στήριξη των 1.100 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 1.185 – 1.180 μονάδων..
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.180 - 1.185 μονάδες και αακολουθούν οι 1.200, οι 1.240, οι 1.280 και οι 1.300 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 939 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 911 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 902 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών )
Ακολουθούν οι 880 και η ισχυρή στήριξη των 850 μονάδων.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 950 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1.000 μονάδες.
Νευρικότητα στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 4,37% - Το spread με την Ιταλία στις -62 μ.β.
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και υπό τον φόβο κλιμάκωσης στην ευρύτερη περιοχή .
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,37% και το 10ετές ιταλικό 5% με το μεταξύ τους spread στις -60 μονάδες βάσης.
Στα αμερικανικά ομόλογα συνεχίζονται οι πωλήσεις, με το 10ετές στο 4,99% και το 2ετές στο 5,25%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ, στα 1,5 δισ. ανήλθαν οι προσφορές για τις δύο επανεκδόσεις ελληνικών τίτλων που διενεργήθηκαν από τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους.
Η απόδοση για τον τίτλο λήξεως 15 Ιουνίου 2033 ανήλθε στο 4,25%, και ήταν ύψους 250 εκατ. ευρώ, και για τον τίτλο λήξεως 15 Ιουνίου 2028, στο 3,875%, και ήταν ύψους 150 εκατ. ευρώ.
Οι συνολικές προσφορές για τον 10ετή τίτλο ανήλθαν σε 947 εκατ. ευρώ, ενώ για τον 5ετή τίτλο ανήλθαν σε 542 εκατ. ευρώ.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, αύριο Παρασκευή 20/10, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS και μετά την διπλή αναβάθμιση από τη Moody's .
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα σε μια φυσιολογική οικονομία… είναι ένα σπουδαίο γεγονός.
Όμως μετά την καταστροφή που επέφεραν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ στις οικονομίες, οι αξιολογήσεις έχασαν την σημασία τους…
Τι νόημα έχει η επενδυτική βαθμίδα όταν η Ελλάδα δανειζόταν πριν μήνες με επιτόκια 0,54% στο 10ετές ομόλογο σήμερα το επιτόκιο στο 10ετές ομόλογο είναι 4,37%.
Ήδη η Ελλάδα συμμετέχει ακόμη στο πρόγραμμα Πανδημίας ήταν ένα τοξικό πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης που έβαλαν και την Ελλάδα από το παράθυρο… όπου «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε ελληνικό χρέος 40 δισεκ.
Σε σύνολο χρέους 404,6 δισεκ. το ελεύθερα διαπραγματεύσιμο είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ οπότε απομένουν 45 δισεκ. ελληνικού χρέους – δηλαδή ομόλογα – που κατέχουν οι ιδιώτες…
Τα δάνεια από τους μηχανισμούς στήριξης ανέρχονται σε 234 δισεκ. ευρώ.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 45 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Το χρέος σε κυκλοφορία που ανήκει σε ιδιώτες – αφαιρούμε τα έντοκα γραμμάτια 11,8 δισεκ. – είναι μόλις 45 δισεκ.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Η δε αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα από την Standard and Poor’s δεν θα έχει καμία επίδραση στο χρηματιστήριο και στα ομόλογα είναι προεξοφλημένη, ανούσια και παρωχημένη.
Βιάζεται η Reggeborgh στην Alpha bank αλλά όχι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
Το ολλανδικό family office, οικογενειακό επενδυτικό γραφείο Reggeborgh του Holterman κατέχει το 8% της Alpha bank και όχι 5,15% που εμφανίζεται στο μετοχολόγιο…
Η Reggeborgh θέλει να φθάσει στο 20% αυτός είναι ο στόχος… θα ήθελαν και 30% αλλά και με 20% θεωρούν ότι ελέγχουν την Alpha bank.
Με το 8% που κατέχουν… βέβαια γεννάται το ερώτημα ανακοινώνουν 5,15% και κατέχουν 8%... «παλιές κλασσικές συνταγές» μέσω τρίτων επενδυτών και θέλουν το 9% του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και το εναπομείναν ποσοστό του Paulson… που έχει πέσει πολύ κάτω του 5%.
Ωστόσο ο σχεδιασμός των ολλανδών προσκρούει σε τρία πολύ σοβαρά εμπόδια…παρ΄ ότι υπάρχει καλή σχέση με τον Βασίλη Ψάλτη τον επικεφαλής της Alpha bank που τον θεωρούν ικανότατο…
1)Το πρώτο σοβαρό εμπόδιο είναι η κυβέρνηση.
Η Reggeborgh περιμένει να πάρει το πράσινο φως αλλά πράσινο φως δεν βλέπει…
Η κυβέρνηση έχει δει τις κινήσεις της Reggeborgh στον Ελλάκτωρ και έχει προβληματιστεί.
Επίσης ο ίδιος προβληματισμός επικρατεί και στην Τράπεζα της Ελλάδος… η οποία θα αξιολογήσει με μεγάλη προσοχή ποιος επενδυτής είναι ικανός να κατέχει στρατηγικό ποσοστό σε ελληνική τράπεζα.
2)Ο δεύτερος σοβαρός λόγος είναι ο Paulson ο οποίος κατέχει το 18,8% της Πειραιώς και κάτω από 5% στην Alpha bank.
Την επένδυση στην Alpha bank την είχε ως μηχανισμό αντιστάθμισης κινδύνου και αποκομιδής υπεραξιών.
Βλέπουμε ότι ο Paulson πιστεύει στο σενάριο Πειραιώς και γεννάται το ερώτημα έχει εγκαταλείψει το plan Β της Alpha bank όχι είναι η απάντηση… αφού και από την Alpha bank θέλει να αποκομίσει υπεραξίες και μάλιστα πιο εύκολα από ότι από την Πειραιώς.
3)Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν βιάζεται να πουλήσει το 9% της Alpha bank.
Αυτό θα συμβεί στα μέσα του 2024.
Η Reggeborgh διακινεί ότι θέλει να πάρει αποφάσεις έως τέλη του 2023… αλλά δεν υπάρχει καμία περίπτωση να ακολουθήσει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
Συμπέρασμα
Το κεφάλαιο πώλησης του 9% της Alpha bank δεν υπάρχει καμία περίπτωση να ανοίξει.... εμπροσθοβαρώς….
Η Reggeborgh εάν βιάζεται ή θα αγοράσει από την αγορά ή στο τέλος εάν δεν δει φως… θα πουλήσει το 8% που κατέχει και το οποίο απέκτησε με τιμές κτήσης κάτω από 0,88 ευρώ… οπότε ήδη αποκομίζει υπεραξίες…
Όλα τα σενάρια είναι ανοικτά…
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Με σημαντικές απώλειες έκλεισαν σήμερα 19/10 οι ασιατικές αγορές με τις ανησυχίες να αυξάνονται από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.
Εν τω μεταξύ, οι ανησυχίες των επενδυτών για γεωπολιτικούς κινδύνους μετά την διευρυνόμενη απαγόρευση των εξαγωγών τσιπ από τις ΗΠΑ ρίχνουν σκιά στις κινεζικές μετοχές παρά τα καλά τελευταία νέα για την κινεζική οικονομία.
Την ίδια ώρα αυξάνονται οι ανησυχίες για τον τομέα των ακινήτων της Κίνα, καθώς όπως ανέφεραν τρεις πηγές στο Reuters, ο προβληματικός κατασκευαστής ακινήτων Country Garden έχασε την αποπληρωμή του κουπονιού 15 εκατομμυρίων δολαρίων, θέτοντας τον κίνδυνο αθέτησης πληρωμών.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε και στα τελευταία στοιχεία για το εμπορικό ισοζύγιο της Ιαπωνίας.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας τον Σεπτέμβριο διαμορφώθηκε στα 62,4 δισεκατομμύρια ¥ (420 εκατ. δολ.), βελτιωμένο από έλλειμμα 938 δισεκατομμυρίων ¥ τον Αύγουστο.
Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 4,3% σε ετήσια βάση στα 9,2 τρισεκατομμύρια ¥, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 16,3% στα 9,1 τρισεκατομμύρια ¥.
Οι εξαγωγές και οι εισαγωγές προς την Κίνα μειώθηκαν κατά 6,2% και 5%, αντίστοιχα, ενώ οι εξαγωγές προς τις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκαν κατά 13% και οι εισαγωγές στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 12,3%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,86%, ο δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο -1,74%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,94%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,90% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,36%.
Πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές
Πτωτικά κινούνται σήμερα 19/10 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, εν μέσω ανησυχιών για περαιτέρω κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.
Οι αβέβαιες οικονομικές προοπτικές αυξάνουν τους φόβους ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα συνεχίσουν την σφικτή νομισματική πολιτική.
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίασης της ΕΚΤ θα πραγματοποιηθεί στις 25-26/10 και θα ακολουθήσει η Fed στις 1-2/11.
Απώλειες -4,87% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 48,35 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, μετά την ανακοίνωση των Ηνωμένων Πολιτειών ότι θα αναστείλουν προσωρινά τις κυρώσεις στις εξαγωγές ενέργειας της Βενεζουέλας. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ δήλωσε ότι τα μέτρα θα σταματήσουν για έξι μήνες μετά τη συμφωνία μεταξύ του προέδρου της Βενεζουέλας Nicolás Maduro και της αντιπολίτευσης ενόψει πιθανών εκλογών το 2024.
Αναλυτικά η τιμή του brent διαμορφώνεται στα 90,56 δολ. το βαρέλι στο -1,3% και του αμερικανικού αργού στα 86,20 δολ. το βαρέλι στο -1,25%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,60%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%..
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο +0,1% ενώ το ETF GREC στο +0,91% ( 33,18 δολ. ).
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης και με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,40 ευρώ, με πτώση -0,74% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,94 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,27 ευρώ, με άνοδο +0,79% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,99 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8820 ευρώ, με πτώση -0,83%, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,6 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,52 ευρώ, με άνοδο +0,60%, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,0950 ευρώ, με άνοδο +0,64% και όγκο 45 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 523 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,94 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,02 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 496 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,60 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 270 δισ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΧΑ, Viohalco, ΔΕΗ, Quest...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Jumbo, Τιτάν, Ελλάκτωρ, ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,51 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση στα 9,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,53 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 5,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,16 ευρώ, με πτώση -1,17% και αποτίμηση 5,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,19 ευρώ, με πτώση -1,61% και αποτίμηση 3,51 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,10 ευρώ, με άνοδο +2,52% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 12,98 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,34 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,36 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 1,70 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,90 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,52 ευρώ, με άνοδο +2,59% και κεφαλαιοποίηση 3,34 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 35,20 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 5,03 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,58 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 594 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6080 ευρώ, με πτώση -2,31% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,51 ευρώ, με πτώση -2,64% και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.
Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,37% - Το spread με την Γερμανία στις 144 μ.β.
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,37% και το 10ετές ιταλικό 4,99% με το μεταξύ τους spread στις -62 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 144 μονάδες βάσης από 145 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 94 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,94% ή 94 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -62 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Νευρικότητα στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 19 Οκτωβρίου του 2023 στο 4,99%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/10/2023 στο 2,93%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,37% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,65% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 4,05% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,99% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,17%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισε ανοδικά η Jumbo +2,59% από +4,02% υψηλό ημέρας, μετά την έγκριση από τη γενική συνέλευση της έκτακτης διανομής 1,47 ευρώ ανά μετοχή με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι θα ξεπεράσει τους στόχους που έχει δώσει η διοίκηση και επαναλαμβάνουν συστάσεις αγορές με υψηλότερες τιμές στόχους από την τρέχουσα.
Στο αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Viohalco -2,1%, ΔΕΗ -1,61%, ΟΠΑΠ -1,17%...
Στις τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης, με απώλειες έκλεισαν Πειραιώς -0,83% και Εθνική -0,74% ενώ με θετικό πρόσημο Alpha Bank +0,79% και Eurobank +0,60% .
Ο Γενικός Δείκτης κρατάει προσώρας τις 1.166 -1.163 μονάδες που αποτελούν τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών αντίστοιχα, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης τις 902 -911 που συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ των 200 ημερών.
Οι επενδυτές να αρχίζουν να προετοιμάζονται, οι 950 μονάδες έχουν πλέον ισχυροποιηθεί ως σενάριο ενώ σε γενικές γραμμές αντικατοπτρίζουν την δίκαιη αξία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Οι επενδυτές σταθμίζουν τις διαστάσεις και τον αντίκτυπο που θα λάβει η ολοένα αυξανόμενη ένταση στη Μέση Ανατολή καθώς δημιουργεί νέες προκλήσεις για την οικονομία της Ευρώπης, από τη διαταραχή της αγοράς ενέργειας έως την εισροή προσφύγων.
Εν τω μεταξύ, η γεωπολιτική αστάθεια και οι αβέβαιες οικονομικές προοπτικές αυξάνουν τους φόβους ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα συνεχίσουν τη σφικτή νομισματική πολιτική, με τις πληροφορίες να πληθαίνουν για αύξηση των short θέσεων στην Wall Street ποντάροντας στην πτώση μετοχών, παρασύροντας και την Ευρώπη.
Στο εσωτερικό, το βλέμμα είναι στραμμένο στην αξιολόγηση της S&P αύριο Παρασκευή 20/10 το βράδυ αλλά και στις αποφάσεις του ΤΧΣ για τη διάθεση του 20% της Εθνικής Τράπεζας.
Στις τελευταίες συνεδριάσεις, η ιδιαίτερα χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δηλώνει την απαξίωση των ξένων και εγχώριων επενδυτών να επενδύσουν στην προοπτική της επενδυτικής βαθμίδας, η οποία δεν είναι τίποτε άλλο από μια ανούσια και παρωχημένη επικοινωνιακού τύπου δήθεν επιβράβευσης της υπερδανεισμένης χώρας.
Ήδη ο καναδικός οίκος DBRS έχει αναβαθμίσει την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα, οπότε η νέα αναβάθμιση δεν θα προσφέρει επί της ουσίας καμία αλλαγή στην τιμολόγηση του χρέους…
Τo TXΣ εξετάζει και μετάθεση του placement του 20% της Εθνικής 3-4 μήνες
Ενώ εδώ και πολλούς μήνες το bankingnews αναφέρει ότι μέσα στον Νοέμβριο 2023 θα πραγματοποιηθεί το placement της Εθνικής τράπεζας που αφορά το 20% των μετοχών σε σύνολο 40,34% που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) εντούτοις και όπως έχουμε αναλύσει και ορθά, στο ΤΧΣ επεξεργάζονται και σενάριο μετάθεσης της πώλησης για 3-4 μήνες εάν οι χρηματιστηριακές συνθήκες δεν είναι καλές…
Η απόφαση θα ληφθεί την τελευταία στιγμή με βάση την χρηματιστηριακή συγκυρία… ήδη το περιβάλλον έχει κατακλυστεί από κινδύνους...
Υπάρχουν ισχυρά αντικίνητρα στο placement της Εθνικής τράπεζας... αλλά δεν αφορούν την κάλυψη...
Όταν αναφέρουμε αντικίνητρα σε καμία περίπτωση δεν θεωρούμε ότι σχετίζονται με την κάλυψη καθώς όπως έχει αποκαλύψει το το bankingnews υπάρχουν ενδιαφερόμενοι και σχήμα ελλήνων εφοπλιστών και επιχειρηματιών που θα ήθελε να αγοράσει το 5% με 8% της Εθνικής τράπεζας.
Επίσης υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον από το εξωτερικό…
Η κάλυψη του 20% των μετοχών ή 182,9 εκατ μετοχών δεν αμφισβητείται…
Το πρόβλημα είναι στο τίμημα…
Αν λάβουμε υπόψη το μοντέλο αποτίμησης της Eurobank, το 20% της Εθνικής θα πρέπει να πουληθεί στα 7,22 ευρώ από 5,40 ευρώ της τρέχουσας περιόδου με την αποτίμηση της Εθνικής να φτάνει στα 6,6 δισ. που αντιστοιχεί στο 0,95x P/BV.
Η άποψη του bankingnews είναι ξεκάθαρη εάν δεν πληρείται αυτός ο όρος αποτίμησης το placement της Εθνικής τράπεζας πρέπει να μετατεθεί, δεν έχει νόημα να πωληθεί το 10% αντί 20% γιατί το πρόβλημα εδώ δεν είναι το ποσοστό πώλησης αλλά η αποτίμηση...
Η κυβέρνηση να μην πιέσει τον Ξηρουχάκη τον επικεφαλής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας... και λάβει λάθος απόφαση....
Ήδη το ΤΧΣ πουλάει με τεράστια ζημιά και ο μόνος γνώμονας του πρέπει να είναι πόσα κεφάλαια περισσότερα μπορεί να ανακτήσει...
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,26% και τον Τραπεζικό Δείκτη -0,48%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -1,32%, Εθνική -1,18%...o Tραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό ημεράς -0,97%.
Λίγο πριν τις 11:30, με την πλειονότητα των μη τραπεζικών τίτλων του FTSE 25 σε αρνητικό πρόσημο, με Motor Oil -2,08%, ΔΕΗ -1,66%...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό ημεράς -0,55%.
Περί τις 13:00 με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +1,19% αλλά με επίκεντρο επιλεγμένα blue chips, όπως Jumbo +4,02%, Mυτιληναίος +1,82%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,43% και ο Γενικός στο +0,52%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή πτώση -0,02% στις 1.178 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.185,03 μονάδες και χαμηλό τις 1.172,44 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 11,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 19,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,46 εκατ. ευρώ και όγκου 2,28 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Εθνική διακίνησε 685 χιλ. τεμάχια αξίας 3,7 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 390 χιλ. τεμάχια αξίας 495 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 924 χιλ. τεμάχια αξίας 2,66 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 46 χιλ. τεμάχια αξίας 617 χιλ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 116 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 25 χιλ. τεμάχια αξίας 1,4 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 20 χιλ. τεμάχια αξίας 458 χιλ. ευρώ και η Autohellas 20 χιλ. τεμάχια αξίας 2,7 εκατ. ευρώ.
H ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε 20 χιλ. τεμάχια αξίας 113 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.178 μονάδες με πρώτη στήριξη τις 1.166 μονάδες (απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 1.163 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών)
Η διάσπαση των παραπάνω οδηγεί στην επόμενη στήριξη των 1.100 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 1.185 – 1.180 μονάδων..
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.180 - 1.185 μονάδες και αακολουθούν οι 1.200, οι 1.240, οι 1.280 και οι 1.300 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 939 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 911 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 902 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών )
Ακολουθούν οι 880 και η ισχυρή στήριξη των 850 μονάδων.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 950 μονάδες και ακολουθούν οι 980 και οι 1.000 μονάδες.
Νευρικότητα στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 4,37% - Το spread με την Ιταλία στις -62 μ.β.
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και υπό τον φόβο κλιμάκωσης στην ευρύτερη περιοχή .
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,37% και το 10ετές ιταλικό 5% με το μεταξύ τους spread στις -60 μονάδες βάσης.
Στα αμερικανικά ομόλογα συνεχίζονται οι πωλήσεις, με το 10ετές στο 4,99% και το 2ετές στο 5,25%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ, στα 1,5 δισ. ανήλθαν οι προσφορές για τις δύο επανεκδόσεις ελληνικών τίτλων που διενεργήθηκαν από τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους.
Η απόδοση για τον τίτλο λήξεως 15 Ιουνίου 2033 ανήλθε στο 4,25%, και ήταν ύψους 250 εκατ. ευρώ, και για τον τίτλο λήξεως 15 Ιουνίου 2028, στο 3,875%, και ήταν ύψους 150 εκατ. ευρώ.
Οι συνολικές προσφορές για τον 10ετή τίτλο ανήλθαν σε 947 εκατ. ευρώ, ενώ για τον 5ετή τίτλο ανήλθαν σε 542 εκατ. ευρώ.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's, αύριο Παρασκευή 20/10, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS και μετά την διπλή αναβάθμιση από τη Moody's .
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα σε μια φυσιολογική οικονομία… είναι ένα σπουδαίο γεγονός.
Όμως μετά την καταστροφή που επέφεραν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ στις οικονομίες, οι αξιολογήσεις έχασαν την σημασία τους…
Τι νόημα έχει η επενδυτική βαθμίδα όταν η Ελλάδα δανειζόταν πριν μήνες με επιτόκια 0,54% στο 10ετές ομόλογο σήμερα το επιτόκιο στο 10ετές ομόλογο είναι 4,37%.
Ήδη η Ελλάδα συμμετέχει ακόμη στο πρόγραμμα Πανδημίας ήταν ένα τοξικό πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης που έβαλαν και την Ελλάδα από το παράθυρο… όπου «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε ελληνικό χρέος 40 δισεκ.
Σε σύνολο χρέους 404,6 δισεκ. το ελεύθερα διαπραγματεύσιμο είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ οπότε απομένουν 45 δισεκ. ελληνικού χρέους – δηλαδή ομόλογα – που κατέχουν οι ιδιώτες…
Τα δάνεια από τους μηχανισμούς στήριξης ανέρχονται σε 234 δισεκ. ευρώ.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 45 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Το χρέος σε κυκλοφορία που ανήκει σε ιδιώτες – αφαιρούμε τα έντοκα γραμμάτια 11,8 δισεκ. – είναι μόλις 45 δισεκ.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Η δε αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα από την Standard and Poor’s δεν θα έχει καμία επίδραση στο χρηματιστήριο και στα ομόλογα είναι προεξοφλημένη, ανούσια και παρωχημένη.
Βιάζεται η Reggeborgh στην Alpha bank αλλά όχι το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
Το ολλανδικό family office, οικογενειακό επενδυτικό γραφείο Reggeborgh του Holterman κατέχει το 8% της Alpha bank και όχι 5,15% που εμφανίζεται στο μετοχολόγιο…
Η Reggeborgh θέλει να φθάσει στο 20% αυτός είναι ο στόχος… θα ήθελαν και 30% αλλά και με 20% θεωρούν ότι ελέγχουν την Alpha bank.
Με το 8% που κατέχουν… βέβαια γεννάται το ερώτημα ανακοινώνουν 5,15% και κατέχουν 8%... «παλιές κλασσικές συνταγές» μέσω τρίτων επενδυτών και θέλουν το 9% του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας και το εναπομείναν ποσοστό του Paulson… που έχει πέσει πολύ κάτω του 5%.
Ωστόσο ο σχεδιασμός των ολλανδών προσκρούει σε τρία πολύ σοβαρά εμπόδια…παρ΄ ότι υπάρχει καλή σχέση με τον Βασίλη Ψάλτη τον επικεφαλής της Alpha bank που τον θεωρούν ικανότατο…
1)Το πρώτο σοβαρό εμπόδιο είναι η κυβέρνηση.
Η Reggeborgh περιμένει να πάρει το πράσινο φως αλλά πράσινο φως δεν βλέπει…
Η κυβέρνηση έχει δει τις κινήσεις της Reggeborgh στον Ελλάκτωρ και έχει προβληματιστεί.
Επίσης ο ίδιος προβληματισμός επικρατεί και στην Τράπεζα της Ελλάδος… η οποία θα αξιολογήσει με μεγάλη προσοχή ποιος επενδυτής είναι ικανός να κατέχει στρατηγικό ποσοστό σε ελληνική τράπεζα.
2)Ο δεύτερος σοβαρός λόγος είναι ο Paulson ο οποίος κατέχει το 18,8% της Πειραιώς και κάτω από 5% στην Alpha bank.
Την επένδυση στην Alpha bank την είχε ως μηχανισμό αντιστάθμισης κινδύνου και αποκομιδής υπεραξιών.
Βλέπουμε ότι ο Paulson πιστεύει στο σενάριο Πειραιώς και γεννάται το ερώτημα έχει εγκαταλείψει το plan Β της Alpha bank όχι είναι η απάντηση… αφού και από την Alpha bank θέλει να αποκομίσει υπεραξίες και μάλιστα πιο εύκολα από ότι από την Πειραιώς.
3)Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν βιάζεται να πουλήσει το 9% της Alpha bank.
Αυτό θα συμβεί στα μέσα του 2024.
Η Reggeborgh διακινεί ότι θέλει να πάρει αποφάσεις έως τέλη του 2023… αλλά δεν υπάρχει καμία περίπτωση να ακολουθήσει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας
Συμπέρασμα
Το κεφάλαιο πώλησης του 9% της Alpha bank δεν υπάρχει καμία περίπτωση να ανοίξει.... εμπροσθοβαρώς….
Η Reggeborgh εάν βιάζεται ή θα αγοράσει από την αγορά ή στο τέλος εάν δεν δει φως… θα πουλήσει το 8% που κατέχει και το οποίο απέκτησε με τιμές κτήσης κάτω από 0,88 ευρώ… οπότε ήδη αποκομίζει υπεραξίες…
Όλα τα σενάρια είναι ανοικτά…
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Με σημαντικές απώλειες έκλεισαν σήμερα 19/10 οι ασιατικές αγορές με τις ανησυχίες να αυξάνονται από τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.
Εν τω μεταξύ, οι ανησυχίες των επενδυτών για γεωπολιτικούς κινδύνους μετά την διευρυνόμενη απαγόρευση των εξαγωγών τσιπ από τις ΗΠΑ ρίχνουν σκιά στις κινεζικές μετοχές παρά τα καλά τελευταία νέα για την κινεζική οικονομία.
Την ίδια ώρα αυξάνονται οι ανησυχίες για τον τομέα των ακινήτων της Κίνα, καθώς όπως ανέφεραν τρεις πηγές στο Reuters, ο προβληματικός κατασκευαστής ακινήτων Country Garden έχασε την αποπληρωμή του κουπονιού 15 εκατομμυρίων δολαρίων, θέτοντας τον κίνδυνο αθέτησης πληρωμών.
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε και στα τελευταία στοιχεία για το εμπορικό ισοζύγιο της Ιαπωνίας.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας τον Σεπτέμβριο διαμορφώθηκε στα 62,4 δισεκατομμύρια ¥ (420 εκατ. δολ.), βελτιωμένο από έλλειμμα 938 δισεκατομμυρίων ¥ τον Αύγουστο.
Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 4,3% σε ετήσια βάση στα 9,2 τρισεκατομμύρια ¥, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 16,3% στα 9,1 τρισεκατομμύρια ¥.
Οι εξαγωγές και οι εισαγωγές προς την Κίνα μειώθηκαν κατά 6,2% και 5%, αντίστοιχα, ενώ οι εξαγωγές προς τις Ηνωμένες Πολιτείες αυξήθηκαν κατά 13% και οι εισαγωγές στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 12,3%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,86%, ο δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο -1,74%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,94%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -1,90% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,36%.
Πτώση στις ευρωπαϊκές αγορές
Πτωτικά κινούνται σήμερα 19/10 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, εν μέσω ανησυχιών για περαιτέρω κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.
Οι αβέβαιες οικονομικές προοπτικές αυξάνουν τους φόβους ότι οι Κεντρικές Τράπεζες θα συνεχίσουν την σφικτή νομισματική πολιτική.
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίασης της ΕΚΤ θα πραγματοποιηθεί στις 25-26/10 και θα ακολουθήσει η Fed στις 1-2/11.
Απώλειες -4,87% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 48,35 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, μετά την ανακοίνωση των Ηνωμένων Πολιτειών ότι θα αναστείλουν προσωρινά τις κυρώσεις στις εξαγωγές ενέργειας της Βενεζουέλας. Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ δήλωσε ότι τα μέτρα θα σταματήσουν για έξι μήνες μετά τη συμφωνία μεταξύ του προέδρου της Βενεζουέλας Nicolás Maduro και της αντιπολίτευσης ενόψει πιθανών εκλογών το 2024.
Αναλυτικά η τιμή του brent διαμορφώνεται στα 90,56 δολ. το βαρέλι στο -1,3% και του αμερικανικού αργού στα 86,20 δολ. το βαρέλι στο -1,25%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,60%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%..
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο +0,1% ενώ το ETF GREC στο +0,91% ( 33,18 δολ. ).
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης και με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,40 ευρώ, με πτώση -0,74% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,94 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,27 ευρώ, με άνοδο +0,79% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,99 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8820 ευρώ, με πτώση -0,83%, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,6 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,52 ευρώ, με άνοδο +0,60%, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,65 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,0950 ευρώ, με άνοδο +0,64% και όγκο 45 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 523 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,94 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,02 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 496 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,60 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 270 δισ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΧΑ, Viohalco, ΔΕΗ, Quest...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Jumbo, Τιτάν, Ελλάκτωρ, ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,51 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση στα 9,13 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,53 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 5,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,16 ευρώ, με πτώση -1,17% και αποτίμηση 5,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,19 ευρώ, με πτώση -1,61% και αποτίμηση 3,51 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,10 ευρώ, με άνοδο +2,52% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 12,98 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 1,34 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,36 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 1,70 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,90 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,52 ευρώ, με άνοδο +2,59% και κεφαλαιοποίηση 3,34 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 35,20 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 5,03 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,58 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 594 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6080 ευρώ, με πτώση -2,31% και κεφαλαιοποίηση 603 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,51 ευρώ, με πτώση -2,64% και κεφαλαιοποίηση 110 εκατ. ευρώ.
Νευρικότητα στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,37% - Το spread με την Γερμανία στις 144 μ.β.
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/10 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,37% και το 10ετές ιταλικό 4,99% με το μεταξύ τους spread στις -62 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 144 μονάδες βάσης από 145 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 94 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,94% ή 94 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -62 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Νευρικότητα στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 19/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 19 Οκτωβρίου του 2023 στο 4,99%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/10/2023 στο 2,93%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,37% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,65% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 4,05% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,99% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,17%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών