Με επιλεκτικές αγορές σε FTSE 25 αλλά αδύναμες τράπεζες, το ΧΑ +0,23% στις 1.295 μον. - Προσεχώς, πιθανές οι 1.350 μον.

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.295 μονάδες, από τις 1.304 μονάδες υψηλό ημέρας, με στηρίξεις από επιλεκτικές τοποθετήσεις σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, αλλά αδύναμες τις τράπεζες.
Έχοντας απομείνει 9 συνεδριάσεις έως το τέλος της χρονιάς, με κινήσεις ωραιοποίησης η αγορά επαναπροσεγγίζει τις 1.300 μονάδες με επόμενο στόχο τις 1.350 μονάδες, ενώ στην ισχυρή στήριξη βρίσκονται ο κινητός μέσος όρος των 200 ημερών των 1.208 και 1.187 μονάδων (απλός και εκθετικός αντίστοιχα).
Αρχικά οι αγορές αντέδρασαν θετικά από τη χθεσινή απόφαση της FED και το σύνθημα για μειώσεις επιτοκίων, αλλά στη συνέχεια προσγειώθηκαν καθώς μπορεί η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η Τράπεζα της Αγγλίας να άφησαν αμετάβλητα τα επιτόκια αλλά σε αντίθεση με την Fed δεν δόθηκε το σήμα για μειώσεις των επιτοκίων το επόμενο διάστημα.
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε η Alpha Bank +1,27% ενώ στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Eurobank -2,11% και ακολούθησαν Εθνική -0,29% από χαμηλό ημέρας -1,87% και Πειραιώς -0,06%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στηρίξεις πρόσφεραν ΔΕΗ +1,83%, Τιτάν +1,64%, ΕΛΠΕ +1,11% ...ενώ πτωτικά Μυτιληναίος -1,34%, Motor Oil -0,640% με την μετοχή να κόβει το προσωρινό μέρισμα ( 0,38868 ευρώ ανά μετοχή ) τη Δευτέρα 18/12.
Σε αυξήσεις των τιμών στόχων των ελληνικών τραπεζών, πλην της Eurobank, προχώρησε η JP Morgan, καθώς βελτίωσε τις εκτιμήσεις για την κερδοφορία του κλάδου.
Και για τις τέσσερις μετοχές η σύσταση είναι overweight, ήτοι για αποδόσεις καλύτερες από αυτές της αγοράς.
Ειδικότερα, για την Eurobank, η νέα τιμή στόχος παρέμεινε αμετάβλητη στα 2,60 ευρώ, για την Εθνική Τράπεζα η νέα τιμή στόχος είναι στα 8,40 ευρώ, από 8,10 ευρώ, για την Πειραιώς η νέα τιμή στόχος είναι στα 5 ευρώ από 4,65 ευρώ και για την Alpha Bank, η νέα τιμή στόχος είναι στα 2,50 ευρώ, από 2,20 ευρώ προηγουμένως.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται αύριο Παρασκευή 15/12 όπου θα λάβει χώρα η τριπλή λήξη παραγώγων για τα συμβόλαια επί δεικτών και μετοχών για το μήνα Δεκέμβριο ενώ στις τελικές δημοπρασίες αναμένονται τα rebalancing των δεικτών FTSE Russell με αύξηση της στάθμισης για τα ΕΛΠΕ στο 30,05%, από 19,053% στον FTSE All World αλλά και των δεικτών Stoxx  με την εισαγωγή των μετοχών των Optima Bank και Epsilon Net.

Στο επίκεντρο οι αποφασείς των Κεντρικών Τραπεζών

Η Fed όπως αναμενόταν διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια δανεισμού μεταξύ 5,25%-5,5% για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση, ενώ τα μέλη της Επιτροπής «εκτίμησαν» τουλάχιστον τρεις μειώσεις επιτοκίων το 2024 κατά 0,25% (σωρευτικά 0,75%).
Αν μη τι άλλο, πρόκειται για περικοπές που ξεπερνούν τις προσδοκίες, μετά τον πιο επιθετικό κύκλο σύσφιξης των τελευταίων 22 ετών.
Σήμερα 14/12 η ΕΚΤ άφησε αμετάβλητα τα επιτόκια, παραμένοντας στην ζώνη των 4,5% για το επιτόκιο κύριας αναχρηματοδότησης, στο 4,75% διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης και 4% για το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων, επισημαίνοντας ότι ενώ ο πληθωρισμός υποχώρησε τους τελευταίους μήνες, είναι πιθανόν να αυξηθεί ξανά προσωρινά σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.
Ωστόσο σε αντίθεση με τη Federal Reserve, η Christine Lagarde έστειλε σήμα για αμετάβλητα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μακρό χρονικό διάστημα, διαψεύοντας τις  προσδοκίες των αγορών για μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ το επόμενο διάστημα .
Τα βασικά επιτόκια της ΕΚΤ βρίσκονται σε επίπεδα τα οποία, αν διατηρηθούν για επαρκώς μακρό χρονικό διάστημα, θα έχουν σημαντική συμβολή στον στόχο μείωσης του πληθωρισμού, διαμήνυσε η Christine Lagarde.
Ομοίως και η Τράπεζα της Αγγλίας δεν έδωσε σήμα για μειώσεις το 2024, διατηρώντας σήμερα 14/12, αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο, στο 5,25%
Όσον αφορά το PEPP, ή αλλιώς το Pandemic Emergency Purchase Program, το ευέλικτο πρόγραμμα αγοράς ομολόγων που εισήχθη κατά τη διάρκεια της πανδημίας, το Διοικητικό Συμβούλιο σκοπεύει να συνεχίσει να επανεπενδύει πλήρως τα ποσά κεφαλαίου από την εξόφληση τίτλων που αποκτήθηκαν  κατά τη λήξη τους στη διάρκεια του α΄ εξαμήνου του 2024.
Στη διάρκεια του β΄ εξαμήνου του έτους, σκοπεύει να μειώσει το χαρτοφυλάκιο PEPP κατά 7,5 δισεκ. ευρώ μηνιαίως κατά μέσο όρο.
Το Διοικητικό Συμβούλιο σκοπεύει να τερματίσει τις επανεπενδύσεις στο πλαίσιο του προγράμματος PEPP στο τέλος του 2024.
Να σημειωθεί ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο έχει υποχωρήσει στο 3,24% με το Ιταλικό στο 3,75% διατηρείται δηλαδή spread 50 μονάδων βάσης…

Μειώσεις από 11 Απριλίου ή 6 Ιουνίου 2024....

Το πιο ουσιώδες ερώτημα βέβαια είναι πότε θα ξεκινήσει η πρώτη μείωση των επιτοκίων η ΕΚΤ.
Τα επιτόκια 4,5% στο βασικό παρεμβατικό κάνουν μεγάλη ζημιά στην Γερμανική οικονομία και οι πιέσεις για μειώσεις θα ενταθούν.
Οι δύο κρίσιμες ημερομηνίες είναι 11 Απριλίου και 6 Ιουνίου 2024 με την 6η Ιουνίου να θεωρείται δεδομένο ότι θα υπάρξει μείωση αλλά μπορεί οι μειώσεις να ξεκινήσουν και από τον Απρίλιο 2024…
Στόχος είναι στο τέλος του 2024 το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο από 4,5% να μειωθεί στο 2,5% που σημαίνει ότι χωρούν 4 μειώσεις από 0,50% σε αυτό το διάστημα ή κάποιες και 0,25%....
Το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων από 4% θα μειωθεί στο 1,75% με 1,50%.
Το Euribor 3 μηνών από 3,92% της τρέχουσας περιόδου θα μειωθεί στο 2% με 2,5% έως τέλος του 2024 και η εξέλιξη αυτή θα επιφέρει ένα πλήγμα 2,5 δισεκ. σε έντοκα έσοδα τα οποία από 8,45 δισεκ. θα μειωθούν στα 6 δισεκ. ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι τράπεζες με ένα περίπου στατικό χαρτοφυλάκιο δανείων επιτυγχάνουν έντοκα έσοδα 8,45 δισεκ. και εάν συμπεριλάβουμε και τα ομόλογα που κατέχουν συνολικά 35 δισεκ. εταιρικά και κρατικά προκύπτει ότι από μια παθητική διαχείριση επιτυγχάνουν υπερκέρδη…
Επειδή οι αποδόσεις των ομολόγων θα μειωθούν και επειδή τα έντοκα έσοδα θα μειωθούν από τα δάνεια, οι ελληνικές τράπεζες θα πρέπει να αναπληρώσουν αυτή την μείωση 2,5 δισεκ. από νέα δάνεια μαζί με το ρίσκο για νέα NPEs που ακόμη δεν θέλουν να αναλάβουν…
Η απώλεια εντόκων εσόδων σημαίνει ότι τα ανοδικά περιθώρια των τραπεζών δεν είναι ανεξάντλητα, οπότε οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η περίοδος υπερκερδών είναι 2023 και 2024 καθώς μετά θα έχουμε περίπου στάσιμες επιδόσεις με όρους οικονομικών επιδόσεων σε τριμηνιαία βάση...
Οι τράπεζες και το 2023 και το 2024 θα συνεχίσουν να βελτιώνουν τα κεφάλαια τους εξέλιξη θετική αλλά π.χ. πρέπει να είμαστε πολύ προσεκτικοί αφού κάθε τράπεζα πρέπει να πείσει για το πως θα καλύψει αυτή την απώλεια εντόκων εσόδων.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,45% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,76%.
Στο πρώτο τέταρτο της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Coca Cola, ΔΕΗ, Tιτάν άνω του +2% και με την Alpha Bank να ξεχωρίζει από τις τράπεζες με κέρδη +1,83%,ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,91% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,96%.
Περί τις 16:00, με πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα στην  Eurobank πλησίον στο -2%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,62%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,23% στις 1.295 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.304,74 μονάδες και χαμηλό τις 1.293,95 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, o όγκος στα 28,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 16,4 εκατ. ευρώ να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας  6,8 εκατ. ευρώ και όγκου 1,18 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο Εθνική διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,26 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 477 χιλ. τεμάχια αξίας 738 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 69 χιλ. τεμάχια αξίας 906 χιλ. ευρώ, ο Τιτάν 20 χιλ. τεμάχια αξίας  437 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 79 χιλ. τεμάχια αξίας 571 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 148 χιλ. τεμάχια αξίας 2,22 εκατ.  ευρώ και η Jumbo 12 χιλ. τεμάχια αξίας 309 χιλ. ευρώ...
Η Intrakat 50 χιλ. τεμάχια αξίας 190 χιλ. ευρώ, ο Φουρλής 20 χιλ. τεμάχια αξίας 82 χιλ. ευρώ, η Lavipharm 100 χιλ. τεμάχια αξίας 80 χιλ. ευρώ και ο Κυριακούλης 5 χιλ. τεμάχια αξίας 5,55 χιλ. ευρώ...

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.295 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.300 μονάδες και ακολουθούν οι 1.330 και οι 1350 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.250 μονάδες και ακολουθεί η ισχυρή στήριξη των 1.208 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 1.187 μονάδων ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.062 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.050 μονάδες και ακολουθούν οι 1000 μονάδες και η ισχυρή στήριξη των 957 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 940 μονάδων ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσονται οι 1.080 μονάδες και ακολουθούν οι 1.100, οι 1.120 και οι 1.150 μονάδες.

Ράλι στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,28% - Το spread με την Ιταλία στις -52 μ.β.

Ράλι καταγράφεται σήμερα 14/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, μετά από το σήμα για μειώσεις επιτοκίων το 2024 από τη FED. 
Υπενθυμίζεται πως χθες η FED διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο τρέχον εύρος του 5,25-5,50% ενώ έστειλε μήνυμα για τρεις περικοπές μέσα στο 2024 (συνολικά 0,75%)
Ακολούθως σήμερα 14/12 ΕΚΤ και η Τράπεζα της Αγγλίας άφησαν αμετάβλητα τα επιτόκια,  χωρίς ωστόσο να δώσουν σήμα για μειώσεις το 2024, όπως έπραξε η Federal Reserve.
Ωστόσο οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι ότι οι Κεντρικές τράπεζες έχουν ολοκληρώσει σε μεγάλο βαθμό την αύξηση των επιτοκίων και δεν πρόκειται να αυξήσουν άλλο τα επιτόκια αλλά και ότι θα προχωρήσουν νωρίτερα απ' ότι αναμενόταν, σε μειώσεις τους μέσα στο 2024, με κρίσιμες ημερομηνίες τις 11 Απριλίου και η 6 Ιουνίου 2024
Αν και στη συνεδρίαση της 6η Ιουνίου θεωρείται δεδομένο ότι θα υπάρξει μείωση, ωστόσο μπορεί οι μειώσεις να ξεκινήσουν και από τον Απρίλιο 2024…
Στόχος είναι στο τέλος του 2024 το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο από 4,5% να μειωθεί στο 2,5% που σημαίνει ότι χωρούν 4 μειώσεις από 0,50% σε αυτό το διάστημα ή κάποιες και 0,25%....
Το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων από 4% θα μειωθεί στο 1,75% με 1,50%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,28% και το 10ετές ιταλικό 3,80% με το μεταξύ τους spread στις -52 μονάδες βάσης.
Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,98% και το 2ετές στο 4,36%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, η ελληνική οικονομία αναβαθμίστηκε από την Standard & Poor's, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS, Scope Ratings και R&I.
Στην συνέχεια η Moody's προέβη σε διπλή αναβάθμιση και υπολείπεται ένα σκαλοπάτι κάτω από την επενδυτική βαθμίδα ενώ την 1/12 αναβαθμίστηκε από την Fitch σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ- με σταθερές προοπτικές.
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα σε μια φυσιολογική οικονομία… είναι ένα σπουδαίο γεγονός.
Όμως μετά την καταστροφή που επέφεραν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ στις οικονομίες, οι αξιολογήσεις έχασαν την σημασία τους…
Τι νόημα έχει η επενδυτική βαθμίδα όταν η Ελλάδα δανειζόταν πριν μήνες με επιτόκια 0,54% στο 10ετές ομόλογο, ενώ σήμερα βρίσκεται μεταξύ 3,30% – 3,20% ενώ τέλος Σεπτεμβρίου η απόδοση σκαρφάλωσε στο 4,50%.
Ήδη η Ελλάδα συμμετέχει ακόμη στο πρόγραμμα Πανδημίας ήταν ένα τοξικό πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης που έβαλαν και την Ελλάδα από το παράθυρο… όπου «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε ελληνικό χρέος 40 δισεκ.
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 402 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 14/12 οι ασιατικές αγορές στον απόηχο της απόφασης της Fed να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο για τρίτη διαδοχική συνεδρίαση.
Σήμερα Πέμπτη 14/12 αναμένεται η ανακοίνωση για τη βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας ενώ τα στοιχεία λιανικών πωλήσεων και βιομηχανικής παραγωγής της Κίνας αναμένεται να δημοσιοποιηθούν την Παρασκευή 15/12.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στ-0,80%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,33%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,74%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +1,34% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +1,65%.

Προσγειώθηκαν οι ευρωπαϊκές αγορές μετά τις δηλώσεις Lagarde (ΕΚΤ)

Προσγειώθηκαν οι ευρωπαικές αγορές μετά τις δηλώσεις της πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, καθώς έστειλε σήμα για αμετάβλητα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα για μακρό χρονικό διάστημα, σε αντίθεση με τη Federal Reserve, η οποία προτίθεται να προχωρήσει σε τρεις μειώσεις επιτοκίων το 2024.
Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) στην Ισπανία αυξήθηκε κατά 3,2% σε ετήσια βάση τον Νοέμβριο, ωστόσο, το ποσοστό μειώθηκε κατά 0,3 ποσοστιαίες μονάδες από το 3,5% του Οκτώβριου.
Πτώση -1% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στο 35,43 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου, με τη τιμή του brent να διαμορφώνεται στα 76,46 δολ.το βαρέλι στο +3% και του αμερικανικού αργού στα 71,58 δολ. το βαρέλι στο +3%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,60% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,3%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο +0,40% και το ETF GREC στο +0,40%  ( 37,80 δολ. ).

Αδύναμες οι τράπεζες με ικανοποιητικές τις συναλλαγές - Στο χαμηλό της ημέρας η Eurobank

Αδύναμες παρέμειναν οι τράπεζες, με την Eurobank να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,28 ευρώ, με πτώση -0,29% με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,74 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5535 ευρώ, με άνοδο +1,27%, με όγκο 6,27 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,65 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,2080 ευρώ, με πτώση -0,06%, με όγκο 2,5 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,01 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,6025 ευρώ, με πτώση -2,11%, με όγκο 3,9 εκατ.  τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,72 ευρώ, με πτώση -0,52%, με όγκο 53 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 569 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,39 ευρώ, με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,68 ευρώ, με άνοδο +1,74% και κεφαλαιοποίηση 584 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,60 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 290 δισ.ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
 
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ, Lamda, Τιτάν ...
Στον αντίποδα πτωτικά έκελισαν Ελλάκτωρ, Μυτιληναίος, ΕΛΧΑ....
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,46 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση στα 9,86 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,14 ευρώ, με άνοδο +0,31% και αποτίμηση 5,60 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,02 ευρώ, με άνοδο +0,81% και αποτίμηση 5,56 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,10 ευρώ, με άνοδο +1,83% και αποτίμηση 4,24 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 21,75 ευρώ, με άνοδο +1,64% και κεφαλαιοποίηση 1,70 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,34 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 15,59 ευρώ, με άνοδο +0,84% και κεφαλαιοποίηση 1,84 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,26 ευρώ, με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,00 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,76 ευρώ, με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 3,50 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 36,86 ευρώ, με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 5,27 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,19 ευρώ, με άνοδο +0,49% και κεφαλαιοποίηση 659 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,90 ευρώ, με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση 713 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,90 ευρώ, με πτώση -2,97% και  κεφαλαιοποίηση 153 εκατ. ευρώ.

Ράλι στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,28% - Το spread με την Γερμανία στις 115 μ.β.

Ράλι καταγράφεται σήμερα 14/12 στην ελληνική αγορά ομολόγων και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,28% και το 10ετές ιταλικό 3,80% με το μεταξύ τους spread στις -52 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 115 μονάδες βάσης από 118 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 70 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,70% ή 70 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -50 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 43 μονάδες βάσης.

Ράλι στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ράλι καταγράφεται σήμερα 14/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 14 Δεκεμβρίου του 2023 στο 3,80%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/12/2023 στο 2,13%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,43% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,85% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,09% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,80% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,20%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr