Με FTSE 25 ανοδικά αλλά τράπεζες -2%, το ΧΑ +0,28% στις 1.401 μον. - Στο επίκεντρο Fitch (22/11), rebalancing MSCI (25/11), Attica Bank

(upd16) Ήπια ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, εν μέσω μεταβλητότητας, στις 1.401 μονάδες, από τις 1.390 χαμηλό ημέρας, με τα κέρδη σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 να αντισταθμίζονται από τις νέες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές τις συναλλαγές..
Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κράτησει το ψυχολογικό όριο των 1.400 μονάδων, αλλά και τις 1.399 μονάδες, τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών, με επόμενη στήριξη τις 1.380 μονάδες.
Η αβεβαιότητα γύρω από τα γεωπολιτικά παραμένει, με ολόκληρο τον πλανήτη με την Ρωσία για μια ακόμη φορά να εκπλήσσει  την Δύση με την ικανότητα παραγωγής πυραύλων προκαλώντας τρόμο…
Ειδικότερα, ο Ρώσος Πρόεδρος Putin διευκρίνισε ότι η Ρωσία έχει δοκιμάσει με επιτυχία έναν νέο πύραυλο μεσαίου βεληνεκούς Oreshnik σε συνθήκες μάχης.
Κανένα σύστημα αντιπυραυλικής άμυνας, συμπεριλαμβανομένων των αμερικανικών συστημάτων που αναπτύσσονται στην Ευρώπη, δεν είναι σε θέση να αναχαιτίσει τέτοιους ρωσικούς πυραύλους όπως ο Oreshnik, οι οποίοι επιτίθενται σε στόχους με ταχύτητα 2-3 χιλιόμετρα το δευτερόλεπτο.
Η Ρωσία υποσχέθηκε να προειδοποιήσει εκ των προτέρων τους πολίτες σε περίπτωση χρήσης τέτοιων συστημάτων.
Από την άλλη, οι αβεβαιότητες στην Παγκόσμια Οικονομία και τα σχέδια επιβολής δασμών στο εμπόριο από τον Τραμπ, σε Ευρώπη, Κίνα  συνεχίζουν να απασχολούν την επενδυτική κοινότητα.
Στο μέτωπο των επιτοκίων, στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών υποχωρεί το ευρώ, αφού τα σημερινά στοιχεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας της ευρωζώνης υποχώρησε απότομα τον Νοέμβριο, ενισχύοντας τις  προσδοκίες για μεγάλη μείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα τον επόμενο μήνα.
Στο εσωτερικό, τα αξιόλογα εταιρικά αποτελέσματα 9μήνου αντισταθμίζονται από τις πολιτική αστάθεια μετά τη ρήξη της κυβέρνησης με τον Αντώνη Σαμαρά.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -2,05% και ακολούθησαν Εθνική -1,59% από χαμηλό ημέρας -3,04%, Πειραιώς -1,13% και -0,20%. 
Ανοδικά έκλεισε η Attica Bank στο +4,07% με 665 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 993 εκατ. ευρώ.
Σημειώνεται ότι από σήμερα 22/11  τοποθετούνται τα όρια ημερήσιας διακύμανσης στο ±10% επί της τιμής εκκίνησης,  όπως ανακοίνωσε το Χρηματιστήριο Αθηνών σε συνέχεια έκτακτου ελέγχου διασποράς.
Υπενθυμίζεται πως χθες 21/11, μετά από έξι συνεχόμενα limit down αποκαταστάθηκε η στρέβλωση που υπήρχε λόγω της αύξησης κεφαλαίου και του τρόπου που η ΕΧΑΕ αποτυπώνει τις αυξήσεις στο ταμπλό.,
Σημειώνεται, ότι μετά την ΑΜΚ έχουν εισηχθή οι 359,49 εκατ μετοχές και αναμένονται οι υπόλοιπες 1,258 δισεκ. μετοχές από την εξάσκηση των  Warrants στις 4/12…
Με βάση το σενάριο της λογικής αποτίμησης με όρους P/BV δηλαδή χρηματιστηριακής αξίας προς ίδια κεφάλαια η δίκαιη αποτίμηση της Attica bank θα είναι 0,90 P/BV  ( 750 εκατ. ευρώ / 821 εκατ. ιδια κεφάλαια)  με προοπτική να πλησιάσει το 1 ή πέριξ του 1
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΟΠΑΠ +3,27%, Coca Cola +1,93%, Jumbo +1,90%, Τιτάν +1,48%, ΟΤΕ +1,33%  ....ενώ υποχώρησαν  ΕΛΠΕ -1,84%, Autohellas -1,37%, Sarantis -0,92%...
Σε επίπεδο εβδομάδος, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε στο -0,16%, ο FTSE 25 αμετάβλητος και ο Τραπεζικός Δείκτης με απώλειες -1,03%.

Στο επίκεντρο η αξιολόγηση της Fitch (22/11) και rebalancing MSCI (25/11 )

Σήμερα, Παρασκευή 22/11 το βράδυ αναμένεται η αξιολόγηση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης Fitch για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Να σημειωθεί ότι η Fitch βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ- δηλαδή σε επενδυτική βαθμίδα με ουδέτερες προοπτικές με τα τα σχέδια να αναβαθμίσει σήμερα τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές να μετατίθενται λόγω της τρέχουσας αρνητικής συγκυρίας που περιλαμβάνει διεθνή κρίση στην Ουκρανία και εκτίναξη του πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα
Αν και πλέον όλη αυτή η διαδικασία αξιολόγησης είναι παρωχημένη και χαμηλής τελικά αλληλεπίδρασης με τις αγορές αφού θυμίζουμε ότι επί εποχής ποσοτικής χαλάρωσης το 10ετές ομόλογο είχε απόδοση 0,55% και τώρα έχει πλέον απόδοση 3,24%... εντούτοις υπάρχουν επενδυτές ειδικά στα ομόλογα που παρακολουθούν τις πληρωμένες αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης.
Το πιθανότερο σενάριο είναι ότι τον Μάρτιο 2025 η Fitch θα αναβαθμίσει την Ελλάδα αρκεί μέχρι τώρα να μην έχει πολλαπλασιαστεί το πολιτικό ρίσκο αφού ο Μητσοτάκης είναι πρωθυπουργός υπό προθεσμία…
Επίσης, μετά το κλείσιμο της Δευτέρας 25 Νοεμβρίου τίθενται σε ισχύ οι αλλαγές του δείκτη MSCI Greece Standard.
Σημειώνεται ότι στην ανασκόπηση Νοεμβρίου, δεν υπήρχαν αλλαγές για τον δείκτη MSCI Greece Standard ενώ η  μετοχή της Ελλάκτωρ διαγράφηκε από τον δείκτη MSCI Greece Small Cap
Ο δείκτης MSCI Greece Standard Index παραμένει με 9 μετοχές και συγκεκριμένα τους ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, ΔΕΗ, Eurobank, Alpha Bank, Εθνική, Τράπεζα Πειραιώς και Μυτιληναίος.

H πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,16% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,09%..
Στο πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με την Πειραιώς να καταγράφει άνοδο +1,05% και αδύναμες τις υπόλοιπες τράπεζες, αλλά και με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένους μη τραπεζικούς τίτλους του FTSE 25, όπως Τιτάν +2,43%, Coca Cola, Μυτιληναίος άνω του +1%..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,45% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης με οριακή άνοδο +0,06%.
Περί τις 12:00 μ ελεγχόμενες πιέσεις σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Lamda  -2,2%, Μοtor Oil και ΕΛΠΕ άνω του -1%, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,50%.
Λίγο πριν τις 13:30 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Εθνική πλησίον του -3%, Alpha Bankλανω του -2%...και  ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,25%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,28% στις 1.401 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.403,88 μονάδες και χαμηλό τις 1.390,58 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 96,5 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 3,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 21,78 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 14,7 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,7 εκατ. ευρώ και όγκου 908 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς  διακίνησε 150 χιλ. τεμάχια αξίας  547 χιλ. ευρώ, η Εθνική 258 χιλ. τεμάχια αξίας 1,79 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 470 χιλ. τεμάχια αξίας 722 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 312,6 χιλ. ευρώ και η Coca Cola 10 χιλ. τεμάχια αξίας 337 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.401 μονάδες, οριακα υψηλότερα από τις 1.399 μονάδες, τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.427 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.430, οι 1.445, οι 1.475 και οι 1.500 –1.510  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.380 μονάδες και ακολουθούν οι 1.350, οι 1.320 και οι 1.300 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.399 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.427 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.430, οι 1.445, οι 1.475 και οι 1.500 –1.510  μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.184 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.150 μονάδες και ακολουθούν οι 1.140 και οι 1.100 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.202 μονάδες  τον εκθετικό  ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.241 μονάδες ο  απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.250, οι 1.290, οι 1.320 και οι 1.400 μονάδες.

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,11% -  Το spread με την Ιταλία στις 40 μ.β.

Βελτίωση καταγράφονται  σήμερα 22/11 στην αγορά ομολόγων, καθώς η κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων ωθούν τους επενδυτές στα ασφαλή καταφύγια των κρατικών ομολόγων και του χρυσού..
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις πληρoφορίες για τις μελλοντικές αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων δύο ετών υποχωρεί το ευρώ, αφού τα σημερινά στοιχεία έδειξαν ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα της ευρωζώνης υποχώρησε απότομα τον Νοέμβριο, ενισχύοντας τις  προσδοκίες για μεγάλη μείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα τον επόμενο μήνα.
Στο τραπέζι πλέον είναι και οι 50 μονάδες βάσης, δεδομένης της αδυναμίας που δείχνει η οικονομία.
Από την άλλη, σύμφωνα με τις τελευταίες δηλώσεις του προέδρου Jerome Powell, η Oμοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δε θα βιαστεί για τις μελλόντικές μειώσεις επιτοκίων μετά τα τελευταία στοιχεία του πληθωρισμού του Οκτωβρίου στις ΗΠΑ, στο 2,6% υψηλότερος από 2,4% του Σεπτεμβρίου και πάνω από τον στόχο του 2%
Σημειώνεται,ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα στις 12 Δεκεμβρίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed  στις 17-18 Δεκεμβρίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,11% και το 10ετές ιταλικό 3,51% με το μεταξύ τους spread στις -40 μονάδες βάσης.
Αγορές σημειώνονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό κινείται στο 4,40% και το 2ετές στο 4,33%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει ξεπεράσει το 2ετές  μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα σήμερα Παρασκευή το βράδυ, καθώς θα λάβει χώρα η αξιολόγηση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης Fitch  για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Να σημειωθεί ότι η Fitch βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ- δηλαδή σε επενδυτική βαθμίδα με ουδέτερες προοπτικές
Η τρέχουσα αρνητική συγκυρία που περιλαμβάνει διεθνή κρίση στην Ουκρανία και εκτίναξη του πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα μεταθέτουν τα σχέδια του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης Fitch να αναβαθμίσει τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές, παρότι σχεδίαζαν σήμερα 22 Νοεμβρίου 2024 να αναβαθμίσουν τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. 
Αν και πλέον όλη αυτή η διαδικασία αξιολόγησης είναι παρωχημένη και χαμηλής τελικά αλληλεπίδρασης με τις αγορές αφού θυμίζουμε ότι επί εποχής ποσοτικής χαλάρωσης το 10ετές ομόλογο είχε απόδοση 0,55% και τώρα έχει πλέον απόδοση 3,15%... εντούτοις υπάρχουν επενδυτές ειδικά στα ομόλογα που παρακολουθούν τις πληρωμένες αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης.
Το πιθανότερο σενάριο είναι ότι τον Μάρτιο 2025 η Fitch θα αναβαθμίσει την Ελλάδα αρκεί μέχρι τώρα να μην έχει πολλαπλασιαστεί το πολιτικό ρίσκο αφού ο Μητσοτάκης είναι πρωθυπουργός υπό προθεσμία…
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 404 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 227 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 22/11 οι ασιατικές αγορές με το βλέμμα στραμμένο στην κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων,  ενώ την ίδια ώρα το ενδιαφέρον εστιάζεται και στις αναφορές ως προς τους δασμούς ΗΠΑ-Κίνας.
Στο επίκεντρο και οι τελευταίες εκθέσεις της Ιαπωνίας, με τον πληθωρισμό του Οκτωβρίου και  τον PMI για τον Νοέμβριο.
Ειδικότερα, ο ετήσιος πληθωρισμός της χώρας υποχώρησε στο 2,3% τον Οκτώβριο, από 2,5% που παρατηρήθηκε τον προηγούμενο μήνα.
Ο τομέας των υπηρεσιών της Ιαπωνίας βελτιώθηκε τον Νοέμβριο, με τον κύριο αριθμό να προσγειώνεται πάνω από το ουδέτερο 50 για να σηματοδοτήσει τη συνολική ανάπτυξη, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση που δημοσίευσε η S&P Global την Παρασκευή.
Το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό έδειξε τον δείκτη Jibun Bank Japan Services Business Activity στο 50,2, να αυξάνεται σε σύγκριση με το ποσοστό του περασμένου μήνα στο 49,7, το οποίο σηματοδότησε μια κάμψη στον τομέα.
Από την άλλη,  πτώση καταγράφηκε στην εργοστασιακή δραστηριότητας τ τον Νοέμβριο
Η δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα της Ιαπωνίας μειώθηκε τον Νοέμβριο, με τον δείκτη Jibun Bank Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) να προσγειώθηκε στα 49 του, σύμφωνα με έκθεση της S&P Global την Παρασκευή.
Ο αριθμός πήγε κάτω από το όριο των 50, δείχνοντας κάμψη στον μεταποιητικό τομέα της Ιαπωνίας. Ταυτόχρονα, το αποτέλεσμα δείχνει επίσης ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα επιβραδύνθηκε περαιτέρω σε σύγκριση με το ποσοστό του Οκτωβρίου που ήρθε στο 49,4.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,84%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -3,06%, o δείκτης  Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,89%, ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας στο +0,84% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,85%.

Μεταβλητότητα στις ευρωπαϊκές  αγορές με επίκεντρο τα αδύναμα στοιχεία για τη μεταποίηση στην Ευρωζώνη 

Μεταβλητότητα καταγάφεται στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τα σημερινά στοιχεία για την επιχειρηματική δραστηριότητα της ευρωζώνης η οποία υποχώρησε απότομα τον Νοέμβριο και  έριξαν το ευρώ στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο ετών, την ώρα που οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν...

Αναλυτικά η  δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα της Ευρωζώνης συρρικνώθηκε και πάλι τον Νοέμβριο, με τον δείκτη παραγωγής Flash Composite Purchasing Managers' Index (PMI) στο 48,1 και να μειώνεται κατά 1,9 μονάδες δείκτη από τον προηγούμενο μήνα.
Επίσης, ο Δείκτης Επιχειρηματικών Δραστηριστηρικότητας Υπηρεσιών PMI συρρικνώθηκε επίσης και έφτασε σε χαμηλό δέκα μηνών στη ζώνη του ευρώ τον Νοέμβριο, υποχωρώντας κατά 2,4 μονάδες του δείκτη στις 49,2.
Εν τω μεταξύ, ο δείκτης παραγωγής PMI Output Index υποχώρησε κατά 0,7 μονάδες δείκτη από τον προηγούμενο μήνα για να προσγειωθεί σε 45,1 τον Νοέμβριο.
Η γερμανική οικονομία επεκτάθηκε κατά 0,1% κατά τη διάρκεια του τρίτου τριμήνου σε σύγκριση με την προηγούμενη τρίμηνη περίοδο, στην τελική έκθεση της
Ο αριθμός ήρθε χαμηλότερα από ό,τι προβλεπόταν στην προκαταρκτική έκθεση.
Ο όγκος των λιανικών πωλήσεων του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 2,4% τον Οκτώβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο πριν,  κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Κατά τους τρεις μήνες έως τον Οκτώβριο του 2024, ο όγκος των πωλήσεων αυξήθηκε κατά 0,8% σε τριμηνιαία βάση και 2,5% σε ετήσια βάση.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στο Ηνωμένο Βασίλειο έχει αυξηθεί μετά από μια διμηνιαία πτώση, σύμφωνα με έρευνα της GfK που διεξήχθη για τον μήνα.
Ο δείκτης αυξήθηκε κατά τρεις μονάδες τον Νοέμβριο, φτάνοντας σε αρνητικό 18.
Οριακές μεταβολές καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 74,20 δολ. το βαρέλι στο -0,05%  και του αμερικανικού αργού στα 70,15 δολ. το βαρέλι στο +0,05%.
Πτώση -1,6% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα  47,53 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο  +0,50%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% ενώ ο  FTSE 100 στο Λονδίνο κινείται ανοδικά στο +1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο S&P 500 στο +0,30%,  ο Nasdaq στο +0,20% και το ETF GREC στο -1% ( 38,70 δολ. ).

Νέες πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Νεές πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας με τις συναλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,9240 ευρώ, με πτώση -1,59% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,33 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5305 ευρώ, με πτώση -2,05%, με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,6 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,5890 ευρώ, με πτώση -1,13% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,49 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,0360 ευρώ, με πτώση -0,20%, με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 12,72 ευρώ, με πτώση -0,31%, με όγκο 20 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 938 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 4,36 ευρώ, με πτώση -0,463%, με όγκο 154 χιλ.  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 1,93 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,6140 ευρώ, με άνοδο +4,07%, με όγκο 665 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 994 εκατ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -1,87% και κεφαλαιοποίηση 260 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές.
Aνοδικά ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ +3,27% και ακολούθησαν Cenergy +1,94%, Coca Cola +1,93%, Jumbo +1,90% ....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν  ΕΛΠΕ -1,84%, Autohellas -1,37%, Sarantis -0,92%...
Η Coca Cola  έκλεισε στα 33,74 ευρώ, με άνοδο +1,93% και κεφαλαιοποίηση στα 12,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,21 ευρώ, με άνοδο +1,33%  και αποτίμηση 6,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,80 ευρώ, με άνοδο +3,27% και αποτίμηση 5,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μυτιληναίος  έκλεισε στα 31,70 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 4,53 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,65 ευρώ, με πτώση -0,85 και αποτίμηση 4,45 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,65 ευρώ, με άνοδο +1,48% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,90 ευρώ, με άνοδο +1,82% και κεφαλαιοποίηση 1,85 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,80 ευρώ, με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση 2,34 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  έκλεισε στα 6,6750 ευρώ, με πτώση -1,84% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil  έκλεισε στα 19,20 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,66 ευρώ, με άνοδο +1,90% και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,75 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,80 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 675 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,97 ευρώ, με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 93 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,11% - Το spread με την Γερμανία στις 86 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 22/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,11% και το 10ετές ιταλικό 3,51% με το μεταξύ τους spread στις -40 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 86 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 61 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,61% ή 610 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -40 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφονται σήμερα 22/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Νοεμβρίου του 2024 στο 3,51%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/11/2024 στο 2,25%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,57% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,73% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,98% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι  2,97%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr