Παρά τους νέους δασμούς Trump ψυχραιμία στις αγορές, το ΧΑ -0,19% στις 1.548 μον. - Στο επίκεντρο η τριμηνιαία αναθεώρηση MSCI

(upd18) Ψυχραιμία καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.548 μονάδες, αλλά και στις διεθνείς αγορές παρά την νέα επιβολή δασμών από τον πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump.
Ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump, συνεχίζει τον εμπορικό πόλεμο με την επιβολή δασμών 25% σ΄όλες τις  εισαγωγές χάλυβα και αλουμινίου, ακυρώνοντας ουσιαστικά τις συμφωνίες με την Ευρωπαϊκή Ένωση, το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ιαπωνία και άλλες χώρες, με ημερομηνία εφαρμογής την 12 Μαρτίου.
Στην εγχώρια αγορά ο μόνος όμιλος που μπορεί να επηρεαστεί είναι ο όμιλος Viohalco, αλλά και πάλι οι επιπτώσεις θα είναι εξαιρετικά μικρές,  καθώς  να  μικρό μέρος των πωλήσεων του αλουμινίου γίνεται στις ΗΠΑ και ένα ακόμα μικρότερο του χάλυβα.
Ωστόσο οι ανησυχίες των επενδυτών για τον αντίκτυπο των πολιτικών Τραμπ στην Παγκόσμια ανάπτυξη και τον πληθωρισμό, δεν αφήνουν και μεγάλα περιθώρια αισιοδοξίας, με τις αγορές να έχουν εισέλθει σε περίοδο έντονης  μεταβλητότητας
Το βλέμμα είναι στραμμένο σήμερα Τρίτη 11/2 το βράδυ, στην τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών  τουυ MSCI, ενώ οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της 28ης Φεβρουαρίου 2025.
Στον MSCI Greece Standard υπάρχουν σήμερα 9 μετοχές, Εurobank, Εθνική,  Πειραιώς , Alpha Bank, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Metlen, Jumbo, ΔΕΗ με πιθανότητα εισαγωγής  της μετοχής της Tιτάν .
Σημειώνεται, ότι το ελληνικό χρηματιστήριο αναμένει να μπεί στην watch list (κατάλογος παρακολούθησης) για αναβάθμιση -από τις αναδυόμενες- στις ανεπτυγμένες αγορές από τον MSCI και STOXX, το  α’ εξάμηνο του 2025, ενώ ήδη βρίσκεται στη λίστα watch list από τον FTSE Russell τον Οκτώβριο του 2024 και την  S&P  από τον περασμένο Αύγουστο.
Ο Γενικός Δείκτης  κρατάει την απόσταση ασφαλέιας από το ψυχολογικό όριο των 1.500 μονάδων, ενώ η διάσπαση των 1.560 μονάδων θα χρειαστεί καλύτερο μείγμα ειδήσεων.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Αlpha Bank +1,91% και ακολούθησε η Πειραιώς +0,69% ενώ υποχώρησαν  Εθνική -0,85% και  Eurobank -0,84%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν στον Τιτάν -4,11% και ακολούθησαν Coca Cola -1,33%, Sarantis -1,21%...ενώ ανοδικά έκλεισαν Motor Oil +2,58%, ΕΛΠΕ +1,24%...
Το ενδιαφέρον θα μεταφέρεται και στα ετήσια αποτελέσματα, με την Coca Cola να ανοίγει την αυλαία την Πέμπτη 13/2 και ακολουθούν η Τρ. Κύπρου (18/2), Metlen (20/2), Tρ. Πειραιώς (24/2), ΟΤΕ ( 26/2), Eurobank (27/2), Αlpha Bank (28/2)....
Θετική παραμένει για τις ελληνικές τράπεζες η Goldman Sachs, ανεβάζοντας μάλιστα τις τιμές στόχους ενόψει των ανακοινώσεων για τα αποτελέσματα του 2024.
Ειδικότερα, για την Alpha Bank η τιμή – στόχος είναι στα 2,4 ευρώ από 1,9 ευρώ πριν, για τη Eurobank η τιμή – στόχος είναι στα 2,8 ευρώ από 2,5 ευρώ πριν, για την Εθνική Τράπεζα η τιμή – στόχος είναι στα 10,7 ευρώ από 10,6 ευρώ πριν και για την Πειραιώς η τιμή – στόχος είναι στα 5,70 ευρώ από 5,40 ευρώ προηγουμένως.
Ωστόσο, η Goldman Sachs αναβαθμίζει τη σύσταση της Alpha Bank σε αγορά (buy), από ουδετερότητα (neutral) προηγουμένως, ενώ υποβαθμίζει τη μετοχή της Eurobank σε neutral από buy προηγουμένως.

Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα των τραπεζών

Οι 4 μεγάλες συστημικές τράπεζες πέτυχαν 4,7 δισεκ. κέρδη στην οικονομική χρήση 2024 και το ερώτημα εδώ είναι με βάση τα κέρδη του 2024 αλλά και τις εκτιμήσεις για το 2025… τι τιμές δικαιολογούν για τις μετοχές τους στο ελληνικό χρηματιστήριο;
Οι εκτιμήσεις για τα κέρδη του 2024
Eurobank κέρδη 1,4 δισεκ. - Ανακοινώνει 27 Φεβρουαρίου 2025
Εθνική τράπεζα κέρδη 1,3 δισεκ.
Πειραιώς κέρδη 1,2 δισεκ. - Ανακοινώνει 24 Φεβρουαρίου 2025
Alpha bank κέρδη 800 εκατ - Ανακοινώνει 28 Φεβρουαρίου 2025
Το άθροισμα των κερδών είναι 4,7 δισεκ. ευρώ που είναι τρομερή επίδοση αν και το 78% των κερδών προέρχεται από έντοκα έσοδα και ειδικά λόγω του Euribor 3 μηνών που σήμερα βρίσκεται στο 2,5% από 4% περίπου.
Τα κεφάλαια των 4 βασικών τραπεζών ανήλθαν σε
Eurobank κεφάλαια 9 δισεκ.
Εθνική τράπεζα κεφάλαια 8 δισεκ.
Πειραιώς κεφάλαια 7,2 δισεκ.
Alpha bank κεφάλαια 7 δισ
Το άθροισμα των 4 μεγάλων ελληνικών τραπεζών σε ενσώματα ίδια κεφάλαια είναι 31,2 δισεκ. ευρώ.
Υπολογίζουμε ότι το 40% των κερδών του 2024 θα διανεμηθεί σε μέρισμα
Με βάση τα κέρδη του 2024 περίπου 4,7 δισεκ. το 40% των κερδών θα διανεμηθεί σε μέρισμα δηλαδή 1,8 δισεκ. ευρώ οπότε θα ενσωματωθούν στα κεφάλαια 2,2 δισεκ. ευρώ το μεγαλύτερο μέρος των οποίων ήδη έχει ενσωματωθεί…
Η εκτίμηση για το 2025 – Κέρδη 4,5 δισεκ. μέρισμα 2,2 δισεκ. και κεφάλαια 33 δισεκ. ευρώ
Για το 2025 οι 4 μεγάλες ελληνικές τράπεζες θα πετύχουν
Κέρδη 4,5 δισεκ. ευρώ
Θα διανείμουν μέρισμα 2,2 δισεκ
Τα κεφάλαια τους – ενσώματα ίδια κεφάλαια – θα φθάσουν στα 33 δισεκ. ευρώ
Η χρηματιστηριακή αξία των τραπεζών 25 δισεκ. ευρώ
Η τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία των ελληνικών τραπεζών ανέρχεται σε 25 δισεκ. που σημαίνει με βάση τα κέρδη του 2025 αποτίμηση σε P/E 25 δισεκ. δια 4,5 δισεκ. κέρδη = 5,5
Με όρους P/BV δηλαδή χρηματιστηριακή αξία 25 δισεκ. προς ενσώματα ίδια κεφάλαια 33 δισεκ. = 0,75
Τι τιμές δικαιολογούν στο χρηματιστήριο;
Η Eurobank θα παραμείνει στην ζώνη των 2,5 ευρώ για καιρό… και προς το τέλος του 2025 θα κινηθεί προς τα 3 ευρώ ενσωματώνοντας και τις υπεραξίες από την Ελληνική Τράπεζα Κύπρου.
Η Εθνική τράπεζα θα παραμείνει στην ζώνη των 8,5 ευρώ για καιρό… και προς το τέλος του 2025 θα κινηθεί προς τα 9,5 ευρώ
Η τράπεζα Πειραιώς θα παραμείνει στην ζώνη των 4,5 ευρώ για καιρό… και προς το τέλος του 2025 θα κινηθεί προς τα 5,3 ευρώ.
Πρέπει να ενσωματωθεί η Εθνική Ασφαλιστική και να γίνουν και άλλες ενέργειες στο asset management.
Η Alpha bank θα παραμείνει στην ζώνη των 1,75 ευρώ έως ότου αρχίσει να αγοράσει ξανά η Reggeborgh.
Θα πάρει το πράσινο φως από τον SSM της ΕΚΤ έως 20-25 Φεβρουαρίου 2025 για να αυξήσει το ποσοστό από 9,3% σε 20% ενώ ήδη ελέγχει άλλο ένα 7% από φίλα προσκείμενους μετόχους που αγοράζουν για λογαριασμό Reggeborgh… και προς το τέλος του 2025 θα κινηθεί προς τα 2,4 ευρώ
Τα μεγαλύτερα περιθώρια ανόδου στο ελληνικό χρηματιστήριο έχουν προφανώς Πειραιώς και Alpha bank.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,11% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,13%.
Λίγο πριν τις 11:00, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank και Περαιώς άνω του +1% ,  ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,63% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,42%.
Περί τις 11:30 με στηρίξεις από επιλεγμένες δεικτοβαρείς μετοχές όπως Metlen, Motor Oil, ΕΛΠΕ ο  Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,19%.
Λίγο πριν τις 15:00, με πιέσεις στην  Eθνική -1,45%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,68%.
Περί τις 16:30, εντάθηκαν οι πιέσεις σε επιλεγμένους μη τραπεζικόυς τίτλους του FTSE 25, όπως Tιτάν -4,89%, Coca Cola -1,5%.. και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,33%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,19% στις 1.548 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.554,79 μονάδες και χαμηλό τις 1.546,82 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 101,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 21,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 13,6 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,72 εκατ. ευρώ και όγκου 1,47 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 900 χιλ. τεμάχια αξίας 2,13 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 145 χιλ. τεμάχια αξίας 635 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 200 χιλ. τεμάχια αξίας 350 χιλ. ευρώ  και η Τρ. Κύπρου 24 χιλ. τεμάχια αξίας 120 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ 106 χιλ. τεμάχια αξίας 827 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 42,4 χιλ. τεμάχια αξίας 711,3 χιλ. ευρώ, η Jumbo 20 χιλ. τεμάχια η ΓΕΚ Τέρνα 15 χιλ. τεμάχια αξίας 281 χιλ. ευρώ, η ΕΥΔΑΠ 10 χιλ. τεμάχια αξίας 61 χιλ. ευρώ και ο ΔΑΑ 8,6 χιλ. τεμάχια αξίας 73,5 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.548 μονάδες, με πρώτη στάση το ψυχολογικό όριο των 1.500 μονάδων και ακολουθούν οι 1.485 μονάδες, οι 1.447 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.435 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.560 μονάδες και ακολουθούν οι 1.580 μονάδες και οι 1.600 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.391 μονάδες, με  πρώτη στήριξη τις 1.380 μονάδες και ακολουθούν οι 1.300 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων οδηγεί στις 1.267 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι  1.253 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.430 μονάδες και ακολουθούν οι  1.450 και οι 1.500  μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,29% - Το spread με την Ιταλία στις -24 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, με τους νέους δασμούς να επαναφέρουν τον προβληματισμό στις αγορές..
Η δασμολογική πολιτική του προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trump αυξάνει τιςανησυχίες για την αύξηση του πληθωρισμού και την οικονομική αβεβαιότητα έχοντας άμεσό αντίκτυπο στις μελλοντικές αποφάσεις της Fed για τα επιτόκιά της.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,54% και το 2ετές στο 4,29%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Ο αμερικανικός οίκος Moody’s είναι ο ο μοναδικός οίκος αξιολόγησης που δεν έχει τοποθετήσει την Ελληνική Οικονομία σε επενδυτική βαθμίδα,  βαθμολογεί την ελληνική οικονομία σε Ba1 με σταθερές προοπτικές, ένα σκαλοπάτι κάτω την επενδυτική βαθμίδα.
Η επόμενη αξιολόγηση της είναι προγραμματισμένη στις 14/3 και στις 19/9 του 2025.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 404 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 227 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 11/2 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τον νέο δασμό 25% σε όλες τις εισαγωγές χάλυβα και αλουμινίου που επέβαλε ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trump,  ο οποίος θα τεθεί σε ισχύ στις 12 Μαρτίου.
Σημειώνεται ότι οι  νέοι κινεζικοί δασμοί αντιποίνων τέθηκαν επίσης σε ισχύ χθες 10/2.
Αναλυτικά, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,13%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,63%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,71% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,01%.
Οι αγορές της Ιαπωνίας παρέμειναν κλειστές λόγω αργίας.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες ανοδικές τάσεις επικρατούν σήμερα 11/2 οι ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αξιολογούν τον αντίκτυπο των παγκόσμιων δασμών 25% στον χάλυβα και το αλουμίνιο, οι οποίες πρόκειται να τεθούν σε ισχύ στις 12 Μαρτίου.
Οι ασικοί εταίροι του εμπορίου χάλυβα, Γερμανία και  Ολλανδία,παρακολουθούν στενά τις πιθανές επιπτώσεις.
Στις εταιρικές ενημερώσεις, η UniCredit Group κατέγραψε αύξηση 0,7% στα έσοδα του τέταρτου τριμήνου στα 6 δισ. ευρώ, ενώ η Kering S.A.σημείωσε μείωση εσόδων κατά 12% στα 17,2 δισ. ευρώ για το 2024.
Στο οικονομικό μέτωπο, το Γαλλικό Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής και Οικονομικών Μελετών αποκάλυψε ότι το ποσοστό ανεργίας της χώρας το τέταρτο τρίμηνο παρέμεινε ουσιαστικά σχεδόν αμετάβλητο στο 7,3%,  μειωμένο ελαφρώς κατά 0,1 ποσοστιαίες μονάδες από το προηγούμενο τρίμηνο.
Οι  αγορές αναμένουν τα σχόλια από την εξαμηνιαία κατάθεση του προέδρου της FED στο Κογκρέσο αργότερα σήμερα 11/2.
Επίσης, αύριο 12/2 ανακοινώνεται και ο πληθωρισμός ΗΠΑ, ο γερμανικός πληθωρισμός και τα στοιχεία για το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου την Πέμπτη 13/2 και τα στοιχεία για την ανάπτυξη του ευρωπαϊκού τριμήνου την Παρασκευή 14/2.
Άνοδος +1% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 58,70 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 77,07 δολ. το βαρέλι στο +1,6% και του αμερικανικού αργού στα 73,50  δολ. το βαρέλι στο +1,6%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,25%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,40% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,15%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC στο -0,24% (40,99 μον. )

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,18 ευρώ, με πτώση -0,85%, με όγκο 980 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,48 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,7635 ευρώ, με άνοδο +1,91%, με όγκο  6,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,15 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,3860 ευρώ, με άνοδο +0,69% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 5,48 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,3670 ευρώ, με πτώση -0,84%, με όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,7 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε  στα 13,20 ευρώ, με πτώση -0,60%, με όγκο 61 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 974 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,00 ευρώ, αμετάβλητη,  με όγκο 137 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,2 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,71 ευρώ, με άνοδο +0,57%, με όγκο 474 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,15 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,50 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 288 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές  συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Τιτάν, Coca Cola, Sarantis...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Motor Oil, ΕΛΠΕ, Viohalco .
Η Coca Cola έκλεισε στα 35,64 ευρώ, με πτώση -1,33% και κεφαλαιοποίηση στα 13,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,77 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 6,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,22 ευρώ, με πτώση -0,56%  και αποτίμηση 5,87 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 34,88 ευρώ, με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 4,98 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,59 ευρώ, με άνοδο +1,04% και αποτίμηση 5,02 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 43,15 ευρώ, με πτώση -4,11% και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,70 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 1,93 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 20,00 ευρώ,αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,37 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,84 ευρώ, με άνοδο +1,82% και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε  στα 21,48 ευρώ, με άνοδο +2,58% και  κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,50 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 3,61 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,02 ευρώ, με πτώση -1,15% και κεφαλαιοποίηση 641 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9980 ευρώ, με άνοδο +0,91% και κεφαλαιοποίηση 750 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,85 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 89 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,29% - Το spread με την Γερμανία στις 87 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 11/2 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 87 μονάδες βάσης από 85 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 58 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,57% ή 570 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 34 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση  καταγράφεται σήμερα 11/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Φεβρουαρίου του 2025 στο 3,53%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/2/2025 στο 2,42%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,71% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,95% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,10% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,88%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr