Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: "Μάχη" για το πρόσημο, επικράτησαν οι διεθνείς ανησυχίες, ποιες μετοχές "έβαλαν πλάτη"

17:32 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Η πορεία του πετρελαίου και των ομολόγων μας δημιουργεί μεγάλες ανησυχίες. Δεν ξέρουμε τι θα γίνει μετά την άλλη Παρασκευή όπου θα τελειώσουν οι ροές λόγω αναβάθμισης. Η αγορά πάντως με 2-3 μετοχές τη μία μέρα και 2-3 άλλες ή τις ίδιες την επόμενη κρατάει και παραμένει πέριξ των 2.700 μονάδων. Και οι αγορές του εξωτερικού συντηρούνται στα υψηλά τους, αλλά οι κίνδυνοι είναι υπαρκτοί. Ίσως η ρευστότητα να είναι αυτή που κάνει κουμάντο και απορροφά τις όποιες πωλήσεις βγαίνουν. Εμείς πιστεύουμε πως πρέπει να δούμε λίγο πιο προσεκτικά τις εξελίξεις. Σημειώστε πως η ΕΚΤ αύξησε τα επιτόκια, όπως αναμενόταν. Με οριακές απώλειες 0,15% ο Γ.Δ. και καλύτερα από τις ευρωπαϊκές αγορές, αλλά με την πλειονότητα των μετοχών να γράφει απώλειες. Στα 400 εκατ. ευρώ ο τζίρος με 102 εκατ. ευρώ σε πακέτα.

ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ: Στα 105 δολάρια περίπου το προθεσμιακό του brent.

ΟΜΟΛΟΓΑ: Με σημαντική άνοδο σήμερα οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων. Το ομόλογο δέκα ετών το δικό μας στο 4,191% και των 30 ετών στο 4,826%. Της Γαλλίας στο 4,392% και 5,109% αντίστοιχα και της Ιταλίας στο 4,353% και 5,063% αντίστοιχα. Στις ΗΠΑ η δεκαετία πάει να πιάσει το 5%.

ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Μετά από ένα τρελό πάρτι σήμερα είδαμε σημαντική αύξηση μεταβλητότητας. Η Motor Oil έγραψε υψηλό στα 67,30 ευρώ, χαμηλό στα 63,50 ευρώ και έκλεισε στα 64,80 ευρώ με απώλειες 3,57%. Η HelleniQ έγραψε υψηλό στα 18,25 ευρώ, χαμηλό στα 17,14 ευρώ και έκλεισε στα 17,80 ευρώ με άνοδο 0,39% και για δεύτερη μέρα με μεγάλο όγκο πάνω από 1,1 εκατ. τεμάχια, με ό,τι μπορεί να σημαίνει αυτό.

ΣΥΝΘΕΣΗ ΔΕΙΚΤΗ (απάντηση): Ο Γενικός Δείκτης έχει έξι μετοχές που τον διαμορφώνουν κατά 54%. Τί περιμένετε; Να είναι αντιπροσωπευτικός; Παίζουν τόσο καιρό μερικές μετοχές και πάει η αγορά πάνω με ορμή αλλά το υπόλοιπο ταμπλό δεινοπαθεί.


OPTIMA BANK: Σε νέα ιστορικά υψηλά η μετοχή και με δυνατό όγκο. Στα 12,76 ευρώ και στο +5,45%.

ΔΕΗ: Νέα πολυετή υψηλά. Έγραψε υψηλό στα 25,02 ευρώ και έκλεισε στα 24,86 ευρώ.

ALPHA BANK: Και από τη συγκεκριμένη νέα υψηλά.

ΔΑΑ: Όταν η διοίκηση ακούει τους προβληματισμούς της αγοράς αυτό αποτυπώνεται στο ταμπλό. Θα προχωρήσουν επενδύσεις λίγο κάτω από 1 δισ. ευρώ μέχρι το 2030 για να πιάσει το στόχο των 40 εκατ. επιβατών, αλλά με όσο μπορεί λιγότερες διακοπές στη λειτουργία. Περίπου 60% περισσότερη δυναμικότητα θα φέρουν το 2031 αυτές οι επενδύσεις. Στα 10,80 ευρώ με άνοδο 3,95%.

SAFE BULKERS: Μόνο σε εμάς έκανε εντύπωση αυτό που έγινε στη μετοχή; Δεν παραξένεψε κάποιον η πορεία της; Δείτε τον όγκο σήμερα σε σύγκριση με προχθές και φυσικά την πορεία της μετοχής. Έγραψε χαμηλό στα 6,96 ευρώ και υψηλό στα 7,60 ευρώ. Έκλεισε στα 7,34 ευρώ με απώλειες 2,13%. Ο όγκος πάνω από 70 χιλ. τεμάχια. Σημειώνουμε πως τελευταία πράξη ήταν στα 7,22 ευρώ και με 10 κομμάτια στις τελικές δημοπρασίες πήγε στα 7,34 ευρώ.

FOURLIS: Δεν ξέρω τι πιστεύει η εταιρεία για τις προοπτικές της Holland & Barrett την οποία έδωσε στην DrP και θα πάρει το 15%, αλλά εμείς δε βλέπουμε κόσμο σε αυτά τα μαγαζιά. Όταν είχε ανακοινωθεί η απόκτηση, είχαμε βρεθεί στην Κύπρο που είχε πολλά τέτοια καταστήματα και όλο άδεια τα βλέπαμε. Μακάρι να πάει καλά, αλλά προφανώς και η διοίκηση έχει καταλάβει το λάθος.

Από την άλλη, μπορεί φέτος να γράψει σχεδόν 11 εκατ. έκτακτες ζημιές λόγω αναδιοργάνωσης αλλά δεν πτοούνται εκεί στην εταιρεία. Κανονικά το πρόγραμμα επιβράβευσης στελεχών με δωρεάν μετοχές! Σημειώνουμε πως μέχρι στιγμής έχουν αποχωρήσει 63 άτομα από τον όμιλο με στόχο τα 80.

SPACE HELLAS: Νέα αναβολή στο διαγωνισμός για τις ταυτότητες. Με απώλειες 2,91%.

AVAX: Επηρεάζεται από τις εξελίξεις στη γραμμή του μετρό. Μάλιστα διαβάζουμε πως οι ειδικοί της εταιρείας έβγαλαν άλλες εκτιμήσεις για κτήρια που είχαν πρόβλημα σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις που έδωσαν οι τεχνικοί σύμβουλοι των κατοίκων. Στα 3,36 ευρώ και στο -3,59%.

ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ: Στη γενική συνέλευση ήταν 6 μέτοχοι και όλοι μαζί είχαν λίγο κάτω από 85%. Ο βασικός μέτοχος έχει 75% περίπου και ο επόμενος μεγαλύτερος μέτοχος είναι η Alpha Trust με την Alpha Trust Ανδρομέδα που έχουν περίπου 9,2% μαζί.

ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ: Κάποια κινήθηκαν σήμερα. Όπως η Δομική Κρήτης, η Ίλυδα, η Dimand, η Performance Technologies, η YKNOT και κάποιες ακόμα αν και με χαμηλό όγκο.

ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: Κάπως νομίζουμε πως περιόρισε την υποχώρηση η εξαγορά που ανακοίνωσε. Βέβαια η πτώση έκανε ακόμα πιο φθηνή την αποτίμηση.

QUALCO: Από τα 5,80 ευρώ έχει πάει σχεδόν στα 6,30 ευρώ σε λίγες συνεδριάσεις και ακούμε από χρηματιστηριακά γραφεία, πως υπάρχει θέληση για ακόμα καλύτερη πορεία. Έκανε και ένα πακέτο σήμερα. Στις τελευταίες συνεδριάσεις ο όγκος είχε αυξηθεί. Δεν ξέρουμε αν το fund που είχε short θέση την είχε κλείσει τελείως το προηγούμενο διάστημα, αλλά ο όγκος αν δεν την είχε κλείσει θα μπορούσε να οφείλεται και σε αυτό το fund.

YKNOT: Με μεγάλο όγκο λόγω πακέτου 500 χιλ. τεμαχίων και καλή άνοδο.

15:40 UPDATE

Πιέσεις στις μετοχές

Έντονες πιέσεις εκδηλώνονται τα τελευταία λεπτά στα βαριά χαρτιά με αποτέλεσμα ο γενικός δείκτης να είναι σε χαμηλό ημέρας και να έχει απώλειες 0,40% μετά και την εκτίνταξη των τιμών του πετρελαίου. Το Brent είναι στα 105 δολάρια το βαρέλι καθώς οι Χούθις έχουν καταλάβει νησί στην Ερυθρά Θάλασσα και η Σαουδική Αραβία μειώνει την παραγωγή. 

15:27 UPDATE

Η επόμενη ναυτιλιακή που θα εισέλθει στο Χ.Α. είναι η Capital Maritime Finance του Βαγγέλη Μαρινάκη

Πυρετώδεις είναι οι προετοιμασίες για τη μεγέθυνση του ναυτιλιακού κλάδου στη Euronext Athens. Ενώ είναι σε εξέλιξη η δημόσια προσφορά της Star Bulk και χθες έγινε ιδιωτική τοποθέτηση από τη Safe Bulkers και τρίτη εταιρεία ετοιμάζεται να περάσει το κατώφλι της εγχώριας αγοράς.Πρόκειται για μία νέα εταιρεία του Βαγγέλη Μαρινάκη, την Capital Maritime Finance, η οποία εντός του Οκτωβρίου θα ετοιμάσει δημόσια προσφορά με τις πληροφορίες να λένε ότι θα αντλήσει 250-300 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για νέα εταιρεία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων του γνωστού εφοπλιστή.
Σημειώνεται πως η Safe Bulkers άντλησε 80 εκατ. ευρώ και η Star Bulk θα αντλήσει 112 εκατ. ευρώ.

14:56 UPDATE

Νέα βουτιά 6,67% για Safe Bulkers

Η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών στα 6,70 ευρώ σε συνδυασμό με την τιμή που είχε η μετοχή πριν την ανακοίνωση της ιδιωτικής τοποθέτησης φέρνει και σήμερα πιέσεις στη μετοχή της Safe Bulkers. Τώρα είναι στα 7 ευρώ με απώλειες 6,67% και υψηλό όγκο 43 χιλ. τεμάχια. Αναλυτικό θέμα είχαμε στη στήλη για όσα συνέβησαν.

14:11 UPDATE

Ισχυρή άνοδος για ΔΑΑ

Τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε το Αεροδρόμιο Αθηνών ήταν ανάλογα των εκτιμήσεων των αναλυτών, ενώ η επανεξέταση της επέκταση αρέσει στους αναλυτές. Η Pantelakis σχολιάζει πως γίνει πιο ευέλικτη, σταδιακή και με αυστηρή διαχείριση κεφαλαίων.
«Η σημαντικότερη είδηση πέρα από τους αριθμούς είναι η στρατηγική επανεξέταση του προγράμματος επέκτασης του αεροδρομίου. Η διοίκηση εγκαταλείπει τον ενιαίο διαγωνισμό για τον Κεντρικό και τον Δορυφορικό Τερματικό Σταθμό υπέρ μιας σταδιακής προσέγγισης: Ξεκινά τώρα ανοιχτός διαγωνισμός για τη Φάση 1 των 40 εκατ. επιβατών (Κύριος Τερματικός Σταθμός – Νότια Πτέρυγα συν επέκταση του Δορυφορικού) για την εξασφάλιση βραχυπρόθεσμης χωρητικότητας, ενώ θα ακολουθήσει διαγωνισμός για τον Βόρειο Τερματικό Σταθμό το δεύτερο εξάμηνο του 2027. Θα εξεταστούν επίσης διαμορφώσεις πέραν των 40 εκατ. επιβατών, ως απάντηση στην αύξηση της κίνησης που ξεπερνά τα σχέδια. Το συνολικό κεφάλαιο επενδύσεων για τη χωρητικότητα έως τα τέλη του 2030 ορίζεται στα 950 εκατ. ευρώ (τιμές του 2026), κατανεμημένο σε φάσεις και συνδεδεμένο με τη ζήτηση. Ερμηνεύουμε αυτή την αλλαγή πορείας θετικά: Εξασφαλίζει χωρητικότητα, αναβάλλει τη μεγαλύτερη δέσμευση έως ότου βελτιστοποιηθεί το εύρος του έργου και διατηρεί την κατανομή των πόρων σε πειθαρχημένα πλαίσια (καθαρό χρέος/ EBITDA εντός του εύρους 2,0-3,0x), με τη βοήθεια του ομολόγου επενδυτικής βαθμίδας ύψους 500 εκατ. ευρώ που εκδόθηκε τον Ιούνιο», αναφέρει η χρηματιστηριακή.
Η μετοχή ενισχύεται 3,27% και είναι στα 10,73 ευρώ με όγκο 130 χιλ. τεμάχια.

12:00 UPDATE

Μεταβλητότητα στα διυλιστήρια

Μετά την τρομερή κούρσα ανόδου, οι μετοχές των HelleniQ Energy και Motor Oil έχουν μεταβλητότητα σήμερα.
Με βάση το χθεσινό κλείσιμο η Motor Oil έχει 114% άνοδο από την αρχή του έτους και η HelleniQ 112%.
Σήμερα η ΕΛΠΕ άνοιξε με νέα άνοδο και έγραψε νέο υψηλό στα 18,25 ευρώ (+2,93%). Τώρα όμως υποχωρεί 0,73% και είναι στα 17,60 ευρώ. Η MOH υποχωρεί 2,31% και είναι στα 65,65 ευρώ. Ο Γενικός Δείκτης έχει χάσει το μεγαλύτερο μέρος της αρχικής ανόδου και τώρα είναι στις 2.703 μονάδες με άνοδο 0,06% και τζίρο 99,4 εκατ. ευρώ. Αρκετά ωστόσο και σήμερα τα πακέτα και ανέρχονται στα 30 εκατ. ευρώ.

10:40 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Έχουμε ΕΚΤ σήμερα και αναμένεται να αποφασίσει αύξηση επιτοκίων κατά 0,25%. Αύριο ανακοινώνεται ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ. Τα τελευταία αποτελέσματα εξαμήνου που έχουν ανακοινωθεί από εισηγμένες, προκαλούν κάποιο προβληματισμό. Το πετρέλαιο παραμένει πάνω από τα 100 δολάρια, το βλέμμα στις αποδόσεις κρατικών ομολόγων που δείχνουν ανοδικές τάσεις, ενώ οι αγορές της Ευρώπης άνοιξαν σταθεροποιητικά και η εγχώρια αγορά, ανοδικά λόγω τραπεζών και Jumbo.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Προφανώς και λόγω αναβάθμισης και πορείας των ομοειδών στην Ευρώπη κινούνται ανοδικά σήμερα. Εθνική και Alpha ξεχωρίζουν.

JUMBO: Χθες δέχθηκε σημαντική πίεση και έκανε και λόγω των πακέτων μεγάλο όγκο. Σήμερα άνοιξε με άνοδο αλλά και χαμηλό όγκο.

ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ: Για όσους θυμούνται η μείωση στα κέρδη ήταν αναμενόμενη. Το μεταφερόμενο ποσό πέρυσι, δεν υπάρχει φέτος. Το ποσό αυτό έχει να κάνει με το ρυθμιζόμενο έσοδο. Ωστόσο, με δεδομένο τον πόλεμο και τις επιπτώσεις που είχε, τα πράγματα πάνε καλά, αν και λόγω πάλι ρυθμιζόμενου εσόδου, δεν επηρεάζεται η εταιρεία. Σύμφωνα με αναλυτές το β΄τρίμηνο πήγε καλύτερα από τις εκτιμήσεις. Αναβαθμίζει η εταιρεία την εκτίμηση για την επιβατική κίνηση από χαμηλό μονοψήφιο σε μεσαίο μονοψήφιο που σημαίνει πως και φέτος πάει εξαιρετικά ο τουρισμός. Διατηρεί την εκτίμηση για καθαρά κέρδη 200 εκατ. ευρώ στο σύνολο του έτους Το προσαρμοσμένο EBITDA στο εξάμηνο μειώθηκε 7,6% και στα 168,5 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη 11,6% και στα 81,4 εκατ. ευρώ.

Αναφορικά με την ανησυχία για τις επιπτώσεις της αναβάθμισης του αεροδρομίου, το σχολιάζει η διοίκηση λέγοντας πως έχει «λάβει υπόψη τις λειτουργικές επιβαρύνσεις της υλοποίησης της επέκτασης. Ωστόσο, το Διοικητικό Συμβούλιο έκρινε σκόπιμο να αξιολογηθούν εναλλακτικές λύσεις που θα περιορίζουν σημαντικά τις επιβαρύνσεις των κατασκευαστικών εργασιών στους κύριους υφιστάμενους χώρους του αεροσταθμού, διασφαλίζοντας παράλληλα την ποιότητα των παρεχόμενων υπηρεσιών και τις εμπορικές δραστηριότητες.»

Προφανώς και η επανεξέταση του σχεδίου, σημαίνει καθυστέρηση και απώλεια εσόδων. Διακόπτεται ο διαγωνισμός και πάει για νέο διαγωνισμό η κατασκευή πτέρυγας κύριου αεροσταθμού. Άρα με δεδομένη την ήδη μεγαλύτερη επιβατική κίνηση, δεν μπορεί να έχει τα έσοδα που θα έπρεπε και άρα τα κέρδη. Από την άλλη είναι θετικό που επανεξετάζει για να περιορίσει τις επιπτώσεις στη λειτουργία. Τα έργα που έχουν ξεκινήσει προχωρούν (πολυώροφος χώρος στάθμευσης, VIP Terminal, και χώροι στάθμευσης αεροσκαφών). Επίσης οι τιμές της επένδυσης είναι του 2026, άρα θα επενδυθούν 950 εκατ. ευρώ μέχρι το 2030. Με ήπια άνοδο άνοιξε η μετοχή.

ΕΛΠΕ: Και πάλι με άνοδο και κοιτάζει προς τα 18 ευρώ.

FOURLIS: Όλα επιχειρεί να τα αλλάξει η διοίκηση. Κλείνει καταστήματα όπου δεν είναι αποδοτικά και ανοίγει άλλα. Βέβαια και όταν άνοιξε εκείνα που τώρα κλείνει, προφανώς πίστευε πως θα είναι αποδοτικά. Άρα πως είναι βέβαιη πως τα νέα θα είναι αποδοτικά; Δυστυχώς οι εκτιμήσεις που είχε κάνει στο παρελθόν δεν στέφθηκαν με επιτυχία και οι τωρινές αντιμετωπίζονται με επιφυλακτικότητα. Η Trade Estates σώζει την εικόνα στη γραμμή των κερδών και στη ρευστότητα. Στο δεύτερο εξάμηνο τα έξοδα της αναδιοργάνωσης. Από τον όμιλο έφυγαν 63 άτομα, με το στόχο να είναι 80, ενώ έχει κλείσει δύο καταστήματα και είναι σε διαπραγματεύσεις για το τρίτο (διαπραγματεύσεις για το penalty).

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: Εξετάζει εξαγορές αλλά δεν είπε περισσότερα στην ενημέρωση. Αυτό που είπε είναι πως ήδη ο δανεισμός σε σύγκριση με το εξάμηνο, έχει περιοριστεί και στο τέλος του έτους θα έχει αρνητικό καθαρό δανεισμό. Και εδώ έχει προκλήσεις στη Ρουμανία αλλά και την Ουκρανία. Διατηρεί το στόχο για 97 εκατ. ευρώ EBITDA αλλά θα πει περισσότερα το επόμενο διάστημα. Το τρίτο τρίμηνο πάει καλύτερα σε πωλήσεις αλλά υπάρχουν αυξημένα κόστη. Στο τέταρτο θα γίνουν ανατιμήσεις. Με άνοδο 0,77% και χαμηλό όγκο.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ

Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.