Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: «Σκούπα» σε ΑΛΦΑ και ΕΤΕ – Κράτησε η αγορά παρά το sell off στο εξωτερικό

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Έχει εκτιναχθεί στα ύψη η μεταβλητότητα στις αγορές. Θέλει προσοχή γιατί μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλες χασούρες. Οι πιτσιρικάδες, για παράδειγμα, που παίζουν κρύπτο μαθαίνουμε πως έγραψαν μεγάλες ζημιές από την πρόσφατη μεταβλητότητα. Τη μία μέρα πήγε στο Bitcoin στο +10% και την επομένη στο -10%. Αυτές οι μεταβολές, όταν παίζεις με μόχλευση μπορεί να φέρουν μεγάλες υπεραξίες αλλά και μηδενισμό της θέσης. Πάντως, με τον DAX στο -3% η κίνηση των τραπεζών και ειδικά της Alpha Bank πρέπει να μνημονευτεί τουλάχιστον! Μεγάλη σκούπα έπεσε και σήμερα στη συγκεκριμένη, αλλά και στην ΕΤΕ. Έτσι ο Γ.Δ. υποχώρησε μόλις κατά 0,35%, ενώ ο τραπεζικός ενισχύθηκε 0,48%. O τζίρος στα 303,5 εκατ. ευρώ.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Τρομερός ο τζίρος και όπως φάνηκε από νωρίς υπήρχε «ουρά» εντολών λόγω rebalancing MSCI, το οποίο έγινε την περασμένη Παρασκευή. Όμως υπήρχαν και μεγάλες εντολές λόγω αποτελεσμάτων. Ο δείκτης πήγε σε νέο υψηλό όπως και η Alpha Bank με την Εθνική Τράπεζα. Μετά είδαμε και κάποιες πωλήσεις και κάποιες κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, αφού το κλίμα στην Ευρώπη ήταν αρνητικό. Όμως η συμπεριφορά της Alpha Bank ήταν εκπληκτική! Ο όγκος στα ύψη και πάλι και οι αγοραστές σάρωναν την προσφορά. Μόνο στις τελικές δημοπρασίες έκανε όγκο 3 εκατ. τεμάχια. Συνολικά η ΑΛΦΑ έκανε 25,5 εκατ. τεμάχια ή 50,2 εκατ. ευρώ τζίρο και έκλεισε στα 1,9810 ευρώ με άνοδο 1,72%. Η ΕΤΕ έκανε τζίρο 86,7 εκατ. ευρώ και έκλεισε στα 9,0180 ευρώ με άνοδο 1,05%. Οι άλλες δύο συστημικές έκλεισαν με οριακές απώλειες.

ΔΙΛΥΛΙΣΤΗΡΙΑ: Η εξέλιξη είναι αρνητική, δυστυχώς, και αναφέρθηκε από νωρίς η στήλη. Το πετρέλαιο υποχωρεί σημαντικά και το ευρώ ενισχύεται έναντι του δολαρίου. Προφανώς και οι αποτιμήσεις των ΜΟΗ και ΕΛΠΕ είναι χαμηλές, αλλά πάνω που λέγαμε ότι τα αρνητικά τελειώνουν, έχουμε πάλι κάτι που τις επηρεάζει. Η ΜΟΗ στο -2,58% και στα 21,14 ευρώ και τα ΕΛΠΕ περιόρισαν στο τέλος τις απώλειες στο 0,51% και στα 7,76 ευρώ.

ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ: Ξεχώρισε σήμερα από τις μετοχές του FTSE 25 και παρά τη μεταβλητότητα και τις απώλειες της αγοράς αυτή κατέγραψε αξιόλογη άνοδο. Στα 8,91 ευρώ και στο +1,72%. Έμειναν βέβαια στο τέλος 150 χιλ. τεμάχια στην πλευρά των πωλητών. Τρομερό δημοσίευμα πριν λίγες μέρες από το Yahoo (αναδημοσίευση από The National Herald) το οποίο έλεγε ότι η Ελλάδα είναι η χώρα είναι ένας προορισμός διακοπών που οι πάντες πρέπει να επισκεφτούν τουλάχιστον μία φορά.

VIOHALCO: Σήμερα δημοσιεύει αποτελέσματα η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και αύριο η Cenergy. Θα είναι εξαιρετικά λένε οι πληροφορίες και θα φανεί ακόμα μία φορά πόσο ελκυστική αποτίμηση έχει η «μαμά». Για να δούμε αν και η ΕΛΧΑ θα μπορέσει να ξεφύγει και να κινηθεί προς τα 2,40 ευρώ. Η ΒΙΟ τέλη Γενάρη είχε δει τα 6 ευρώ, αλλά δεν μπόρεσε να τα κρατήσει. Με τα αποτελέσματα που θα δούμε, μάλλον θα πρέπει να ξαναπροσπαθήσει. Έχουμε γράψει πολλές φορές για την αξία των συμμετοχών σε σύγκριση με την αποτίμηση. Στα 5,58 ευρώ η ΒΙΟ και στο -1,76%, στα 2,1550 ευρώ και στο +0,23% η ΕΛΧΑ και στα 8,95 ευρώ και στο -0,22% η CENER.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ: Στα 82,9 εκατ. ευρώ τα κέρδη της χρήσης 2024 και στα 0,6720 ευρώ το μέρισμα. 

PHOENIX VEGA MEZZ: Μεγάλη πίεση σήμερα στη μετοχή. Στα 0,0651 ευρώ και στο -4,12% με όγκο 4 εκατ. τεμάχια.

INTERTECH: Το πακέτο που έγινε την περασμένη Παρασκευή και οι πληροφορίες της στήλης λένε πως δεν άλλαξε χέρια, απλά έγινε μεταφορά, έχει φέρει σημαντική αύξηση του επενδυτικού ενδιαφέροντος. Ο όγκος σήμερα ήταν πολύ υψηλός και μάλιστα η μετοχή βρέθηκε να ενισχύεται κατά 5,18% και να είναι στα 1,32 ευρώ. Βγήκαν στη συνέχεια πωλήσεις και η μετοχή υποχώρησε, κλείνοντας στα 1,24 ευρώ και στο -1,20%. Ο μέτοχος με κάτι λιγότερο από 5% θα μπορούσε να ήταν ρυθμιστής, αλλά δε βλέπουμε ισχυρό ενδιαφέρον από τους άλλους δύο. Μάλλον ο ένας θέλει να αγοράσει φθηνά και ο άλλος δεν έχει διάθεση να φέρει τζίρο στην εταιρεία, μέσω συγχώνευσης με άλλες δραστηριότητες. Ίσως λοιπόν η άνοδος να είναι ευκαιρία σε κάποιους να πουλήσουν και να δουν άλλες φθηνές μετοχές.

ΙΚΤΙΝΟΣ: Στο -5,01% και στα 0,3410 ευρώ με καλό όγκο.

ΑΒΑΞ: Δυνατή διορθωτική κίνηση μετά από ένα μεγάλο ράλι. Στα 2,18 ευρώ και στο -5,22%.

ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ: Δεν μπορούμε να κατανοήσουμε την πτώση κατά 3,53% της μετοχής και με όγκο 13 χιλ. τεμάχια, αλλά ίσως κάποιος να βαρέθηκε να περιμένει.

15:13 UPDATE

Πιέσεις στα διυλιστήρια

Απώλειες καταγράφουν οι μετοχές των HelleniQ Energy και Motor Oil, μετά τη νέα μεγάλη πτώση των τιμών του πετρελαίου αλλά και την ενίσχυση του ευρώ έναντι του δολαρίου. Οι δηλώσεις Τραμπ έχουν προκαλέσει αναταραχή και ρίχνουν τις αγορές. Ο DAX χάνει 2,6% και ο CAC 40 1,66%. Το brent είναι λίγο πάνω από τα 70 δολάρια και το ευρώ στα 1,055 έναντι του δολαρίου. Η ΜΟΗ υποχωρεί 2% και είναι στα 21,28 ευρώ και τα ΕΛΠΕ είναι στα 7,69 ευρώ με απώλειες 1,41%. Η πτώση είναι μάλλον αναμενόμενη και η στήλη είχε αναφερθεί στο ξεκίνημα της συνεδρίασης στην παραπάνω εξέλιξη.

13:47 UPDATE

Mini placement στην Αλουμύλ;

Περίπου 170 χιλ. μετοχές έγιναν στα 4,20 ευρώ στην Αλουμύλ και στελέχη της αγοράς αναφέρουν πως ίσως πρόκειται για mini placement. Η μετοχή έχει καταγράψει σημαντική άνοδο και ίδιοι κάποιοι εγχώριοι θεσμικοί έχουν χτίσει θέση, λόγω και των καλών αποτελεσμάτων που έχει επικοινωνήσει η διοίκηση ότι θα έχει για το 2024.
Συνολικά ο όγκος έχει ανέλθει στα 170 χιλ. τεμάχια με την τιμή να είναι στα 4,20 ευρώ και στο -1,64%. Η αποτίμηση ανέρχεται στα 136 εκατ. ευρώ. Οι περισσότερες μετοχές έγιναν στα 4,20 ευρώ. Αρχικά βγήκε πώληση 37 χιλ. μετοχών, απορροφήθηκε από τους αγοραστές οι οποίοι ζητούσαν άλλα 30 χιλ. τεμάχια.
Οι πωλητές τα έδωσαν και άφησαν άλλα 30 χιλ. τεμάχια. Κάπως έτσι ο όγκος πήγε στις 170 χιλ. τεμάχια.
Οι μετοχές αντιστοιχούν σε ποσοστό περίπου 0,52%. Σημειώνεται πως όλες οι συναλλαγές έχουν γίνει μέσα στην αγορά (εντός κύκλου).

1:51 UPDATE

Φλερτάρει με τα 2 ευρώ η Alpha Bank, πάνω από τα 9 ευρώ η Εθνική Τράπεζα

Με τα 2 ευρώ φλερτάρει η μετοχή της Alpha Bank, για πρώτη φορά από τον Ιούνιο του 2018, έχοντας πλέον ξεπεράσει τα προ πανδημίας επίπεδα που δοκίμαζε πριν μερικές μέρες.
Η μετοχή λόγω αποτελεσμάτων αλλά και εκτιμήσεων για τις επόμενες χρήσεις, αλλά και του μεγάλου ποσού που θα δαπανήσει για αγορές ιδίων μετοχών, βρίσκεται μία ανάσα από τα 2 ευρώ και πλέον έχει την καλύτερη απόδοση έναντι των συστημικών από την αρχή του έτους. Για πολλά χρόνια είχε απόδοση χαμηλότερη των άλλων τραπεζών, αλλά τώρα το επιχειρηματικό πλάνο δίνει άλλη προοπτική και η μετοχή τρέχει να καλύψει το χαμένο έδαφος.
Την ίδια ώρα η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας διαπραγματεύεται πάνω από τα 9 ευρώ έχοντας υψηλό ημέρας στα 9,1420 ευρώ που είναι νέα υψηλά από το Νοέμβριο του 2015.
Η πορεία των τραπεζών ωθεί σε νέα υψηλά τον τραπεζικό δείκτη ο οποίος είναι πάνω από τις 1.500 μονάδες.

10:40 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Μικτά τα συναισθήματα από τη χθεσινή συνεδρίαση και από όσα έχουν συμβεί τις τελευταίες μέρες. Από τη μία, χθες είδαμε μεγάλες απώλειες σε μετοχές στη Νέα Υόρκη και ένα πανικό από τους επενδυτές, λόγω των αποφάσεων του Τραμπ και από την άλλη είδαμε ράλι στην Ευρώπη, με τις μετοχές των αμυντικών βιομηχανιών να είναι στο επίκεντρο. Θα σημειώσουμε πως η πολιτική Τραμπ και ο τρόπος αντιμετώπισης ενός πολύ σοβαρού θέματος, όπως του Ουκρανικού, δεν εμπνέει εμπιστοσύνη. Αυτό το βλέπουν και οι επενδυτές της Wall Street και υιοθετούν μια πιο επιφυλακτική στάση.

Για τη στήλη, αυτός ο κίνδυνος είναι πολύ σοβαρός. Επιπλέον οι δασμοί που ανακοίνωσε δημιουργούν επιπλέον τριγμούς. Από την άλλη η πίεση για αύξηση των αμυντικών δαπανών στην Ευρώπη, οδήγησε σε μεγάλη άνοδο. Είδαμε για παράδειγμα τον DAX στη Γερμανία σε νέα ιστορικά υψηλά, όπως και τον FTSE 100 στο Λονδίνο. Στα υψηλά του και ο CAC 40. Σήμερα όμως, υποχωρούν σημαντικά και άνω του 1%. Το Χ.Α. άνοιξε με οριακές απώλειες και με κάποια ουρά εντολών από την περασμένη Παρασκευή, όπου είχαμε και rebalancing.

ALPHA BANK: Μετά από καιρό άρχισε να υπεραποδίδει. Αδικημένη η μετοχή και η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων χρήσης 2024 έδωσε μία προοπτική. Με μικρή άνοδο ξεκίνησε και σήμερα και νομίζουμε πως αν βρει καλό κλίμα θα κοιτάξει προς τα 2 ευρώ.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Ξεχωρίζει στα πρώτα λεπτά με άνοδο 1% και καλό όγκο πάνω από 300 χιλ. τεμάχια.

ΔΕΗ: Δέχεται σημαντική πίεση στα πρώτα λεπτά και με όγκο πάνω από 150 χιλ. τεμάχια υποχωρεί 1,6% και είναι στα 13 ευρώ.

ΔΙΥΛΙΣΗ: Σε μεγάλη πτώση οι τιμές του πετρελαίου, ενώ ενισχύθηκε και το ευρώ έναντι του δολαρίου. Καλό νέο για όσους καταναλώνουν βενζίνη ή πετρέλαιο, αν περάσει η τιμή στην αντλία, αλλά κακό για τις εταιρείες. Δηλαδή ΕΛΠΕ και ΜΟΗ ίσως επηρεαστούν. Απώλειες 0,65% για ΜΟΗ και 0,38% για ΕΛΠΕ.

ΟΤΕ: Discount 15% έναντι των ευρωπαϊκών ομοειδών εντοπίζει η Eurobank Equities και όπως αναφέρει δικαιολογείται λόγω του χαμηλού προφίλ ανάπτυξης κερδών. Η χρηματιστηριακή διατηρεί τη σύσταση διακράτησης και την τιμή στόχο των 15 ευρώ με τη μετοχή να παίζει με δείκτη EV/EBITDA 4,8 φορές με βάση την εκτίμηση για τα κέρδη του 2025. Για το 2025 η Eurobank Equities περιμένει καθαρά κέρδη 585,3 εκατ. ευρώ. Στα 14,90 ευρώ και στο -0,80%.

ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Σήμερα μετά το κλείσιμο δημοσιεύει αποτελέσματα. Η Piraeus Securities περιμένει πωλήσεις 3,4 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 4%, προσαρμοσμένα EBITDA 232 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 3% και δημοσιευμένα καθαρά κέρδη 85 εκατ. ευρώ από 28,5 εκατ. ευρώ το 2023. Ο καθαρός δανεισμός εκτιμά πως θα υποχωρήσει στα 730 εκατ. ευρώ και πως θα προταθεί μέρισμα 0,06 ευρώ. Στα 2,13 ευρώ και στο -0,93%.

MERMEREN: Βελτιωμένα τα μεγέθη του 2024 σε σύγκριση με το 2023 σε όλες τις γραμμές. Ο τζίρος στα 31,65 εκατ. ευρώ από 29,2 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 14,85 εκατ. ευρώ από 13,7 εκατ. ευρώ. Τα EBITDA στα 18,9 εκατ. ευρώ από 17,2 εκατ. ευρώ.

ΕΥΡΩΠΗ (Πρώην ΚΛΜ): Στις 6 Μαρτίου, δηλαδή μεθαύριο η γενική συνέλευση, για την αύξηση κεφαλαίου και την αγορά ιδίων μετοχών. Όπως αναφέρεται στο σχέδιο αποφάσεων η γενική συνέλευση θα δώσει έγκριση στο Δ.Σ. για αύξηση έως 67,4 εκατ. ευρώ και την εξουσιοδότηση να καθορίσει τους όρους. Σημειώνουμε πως παλαιότερη ανακοίνωσε έλεγε για αύξηση 56 εκατ. ευρώ προκειμένου να χρηματοδοτηθεί η εξαγορά της Ευρώπη.

ΕΚΤΕΡ: Σε εξέλιξη η διορθωτική κίνηση από τα υψηλά που έγραψε και μάλλον με απότομο τρόπο. Δικαιολογημένη η υποχώρηση. Στα 1,9960 ευρώ και στο -2,40%.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ


Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.