Το κόστος των πλημμυρών κατέστρεψε την αναβάθμιση, το ΧΑ -0,30% στις 1.246 μον. - Κρίσιμη η στήριξη των 1.200 μον.

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.246 μονάδες, από τις 1.257 μονάδες υψηλό ημέρας, με τη νευρικότητα να κυριαρχεί για δεύτερη συνεδρίαση και παρά την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα από τον οίκο DBRS.
Ειδικότερα, έντονη μεταβλητότητα καταγράφηκε στις τράπεζες οι οποίες αφού απορρόφησαν τις αρχικές πιέσεις που έφτασαν το -3%, γύρισαν με κέρδη +3% για να κλείσουν τελικά με μεικτά πρόσημα, με εμφανή τα σημάδια αδυναμίας.
Ο Γενικός Δείκτης παρά την προσπάθεια, δεν κατάφερε να κρατήσει τις 1.250 μονάδες, με κρίσιμη την στήριξη των 1.200 μονάδων ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 963 μονάδες, πάνω από τις κρίσιμες 950 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά έκλεισε η Πειραιώς -1,55% από  υψηλό +1,76%, αμετάβλητη η Eurobank από -2,93% χαμηλό ημέρας ενώ με θετικά πρόσημα έκλεισαν Εθνική +0,14% και Alpha Bank +0,04% από +3,27% υψηλό. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, η πλειονότητα των τίτλων έκλεισε με απώλειες, με τον ΟΤΕ στο χαμηλό της ημέρας -1,90%,  Jumbo -1,86...ενώ στηρίξεις πρόσφεραν Μυτιληναίος +1,85% και η δεικτοβαρής Coca Cola +0,99%.
Η επενδυτική βαθμίδα που όλοι περίμεναν μετά από 13 χρόνια, επισκιάζεται από το  κόστος της ζημιάς από τις πλημμύρες το οποίο υπερβαίνει τις αρχικές εκτιμήσεις… και η ελληνική καταχρεωμένη οικονομία με 404,6 δισεκ. χρέος δεν μπορεί να ανταπεξέλθει και ο Μητσοτάκης… παρ΄ ότι δηλώνει ότι η ελληνική οικονομία είναι ισχυρή επί της ουσίας καταφεύγει στις Βρυξέλλες για βοήθεια….
Μπορεί να έχει επίδραση μια 1,5 μονάδα στο ΑΕΠ... εξέλιξη άκρως αρνητική και επικίνδυνη...
Ο εθνικός στόχος η επενδυτική βαθμίδα αποδείχθηκε φιάσκο όπως έγκαιρα και επί μήνες τόνιζε το bankingnews.
Επίσης, η επενδυτική βαθμίδα είχε προεξοφληθεί, με τα περισσότερα χαρτοφυλάκια, να έχουν τοποθετηθεί αρκετούς μήνες πριν τις επίσημες ανακοινώσεις της DBRS αλλά και των υπολοίπων που ακολουθούν το επόμενο τρίμηνο.
1) Moody's στις 15 Σεπτεμβρίου 2023 -  Η τρέχουσα βαθμολογία είναι Ba3 (3 βαθμίδες κάτω από την επενδυτική βαθμίδα.).
2) S&P στις 20 Οκτωβρίου 2023 -  Η τρέχουσα βαθμολογία είναι BB+ (1 βαθμίδα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα).
3) Fitch στις 1 Δεκεμβρίου 2023 - Η τρέχουσα βαθμολογία είναι BB+ (1 βαθμίδα κάτω από την επενδυτική βαθμίδα)
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 15/9 όπου εκτός την ετυμηγορία της Moody’s, θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων αλλά και οι αλλαγές της εξαμηνιαίας αναθεώρησης των δεικτών του FTSE RUSSELL.
Υπενθυμίζεται ότι στον Large Cap εισέρχεται η Viohalco, στον Mid Cap οι μετοχές των Cenergy και ΟΛΠ, στον Small Cup εισέρχεται η Epsilon Net ενώ στον Micro Cup εισέρχονται οι Dimand, Lavipharm και Πετρόπουλος και αφαιρούνται Ιntrakat και Κρι - Κρι.
Στο επίκεντρο βρίσκονται οι συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών για τα επιτόκια, με τις αποφάσεις της ΕΚΤ να ανακοινώνονται στις 14/9 και της FED στις 20/9 ενώ θα προηγηθεί ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ την Τετάρτη 13/9 ενώ ενδιαφέρον θα έχουν και τα στοιχεία  της βιομηχανικής παραγωγής  της Ευρωζώνης.
Σημειώνεται ότι στη συνεδρίαση της 14 Σεπτεμβρίου 2023, παρ΄ ότι πολλοί περιμένουν αύξηση 0,25% η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα επιτόκια
Το βασικό παρεμβατικό επιτόκιο ή κύριας αναχρηματοδότησης διαμορφώνεται στο 4,25%...
Επίσης οι αναλυτές περιμένουν η Fed να κρατήσει τα επιτόκια της αμετάβλητα στο 5,25% με 5,5%, μετά την αύξηση του Ιουλίου κατά 25 μονάδες βάσης.

Το σαθρό ελληνικό χρηματιστήριο είναι απλά μια φούσκα

Εδώ και καιρό υπερτονίζουμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα.
Ίσως είμαστε το μόνο μέσο ενημέρωσης που το αναφέρει, επίσης θεωρούμε φούσκα και τις ελληνικές τράπεζες όπως έδειξε η σύγκριση με ορισμένες ευρωπαϊκές…
Ωστόσο δεν αναιρούμε το βασικό μας σενάριο… η άνοδος του ελληνικού χρηματιστηρίου θα εξαντληθεί στις 1.380 ή 1.500 μονάδες το μέγιστο και ακολούθως θα ξεκινήσει μια μεγάλη διόρθωση όπου θα επαναφέρει τις μετοχές σε δίκαιες τιμές..
Έχουμε περιγράψει και το σενάριο χάους όπου το ελληνικό χρηματιστήριο από τις 1.250 μονάδες θα υποχωρήσει στις 950 μονάδες….
Το bankingnews πριν την αναβάθμιση είχε προειδοποιήσει ότι όλο αυτό το κατασκεύασμα είναι φούσκα και ο ενθουσιασμός γρήγορα θα υποχωρήσει όπερ και εγένετο…
Η επενδυτική βαθμίδα δεν ήταν εθνικός στόχος αλλά εθνική ανοησία…
Το βασικό συμπέρασμα  είναι ότι δεν  πιστεύουμε ότι έχει ολοκληρωθεί το ανοδικό κύμα αν και αξιολογούμε με μεγάλη προσοχή την καταστροφή του 25% της αγροτικής παραγωγής της Ελλάδος που μπορεί να φθάσει σε επίπεδα σοκ…
Η Ελλάδα θα δει αρνητική επίδραση στο ΑΕΠ ίσως 1,5% προφανώς και μετά όλοι θα έρθουν… στις αναφορές μας ότι το ζήτημα του χρέους στα 404,6 δισεκ. είναι μείζονος σημασίας και κακώς υποετιμάται…
Σε γενικές γραμμές πάντως οι κινήσεις της αγοράς είναι οριοθετημένες και για το μέλλον ξεχάστε υπερφίαλα σενάρια… και αισιόδοξες εκτιμήσεις…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη +0,21% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,12%.
Περί τις 11:45 εντάθηκαν οι πιέσεις στις ρτράπεζες, ειδικότερα σε Eurobank -2,93%, Πειραιώς -2,09%...αλλά και σε ΔΕΗ -2,16%, ΟΠΑΠ -1,76%, ΟΤΕ άνω του -1%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,58% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,13%.
Λίγο πριν τις 13:30 με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank +3,27%, ΕΤΕ +3,09% αλλά και σε Coca Cola +1,71%, Mυτιληναίος +1,97%... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,58% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,52%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,30% στις 1.246 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.257,09 μονάδες και χαμηλό τις 1.236,44 μονάδες.
Οι συναλλαγές ενισχύθηκαν από τα πακέτα, τα οποία κάλυψαν το 20% περίπου του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 106,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 19,34 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 19,34 εκατ. ευρώ και όγκου 5,18 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 3 εκατ. τεμάχια αξίας 4,46 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 910 χιλ. τεμάχια αξίας 2,7 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 542 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 566 χιλ. τεμάχια αξίας 7,64 εκατ. ευρώ, η Jumbo 90 χιλ. τεμάχια αξίας 2,48 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 25 χιλ. τεμάχια αξίας 405 χιλ. ευρώ..
Η ΕΥΔΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 320 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 40 χιλ. τεμάχια αξίας 324 χιλ. ευρώ  και η Intracom 47 χιλ. τεμάχια αξίας 102 χιλ. ευρώ.
H ACAG 20 χιλ. τεμάχια αξίας 131 χιλ. ευρώ.
Επίσης, διακινήθηκε πακέτο ομολόγου της  Μυτιληναίου '' MYTILB2''  αξίας 452,5 χιλ. ευρώ και όγκου 454 χιλ. τεμαχίων

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.246 μονάδες, κάτω από τις 1.250 μονάδες, με πρώτη στήριξη τη ζώνη των 1.230 -1.220 μονάδων και ακολουθούν οι 1.200, οι 1.180 και οι 1.150 μονάδες.
Στη πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.300 μονάδες και ακολουθούν οι 1.330, οι 1.350, οι 1.380 και οι 1.400 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 963 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 950 μονάδες και ακολουθούν οι  930 και οι 900 μονάδες.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.050, οι 1.080, οι 1.100, οι 1.150 και οι 1.200 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,99%, ήπιες αγορές στην Ευρωζώνη - Το spread με την Ιταλία στις -38 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ ήπιες αγορές σημειώνονται στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αναμένουν τις νέες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Τα κρατικά ομόλογα όπως και οι μετοχές παραμένουν όμηροι των στοιχείων που τη μία ημέρα μπορεί να υποστηρίζουν την υπόθεση για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων και την επόμενη ημέρα να υποδηλώνουν ότι η κορύφωση των επιτοκίων είναι κοντά.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,99% και το 10ετές ιταλικό 4,37% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στα αμερικανικά  ομόλογα, με το 10ετές στο 4,29% και το 2ετές στο 4,99%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Στο επίκεντρο η ανάκτηση της πολυπόθητης και υπερεκτιμημένης επενδυτικής βαθμίδας μετά από 13 χρόνια .
Ωστόσο οι βασικές διαφορές στα spreads δεν θα αλλάξουν, καθώς  με την τοξική ποσοτική χαλάρωση, την αποτυχημένη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ έφθασε η Ελλάδα να δανείζεται με 0,55% και ας μην ήταν σε επενδυτική βαθμίδα…
Αυτό συνέβη γιατί η ΕΚΤ παραβιάζοντας τους κανόνες της ένταξε τα ελληνικά ομόλογα στο Πρόγραμμα Πανδημίας ένα κεκαλυμμένο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης αγοράζοντας 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων σε σύνολο 82 δισεκ. περίπου που βρίσκονται σε κυκλοφορία καθώς η πλειοψηφία του δημοσίου χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης περίπου 234 δισεκ.
Για την αγορά ομολόγων λοιπόν η επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα δεν θα έχει καμία επίδραση αφού η Ελλάδα «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Η μόνη επίδραση που θα έχει η επενδυτική βαθμίδα είναι στις λήξεις και στις ανανεώσεις ομολόγων αν και πιστεύουμε ότι το Πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ πρέπει να καταργηθεί άμεσα γιατί απλά δεν υπάρχει πανδημία…

Το ελληνικό σχήμα 5-6 επενδυτών με εφοπλιστές και επιχειρηματίες θέλει το 8% με 10% της Εθνικής με στόχο την διατήρηση της ελληνικότητας

Στις αρχές Σεπτεμβρίου 2023 το bankingnews είχε αποκαλύψει ότι έχει εμφανιστεί ένα σχήμα 6 επενδυτών που δημιούργησαν μια άτυπη συμμαχία και αποτελείται από εφοπλιστές και επιχειρηματίες και οι οποίοι θα συμμετάσχουν στο placement της Εθνικής διεκδικώντας το 8% με 10%...
Αν και το ποσοστό που θα αγοράσει ο κάθε μέτοχος δεν θα υπερβαίνει το 1,5% εντούτοις το άθροισμα αυτής της συμμαχίας θα ισοδυναμεί με 8% με 10%...
Προφανώς και θα πρέπει να ξεκαθαριστεί με ποια ιδιότητα θα εμφανιστεί το ελληνικό σχήμα για την Εθνική… καθώς άπτεται της αρμοδιότητας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς...
Μεταξύ των εφοπλιστών περιλαμβάνεται και ένας κορυφαίος έλληνας εφοπλιστής με συνεισφορά στην Ελλάδα…
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ως πωλητής του 20% της Εθνικής στο βασικό σενάριο έως μέσα Νοεμβρίου 2023 – θα προηγηθεί η ανακοίνωση αποτελεσμάτων 9μήνου 2023 από την Εθνική τράπεζα - θα έχει διαθέσει το 20% της Εθνικής τράπεζας... o στόχος είναι πρώτα η Ελλάδα να πάρει επίσημα την επενδυτική βαθμίδα, στις 8 Σεπτεμβρίου 2023 ή 20 Οκτωβρίου και να ακολουθήσει το placement του 20% της Εθνικής τράπεζας....
Πριν την Εθνική, θα συνεδριάσει στις 14-15 ή 22 Σεπτεμβρίου το διοικητικό συμβούλιο της Eurobank, για να εγκρίνει το σχέδιο επαναγοράς του 1,4% των μετοχών της τράπεζας από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην τιμή των 1,6 ευρώ...
Η Εθνική τράπεζα όπως έχει αναλύσει το bankingnews δεν έχει ανάγκη στρατηγικό επενδυτή, είναι ισχυρή με 7 δισεκ. κεφάλαια και μέσα στις 7 καλύτερες τράπεζες της ευρωζώνης στο stress tests, η ιδέα του στρατηγικού επενδυτή είναι πραγματικά περιττή...
H Εθνική λόγω της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με 40,34%... είχε πρόβλημα διασποράς μετοχών, είχε υψηλή συγκέντρωση σε ένα παθητικό επενδυτή και αυτό που χρειάζεται είναι μεγάλη διασπορά…
Ωστόσο το ΤΧΣ ωφέλησε την Εθνική ποικιλοτρόπως, δεν διαδραμάτισε κανένα αρνητικό ρόλο…
Το 20% της Εθνικής τράπεζας θα διατεθεί σε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών πάνω από 30 ξένοι έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να αγοράσουν μετοχές της Εθνικής τράπεζας, με πιθανό σενάριο τουλάχιστον 20 ξένοι επενδυτές να αποκτήσουν το 20% της Εθνικής…
Ωστόσο εσχάτως σχήμα ισχυρούς έλληνες εφοπλιστές και επιχειρηματίες έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για να αγοράσουν μειοψηφικό πακέτο μετοχών στην Εθνική τράπεζα…
Το 20% θα διατεθεί σε μεγάλο αριθμό ξένων επενδυτών και ελλήνων όπως το σχήμα των εφοπλιστών... ενώ η διάθεση του 5% σε έλληνες μικρομετόχους μάλλον θα συμβεί στο δεύτερο placement που θα ακολουθήσει τέλη του 2024.
Πόσο αξίζει το 40,34% της Εθνικής τράπεζας; - Το ΤΧΣ θέλει 7 ευρώ... ορισμένοι ξένοι θέλουν 5 ευρώ
Το 40,34% της Εθνικής τράπεζας αποτιμάται με τιμή στα 7 ευρώ περίπου 2,55 με 2,6 δισεκ. ευρώ και στα 6,40 ευρώ (δεύτερη εναλλακτική τιμή πώλησης) αποτιμάται 2,33 δισεκ. ευρώ
Να σημειωθεί ότι το ΤΧΣ είχε επενδύσει στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια και δεν συμπεριλαμβάνουμε το funding gap των τραπεζών που εξαγοράστηκαν άπαξ και έσπασαν σε καλές και κακές τράπεζες π.χ. FBBank, Συνεταιριστικές…
Μια πηγή ανέφερε στο bankingnews ότι ορισμένοι ξένοι θέλουν το placement να πραγματοποιηθεί στα 5 ευρώ, θεωρούμε την τιμή πολύ χαμηλή και με τέτοιες τιμές καλύτερα να μετατεθεί το placement... θα είναι απαράδεκτα χαμηλή τιμή...
Η τρέχουσα τιμή της Εθνικής τράπεζας (5 Σεπτεμβρίου 2023) διαμορφώνεται σε 5,86 ευρώ και 5,36 δισεκ. συνολική χρηματιστηριακή αξία...
Η Εθνική ζημιώνει το ΤΧΣ 5,8 δισεκ. ευρώ
Τα 2,6 δισεκ. στα 8,46 δισεκ. αποτελούν υποαξία ή ζημιά όταν θα πουληθεί το σύνολο του 40,34% των μετοχών -70%...
Οπότε το ΤΧΣ χάνει το -70% της επένδυσης στην Εθνική τράπεζα ή 5,8 δισεκ. ζημιά για το ελληνικό δημόσιο.
Road show παρουσιάσεις τον Οκτώβριο 2023 σε Λονδίνο και άλλες αγορές
Για τον σκοπό αυτό θα ξεκινήσει road show παρουσιάσεις τον Οκτώβριο 2023 σε Λονδίνο και άλλα μεγάλα χρηματοπιστωτικά κέντρα.
Πρέπει να τονιστεί ότι ακόμη δεν έχει αποφασιστεί εάν η πώληση του 20% των μετοχών της Εθνικής θα πραγματοποιηθεί με στοιχεία 6μήνου ή 9μήνου 2023…
Που θα φθάσει η χρηματιστηριακή αξία της Εθνικής;
Έχουμε αναφέρει πριν πολλούς μήνες ότι η Εθνική και η Eurobank θα έχουν χρηματιστηριακή αξία προς ίδια κεφάλαια περίπου 1 σε βάθος μηνών όχι άμεσα - σε βάθος 15 με 16 μηνών.
Εάν τα κεφάλαια της Εθνικής είναι 7 δισεκ. και η χρηματιστηριακή αξία 5,26 δισεκ. μπορεί να ειπωθεί ότι σε βάθος 12 με 16 μηνών η Εθνική θα έχει φθάσει στα 7 δισεκ ή 7,8 ευρώ από 5,26 ευρώ της τρέχουσας περιόδου…
Όμως όπως αποδεικνύεται τα κεφάλαια αυξάνονται σχεδόν 500 εκατ κάθε χρόνο... εξέλιξη που θα προσμετρήσει στις αναλύσεις... σε 12 μήνες η Εθνική θα έχει πάνω από 7,5 δισεκ. κεφάλαια από 7 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου...

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 12/9 οι ασιατικές αγορές
Αναλυτικά,  ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,97%, ο  δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο -0,18%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,41%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα  στο -0,79% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,20%

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές  

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται σήμερα 12/9 τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να ανησυχούν για τον πληθωρισμό αναμένοντας τις νέες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια..
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ είναι την επόμενη εβδομάδα  στις 14/9 και ακολουθεί η FED στις 19-20/09.
Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός στην Ισπανία αυξήθηκε στο 2,6% το 12μηνο έως τον Αύγουστο, έναντι αύξησης 2,3% τον Ιούλιο, σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία του Εθνικού Ινστιτούτου Στατιστικής (INE) της χώρας.
Πτωτικά  κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στο -1,3% στα 35,40 ευρώ
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 91,97 δολ. το βαρέλι στο +1,5% και το αμερικανικό αργό στα 88,90 δολ. το βαρέλι στο +1,8%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,45%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,05% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,45% και  ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Οι τιμές του πετρελαίου επηρεάζουν αρνητικά το κλίμα, αυξάνοντας φόβους για τον πληθωρισμό και επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,25%, ο S&P 500 στο -0,45%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο -0,04% ( 34,99 δολ. ).

Έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες με μέετριες συναλλαγές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, με μέτριες τις  συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 5,76 ευρώ, με άνοδο +0,14% με όγκο 1,15 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,27 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,3610 ευρώ, με άνοδο +0,04%, με όγκο 7,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,20 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,9160 ευρώ, με πτώση -1,55%, με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,65 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,47 ευρώ, αμετάβλητη και όγκο 6,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,45 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκελισε στα 2,90 ευρώ, με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 12,06 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 543 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση 328 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με με χαμηλές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΟΤΕ, Sarantis, ΕΥΔΑΠ, Jumbo ...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν Μυτιληναίος, Quest, ΓΕΚ Τέρνα....
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,53 ευρώ, με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση στα 9,88 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,33 ευρώ, με πτώση -1,09% και αποτίμηση 6,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,39 ευρώ, με πτώση -1,90% και αποτίμηση 5,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,40 ευρώ, με πτώση 1,05% και αποτίμηση 3,59 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,58 ευρώ, με πτώση -1,24% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 12,76 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 1,32 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 16,26 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,92 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,55 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,42 ευρώ, με άνοδο +0,26% και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,50 ευρώ, με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 35,18 ευρώ, με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση 5,03 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,29 ευρώ, με πτώση -1,87% και κεφαλαιοποίηση 670 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,9880 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 746 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,85 ευρώ, με πτώση -0,52% και κεφαλαιοποίηση 121 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,99%  - Το spread με την Γερμανία στις 136 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων ενώ ήπιες αγορές σημειώνονται στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
 Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,99% και το 10ετές ιταλικό 4,37% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 136 μονάδες βάσης από 133 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 73 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,73% ή 73 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -38 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 12/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 12 Σεπτεμβρίου του 2023 στο 4,37%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/9/2023 στο 2,63%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,02% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,34% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,68% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που ημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,37% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,93%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr