Βουτιά λόγω δασμών, FTSE Russell σε τράπεζες -5% και ΧΑ -2,69% στις 1.528 μον. - Η διάσπαση 1.480 μον. φέρνει τις 1.350 μον.

(upd18) Σε πτωτική τροχιά επανήλθε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.528 μονάδες από τις 1.496 μονάδες χαμηλό ημέρας, με νέα βουτιά στις τράπεζες, με Πειραιώς -5,04% και στα μη τραπεζικά blue chips, με Viohalco -6,18%, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Σε ισχύ τέθηκαν οι αμερικανικοί δασμοί τις εισαγωγές από πολλές χώρες,  με τον Donald Trump να ανακοινώνει δασμούς - σοκ 104% σε κινεζικά προϊόντα και να υπαινίσσεται σημαντικούς νέους δασμούς στα φαρμακευτικά προϊόντα.
Η Κίνα έδωσε σαφή και σκληρή απάντηση στις απειλές του Donald Trump, διαμηνύοντας ότι δεν πρόκειται να υποκύψει στον εκβιασμό των ΗΠΑ και ότι «θα πολεμήσει μέχρι τέλους» ενώ προχώρησε σε πρόσθετα δασμολογικά μέτρα ύψους 84% σε αμερικανικά προϊόντα.
Οι πρόσθετοι δασμοί θα επιβληθούν από αύριο (10 Απριλίου), όπως δήλωσε το υπουργείο Εξωτερικών.
Ο δασμολογικός πόλεμος μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου πυροδότησε φόβους για βαθύτερη επιβράδυνση του παγκόσμιου εμπορίου.
Εν τω μεταξύ, το πρώτο πακέτο μέτρων ως απάντηση στους δασμούς που επέβαλαν οι ΗΠΑ στον χάλυβα και το αλουμίνιο ενέκρινε την Τετάρτη 8 Απριλίου η Ευρωπαϊκή Ένωση…
O εκτελεστικός βραχίονάς της, η Κομισιόν, ανακοίνωσε ότι οι δασμοί 25% θα ενεργοποιηθούν από τις 15 Απριλίου.
Οι ανησυχίες των επενδυτών αυξάνονται για τον αντίκτυπο των πολιτικών Τrump στην Παγκόσμια ανάπτυξη και τον πληθωρισμό.
Εν τω μεταξύ, μέσω τεράστιας αβεβαιότητας τόσο στην παγκόσμια, όσο και στην εγχώρια οικονομία, ο οίκος FTSE Russell, άφησε το Χρηματιστήριο Αθηνών  σε watch list για το επόμενο review -τον Σεπτέμβριο 2025-, χωρίς να δώσει χρονοδιάγραμμα για το πότε θα αναβαθμιστεί σε ανεπτυγμένη αγορά.
Ωστόσο η  εξέλιξη αυτή παρά την αρνητικότητα της είναι και θετική αφού η αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ανεπτυγμένη αγορά από αναδυόμενη αγορά… δεν θα είναι και η καλύτερη εξέλιξη για την αγορά λόγω αλλαγής κατηγορίας, μικρότερου ειδικού βάρους και γενικότερα εγγενών προβλημάτων που δεν έχουν επιλυθεί….
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο δεν είναι έτοιμο για την μεγάλη κατηγορία και αυτό θα φανεί στην πορεία…
Να σημειωθεί ότι ο μεγαλύτερου κύρους οίκος Morgan Stanley Capital International δεν σχεδιάζει να κάνει το οτιδήποτε πριν τον Νοέμβριο 2026.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν Πειραιώς -5,04% και Alpha Bank -4,78% και ακολούθησαν Εθνική -2,86% και  Eurobank -1,7% από -7,02% χαμηλό ενδοσυνεδριακό,.
Κόντα στο αρνητικό κλίμα, η Optima Bank έκλεισε ανοδικά στο +4,17% αναμένοντας στη ΓΣ 29/4  την πρόταση στους μετόχους  για το split της μετοχής για κάθε 1 παλαιά μετοχή την έκδοση  3 νέων,  δηλαδή οι 73,774 εκατ παλαιές μετοχές θα γίνουν 221,3 εκατ νέες μετοχές - το split πραγματοποιείται στην μετοχή για εμπορευσιμότητα αλλά εδώ υπάρχουν και άλλοι λόγοι...
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν σε  Viohalco -6,18%, Τιτάν -5,99%, Metlen -3,55%, Jumbo -3,43%, Coca Cola -3,41%...
Το bankingnews για μια ακόμη φορά προειδοποίησε έγκαιρα...
Στις 21 Μαρτίου 2025 ανέφερε... το ελληνικό χρηματιστήριο σε κάθε περίπτωση είναι μια τεράστια φούσκα που θα κηλιδωθεί από μια βίαιη διόρθωση που θα έχει διεθνή χαρακτηριστικά...
Για πολλοστή φορά προειδοποίησαμε πριν εκδηλωθεί το κραχ... όταν άλλα μέσα ενημέρωσης ανέφεραν... ότι το πάρτι συνεχίζεται.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο  κατάφερε να κρατήσει τις 1.500 μονάδες και τις 1.480 μονάδε,ς δηλαδή τους κινητούς μέσους όρους 200 ημερών .
Η διάσπαση τους θα οδηγήσει  στις 1.350 μονάδες, όπως αναφέρει ανεπίσημα στέλεχος της Morgan Stanley Capital International στο BN.
Θεωρούμε ότι ούτε το υψηλό έτους, ούτε το χαμηλό έτους έχει καταγραφεί ακόμη στο ελληνικό χρηματιστήριο το 2025.
Το χαμηλό έτους θα είναι οι 1.350 μονάδες ή και 1.250 μονάδες… και το υψηλό έτους θα είναι οι 1.800 μονάδες ή 1.750 μονάδες επαναπροσέγγιση των πρόσφατων υψηλών.
Ωστόσο το περιθώριο πτώσης δεν έχει ολοκληρωθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο αφού σημαντικό μέρος των αμερικανικών funds δεν έχει ακόμη ρευστοποιήσει.
Επίσης έχουν παρατηρηθεί και επιθετικές αγορές από ορισμένα άλλα funds όπως το Norges bank asset management αλλά και αμερικανικά hedge funds.
Σε γενικές γραμμές μπορεί να ειπωθεί ότι η ένταση των επιθετικών sell off θα μειωθεί οι πτώσεις και οι άνοδοι στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι πιο λελογισμένες… οι αρχικές ακρότητες ειδικά στις επιθετικές πωλήσεις θα μειωθούν.

Στις 15 Απριλίου 2025 πράσινο φως από SSM στην Reggeborgh για Alpha

Έχουμε αναφέρει πολλές φορές ότι η Reggeborgh το Ολλανδικό fund θα καταστεί ο μεγαλύτερος μέτοχος στην Alpha bank αφού στόχος είναι να φθάσει στο 16% με 17% ίσως και έως 20%.
Ενδεικτικά η αγορά 7% των μετοχών της Alpha bank κοστίζει 315 εκατ ευρώ σε τρέχουσες τιμές και ήδη από την Ελλάδα η Reggeborgh έχει βγάλει πάνω από 1,5 δισ. ευρώ
Έχουμε τονίσει επίσης ότι φίλα προσκείμενοι επενδυτές – funds έχουν αγοράσει μετοχές και όταν θα έρθει η κατάλληλη στιγμή απλά θα είναι πρόθυμοι επενδυτές να πωλήσουν στην Reggeborgh….
Η Reggeborgh είναι πλέον επίσημα ο μεγαλύτερος μέτοχος στην Alpha bank με ποσοστό 9,73%.
Αγόρασε κάποιες μετοχές, δεν υποχρεούται άνω του 5% και κάτω του 10% να προβεί σε νέα ανακοίνωση, οπότε ήδη είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Alpha bank.
Ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών της ΕΚΤ ζήτησε κάποιες τελευταίες διευκρινήσεις οπότε το πράσινο φως για το fit and proper δηλαδή έγκριση καταλληλότητας θα δοθεί μάλλον 15 Απριλίου 2025.
Να σημειωθεί ότι η Reggeborgh κατέχει τράπεζα στην Ολλανδία αλλά είναι μη συστημική, οι πολλές διευκρινήσεις που ζητάει ο SSM αιτιολογούνται επειδή η Alpha bank είναι συστημική τράπεζα.
Η Reggeborgh θα έχει 3 μήνες για να υπερβεί το 10% των μετοχών της Alpha bank…
Οι 3 μήνες αφορούν την υπέρβαση του 10% όχι το τελικό ποσοστό που θα φθάσει δηλαδή…
Προφανώς και μετά την έγκριση – ακόμη και την επόμενη ημέρα η Reggeborgh θα αγοράσει μετοχές ώστε να στείλει το μήνυμα ότι θέλει να προχωρήσει…
Η Reggeborgh αξιολογεί το γεγονός ότι η οικογένεια Κωστόπουλου στο παρελθόν ήλεγχε την Alpha bank με ποσοστά 12,5% έως 9,35%.
Φαίνεται ότι η Reggeborgh θεωρεί ότι ποσοστά της τάξης του 16% με 17% είναι αρκετά ώστε να καταστεί στρατηγικός επενδυτής στην Alpha bank.

Η Standard and Poor’s 18 Απριλίου 2025 παγώνει την αναβάθμιση

Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s λόγω της οικονομικής και χρηματιστηριακής αναταραχής τελικά παγώνει τα σχέδια του να αναβαθμίσει στις 18 Απριλίου 2025 την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές από BBB- με θετικές προοπτικές.
Θα διατηρήσει αμετάβλητη την βαθμολογία της Ελλάδος στην κλίμακα BBB- με θετικές προοπτικές.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία λοιπόν δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. δεν έχει επί της ουσίας καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη…
Αντιθέτως επιδείνωση 30-35 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ. τα 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά   ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -1,16% και τον  Τραπεζικό Δείκτη -5,14%.
Περί τις 15:45, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -8,22%, Alpha Bank -7,81% και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Τιτάν -7,27%, Viohalco -6,37%, ΔΕΗ -6,01%, Jumbo -5,8%...και ο  Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -6,26% και ο Γενικός Δείκτης στο -4,72%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,69% στις 1.528 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.552,29 μονάδες και χαμηλό τις 1.496,42 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 259,6 εκατ. ευρώ,  εξ αυτών τα 22,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 60,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 43,7 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 22,47 εκατ. ευρώ και όγκο 5 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η  Eurobank διακίνησε 2,1 εκατ. τεμάχια αξίας 4,53 εκατ. ευρώ, η Εθνική 1,11 εκατ. τεμάχια αξίας 9,26 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 300 χιλ. τεμάχια αξίας 1,3 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 350 χιλ. τεμάχια αξίας 722 χιλ. ευρώ. και η Τρ. Κύπρου 1,5 χιλ. τεμάχια αξίας 7,9 χιλ. ευρώ..
O ΟΠΑΠ 28 χιλ. τεμάχια αξίας 479 χιλ. ευρώ, η Jumbo 124 χιλ. τεμάχια αξίας 2,88 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 38 χιλ. τεμάχια αξίας 672 χιλ. ευρώ, η Lamda 100 χιλ. τεμάχια αξάις 590 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 200 χιλ. τεμάχια αξίας  1,39 εκατ.ευρώ  και η  Coca Cola 250 τεμάχια αξίας 10,6 χιλ. ευρώ.
Η Autohellas 3,2 χιλ. τεμάχια αξίας 39 χιλ. ευρώ και η Intralot 645 χιλ. τεμάχια αξίας 590 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.528 μονάδες, με πτώτη στήριξη τις 1.503 μονάδες τον  εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.483 μονάδες τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ακολουθούν οι 1.450, οι 1.400 και οι 1.350 μονάδες.60, οι 1.580, οι 1.650, οι 1.680, οι 1.700 και οι 1.750 μονάδες  
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.580 μονάδες και ακολουθούν οι 1.600, οι 1.650, οι 1.700 και οι 1.750 μονάδες.  
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.395 μονάδες, διασπώντας την  πρώτη στήριξη των 1.400 μονάδων  και ακολουθούν οι  1.350 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και  οι 1.320 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ακολουθούν οι 1.430, οι 1.480 και οι 1.500 μονάδες
Στην πρώτη ανρίσταση  βρίσκονται οι 1.480 μονάδες και ακολουθούν οι 1.500 μονάδες.

Πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,59% - Το spread με την Ιταλία στις -32 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρώπης, εν μέσω νευρικότητας, με τις αποδόσεις τους να αυξάνονται  ως απάντηση σε περαιτέρω εμπορικές αβεβαιότητες. 
Οι αρνητικές επιπτώσεις των δασμών στην ανάπτυξη των οικονομιών έχουν ως αποτέλεσμα την αβεβαιότητα για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων οι οποίες θα εξαρτηθούν σε μεγάλο βαθμό από αυτούς.
Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ενώ προειδοποίησε πως τυχόν αντίποινα της Ευρωπαϊκής Ένωσης στους αμερικανικούς δασμούς θα είναι «αρνητικά» για τις ευρωπαϊκές οικονομίες, ωστόσο ανέφερε ότι η επιδείνωση των σχέσεων μεταξύ Ευρώπης και ΗΠΑ αποτελεί ευκαιρία για το μπλοκ να γίνει πιο ανεξάρτητο.
Αν και η πρόεδρος της ΕΚΤ, C .Lagarde έχει δηλώσει ότι η τράπεζα δεν δεσμεύεται εκ των προτέρων σε μια συγκεκριμένη πορεία των επιτοκίων, λόγω της αυξανόμενης αβεβαιότητας στο εμπόριο, η υποχώρηση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη στο 2,2% τον Μάρτιο, ενισχύσει τις ελπίδες για μια ακόμη μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ στη συνεδρίαση της 17ης Απριλίου.
Πάντως, τα στοιχήμετα ανεβαίνουν για μια επιπλέον μείωση επιτοκίων κατα 0,25% στη συνεδρίαση της 17 Απριλίου καθώς οι σαρωτικοί δασμοί που ανακοίνωσε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, D.Trump κινδυνεύουν να ρίξουν σε ύφεση την Ένωση με την Federal Reserve να  "βαδίσει αργά" στη νομισματικής της πολιτική.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,61% και το 10ετές ιταλικό 3,95% με το μεταξύ τους spread στις -34 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,39% και το 2ετές στο 3,76%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s λόγω της οικονομικής και χρηματιστηριακής αναταραχής τελικά παγώνει τα σχέδια του να αναβαθμίσει στις 18 Απριλίου 2025 την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές από BBB- με θετικές προοπτικές.
Θα διατηρήσει αμετάβλητη την βαθμολογία της Ελλάδος στην κλίμακα BBB- με θετικές προοπτικές.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία λοιπόν δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές -  Ο Nikkei -4%

Επέστρεψαν οι πιέσεις στις ασιατικές αγορές, μετά την εφαρμογή των νέων αμοιβαίων δασμών των Ηνωμένων Πολιτειών.
Η Κίνα επλήγη με 104% δασμούς σε κινεζικά προϊόντα, αφού ο Αμερικανός πρόεδρος D. Trump εκτέλεσε την απειλή του να επιβάλει πρόσθετους δασμούς 50% εάν το Πεκίνο δεν καταργήσει τους δασμούς του 34% στα αμερικανικά προϊόντα.
Η Κίνα έδωσε σαφή και σκληρή απάντηση στις απειλές του Donald Trump, διαμηνύοντας ότι δεν πρόκειται να υποκύψει στον εκβιασμό των ΗΠΑ και ότι «θα πολεμήσει μέχρι τέλους».
«Η απειλή της αμερικανικής πλευράς να κλιμακώσει τους δασμούς κατά της Κίνας είναι ένα λάθος πάνω στο λάθος, εκθέτοντας για άλλη μια φορά τον εκβιαστικό χαρακτήρα της αμερικανικής πλευράς» ανακοίνωσε το υπουργείο Εμπορίου της Κίνας.
Ωστόσο, οι κινεζικές μετοχές παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό ψύχραιμες, μια ημέρα μετά τη δέσμευση πολλών κινεζικών κρατικών ταμείων να ενισχύσουν τις επενδύσεις σε μετοχές, για να σταθεροποιήσουν τις αγορές που συγκλονίζονται από τις δασμολογικές εντάσεις των ΗΠΑ.
Η κεντρική τράπεζα της Κίνας δήλωσε επίσης ότι υποστήριξε την κρατική Central Huijin Investment για την ενίσχυση των κεφαλαίων και θα προσφέρει υποστήριξη επαναδανεισμού εάν χρειαστεί για να βοηθήσει στη σταθεροποίηση των αγορών.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -3,78%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο 0,97%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,68%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο -1,74% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,8%.

Τριγμοί στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια -  Ο Dax στη Γερμανία στο -3%

Ισχυρή πτώση καταγράφεται σήμερα 9/4 στις ευρωπαϊκές  αγορές, καθώς η αντιπαράθεση Ηνωμένων Πολιτειών-Κίνας κλιμακώνεται ...
Μετά την ανακοίνωση των δασμών - σοκ 104% στην Κίνα, από τον D. Trump, το Πεκίνο απάντησε άμεσα, καθώς ανακοίνωσε πρόσθετα δασμολογικά μέτρα ύψους 84% σε αμερικανικά προϊόντα.
Οι πρόσθετοι δασμοί θα επιβληθούν από αύριο (10 Απριλίου), δήλωσε το υπουργείο Εξωτερικών.
Το υπουργείο Εξωτερικών της Κίνας είχε διαμηνύσει νωρίτερα, ότι το Πεκίνο θα λάβει "αποφασιστικά και δυναμικά" μέτρα για να προστατεύσει τα συμφέροντά του, μετά την έναρξη ισχύος των καθαρών συνολικών δασμών ύψους 104% στις κινεζικές εισαγωγές στις ΗΠΑ.
Εν τω μεταξύ, το πρώτο πακέτο μέτρων ως απάντηση στους δασμούς που επέβαλαν οι ΗΠΑ στον χάλυβα και το αλουμίνιο ενέκρινε την Τετάρτη 8 Απριλίου η Ευρωπαϊκή Ένωση…
O εκτελεστικός βραχίονάς της, η Κομισιόν, ανακοίνωσε ότι οι δασμοί 25% θα ενεργοποιηθούν από τις 15 Απριλίου.
Βουτιά -7,6% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαΐου στα 33,48 ευρώ.
Ισχυρές απώλειες και στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 59,98 δολ. το βαρέλι στο -4,5% και του αμερικανικού αργού στα 56,85 δολ. το βαρέλι στο -4,6%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -3%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -3,2%, ο δείκτης FTSE MIB -2,8%, ο  δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,3% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -2,8%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,50%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο +0,80% και το ETF GREC στο -0,42% (42,47 μον. ).

Βουτιά στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές

Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν  στις τράπεζες μετά τη χθεσινή αναλαμπή, με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,3420 ευρώ, με πτώση -2,86%, με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,63 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9140 ευρώ, με πτώση -4,78%, με όγκο 16 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,5 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,3680 ευρώ, με πτώση -5,04% με όγκο 10,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 5,46 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,1970 ευρώ, με πτώση -1,7% με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,08 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 14,00 ευρώ, με άνοδο +4,17%, με όγκο 144 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση1,03 δισ.. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,14 ευρώ, με πτώση -2,28%, με όγκο 593 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7110 ευρώ, με πτώση -3,79%, με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,15 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ..

Eλεύθερη πτώση στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές

Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικές μετοχών του FTSE 25,  με αυξημένες τις συναλλαγές.
Με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν  Viohalco, Τιτάν, Cenergy, ΕΛΧΑ,  ΓΕΚ Τέρνα ..
Στον αντίποδα, θετικά κατάφεραν να κλείσουν OTE, ΟΠΑΠ και Aegean.
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,12 ευρώ, με πτώση -3,41% και κεφαλαιοποίηση στα 14,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,77 ευρώ, με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 6,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,87 ευρώ, με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 6,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 36,98 ευρώ, με πτώση -3,55% και κεφαλαιοποίηση 5,28 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,34 ευρώ, με πτώση -2,3% και αποτίμηση 4,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,64 ευρώ, με πτώση -3,43% και κεφαλαιοποίηση 3,22 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 36,85 ευρώ, με πτώση -5,99% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,06 ευρώ, με πτώση -2,62% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 19,65 ευρώ, με πτώση -2,43% και  κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,24 ευρώ, με πτώση 3,58% και κεφαλαιοποίηση 1,78 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,71 ευρώ, με πτώση -6,18% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 4,48 ευρώ, με πτώση -3,34% και κεφαλαιοποίηση 914 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,57 ευρώ, με πτώση -2,11% και κεφαλαιοποίηση 593 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,31 ευρώ, με πτώση -4,15% και κεφαλαιοποίηση 73 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 97 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/4 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,59% και το 10ετές ιταλικό 3,91%, με το μεταξύ τους spread στις -32 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης από 95 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,60% ή 600 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -32 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 33 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις  καταγράφονται  σήμερα 9/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 9 Απριλίου  του 2025 στο 3,91%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/4/2025 στο 2,62%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,26% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,37% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,91% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,17%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr