Τα ωραιοποιημένα διεθνή νέα ώθησαν τράπεζες +4% και ΧΑ +1,4% στις 1.774 μον. - Ορατές οι 1.800 μον., παγώνει η διόρθωση

(upd18) Την ανοδική πορεία συνέχισε το ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 1.774 μονάδες, από τις 1.780 μονάδες υψηλό ημέρας, με τις τράπεζες να ηγούνται της ανόδου, με την Alpha Bank +4,51% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με κέρδη, με ΟΤΕ +2,26%, ενώ η Coca Cola δέχθηκε πιέσεις -3,8%, με εκτόξευση των συναλλαγών. 
Ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε  νέα υψηλά 15 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις  1.777,55 στις 4/8/2010, με το επόμενο κλείσιμο στις 1.779,30 στις 10/5/2010.
Η επενδυτική ψυχολογία βελτιώνεται περαιτέρω, λόγω της προόδου στις διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας που είχαν οι δύο χώρες στη Γενεύη το Σαββατοκύριακο
Σύμφωνα με το κοινό ανακοινωθέν οι δύο μεγάλες δυνάμεις συμφώνησαν να μειώσουν προσωρινά τους δασμούς σε αγαθά από την άλλη χώρα.
Ειδικότερα, οι ΗΠΑ συμφώνησαν να μειώσουν τους δασμούς σε κινεζικά προϊόντα από 145% σε 30% για 90 ημέρες, ενώ η Κίνα συμφώνησε να μειώσει τους δασμούς από 125% σε 10% κατά τη διάρκεια της αναστολής. 
Επίσης καταιγιστικές είναι οι εξελίξεις στο ουκρανικό ζήτημα, καθώς οι πιέσεις κατευθύνονται πλέον στην πλευρά του Κιέβου, αποδεικνύοντας τις αριστοτεχνικές κινήσεις του Ρώσου προέδρου Vladimir Putin.
Ο Trump ζήτησε από τον Ουκρανό πρόεδρο να δεχθεί άμεσα τη ρωσική πρόταση για συνάντηση στις 15/5/2025 στην Κωνσταντινούπολη.
Εν τω μεταξύ, η κατάπαυση του πυρός με τη μεσολάβηση του πρώην προέδρου των ΗΠΑ, D. Trump, μεταξύ Ινδίας και Πακιστάν παρέχει περιθώρια αισιοδοξίας, αν και η κατάσταση παραμένει τεταμένη …
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bankingnews (BN), είχε υπάρξει εκτίμηση πως μετά τις 16 Μαΐου 2025 θα ξεκινούσε μια ευρύτερη χρηματιστηριακή διόρθωση, ενορχηστρωμένη από ορισμένα ισχυρά αμερικανικά hedge funds, με στόχο να παρασύρουν και ευρωπαϊκούς θεσμικούς επενδυτές σε ένα κύμα πωλήσεων.
Η πρόβλεψη αυτή στηριζόταν σε πληροφορίες ότι επρόκειτο να εκδηλωθεί κάποιο γεγονός που θα επιδείνωνε το διεθνές επενδυτικό κλίμα. Πράγματι, στη συνέχεια προέκυψαν οι γεωπολιτικές εντάσεις με την Κίνα, αλλά και η σύγκρουση Ινδίας - Πακιστάν, εντείνοντας τις ανησυχίες. Ωστόσο, καθώς φαίνεται πως υπήρξε προσωρινή αποκλιμάκωση στα εν λόγω μέτωπα, τα hedge funds έχουν αναστείλει — προς το παρόν — την υλοποίηση της στρατηγικής τους για μια συντονισμένη διόρθωση.
Πηγή με ισχυρή πληροφόρηση επισημαίνει στο BN ότι, αν και το σχέδιο έχει «παγώσει» προσωρινά, αυτό δεν σημαίνει πως έχει εγκαταλειφθεί. Είναι πιθανό να επανενεργοποιηθεί σε διαφορετικό χρονικό σημείο ή να εφαρμοστεί με αιφνιδιαστικό τρόπο, επιδιώκοντας να προκαλέσει έντονη πίεση και στο Ελληνικό Χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Alpha Bank +4,51% και ακολούθησαν Eurobank +4,02%, Εθνική +3,11% και Πειραιώς +1,96%.
Η συστημικές ολοκλήρωσαν τις δημοσιεύσεις πρώτου τριμήνου και έδειξαν πως είναι σε καλό δρόμο για να πετύχουν και μάλλον να ξεπεράσουν τους στόχους που έχουν θέσει.
Με φόντο τα ενισχυμένα οικονομικά αποτελέσματα του α'  3μήνου του 2025 και την αναβάθμιση των προβλέψεων για την πορεία της οικονομίας η UBS, προχώρησε σε αύξηση των τιμών-στόχων για τις τράπεζες, επισημαίνοντας ότι παραμένουν ελκυστικές για επενδυτές, διαθέτοντας χαμηλούς δείκτες αποτίμησης (P/E και P/B), ισχυρή οργανική κεφαλαιακή ενίσχυση και αυξανόμενα μερίσματα.
Οι νέες τιμές-στόχοι είναι στα 12,20 ευρώ για την Εθνική (από 11,60 ευρώ προηγουμένως), στα 3,30 ευρώ για την Eurobank 3,30 (από 3,20 ευρώ), στα 3 ευρώ για την Alpha Bank (από 2,68 ευρώ), ενώ πρόσφατα η τιμή-στόχος για την Τράπεζα Πειραιώς αναβαθμίστηκε στα 6,70 ευρώ (από 6,30 ευρώ).
Κέρδη +4,33% κατέγραψε η Τρ. Κύπρου καθώς σύμφωνα με τα σημερινά αποτελέσματα α' 3μήνου του 2025, τα  καθαρά κέρδη ανέρχονται στα 117 εκατ. ευρώ με αύξηση 9% σε τριμηνιαία βάση.
Η Τράπεζα Κύπρου κατέγραψε ρεκόρ χορηγήσεων ύψους 842 εκατ. ευρώ το α’ τρίμηνο του 2025, με τον δανεισμό ενισχυμένο κατά 16% σε τριμηνιαία βάση.
Ακολουθούν τα αποτελέσματα της Optima στις 14/5 και η Attica Bank στις 15/5.
Επίσης, στο επίκεντρο και η αποκοπή των μερισμάτων, με τη σκυτάλη να παραδίδει η Eurobank στην Alpha Bank στις 23/5 η Αlpha Bank με τα μετρητα να ανέρχονται στα 0,03 ευρώ, στις 26/5 η αποκοπή μερίσματος 0,48 ευρώ από την Τρ. Κύπρου, στις 3/6 η Εθνική σε μετρητά ποσό 0,433 ευρώ όπως και η Τρ. Πειραιώς την επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,298 ευρώ ανά μετοχή.
Στις 23/6 αποκόπτει μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή η Optima bank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η ΕΛΧΑ +6,97% αλλά και Motor Oil +2,36%, ΟΤΕ +2,26%, Jumbo +2,05%...ενώ υποχώρησαν  Coca Cola -3,8%, Ελλάκτωρ -1,56% και Lamda -0,91%....
Μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης δημοσιεύει αποτελέσματα το Αεροδρόμιο Αθηνών ( ΔΑΑ ), o ΟΤΕ την Τετάρτη 14/5, η HelleniQ Energy την Πέμπτη 15/5
Αύριο, Τρίτη 13/5 το ενδιαφέρον εστιάζεται στην αναδιάρθρωση των δεικτών από τον MSCI.
Υπενθυμίζεται πως στον MSCI Greece Standard συμμετέχουν 9 εισηγμένες και συγκεκριμένα οι Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Eurobank, Τράπεζα Πειραιώς, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, Metlen, ΔΕΗ και Jumbο.
Σημειώνεται, ότι ο οίκος MSCI, τον Ιούνιο 2025 θα δημοσιεύσει την κατάταξη των χωρών με στόχο να αναβαθμίσει σε ώριμη αγορά το ελληνικό χρηματιστήριο μέσα στο 2026.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έχει ήδη μπει σε “watch list” από FTSE Russell, τον S&P Dow Indices, και τον oίκο Stoxx στην υπό παρακολούθηση λίστα για πιθανή αναβάθμιση σε ανεπτυγμένη αγορά.
Την Παρασκευή 16/5 θα λάβει χώρα η αξιολόγηση του Ελληνικού αξιόχρεου από την Fitch Ratings στις (''BBB-'' με σταθερό outlook) αλλά και η λήξη των  παραγώγων για το μήνα Μάιο.
Ακολουθεί στις 23/5 η τριμηναιαία αναδιάρθρωση του FTSE Russell  και η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Scope Ratings στις 30/5 (''BBB'' με σταθερό outlook).

Πωλείται η EFG International του Λάτση

Το αποκλειστικό δημοσίευμα του ΒΝ (bankingnews) ότι ο Λάτσης σχεδιάζει να πουλήσει την EFG International προκάλεσε μεγάλο ενδιαφέρον.
Ακόμη και εάν διαψευστεί – για εύλογους λόγους – η συζήτηση αυτή έχει ξεκινήσει και μάλιστα υπήρξε και επαφή με ελληνική τράπεζα.
Με 43 δισεκ. ενεργητικό και 2,1 δισεκ. κεφάλαια είναι προφανές ότι όποια ελληνική τράπεζα – εάν τελικά υλοποιηθεί – εξαγοράσει την EFG International γίνεται η μεγαλύτερη τράπεζα στην Ελλάδα σε κεφάλαια, ενεργητικό και χρηματιστηριακή αξία που θα υπερβαίνει… τα 11,5 δισεκ. εάν σε ένα υποθετικό σενάριο αγοραστής είναι η Πειραιώς.
Σε αυτή την υποθετική περίπτωση θα απαιτηθεί και αύξηση κεφαλαίου 2 δισεκ. ευρώ… σκεφθείτε 2 δισεκ. νέα αύξηση κεφαλαίου για ανάπτυξη θα καλυφθεί με μεγάλη άνεση.

Η Aktor εξαγοράζει την Γέφυρα Ρίου – Αντιρρίου

Μια ακόμα μεγάλη συμφωνία στο σκέλος των Παραχωρήσεων αναμένεται σύμφωνα με πληροφορίες να ανακοινώσει πολύ σύντομα ο όμιλος Aktor.
Σύμφωνα με πληροφορίες πρόκειται για την εξαγορά του 72,3% της εταιρίας ΓΕΦΥΡΑ που κατέχει ο όμιλος Vinci και που διαχειρίζεται την παραχώρηση της Γέφυρας Ρίου-Αντιρρίου.
Με τον τρόπο αυτό θα αποκτήσει τον έλεγχο του 100% του ελέγχου της εταιρίας ΓΕΦΥΡΑ δεδομένου ότι το 27,7% κατέχει η Άκτωρ Παραχωρήσεις της οποίας η Aktor ανακοίνωσε την εξαγορά.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,62% Τραπεζικό Δείκτη +1,42%.
Λίγο μετά τις 14:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική και Eurobank πέριξ του +5%  αλλά αλλά και  στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +3%, Motor Oil +2,5%, Melten, ΕΛΠΕ +2% ....και ο  ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,73%.
Λίγο μετά τις 16:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank +5,54% .και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +4,16%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +1,4% στις 1.774 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.780,76 μονάδες και χαμηλό τις 1.761,41 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και σταα μη τραπςζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 228,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 32,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 48,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 32,3 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 32,25 εκατ. ευρώ και όγκου 4,2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 728,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,8 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 724,7 χιλ. τεμάχια αξάις  3,93 εκατ. ευρώ, η Εθνική 400 χιλ. τεμάχια αξίας 4,08 εκατ. ευρώ, η Eurobank 805 χιλ. τεμάχια αξίας 2,1 εκατ. ευρώ  και η Τρ. Κύπρου 100 χιλ. τεμάχια αξίας 620 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 494,5 χιλ. τεμάχια αξίας 6,84 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 550,6 χιλ. τεμάχια αξίας 10,9 εκατ. ευρώ, η Aegean 45 χιλ. τεμάχια αξίας 572 χιλ. ευρώ, η Lamda 41,6 χιλ. τεμάχια αξίας 273 χιλ. ευρώ και ο Aktor 98,5 χιλ. τεμάχια αξίας 520,5 χιλ. ευρώ.
 Η EΥΡΩΠΗ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 30 χιλ. ευρώ.

Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου ΟΠΑΠ “OPAPB2” αξίας 980 χιλ. ευρώ και όγκου 1 εκατ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.774 μονάδες με  πρώτη αντίσταση τις 1.780 -1785 μονάδων και ακολουθούν οι 1.800 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.685 -1.680 μονάδες και ακολουθούν οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.535 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.507 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 1.714 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 1.700 μονάδων  και ακολουθούν οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.550 μονάδες και ακολουθούν οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.388 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.350 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, σταθερό το 10ετές ελληνικό  - To spread με την Ιταλία στις -24 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 12/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, καθώς η προσωρινή εκτόνωση στα μέτωπα Ινδίας–Πακιστάν και η αποκλιμάκωση των σχέσεων ΗΠΑ -Κίνας έχουν ως αποτέλεσμα  οι επενδυτές να μειώνουν τις τοποθετήσεις τους σε ασφαλή μακροπρόθεσμα assets.
Σταθεροποιητικά κινείται στο ελληνικό 10ετές ομόλογο στο 3,42% ενώ το 10ετές ιταλικό κινείται στο 3,66% με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση καταγράφεται  και  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,44% και το 2ετές στο 3,99%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η τελευταία αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον αμερικανικό οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σε ΒΒΒ, μετακίνησε τη χώρα δύο βαθμίδες πάνω από την επενδυτική με σταθερές προοπτικές.
Είναι η τρίτη αναβάθμιση, είχε προηγηθεί στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 12/5 οι ασιατικές αγορές , καθώς αυξήθηκαν οι ελπίδες ότι η εμπορική σύγκρουση μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της Κίνας θα μπορούσε να αποκλιμακωθεί μετά τις  συνομιλίες που  είχαν οι δύο χώρες στη Γενεύη το Σαββατοκύριακο.
Επιπλέον, οι επενδυτές αφομοίωναν στοιχεία που δημοσιεύθηκαν από το ιαπωνικό υπουργείο Οικονομικών, το οποίο έδειξε ότι το εμπορικό πλεόνασμα της χώρας στο ισοζύγιο πληρωμών (BOP) προσγειώθηκε σε 516,5B ¥ τον Μάρτιο.
Τον προηγούμενο μήνα, το έθνος κατέγραψε πλεόνασμα 712,9 δισεκατομμυρίων ¥.
Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 1,8% σε ετήσια βάση, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 1,3% ετησίως..
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,42%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,82%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +3,18%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο +1,17% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,03%.

Περιορίζονται τα κέρδη στα ευρωπαικά χρηματιστήρια - Ράλι στην Wall Street

Ανοδικά κινούνται σήμερα 12/5 στις ευρωπαϊκές αγορές αν και τα αρχικά κέρη έχουν περιοριστεί  με επίκεντρο την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ - Κίνας και την κατάπαυση πυρός σε Ινδία - Πακιστάν.
Μετά τις εμπορικές συνομιλίες των δύο χωρών στη Γενεύη της Ελβετίας, εκδόθηκε κοινό ανακοινωθέν όπου αναφέρεται ότι οι δύο μεγάλες δυνάμεις συμφώνησαν να μειώσουν προσωρινά τους δασμούς σε αγαθά από την άλλη χώρα.
Ειδικότερα, οι ΗΠΑ συμφώνησαν να μειώσουν τους δασμούς σε κινεζικά προϊόντα από 145% σε 30% για 90 ημέρες, ενώ η Κίνα συμφώνησε να μειώσει τους δασμούς από 125% σε 10% κατά τη διάρκεια της αναστολής. 
Την ίδια στιγμή, το επενδυτικό ενδιαφέρον στρέφεται και στις εξελίξεις μεταξύ Ινδίας και Πακιστάν.
Οι επενδυτές στρέφουν το βλέμμα τους στα νέα οικονομικά στοιχεία και τις εταιρικές ανακοινώσεις.
Άλμα +3,7% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 35,90 ευρώ.
Ισχυρή άνοδος και στις  τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 65,70 δολ. το βαρέλι στο +3% και του αμερικανικού αργού στα 62,85 δολ. το βαρέλι στο +3%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,90%, ο δείκτης FTSE MIB +1,1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,30%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +2,5%, ο S&P 500 στο +2,6%, ο Nasdaq στο +3,5% και tο ETF GREC στο +1,03%  (51,58 δολ.).

Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Σε νέο υψηλό 9 ετών η Alpha Bank +4,5%

Συνεχίστηκαν τα κέρδη στις τράπεζες, με την Alpha Bank με τη μεγαλύτερη άνοδο και σε νέα υψηλά 9 ετών, με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 10,1050 με άνοδο +3,11%, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,24 δισ. ευρώ.,
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,55 ευρώ, με άνοδο +4,51%, με όγκο 14,42 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  5,4040 ευρώ, με άνοδο +1,96% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,76 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με άνοδο +4,02% με όγκο 10,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,52 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 16,20 ευρώ, με άνοδο +1,89% με όγκο 105 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,30 ευρώ, με άνοδο +5%, με όγκο 1,04 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,78 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7690 ευρώ, με άνοδο +2,26%, με όγκο 908 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,24 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,75 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 273 εκατ. ευρώ...

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η  ΕΛΧΑ +6,97% και ακολούθησαν Cenergy, Motor Oil, ΟΤΕ, Jumbo.....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Coca Cola -3,8%, Ελλάκτωρ, Lamda .....
Η Coca Cola έκλεισε στα 44,00 ευρώ, με πτώση -3,8% και κεφαλαιοποίηση στα 16,42 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,56 ευρώ, με πτώση -0,91% και αποτίμηση 7,24 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,18 ευρώ, με άνοδο +2,26% και αποτίμηση 7,09 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 42,14 ευρώ, με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 6,02 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,95 ευρώ, με άνοδο +1,97% και αποτίμηση 5,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,90 ευρώ, με άνοδο +2,05% και κεφαλαιοποίηση 3,93 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,70 ευρώ, με άνοδο +1,75% και κεφαλαιοποίηση 3,19 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,87 ευρώ, με άνοδο +2,01% και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,52 ευρώ, με άνοδο +2,36% και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,95 ευρώ, με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,70 ευρώ με άνοδο +1,79% και κεφαλαιοποίηση στα 1,48 δισ. ευρώ.
Ο Aktor  έκλεισε στα 5,31 ευρώ, με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,81 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 619 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,94 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 92 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, σταθερό το 10ετές ελληνικό  - To spread με την Γερμανία στις 78 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 12/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνη, ενώ με σταθεροποιητικές τάσεις κινείται το 10ετές ελληνικό.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,42% και το 10ετές ιταλικό 3,66%, με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 78 μονάδες βάσης από 81 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 58 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,58% ή 580 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 12/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 12 Μαίου του 2025 στο 3,66%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/5/2025 στο 2,64%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,15% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,26% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,66% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr