
Στο επίκεντρο η επιτάχυνση των εμπορικών συνομιλιών της Ε.Ε. με τις ΗΠΑ καθώς η επίτευξη μιας συμφωνίας θα εξασφαλίσει τη σταθερότητα του εμπορίου αλλά και την αποφυγή περαιτέρω επιδείνωσης της οικονομικής αβεβαιότητας.
Την ίδια ώρα η εντεινόμενη πίεση στο δολάριο, εξαιτίας των εμπορικών διαταραχών και των ενδυναμωμένων φορολογικών ελλειμμάτων, προσθέτει επιπλέον αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές.
Εν τω μεταξύ, στις γεωπολιτικές εξελίξεις, ο πόλεμος στην Ουκρανία όχι μόνο δεν τελειώνει αλλά εντείνεται, με τις εξελίξεις να δικαιώνουν πλήρως το BN που είχε προβλέψει από τον Δεκέμβριο 2024 ότι το 2025 θα έχουμε ακραία κλιμάκωση του πολέμου στην Ουκρανία και υποστηρίξει το σενάριο ότι δεν θα υπάρξει ειρήνη εάν όλοι οι στρατιωτικοί στόχοι των Ρώσων δεν επιτευχθούν στην Ουκρανία.
Ο Γενικός Δείκτης έφτασε στις 1.850 μονάδες, οι οποίες σηματοδοτούν το τέλος του ανοδικού κύκλου για το ορατό μέλλον, καθώς δείκτες και μετοχές βρίσκονται σε υπεραγορασμένα επίπεδα..
Η παραμονή σ΄αυτά τα επίπεδα αποτελεί ευκαιρία πωλήσεων και όχι αγορών.
Οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι καθώς funds έστησαν το παιχνίδι ωραιοποίησης ώστε να παρασύρουν και άλλους και να βγουν κοντά στα υψηλά.
Στην ζώνη των 1.650 – 1.600 μονάδων θεωρούμε ότι είναι το σημείο εισόδου ξανά στο Χρηματιστήριο…
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Alpha Bank +4,26%, όπως και η Eurobank +2,31% και ακολούθησαν Εθνική +1,44% και Πειραιώς +1,32%..
Στο 3,15% διαμορφώθηκε το επιτόκιο στην στην έκδοση senior preferred πράσινου ομολόγου της Τράπεζας Πειραιώς, ύψους 500 εκατ. ευρώ, με τις προσφορές να ανέρχονται σε 3 δισ. ευρώ.
Η αρχική τιμολόγηση είχε διαμορφωθεί στην περιοχή των Mid Swaps +145 μονάδες βάσης.
Ο ομολογιακός τίτλος έχει διάρκεια 3,5 ετών, με δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης (call option) στα 2,5 χρόνια, προσφέροντας έτσι ευελιξία στην τράπεζα ως προς τη διαχείριση του κόστους χρηματοδότησης.
Στο επίκεντρο οι αποκοπές μερισμάτων, από τις 3/6 η Εθνική διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα ύψους 0,433 ευρώ και Τρ. Πειραιώς χωρίς την επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,298 ευρώ ανά μετοχή, ακολουθεί η η Optima bank στις 23/6 με μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή..
Στα μη τραπεζικά blue chips, στηρίξεις πρόσφερε ο Τιτάν +2,71%, ενώ ανοδικά ξεχώρισαν και Sarantis +4,35%, Cenergy +3,37%..
Στον αντίποδα υποχώρησαν ΔΕΗ -0,82%, Ελλάκτωρ -0,62%, ΕΛΠΕ -0,60%.....
Το ενδιαφέρον μεταφέρεται την Παρασκευή 30/5/2025, όπου θα λάβει χώρα η αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου από την Scope Ratings
Η Scope ο Γερμανικός οίκος αξιολόγησης που αναγνωρίστηκε από την ΕΚΤ θα αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές διατηρώντας την κλίμακα αξιολόγησης ΒΒΒ αμετάβλητη.
Έως σήμερα 3 οίκοι αξιολόγησης έχουν αναβαθμίσει την Ελλάδα κυρίως προοπτικές και κάτι ανάλογο θα κάνει στις 30 Μαίου ο οίκος αξιολόγησης Scope rating.
Αναλυτικά, η DBRS αναβάθμισε την Ελλάδα σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές στις 7 /3/2025 και η Moody's αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3 στις 14/3.
Ακολούθησε η Standard and Poor’s με αναβάθμιση BBB- με θετικές προοπτικές ( Τελικά δεν αναβάθμισε σε ΒΒΒ) στις 18/4 2025, η Fitch αναβάθμισε τις προοπτικές σε θετικές, η αξιολόγηση ΒΒΒ- στις 16/5/2025.
Η επόμενη αξιολόγηση είναι προγραμματισμένη από την DBRS στις 5 Σεπτεμβρίου, ακολουθούν η Moody’s 19/9, Standard & Poor’s 17/10, Scope Ratings 7/11 και Fitch Ratings 14/11.
Metlen: Στην 73η θέση του FTSE100, πάνω από EasyJet, Schroders, Whitbread, Entain
Στο επίκεντρο η μετοχή της Metlen καταγράφοντας ιστορικά υψηλά με την κεφαλαιοποίηση να ανέρχεται σε 6,64 δισ. ευρώ ή 5,57 δισ. λίρες (χθεσινή ισοτιμία
Με την κεφαλαιοποίηση αυτή, η ελληνική εταιρεία κατατάσσεται στην 73η θέση του Δείκτη FTSE, ξεπερνώντας εταιρείες οι οποίες διαπραγματεύονται δεκαετίες στην αγγλική αγορά.
Εν τω μεταξύ με την πρωτογενή εισαγωγή των μετοχών της METLEN στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, οι απώλειες της ΕΧΑΕ ενδέχεται να ξεπεράσουν το 10% του καθημερινού τζίρου.
Το ορατό αυτό πρόβλημα, μεταξύ άλλων, θα γίνει πραγματικό για τη διοίκηση της ΕΧΑΕ σε μερικούς μήνες, όταν η εισηγμένη θα ξεκινήσει τη διαδικασία της παράλληλης διαπραγμάτευσης των μετοχών στις δύο αγορές.
Μέχρι σήμερα, η διοίκηση της ΕΧΑΕ δεν έχει καταφέρει να προσελκύσει ούτε μία εταιρεία υψηλής κεφαλαιοποίησης – παρά τις υποσχέσεις που είχε δώσει στην αρχή της θητείας του ο κ. Γ. Κοντόπουλος – διότι η εισαγωγή των μετοχών του Διεθνούς Αεροδρομίου Αθηνών ήταν προγραμματισμένη, αφού αποτέλεσε μία πώληση ποσοστού από το πρώην ΤΑΙΠΕΔ και τους υπόλοιπους βασικούς μετόχους της εταιρείας.
Εν όψει λοιπόν του κινδύνου η Metlen να εξελιχθεί σε μία ακόμη Coca-Cola, η οποία θα πραγματοποιεί χαμηλούς τζίρους, η ΕΧΑΕ δεν έχει δράσει προληπτικά προκειμένου να αποτρέψει μία ακόμα στρέβλωση του Γενικού Δείκτη. Διότι, με τη βαρύτητα της συμμετοχής της Metlen στον Γενικό Δείκτη, η εικόνα της αγοράς θα καταστεί περισσότερο στρεβλή, όταν δύο εταιρείες με ελάχιστα τεμάχια για εταιρείες υψηλής κεφαλαιοποίησης θα καθορίζουν το τελικό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη.
Η ΔΕΗ υπό όρους θέλει Vodafone
Η ΔΕΗ μπορεί να λέει ότι δεν ενδιαφέρεται αλλά υπάρχουν σχέδια για εξαγορά της Vodafone Ελλάδος εάν αποφασίσει ο όμιλος να πουλήσει την ελληνική δραστηριότητα.
H ΔΕΗ θα ήθελε να εμπλακεί στις τηλεπικοινωνίες… καθώς υπάρχουν οι υποδομές και η συμπληρωματικότητα.
Ωστόσο η ΔΕΗ έχει αυξημένο δανεισμό και έχει αγοράσει και τον Κωτσόβολο τον Απρίλιο του 2024 και το εγχείρημα αυτό ακόμη κρίνεται.
Η ΔΕΗ έχει χρηματιστηριακή αξία 4,93 δισεκ. ή 13,35 ευρώ και με την Vodafoneθα μπορούσε να δει τα 20 ευρώ ή χρηματιστηριακή αξία 7,4 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο ένα πρόβλημα που πρέπει να δει με προσοχή η διοίκηση Στάσση είναι ο υψηλός δανεισμός της ΔΕΗ.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,01% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,27%.
Περί τις 12:00, η πλειονότητα των τίτλων γύρισε σε αρνητικό πρόσημο με ΕΛΠΕ, Motor Oil άνω του -1% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,11%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης διατήρησ ετυο θετικό πρόσημο +0,06%.
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +4,26%, Eurobank +2,31% και τον Τιτάν να ξεχωρίζει στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με κέρδη +2,71%..ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +2,13% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,86%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,85% στις 1.850 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.850,27 μονάδες και χαμηλό τις 1.832,52 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 179,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 16,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 37,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 25,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,54 εκατ. ευρώ και όγκου 4,75 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 1,49 εκατ. τεμάχια αξίας 4,02 εκατ. ευρώ, η Eurobank 587,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,56 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 598 χιλ. τεμάχια αξίας 3,48 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 72,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,4 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 114,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,96 εκατ.ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 16 χιλ. τεμάχια αξίας 310 χιλ. ευρώ, ο Aktor 81,5 χιλ. τεμάχια αξίας 435,6 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΧΑΕ 110,1 χιλ.τεμάχια αξίας 651,5 χιλ. ευρώ, η Quest 35 χιλ. τεμάχια αξίας 248 χιλ. ευρώ, η ΕΥΡΩΠΗ Holdings 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,6 εκατ. ευρώ, η Intralot 605 χιλ. τεμάχια αξίας 644,9 χιλ. ευρώ, η ACAG 40 χιλ. τεμάχια αξίας 220 χιλ. ευρώ και η ΚΡΙ- ΚΡΙ 119 χιλ. τεμάχια αξίας 2,2 χιλ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στην πρώτη αντίσταση των 1.850 μονάδων και ακολουθούν οι 1.880 μονάδες και οι 1.900 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.800 μονάδες και ακολουθούν οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.550, οι 1.563 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.525 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.827 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 1.800 μονάδων και ακολουθούν οι 1.850 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.750 μονάδες και ακολουθούν οι 1.700, οι 1.660, οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.424 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.374 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ήπια βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -24 μονάδες βάσης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 27/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αναζητούν σταθερότητα και ασφάλεια εν μέσω γεωπολιτικής και οικονομικής αβεβαιότητας, αναμένοντας τις νέες αποοφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Σύμφωνα με τις τελευταίες δηλώσεις του, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve), Jerome Powell , τα μακροπρόθεσμα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλά, καθώς η οικονομία μεταβάλλεται και το πλαίσιο της νομισματικής πολιτικής είναι ιδιαίτερα ρευστό.
Οι παρατηρήσεις του Powell για τα «σοκ προσφοράς» επαναλαμβάνουν πρόσφατες δηλώσεις του, προειδοποιώντας ότι οι μεταβολές στην πολιτική μπορεί να φέρουν τη Fed σε δύσκολη θέση όσον αφορά την εξισορρόπηση μεταξύ στήριξης της απασχόλησης και ελέγχου του πληθωρισμού.
Αν και δεν αναφέρθηκε ρητά στους δασμούς του πρώην προέδρου Donald Trump, ο Powell τις τελευταίες ημέρες έχει επισημάνει ότι οι δασμοί πιθανότατα θα επιβραδύνουν την ανάπτυξη και θα ενισχύσουν τον πληθωρισμό.
Σημειωτέον, η Fed εμφανίζεται απρόθυμη να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική, παρά το γεγονός ότι πέρυσι μείωσε το βασικό επιτόκιο κατά μία ολόκληρη ποσοστιαία μονάδα.
Οι πιθανότητες είναι μικρές για μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης, στη συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18 Ιουνίου, ενώ θα προηγηθεί στις 5 Iουνίου η συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.,
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,55% με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,47% και το 2ετές στο 3,98%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η τελευταία αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας έλαβε χώρα στις 16/5, όπου η Fitch Ratings αναβάθμισε σε θετικές -από σταθερές- τις προοπτικές (outlook),επιβεβαιώνοντας όσα είχε γράψει το BankingNews.
Η μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα παρέμεινε σε ΒΒΒ- (επενδυτική βαθμίδα).
Ο αμερικανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται τη δημοσιονομική πορεία της χώρας και τον ενισχυμένο τραπεζικό τομέα.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 30/5 στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την γερμανική Scope Ratings
Η Scope ο Γερμανικός οίκος αξιολόγησης που αναγνωρίστηκε από την ΕΚΤ θα αναβαθμίσει τις προοπτικές της Ελλάδος σε θετικές διατηρώντας την κλίμακα αξιολόγησης ΒΒΒ αμετάβλητη.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 27/5 οι ασιατικές αγορές με τους επενδυτές να σταθμίζουν τον αντίκτυπο της απόφασης του προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trump να καθυστερήσει την επιβολή δασμών 50% σε αγαθά από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι τις 9 Ιουλίου.
Η καθυστέρηση έφερε κάποια ανακούφιση ενώ η παρατεταμένη αβεβαιότητα αυξάνει την επιφυλακτικότητα.
Εν τω μεταξύ, ο διοικητής της Τράπεζας της Ιαπωνίας Kazuo Ueda προειδοποίησε ότι η αύξηση των τιμών των τροφίμων θα μπορούσε να ωθήσει προς τα πάνω τον βασικό πληθωρισμό, ζητώντας στενή παρακολούθηση.
Aναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,58%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,18%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,54%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο -0,27% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,56%.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 27/5 τα, ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με την απόφαση του προέδρου D. Trump να καθυστερήσει τους προτεινόμενους δασμούς 50% σε αγαθά από την Ευρωπαϊκή Ένωση μέχρι τις 9 Ιουλίου, να φαίνεται να έχει θετική αντίκτυπο στις αγορές, ωστόσο η αβεβαιότητα παραμένει..
Η καθυστέρηση των δασμών ενδεχομένως να δίνει χρόνο για διαπραγματεύσεις και να αποτρέπει την επιδείνωση των εμπορικών σχέσεων, κάτι που μπορεί να είναι θετικό για τις διεθνείς οικονομίες και τις χρηματαγορές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται σε μια νέα παρτίδα οικονομικών εκθέσεων.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στη ζώνη του ευρώ αυξήθηκε τον Μάιο, βελτιώνοντας σε σύγκριση με τα στοιχεία του προηγούμενου μήνα, ανακοίνωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην έκθεσή της σήμερα 27/5. Ο αριθμός ευθυγραμμίζεται με τους αριθμούς που κυκλοφόρησαν στην προκαταρκτική έκθεση την περασμένη εβδομάδα.Το ποσοστό σημειώθηκε αύξηση κατά 1,4 ποσοστιαίες μονάδες τόσο στην ΕΕ όσο και στην ευρωζώνη, ανακάμπτοντας εν μέρει από τις απώλειες που καταγράφηκαν τον Απρίλιο. Ταυτόχρονα, η εμπιστοσύνη των καταναλωτών παρέμεινε κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο, ερχόμενος σε αρνητικές 15,2 μονάδες στη ζώνη του ευρώ και αρνητικό 14,5 στην ΕΕ.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γαλλία σημείωσε πτώση στο 0,7% τον Μάιο, ανέφερε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην προκαταρκτική της έκθεση την Τρίτη. Σε μηνιαία βάση ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) υποχώρησε 0,1%.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στη Γερμανία αναμένεται να αυξηθεί ελαφρώς τον Ιούνιο και να διαμορφωθεί στο αρνητικό 19,9, από το αναθεωρημένο 20,8 του προηγούμενου μήνα, όπως προκύπτει από κοινή έκθεση του ινστιτούτου ερευνών αγοράς GfK και του Ινστιτούτου Αποφάσεων Αγοράς της Νυρεμβέργης (NIM) που δόθηκε στη δημοσιότητα σήμερα Τρίτη 27/5.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ελβετίας ανήλθε σε 6,3 δισεκατομμύρια ελβετικά φράγκα τον Απρίλιο, δήλωσε η Ομοσπονδιακή Υπηρεσία για την Ασφάλεια των Τελωνείων και των Συνόρων (FOCBS) σε έκθεση που δημοσιεύθηκε σήμερα.
Σε μηνιαία βάση, οι εξαγωγές μειώθηκαν κατά 9,2% σε ονομαστικούς όρους σε 25,2 δις. ελβετικά φράγκα, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 15,6% για να φτάσουν τα 18,9 δις. ελβετικά φράγκα.
Οριακές απώλειες -0,05% στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 37,24 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 63,71 δολ. το βαρέλι στο -0,65% και του αμερικανικού αργού στα 61,10 δολ. το βαρέλι στο -0,68%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB +0,25% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15%. και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,75%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,90%, ο S&P 500 στο +1,1%, ο Nasdaq στο +1,45% και το ETF GREC στο +2,81% (54,73 δολ.).
Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Alpha Bank να ξεχωρίζει και να κλείνει στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές .
Η Εθνική έκλεισε στα 10,54 ευρώ, με άνοδο +1,44%, με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,64 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,79 ευρώ, με άνοδο +4,26%, με όγκο 12,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,57 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,8220 ευρώ, με άνοδο +1,32% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,28 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,70 ευρώ, με άνοδο +2,31% με όγκο 6,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 19,34 ευρώ, με άνοδο +0,21% με όγκο 127 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,18 ευρώ, με πτώση -0,96%, με όγκο 419 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,77 ευρώ, με άνοδο +1,05% , με όγκο 435 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,25 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 276 εκατ. ευρώ...
Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε ο Τιτάν +3%
Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν +2,71% αλλά και Sarantis +4,35%, Cenergy +3,37% ....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΔΕΗ -0,82%, Ελλάκτωρ -0,62%, ΕΛΠΕ -0,60%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 47,80 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση στα 17,84 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,20 ευρώ, με πτώση -0,49% και αποτίμηση 7,48 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,20 ευρώ, με πτώση -0,17% και αποτίμηση 7,1 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,48 ευρώ, με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 6,64 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,24 ευρώ, με πτώση -0,82% και αποτίμηση 4,89 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,88 ευρώ, με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 3,93 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 41,65 ευρώ, με άνοδο +2,71% και κεφαλαιοποίηση 3,26 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,5150 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 2,3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,56 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,34 ευρώ, με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,84 ευρώ με άνοδο +1,21% και κεφαλαιοποίηση στα 1,51 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,32 ευρώ, με πτώση -0,37% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,84 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 622 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,58 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 112 εκατ. ευρώ.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 77 μονάδες βάσης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 27/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,31% και το 10ετές ιταλικό 3,55%, με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης από 76 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 57 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,57% ή 570 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 27/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 27 Μαίου του 2025 στο 3,55%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/5/2025 στο 2,54%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,84% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,05% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,55% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,96%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών