Tα σύννεφα επανήλθαν στο Ιράν προκαλώντας νευρικότητα στο ΧΑ -0,55% από -2% στις 2.118 μον. - Η CrediaBank -6%, πετρέλαιο +7%

(upd20) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.118 μονάδες, από τις 2.089 μονάδες χαμηλό ημέρας, με τις αρχικές πιέσεις -4% στις τράπεζες να περιορίζονται, ενώ αρνητικό παρέμεινε το κλίμα στα μη τραπεζικά blue chips, καθώς οι νέες δηλώσεις και τα νέα τελεσίγραφα του Αμερικανού προέδρου Donald Trump, έφεραν ξανά αναστάτωση στις αγορές, εξανεμίζοντας τις ελπίδες για μια επικείμενη αποκλιμάκωση της σύγκρουσης.
Σημειώνεται, πως λόγω του Πάσχα των Καθολικών, το Χ.Α. θα παραμείνει κλείστο αύριο Παρασκεύη 3/4 και την Δευτέρα 6/4 όποτε η διάθεση για ανάληψη ρίσκου περιορίστηκε και οι πωλήσεις επανήλθαν στο προσκήνιο μετά την άνοδο των τελευταίων δύο ημερών,
Το διάγγελμα Trump του Αμερικανού Προέδρου ήταν ένα άθροισμα ετερόδοξων και αλλοπρόσαλλων αναλύσεων μιας στρεβλωμένης πραγματικότητας…
Ο Trump βάφτισε την ήττα… νίκη, εγκαταλείπει την χερσαία απόβαση αλλά όχι την διάλυση του Ιράν και προειδοποίησε ότι χωρίς deal – συμφωνία το Ιράν σε 2 με 3 εβδομάδες θα επιστρέψει στην λίθινη εποχή…
Στην ομιλία του, ο Trump απέδωσε την αύξηση των τιμών του πετρελαίου στο «ιρανικό καθεστώς που εξαπολύει παρανοϊκές τρομοκρατικές επιθέσεις εναντίον εμπορικών πετρελαιοφόρων και γειτονικών χωρών που δεν έχουν καμία σχέση με τη σύγκρουση». Ο Αμερικανός πρόεδρος δήλωσε ότι οι ΗΠΑ θα «χτυπήσουν» το Ιράν «εξαιρετικά σκληρά» τις επόμενες δύο με τρεις εβδομάδες, προσθέτοντας ωστόσο ότι ο πόλεμος δεν θα διαρκέσει πολύ και ότι οι συζητήσεις με την Τεχεράνη «βρίσκονται σε εξέλιξη», αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο μιας διπλωματικής λύσης.
Εν τω μεταξύ, το Ιράν δεσμεύτηκε να συνεχίσει τον πόλεμο μέχρι την «μόνιμη, οριστική ταπείνωση, τη λύπη και την παράδοση» της Ουάσιγκτον.
Στη σκιά των νέων εξελίξεων, το brent σημειώνει άλμα +7% στα 107,50 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό αργό WTI στο +10% στα 110,30 δολάρια το βαρέλι.
Σημειώνεται ότι η κυκλοφορία στο Στενό του Hormuz, από όπου περνούσε το ένα πέμπτο των παγκόσμιων ροών πετρελαίου και φυσικού αερίου, έχει ουσιαστικά σταματήσει από τότε που ξεκίνησε ο πόλεμος ΗΠΑ-Ισραήλ κατά του Ιράν στις 28 Φεβρουαρίου, εκτοξεύοντας τις τιμές της ενέργειας στα ύψη σε μία από τις πιο καταστροφικές ενεργειακές κρίσεις παγκοσμίως.
Το πετρέλαιο διαμορφώνει σε σημαντικό βαθμό το κλίμα στις αγορές, καθώς συνδέεται άμεσα με τις εξελίξεις στον πληθωρισμό και, κατ’ επέκταση, με τις μελλοντικές αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών ως προς την πορεία των επιτοκίων
Σημειώνεται ότι η επόμενη συνεδρίαση της Fed για την νομισματική της πολιτική είναι προγραμματισμένη για τις 29 Απριλίου και την επόμενη 30 Απριλίου της ΕΚΤ.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -1,43% και ακολούθησαν Πειραιώς -0,83% από -3,48% χαμηλό ενδοσυνεδριακό,  Eurobank  -0,77% από -2,98% χαμηλό ημέρας, ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε η Alpha Bank +0,30% από -4,21% χαμηλό ενδοσυνεδριακό 
Με απώλειες -6,49% έκλεισε η CrediaBank στά 0,9560 ευρώ, με υψηλό όγκο 15,5 εκατ. τεμάχια, περιορίζοντας τις αρχικές πιέσεις που ξεπέρασαν το -16%, καθώς η διαφορά της τιμής διάθεσης στα 0,80 ευρώ και της τιμής  στο ταμπλό, επηρέασε σήμερα την πορεία της.

Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 300 εκατ. ευρώ ολοκληρώθηκε με ιδιαίτερη επιτυχία, καθώς υπερκαλύφθηκε κατά 3,8 φορές, προσελκύοντας ισχυρό ενδιαφέρον από διεθνείς επενδυτές, όπως τα funds Discovery, Fiera και Marbella.
Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να επιτρέψει στην τράπεζα να επιταχύνει την ολοκλήρωση της εξυγίανσής της.Μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, η CrediaBank θα διαθέτει 1,99 δισ. μετοχές, με τη χρηματιστηριακή της αξία να διαμορφώνεται περίπου στα 2 δισ. ευρώ, ενώ υπό ευνοϊκές συνθήκες, εκτιμάται ότι θα μπορούσε να κινηθεί προς τα 2,5 δισ. ευρώ.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΧΑ -3,75%, Aegean -3,59%, Lamda -2,46%..ενώ στηρίξεις πρόσφεραν Allwyn ( ΟΠΑΠ ) +2,54%, Motor Oil +1,57%, ΟΤΕ +1,22%.
Εν τω μεταξύ,σε νέα ενίσχυση της ανοικτής της θέσης στη Metlen προχώρησε η JP Morgan Asset Management στο 0,80012% από 0,76377%, ενώ η Marble Bar Aset Management μείωσε τη short θέση που είχε στην Allwyn στο 0,24284% από 0,51911% προηγουμένως. Στις υπόλοιπες θέσεις δεν υπάρχουν αλλαγές .Στην Metlen διατηρούν short θέσεις, η Voleon Capital Management με ποσοστό 0,51481%, το fund Marshall Wace με ποσοστό 0,63735% και η AKO Capital με ποσοστό 1,00828%.
Στις υπόλοιπες μετοχές , η Qube διατηρεί την ανοικτή θέση στην Bally’s Intralot με ποσοστό 0,61276% και η Arrowstreet Capital στην Qualco με ποσοστό 0,50525%.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +4,64%, ο FTSE 25 κατά +4,83% και ο Τραπεζικός Δείκτης +6,31%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,99% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,49%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank -4,21% και Πειραιώς -3,48% αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco -3,38%, ΓΕΚ Τέρνα -3,11%, ΟΤΕ -2,67%, Metlen -2,5%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,75% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,92%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,55% στις 2.118 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.128,81 μονάδες και χαμηλό τις 2.089,13 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 262,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 16,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 52,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,78 εκατ. ευρώ και όγκου 2,44 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 390 χιλ. τεμάχια αξίας 5,12 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 215 χιλ. τεμάχια αξίας 1,57 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 1 εκατ. τεμάχια αξάις 3,3 εκατ. ευρώ και η Optima 51 χιλ. τεμάχια αξίας 429 χιλ. ευρώ..
Η  Metlen 119,6 χιλ. τεμάχια αξίας 4,04 εκατ. ευρώ, η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) 30 χιλ. τεμάχια αξίας 435 χιλ. ευρώ, ο Aktor 52 χιλ. τεμάχια αξίας  504 χιλ. ευρώ και ο Τιτάν 6 χιλ. τεμάχια αξάις 280 χιλ. ευρώ.
Η BYLOT 500 χιλ. τεμάχια αξίας 455 χιλ. ευρώ, η DIMAND 36 χιλ. τεμάχια αξίας 434 χιλ. ευρώ και ο Φουρλής 50 χιλ. τεμάχια αξάις 218 χιλ. ευρώ.. 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.118 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.082 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.058 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.150 μονάδες και ακολουθούν οι 2.180, οι 2.200, οι 2.220, οι 2.300, οι 2.330, οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.339 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.314 μονάδες  τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 2.264 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.480, οι 2.500, οι 2.600, οι 2.650, οι 2.700, οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -9 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, εν μέσω αντικρουόμενων ενδείξεων σχετικά με το ενδεχόμενο τερματισμού της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ- Ισραήλ με το Ιράν, με τα δφορούμενα μηνύματα Trump να επαναφέρουν τις πιέσεις.
Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή αναζωπυρώνουν τους φόβους για μια νέα έξαρση του πληθωρισμού, παρόμοια με εκείνη πριν από τέσσερα χρόνια, ενώ πολλοί αξιωματούχοι δίνουν το σήμα ότι το κόστος δανεισμού ίσως χρειαστεί να αυξηθεί ήδη από τον Απρίλιο, εάν οι προοπτικές των τιμών επιδεινωθούν περαιτέρω, με την Christine Lagarde να τονίζει ότι έαν κριθεί σκόπιμο, η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε αλλαγές της νομισματικής πολιτικής σε οποιαδήποτε συνεδρίαση.
Πλέον το «φάντασμα» του 2022 επιστρέφει και η Christine Lagarde εγκαταλείπει τους καθησυχαστικούς τόνους και εκπέμπει σήμα για αυξήσεις επιτοκίων με το εφιαλτικό σενάριο για εκτόξευση του πληθωρισμού στην ευρωζώνη στο 6,3% να βρίσκεται στο τραπέζι.
Εν τω μεταξύ, η κρίση έδειξε ότι το παραδοσιακό κλίμα ασφάλειας των κρατικών τίτλων που κυριάρχησε επί δεκαετίες στις διεθνείς αγορές έχει υποστεί ρωγμές, καθώς η κλασική ισορροπία μεταξύ μετοχών και ομολόγων δεν προσφέρει πλέον την προστασία που παρείχε στο παρελθόν, ιδιαίτερα σε περιόδους έντονων αναταράξεων.
Αυτό διότι τα κρατικά ομόλογα δεν λειτουργούν πλέον ως αξιόπιστο «μαξιλάρι» όταν οι αγορές μετοχών καταρρέουν, γεγονός που αυξάνει τους συστημικούς κινδύνους και περιπλέκει τη διαχείριση χαρτοφυλακίων.
Το αποτέλεσμα είναι διπλό πλήγμα για τα χαρτοφυλάκια, καθώς οι απώλειες δεν αντισταθμίζονται αλλά συσσωρεύονται.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,86% και το 10ετές ιταλικό 3,95% με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,37% και το 2ετές στο 3,85%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Ισχυρή πτώση στις ασιατικές αγορές – Ο Nikkei -2,5%, o Κospri -4,5%

Οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού επέστρεψαν σε ισχυρές απώλειες σήμερα 2/4, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν το διάγγελμα του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump σχετικά με τον πόλεμο στο Ιράν.
Κατά τη διάρκεια της ομιλίας του, ο Trump επανέλαβε ότι οι στόχοι των ΗΠΑ στο Ιράν έχουν σχεδόν επιτευχθεί και δήλωσε ότι «έχουμε όλα τα χαρτιά» στη σύγκρουση. Πρόσθεσε επίσης ότι η Ουάσινγκτον θα πλήξει το Ιράν «πολύ σκληρά» μέσα στις επόμενες δύο έως τρεις εβδομάδες.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Νότια Κορέα διαμορφώθηκε στο 2,2% τον Μάρτιο, από το 2% του περασμένου μήνα και ελαφρώς χαμηλότερος από το αναμενόμενο. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0,3%, αντιστοιχώντας στο ποσοστό του περασμένου μήνα.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Αυστραλίας έφτασε τα 5,7 δισ. δολ. Αυστραλίας (~3,9 δισ. δολ.) τον Φεβρουάριο. Το ισοζύγιο των αγαθών αυξήθηκε κατά 3,4 δισ. δολ. Αυστραλίας από τα 2,3 δισ. του Ιανουαρίου. Εν τω μεταξύ, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 4,9%, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 3,2%. Το αποτέλεσμα εξέπληξε τις προσδοκίες της αγοράς.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε -2,4%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -0,74%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,70%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -4,47% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,06%.

Πτωτικές τάσεις  στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικές τάσεις καταγράφονται  στις ευρωπαϊκές αγορές, έχοντας περιορίσουν τις αρχικές πιέσεις πο ξεπέρασασ το -2%, με επίκεντρο το νέο διάγγελμα του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump σχετικά με τον πόλεμο στο Ιράν, όπου δήλωσε ότι η Ουάσινγκτον θα χτυπήσει το Ιράν «εξαιρετικά σκληρά» τις επόμενες δύο με τρεις εβδομάδες.
Ο Τrump ισχυρίστηκε επίσης ότι οι «βασικοί στρατηγικοί στόχοι» των ΗΠΑ στο Ιράν «πλησιάζουν στην ολοκλήρωσή τους» και κάλεσε τις χώρες που χρειάζονται πετρέλαιο από τη Μέση Ανατολή να αναλάβουν ηγετικό ρόλο στη διατήρηση ανοιχτού του Στενού του Ορμούζ.
Το Ιράν δεσμεύτηκε να συνεχίσει τον πόλεμο μέχρι την «μόνιμη, οριστική ταπείνωση, τη λύπη και την παράδοση» της Ουάσιγκτον.
Μετά τις τελευταίες εξελίξεις , το brent ενισχύεται σήμερα +7% στα 107,50 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό αργό WTI στο +10% στα 107,50 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +7,5% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 51,05 ευρώ..
Τον κώδωνα του κινδύνου για μια «παρατεταμένη ενεργειακή κρίση» κρούει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, καθώς η κλιμάκωση του πολέμου στη Μέση Ανατολή ανατρέπει τους σχεδιασμούς για την ευρωπαϊκή οικονομία. Σύμφωνα με τις τελευταίες προβλέψεις του Μαρτίου 2026, ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη αναμένεται να σημειώσει απότομη άνοδο στο 3,1% κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026, τροφοδοτούμενος σχεδόν αποκλειστικά από το νέο άλμα στις τιμές της ενέργειας.
Την ίδια στιγμή, η αβεβαιότητα που απορρέει από τις γεωπολιτικές εξελίξεις οδήγησε το επιτελείο της ΕΚΤ σε υποβάθμιση των προβλέψεων για την οικονομική ανάπτυξη.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ελβετίας ανήλθε σε 0,3% τον Μάρτιο από 0,1% τον Φεβρουάριο.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Ιταλία μειώθηκαν κατά 0,2% σε όγκο και παρέμειναν αμετάβλητες σε αξία τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης όγκου μειώθηκε κατά 0,1%.
Οι αρχικές αιτήσεις ανέργων στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 9.000 την εβδομάδα που έληξε στις 28 Μαρτίου σε σύγκριση με τις προηγούμενες επτά ημέρες, φτάνοντας τις 202.000. Ο κινητός μέσος όρος 4 εβδομάδων κατέγραψε εβδομαδιαία μείωση 3.000, φτάνοντας τις 207.750.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB -0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,60% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,50%, ο S&P 500 στο -0,50%, ο Nasdaq στο -0,70% και το ETF GREC στο -1,58% ( 64,96 δολ.).

Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές

Μεταβλητότητα και πτώση καταγράφηκε στις τράπεζες μετά το ράλι των τελευταίων δύο συνεδριάσεων με μέτριες  συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,11 ευρώ, με πτώση -1,43%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,3610 ευρώ, με άνοδο +0,30% με όγκο 8,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,78 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,40 ευρώ, με πτώση -0,83% με όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4650 ευρώ, με πτώση -0,77% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,42 ευρώ, με πτώση -2,55% και όγκο 420 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,98 ευρώ, με πτώση -6,49%, με όγκο 15,4 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,59 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,40 ευρώ, με πτώση -3,34%, με όγκο 181 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,15 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 301 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές.

Απώλειες κατέγραψε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με μέτριες συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  ΕΛΧΑ -3,75%, Aegean -3,59%, Lamda -2,46%, ΔΑΑ -2,06%...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν Allwyn ( ΟΠΑΠ ) +2,54%, Sarantis +1,66%,  Motor Oil +1,57%, ΟΤΕ +1,22%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 48,64 ευρώ, με πτώση -0,29% και κεφαλαιοποίηση στα 18,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 14,56 ευρώ, με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 11,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,47 ευρώ, με άνοδο +1,22% και αποτίμηση 7,06 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,69 ευρώ, με άνοδο +1,03% και αποτίμηση 6,90 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 33,72 ευρώ, με πτώση -1,86% και κεφαλαιοποίηση 4,82 δισεκ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 38,90 ευρώ, με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 4,31 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 46,90 ευρώ, με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 35,48 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 12,74 ευρώ, με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση στα 3,3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,86 ευρώ, με πτώση -0,87% και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,7150 ευρώ, με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 2,97 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,98 ευρώ, με πτώση -0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,15 ευρώ, με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 974 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,04 ευρώ, με πτώση -1,62% και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 82 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,86% και το 10ετές ιταλικό 3,95% με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,394% ή 390 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -9 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 37 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 2/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Απριλίου του 2026 στο 3,95%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/4/2026 στο 3,04%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,30% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,49% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,55% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,95% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,59%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr