Η στασιμότητα στις διπλωματικές προσπάθειες εντείνει την αβεβαιότητα και προβληματίζει τους επενδυτές
Σχετικά Άρθρα
Ώρα κρίσιμων αποφάσεων για τον MSCI Greece – Τι θα συμβεί στην αναθεώρηση στις 12 Μαΐου
Επενδύστε στο χάος - Ασφυξία στην αγορά πετρελαίου, προειδοποίηση Barclays για «υποτιμημένο σοκ»
Σημαντικά κέρδη +6,57% κατέγραψε η ΕΥΔΑΠ σε υψηλό 12 ετών, η οποία από τότε που πήρε την αύξηση των τιμολογίων και έγινε και η αγορά των μετοχών από την ΕΥΔΑΠ, έχει αλλάξει συμπεριφορά, ενώ υπάρχουν πληροφορίες για επιστροφή κεφαλαίου και μάλιστα μεγάλη που θα μπορούσε να φτάσει και τα 1,50 ευρώ.
Επίσης, με άνοδο +2,44% έκλεισε η Metlen, έπειτα από τετραήμερη πτώση που έφτασε συνολικά το -8%. Παρά την αύξηση των ανοικτών θέσεων οι insiders στηρίζουν με αγορές. Μάλιστα ο Ευάγγελος Μυτιληναίος χθες αγόρασε 25 χιλ. μετοχές από το χρηματιστήριο της Αθήνας, ενώ αγορές έχει κάνει και τις προηγούμενες μέρες.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε την κρίσιμη στήριξη των 2.200 μονάδων, ενώ η διάσπαση τους οδηγεί στη ζώνη των 2.185 - 2.155 μονάδων, ενώ η μέχρι πρότινος στήριξη των 2.250 μονάδων έχει γίνει αντίσταση.
Η μονομερής εκεχειρία του Trump του Αμερικανού Προέδρου, δεν σηματοδοτεί καλή θέληση, αλλά φόβο επανεισόδου σε έναν πόλεμο που δεν μπορεί να κερδιθεί κατά του Ιράν…
Κατά τους Ιρανούς αξιωματούχους, η στρατιωτική επιθετικότητα απέτυχε, ο εκφοβισμός των ΗΠΑ δεν θα ανοίξει το Στενό του Hormuz, από την οποία διέρχεται το 20% της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου, λόγω των «κατάφωρων παραβιάσεων» της εκεχειρίας που ανακοινώθηκε νωρίτερα αυτόν τον μήνα για να σταματήσει η αμερικανο-ισραηλινή επιθετικότητα εναντίον της χώρας.
Οι ΗΠΑ πιέζουν το Ιράν για μια συμφωνία με τους δικούς του όρους.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Trump παρέτεινε μονομερώς την εκεχειρία, λέγοντας ότι η κυβέρνησή του θα περιμένει μια ιρανική πρόταση για έναν δεύτερο γύρο συνομιλιών στο Πακιστάν.
Το Ιράν απέφυγε να δεσμευτεί για έναν δεύτερο γύρο διαπραγματεύσεων με τις αρχές να επικαλούνται τις υπερβολικές απαιτήσεις των ΗΠΑ και τον ναυτικό αποκλεισμό του Ιράν ως δύο κύρια εμπόδια για την ολοκλήρωση του πολέμου.
Σύμφωνα, με τις τελευταίες εξελίξεις, ο αμερικανικός στρατός έχει αναχαιτίσει τουλάχιστον τρία δεξαμενόπλοια με ιρανική σημαία σε ασιατικά ύδατα και τα ανακατευθύνει μακριά από περιοχές κοντά στην Ινδία, τη Μαλαισία και τη Σρι Λάνκα, σύμφωνα με πηγές από τον χώρο της ναυτιλίας και της ασφάλειας την Τετάρτη.
Η εξέλιξη αυτή ακολούθησε την ανακοίνωση του ιρανικού ναυτικού ότι κατέσχεσε δύο πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων στo Hormuz.
Η κατάσταση στα Στενά του Hormuz παραμένει κρίσιμη, καθώς τυχόν διαταραχές στη ροή του πετρελαίου και στην εφοδιαστική αλυσίδα εντείνουν τις ανησυχίες για τις παγκόσμιες οικονομίες, τροφοδοτώντας παράλληλα πληθωριστικές πιέσεις.
Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate διαμορφώνεται στο +1% στα 93,87 δολάρια το βαρέλι και το Brent στο +0,65% στα 102,50 δολάρια.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε μόνο η Πειραιώς +1,3%, αμετάβλητη η Eurobank, ενώ υποχώρησαν Alpha Bank -1,19% και Εθνική -0,14%, ενώ με κέρδη +3,71% έκλεισε η CrediaBank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΥΔΑΠ +6,57%, Metlen +2,44% και ακολούθησαν Τιτάν +1,6%, Aegean +1,23%.... ενώ υποχώρησαν Cenergy -2,19%, Viohalco -1,68%, Jumbo -0,84%...
Με ανοικτές πωλήσεις στη Metlen αύξησε στο 1,26799% τη short θέση της η AKO Capital . Η Qube Research διατηρεί short θέση 0,51615%, η JP Morgan Asset Management 0,80012%, η Marshall Wace 0,72087% και η Voleon 0,51481%.
Επιπλέον σύμφωνα με τις δημοσιεύσεις από το Λονδίνο η Kintbury Capital αύξησε στο 0,87% από 0,79%. Συνολικά οι ανοικτές θέσεις στο Λονδίνο είναι στο 5,13%.
Αύριο 24/4 αναμένεται η αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από την Standard & Poor's (S&P) η οποία θα παραμείνει αμετάβλητη στη επενδυτική βαθμίδα BBB με σταθερές προοπτικές.
Η προσοχή στρέφεται στις κέντρικές Τράπεζες καθώς πλησιάζουν οι ημερομηνίες για τις απόφάσεις τους για τη νομισματική πολιτική.
Οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη του ενεργειακού κόστους έχουν φέρει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύσκολη θέση, και παρά τις αρχικές εκτιμήσεις για σταθερότητα, φαίνεται πως οδηγείται αναγκαστικά σε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο του 2026.
Με το ενεργειακό κόστος να παίρνει ξανά την ανηφόρα και τις προβλέψεις για τον πληθωρισμό να επιδεινώνονται, η ΕΚΤ καλείται τώρα να ισορροπήσει σε ένα τεντωμένο σχοινί ανάμεσα στην αναχαίτιση της ακρίβειας και την προστασία της εύθραυστης οικονομικής ανάπτυξης στην Ευρωζώνη.
Τα στελέχη της ΕΚΤ τείνουν επί του παρόντος να διατηρήσουν τα επιτόκια σταθερά στην επόμενη συνεδρίασή τους στις 30 Απριλίου αφού προηγηθεί η FED μια ημέρα πριν στις 29/4.
Ώρα κρίσιμων αποφάσεων για τον MSCI Greece – Τι θα συμβεί στην αναθεώρηση στις 12 Μαΐου
Οι μετρήσεις για την επιλεξιμότητα των μετοχών από τον MSCI ολοκληρώθηκαν λένε χρηματιστηριακά στελέχη και το ενδιαφέρον στρέφεται στην απόφαση της αναθεώρησης των δεικτών στις 12 Μαΐου.
Αν και υπάρχουν μετοχές που με βάση τις εκτιμήσεις θα μπορούσαν να ενταχθούν στον MSCI Greece Standard, οι αναλυτές κρατούν μικρό καλάθι.
Από τη μία στα τέλη Μαρτίου βγήκε η απόφαση μετά τη διαβούλευση με τους θεσμικούς από τον οίκο ότι η Ελλάδα θα αναβαθμιστεί σε ανεπτυγμένη αγορά το Μάιο του 2027, αντί του Αυγούστου 2026. Χρηματιστηριακά στελέχη είδαν θετικά την καθυστέρηση, καθώς εκτιμούν ότι θα είναι πιο ομαλή η μετάβαση.
Ωστόσο, τον περασμένο Φεβρουάριο, λόγω της απόφασης που αναμενόταν, αν και υπήρχαν μετοχές που δικαιολογούσαν είσοδο στο δείκτη, κάτι τέτοιο δεν έγινε. Τότε ερμηνεύτηκε η απόφαση ως αποτέλεσμα της αναμονής για αναβάθμισης και άρα δεν υπήρχε λόγος να υπάρξει επιπλέον είσοδος σε δείκτη, αν έπρεπε να αφαιρεθεί λίγους μήνες μετά, λόγω αναβάθμισης.
Σήμερα, υπάρχουν πολλές εκτιμήσεις για το πόσες εταιρείες θα είναι στον αναβαθμισμένο MSCI Greece με τις περισσότερες να συγκλίνουν ότι θα είναι οι 4 συστημικές και ίσως άλλη μία. Σήμερα τον δείκτη απαρτίζουν 8 εταιρείες και συγκεκριμένα εκτός τις 4 συστημικές, η Allwyn, η ΔΕΗ, ο ΟΤΕ και η Jumbo. Το στοίχημα παίζεται μεταξύ της ΔΕΗ και της Allwyn. Αυτό σημαίνει πως αν στις 12 Μαΐου υπάρξει είσοδος νέας μετοχής σε ένα χρόνο θα πρέπει να αφαιρεθεί, άλλα θα δημιουργήσει πάλι μεγάλη μεταβλητότητα και αναταράξεις. Έτσι κάποια χρηματιστηριακά στελέχη θεωρούν δύσκολο να υπάρξει αλλαγή και εκτιμούν ότι θα πάμε με αυτή τη σύνθεση μέχρι την αναβάθμιση.
Πάντως η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, μετά την τεράστια άνοδο της τιμής της μετοχής θα μπορούσε να δικαιολογήσει είσοδο στο δείκτη, αν δεν υπήρχαν οι παραπάνω λόγοι. Κάποιοι αναλυτές σημείωναν εκτός από τη Motor Oil και την Τράπεζα Πειραιώς χωρίς να αλλάζουν το βασικό σενάριο να μην υπάρξει αλλαγή
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,41%.
Περί τις 13:15, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -2,27%, Εurobank -1,76% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco -1,82%, Coca Cola -1,64%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,44% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,87%.
Λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, με ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις σε Eurobank και Εθνική +1%, αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΕΥΔΑΠ +8%, Metlen +2%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,90% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,48%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,23% στις 2.234 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.232,93 μονάδες και χαμηλό τις 2.210,26 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 200 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 17,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 31,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 18,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 17,86 εκατ. ευρώ και όγκου 2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 829 τεμάχια αξίας 6,82 εκατ. ευρώ, η Εθνική 321,9 χιλ. τεμάχια αξάις 4,59 εκατ. ευρώ, η Eurobank 87,7 χιλ. τεμάχια αξίας 341,5 χιλ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 194,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,77 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 99 χιλ. τεμάχια αξίας 897 χιλ. ευρώ.
Η Jumbo 60 χιλ. τεμάχια αξίας 1,43 εκατ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 14 χιλ. τεμάχια αξίας 133 χιλ. ευρώ.
Η REALCONS 100 χιλ. τεμάχια αξίας 470 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.234 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.105 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.077 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
ΣΟ Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.592 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.850 μονάδες και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.354 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.298 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις 2 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με το γεωπολιτικό ρίσκο στο Ιρανικό να αυξάνεται με φόντο την παράταση της εκεχειρίας στο Ιράν η οποία αποτελεί μια σαφή ένδειξη για το αδιέξοδο και την ήττα του Donald Trump.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,77% και το 10ετές ιταλικό 3,79% με το μεταξύ τους spread στις -2 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,30% και το 2ετές στο 3,80%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Απώλειες στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 23/4 οι περισσότερες ασιατικές αγορές με τα βλέμματα στραμμένα στις εξελίξεις στη Μέαη Ανατολή . Η εμπιστοσύνη των επενδυτών κλονίστηκε από δημοσιεύματα ότι οι ΗΠΑ έχουν αναχαιτίσει τουλάχιστον τρία ιρανικά πετρελαιοφόρα σε ασιατικά ύδατα, εντείνοντας την αβεβαιότητα ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή μπορεί να παραταθεί.
Νωρίτερα στη συνεδρίαση της Πέμπτης, οι μετοχές σε Ιαπωνία και Νότια Κορέα κατέγραψαν ιστορικά υψηλά, ακολουθώντας τα κέρδη της Wall Street κατά τη διάρκεια της νύχτας, μετά την απόφαση του Donald Trump να παρατείνει την εκεχειρία με το Ιράν, ενισχύοντας το επενδυτικό κλίμα σε συνδυασμό με ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα.
Στα οικονομικά δεδομένα, η μεταποιητική δραστηριότητα της Ιαπωνίας επιταχύνθηκε τον Απρίλιο, σηματοδοτώντας την ισχυρότερη αύξηση της παραγωγής της εδώ και πάνω από μια δεκαετία, ενώ η ανάπτυξη των υπηρεσιών επιβραδύνθηκε.Ειδικότερα ο Flash Japan Manufacturing PMI αυξήθηκε στο 54,9 από 51,6 ενώ ο δείκτης PMI των υπηρεσιών υποχώρησε στο 51,2 από 53,4, αλλά παρέμεινε πάνω από το όριο των 50 μονάδων που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση.
Η επιχειρηματική δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα της Αυστραλίας επέστρεψε στην ανάπτυξη τον Απρίλιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση της S&P Global της Πέμπτης. Ειδικότερα, ο δείκτης Flash Australia Services PMI Business Activity Index διαμορφώθηκε στο 50,3, από το 46.3 του προηγούμενου μήνα, ο δείκτης PMI της Manufacturing στο 51,0 τον Απρίλιο, από το 49,8 του περασμένου μήνα
Η οικονομία της Νότιας Κορέας επεκτάθηκε κατά 1,7% το πρώτο τρίμηνο του 2026 από τους προηγούμενους τρεις μήνες, πάνω από τις προσδοκίες των επενδυτών, σημειώνοντας βελτίωση από απώλειες 0,2% το τελευταίο τρίμηνο του περασμένου έτους.Σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα, το ΑΕΠ επιταχύνθηκε κατά 3,6% μετά από αύξηση 1,6% το προηγούμενο τρίμηνο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε -0,74%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -056%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -092%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,89% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -057%.
Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται σήμερα 23/4 στις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς η έκβαση των συνομιλιών ΗΠΑ – Ιράν παραμένει ασαφής, με τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump να παρατείνει επ' αόριστον την εκεχειρία με το Ιράν, παρά την προηγούμενη δέσμευσή του να μην το πράξει.
Ωστόσο, δεν υπάρχουν ενδείξεις για άμεση επαναφορά των συνομιλιών ΗΠΑ-Ιράν.
Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate διαμορφώνεται στο +1% στα 93,87 δολάρια το βαρέλι και το Brent στο +0,65% στα 102,50 δολάρια.
Άνοδο +2,2% καταγράφει και το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 44,50 ευρώ..
Στα οικονομικά δεδομένα, η επιχειρηματική δραστηριότητα στην ευρωζώνη συρρικνώθηκε τον Απρίλιο, με τον σύνθετο δείκτη PMI παραγωγής να υποχωρεί κατά 2,1 μονάδες σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, στα 48,6, αγγίζοντας το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 μηνών. Εν τω μεταξύ, ο δείκτης PMI επιχειρηματικής δραστηριότητας στον τομέα των υπηρεσιών υποχώρησε απότομα στα 47,4 από τα 50,2, αγγίζοντας το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 62 μηνών, ενώ η παραγωγική δραστηριότητα στον τομέα της μεταποίησης σημείωσε μικρή άνοδο.
Η επιχειρηματική δραστηριότητα στη Γερμανία συρρικνώθηκε τον Απρίλιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση. Ο σύνθετος δείκτης PMI παραγωγής, ο οποίος συνδυάζει τα αποτελέσματα των τομέων των υπηρεσιών και της μεταποίησης, προβλέπεται να υποχωρήσει από το 51,9 του Μαρτίου στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 16 μηνών, δηλαδή στο 48,3.
Ο δείκτης επιχειρηματικής δραστηριότητας PMI στον τομέα των υπηρεσιών (Flash Services PMI) προβλέπεται να μειωθεί από το 50,9 που καταγράφηκε τον προηγούμενο μήνα στο 46,9, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων 41 μηνών. Ο δείκτης παραγωγής στον τομέα της μεταποίησης (Flash Manufacturing Output Index) και ο δείκτης PMI στον τομέα της μεταποίησης (Flash Manufacturing PMI) προβλέπεται να μειωθούν στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων τριών και δύο μηνών, αντίστοιχα, στα 51,7 και 51,2.
Μικρή αύξηση παρουσίασε ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν αίτηση για επίδομα ανεργίας, υποδεικνύοντας συνεχή σταθερότητα στην αγορά εργασίας τον Απρίλιο, αν και η οικονομική αβεβαιότητα και οι υψηλότερες τιμές που απορρέουν από τον πόλεμο με το Ιράν ενέχουν κινδύνους επιδείνωσης.
Οι αρχικές αιτήσεις για κρατικά επιδόματα ανεργίας αυξήθηκαν κατά 6.000, φτάνοντας τις 214.000 (εποχικά προσαρμοσμένες) για την εβδομάδα που έληξε στις 18 Απριλίου, ανακοίνωσε την Πέμπτη το Υπουργείο Εργασίας. Οικονομολόγοι σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει 210.000 αιτήσεις για την τελευταία εβδομάδα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,60%, ο δείκτης FTSE MIB +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,70% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,40%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,35% και το ETF GREC στο +0,39% ( 70,27 δολ.).
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,28 ευρώ, με πτώση -0,14%, με όγκο 1,98 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,06 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,65 ευρώ, με πτώση -1,19% με όγκο 6,2 εκατ. χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,45 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,3840 ευρώ, με άνοδο +1,3% με όγκο 4,15 xιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,36 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,92 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 5,5 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,24 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,25 ευρώ, με άνοδο +0,65% και όγκο 688 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,2860 ευρώ, με άνοδο +3,71%, με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,56 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,12 ευρώ, με άνοδο +0,44%, με όγκο 193 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με πτώση -3,23% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.
Mεικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Ξεχώρισαν ΕΥΔΑΠ +7%, Metlen +3%
Mε μεικτές τάσεις έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές
Ανοδικά ξεχώρισαν ΕΥΔΑΠ +6,57%, Metlen +2,44% και ακολούθησαν Τιτάν +1,6%, Aegean +1,23%....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Cenergy -2,19%, Viohalco -1,68%, Jumbo -0,84%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 48,70 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση στα 18,17 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,15 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 10,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,16 ευρώ, με πτώση -0,66% και αποτίμηση 7,33 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,63 ευρώ, με άνοδο +0,76% και αποτίμηση 6,88 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 34,40 ευρώ, με άνοδο +2,44% και κεφαλαιοποίηση 4,92 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 41,28 ευρώ, με άνοδο +0,19% και κεφαλαιοποίηση 4,27 δισ.ευρώ
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 35,46 ευρώ, με πτώση -0,39% και κεφαλαιοποίηση 3,93 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 46,92 ευρώ, με άνοδο +1,6%και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ.ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,02 ευρώ, με πτώση -1,68% και κεφαλαιοποίηση στα 3,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,70 ευρώ, με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 3,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,44 ευρώ, με άνοδο +0,21% και κεφαλαιοποίηση 2,89 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,18 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,06 ευρώ, με άνοδο +6,57% και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,17 ευρώ, με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση 99,5 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 77 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 23/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,77% και το 10ετές ιταλικό 3,79% με το μεταξύ τους spread στις -2 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -2 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 35 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 23/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 23 Απριλίου του 2026 στο 3,79%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/4/2026 στο 3%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,25% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,42% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,47% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,79% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,48%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών