Ψυχραιμία εν μέσω έντασης στο Ιράν, το ΧΑ +0,04% στις 2.260 μον. - Οι επομένες 72 ώρες κρίσιμες για αγορές και μετοχές

(upd20) Ψυχραιμία καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 2.260 μονάδες, μετά τις χθεσινές μαζικές πωλήσεις, με τις τράπεζες να καταγράφουν ήπιες ανοδικές τάσεις εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Το αδιέξοδο στις διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν επανέρχεται στο προσκήνιο και οι εξελίξεις παραμένουν εξαιρετικά εύθραυστες.
Παρά τη συνεχιζόμενη ένταση ανάμεσα στην Τεχεράνη και την Ουάσιγκτον, οι επενδυτές δείχνουν να προεξοφλούν ένα σενάριο σταδιακής αποκλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή, στοιχηματίζοντας ότι θα αποφευχθεί περαιτέρω επιδείνωση της κρίσης. Αυτή η προσδοκία φαίνεται να στηρίζει την αγοραστική διάθεση, διατηρώντας την αγορά σε θετική κατεύθυνση.
Το θρίλερ γύρω από τις διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν συνεχίζεται αμείωτο, με το τοπίο να παραμένει θολό ως προς την εξέλιξη της εκεχειρίας. Παρά τις διεργασίες που βρίσκονται σε εξέλιξη, εξακολουθεί να μην είναι σαφές αν οι δύο πλευρές θα καταφέρουν τελικά να καθίσουν στο τραπέζι των συνομιλιών στο Islamabad του Πακιστάν, γεγονός που εντείνει την αβεβαιότητα και κρατά ανοιχτά όλα τα ενδεχόμενα για την επόμενη ημέρα.
Τρομακτικά κρίσιμες είναι οι επόμενες 48 με 72 ώρες για το Ιρανικό αφού το αδιέξοδο βρίσκεται ξανά στο προσκήνιο…
Το Ιράν με αποφασιστικότητα ως ο νικητής στον πόλεμο, τονίζει ότι δεν θα υπάρξει καμία συνομιλία με τις ΗΠΑ υπό καθεστώς απειλών, μάλιστα δεν έστειλε στο Islamabad του Πακιστάν αντιπροσωπεία όσο οι ΗΠΑ διατηρούν τον ναυτικό αποκλεισμό στο Στενό του Hormuz.
Μάλιστα οι Ιρανοί τονίζουν ότι είναι έτοιμοι να αποκαλύψουν νέα χαρτιά στο πεδίο της μάχης
Από την πλευρά του ο Trump προειδοποίησε ότι δεν θα αρθεί ο ναυτικός αποκλεισμός του Hormuz όσο οι Ιρανοί δεν προσέρχονται σε διάλογο και δεν συμφωνούν με τους όρους των Αμερικανών…
Επίσης ο Trump δηλώνει ότι δεν σχεδιάζει να παρατείνει την εκεχειρία που λήγει στις 21 προς 22 Απριλίου 2026... οπότε υπάρχει εμφανέστατο αδιέξοδο.
Ορισμένοι στρατιωτικοί εμπειρογνώμονες προειδοποιούν ότι οι επόμενες 48 με 72 ώρες είναι τρομακτικά κρίσιμες… αν και το αμερικανικό τηλεοπτικό δίκτυο CNN μετέδωσε ότι οι συνομιλίες είναι προγραμματισμένο να πραγματοποιηθούν αύριο Τετάρτη 22 Απριλίου... αν και επισήμανε πως η κατάσταση παραμένει εξαιρετικά ρευστή...
Και το ερώτημα είναι ποια θα είναι η επόμενη κίνηση των ΗΠΑ σε περίπτωση που δεν υπάρξουν συνομιλίες και συμφωνία…
Αναλυτές εκτιμούν ότι δεν υπάρχει κανένα σενάριο χερσαίας εισβολής μετά το φιάσκο που υπέστησαν οι Αμερικανοί κατά τη διάρκεια αυτών των 7 εβδομάδων πολέμου και ότι το μόνο που τους έχει απομείνει, είναι οι βομβαρδισμοί… μόνο που αυτοί θα γίνονται ολοένα και πιο αναποτελεσματικοί και ολοένα πιο δαπανηροί...
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το αργό West Texas Intermediate για παράδοση Μαΐου καταγράφουν άνοδο +0,40% στα 87,75 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent για παράδοση Ιουνίου σημειώνει άνοδο +0,20% στα 95,67 δολάρια το βαρέλι.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, ανοδικά έκλεισαν Eurobank +1,22% από +4,3% υψηλό ημέρας,  Εθνική +0,70% από +2,85% αρχικά και Alpha Bank +0,50% και αμετάβλητη η Πειραιώς.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν ΟΤΕ +2,41%, Motor Oil +2,4%, ΕΥΔΑΠ +1,94%....ενώ υποχώρησαν Coca Cola -2,45%, Jumbo -1,63%, Metlen -1,62%....
Με κέρδη +3,63% έκλεισαν τα Πλαστικά Θράκης, καθώς τα αποτελέσματα ήταν ανώτερα των εκτιμήσεων. Στα 18,77 εκατ. ευρώ η καθαρή κερδοφορία, με την αποτίμηση να είναι στα 168,8 εκατ. ευρώ και τα ίδια κεφάλαια στα 277,5 εκατ. ευρώ. Μάλιστα αναφέρει η διοίκηση πως το πρώτο φετινό τρίμηνο θα υπερβεί σημαντικά τις επιδόσεις του περσινού, αλλά λόγω του πολέμου δεν μπορεί να κάνει εκτίμηση για το σύνολο του έτους.
Στον αντίποδα, τα αποτελέσματα που δημοσίευσαν Sunrise και Phoenix έφεραν πιέσεις στις μετοχές του κλάδου σήμερα, καθώς καταγράφεται μείωση αξίας των επενδύσεων που διαθέτουν.
Η μετοχή της Sunrise υποχώρησε -9,09%, η Phoenix -7,58%, η Galaxy -6,15%, ενώ ήπια ανοδικά έκλεισε η Cairo +0,85%.
Οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη του ενεργειακού κόστους έχουν φέρει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύσκολη θέση, και παρά τις αρχικές εκτιμήσεις για σταθερότητα, φαίνεται πως οδηγείται αναγκαστικά σε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο του 2026.
Με το ενεργειακό κόστος να παίρνει ξανά την ανηφόρα και τις προβλέψεις για τον πληθωρισμό να επιδεινώνονται, η ΕΚΤ καλείται τώρα να ισορροπήσει σε ένα τεντωμένο σχοινί ανάμεσα στην αναχαίτιση της ακρίβειας και την προστασία της εύθραυστης οικονομικής ανάπτυξης στην Ευρωζώνη.
Τα στελέχη της ΕΚΤ τείνουν επί του παρόντος να διατηρήσουν τα επιτόκια σταθερά στην επόμενη συνεδρίασή τους στις 30 Απριλίου αφού προηγηθεί η FED μια ημέρα πριν στις 29/4.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,38% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,74%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης με αγοραστικές παρεμβάσεις στην Εθνική +2,85% ..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,58%.
Περί τις 11:30, με πιέσεις στις δεικτοβαρείς Coaca Cola και Metlen άνω του -2,5%... ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,22%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης με αγορατικές παρεμβάσεις στην Eurobank +4,3%...ο  Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,45%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,04% στις 2.260 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.272,75 μονάδες και χαμηλό τις 2.254,83 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 182,48 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 15,64 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 13,9 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 15,64 εκατ. ευρώ και όγκου 2,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 133,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,95 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 479,7 χιλ. τεμάχια αξίας 4,03 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 455 χιλ. τεμάχια αξίας 1,75 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 80,4 χιλ. τεμάχια αξίας 753,7 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,86 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 15,2 χιλ. τεμάχια αξίας 622,3 χιλ. ευρώ, η Allwyn ( ΟΠΑΠ) 50 χιλ. τεμάχια αξίας 682 χιλ. ευρώ,  η Jumbo 25 χιλ. τεμάχια αξάις 615 χιλ. ευρώ, η Lamda 50 χιλ. τεμάχια αξίας 313 χιλ. ευρώ και η Metlen 20 χιλ. τεμάχια αξίας 686 χιλ. ευρώ..
Η Σωλ. Τζιρακιάν 409 χιλ. τεμάχια αξίας 5,07 εκατ. ευρώ, η MODA BAGNA 145 χιλ. τεμάχια αξίας 397 χιλ. ευρώ,  η BYLOT 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,07 εκατ. ευρώ και η YKNOT 141,4 χιλ. τεμάχια αξάις 141,4 χιλ. ευρώ.. 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.260 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.101 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.074 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.631 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.850 μονάδες και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.347 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.292 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -4 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να παραμένουν επιφυλακτικοί εν όψει της λήξης της προθεσμίας για την κατάπαυση του πυρός.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,69% και το 10ετές ιταλικό 3,73% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,27% και το 2ετές στο 3,76%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 21/4 οι ασιατικές αγορές καθώς οι ελπίδες για κατάπαυση του πυρός συνυπήρχαν με απειλές από ΗΠΑ και Ιράν, με τον δείκτη Kospi της Νότιας Κορέας να καταγράφει ιστορικό υψηλό, καθώς οι εταιρείες ημιαγωγών, όπως η Samsung Electronics και η SK Hynix, έκλεισαν με κέρδη.
Ο Donald Trump προειδοποίησε για κλιμάκωση ενόψει συνομιλιών, ενώ η Τεχεράνη απέρριψε τις πιέσεις.
Ο Mohammad Bagher Ghalibaf, πρόεδρος του ιρανικού κοινοβουλίου, ανέφερε σε ανάρτησή του στο X ότι ο Donald Trump, επιβάλλοντας «πολιορκία» και παραβιάζοντας την κατάπαυση του πυρός, επιχειρεί να μετατρέψει το τραπέζι των διαπραγματεύσεων σε «τραπέζι παράδοσης» ή να δικαιολογήσει νέα πολεμική κλιμάκωση.
Πρόσθεσε επίσης ότι το Ιράν δεν αποδέχεται διαπραγματεύσεις υπό την απειλή πιέσεων και ότι τις τελευταίες δύο εβδομάδες έχει προετοιμαστεί για να αποκαλύψει «νέα χαρτιά» στο πεδίο της μάχης.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε +0,88%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,07%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,39%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +2,72%, ενώ οριακά υποχώρησε ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,04%.

Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται σήμερα 21/4 οι ευρωπαϊκές αγορές, εν όψει της λήξης της εκεχειρίας δύο εβδομάδων μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν. Η εκεχειρία επρόκειτο να λήξει την Τρίτη στις 20:00 (ώρα Ανατολικής Ακτής), αλλά ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump ανακοίνωσε χθες ότι θα λήξει «το βράδυ της Τετάρτης, ώρα Ουάσιγκτον».
Οι επενδυτές εμφανίζονται να ποντάρουν σε πιθανή αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, παρά το γεγονός ότι οι εντάσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών παραμένουν.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για το αργό West Texas Intermediate για παράδοση Μαΐου καταγράφουν άνοδο +0,40% στα 87,75 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent για παράδοση Ιουνίου σημειώνει άνοδο +0,20% στα 95,67 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +3,8% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 41,86 ευρώ..
Στα οικονομικά δεδομένα, ο δείκτης οικονομικού κλίματος στη Γερμανία σημείωσε απότομη πτώση τον Απρίλιο, καταγράφοντας -17,2 μονάδες, δηλαδή 16,7 μονάδες κάτω από τον προηγούμενο μήνα, όπως έδειξε έρευνα που διεξήγαγε το Κέντρο Ευρωπαϊκών Οικονομικών Ερευνών (ZEW). Εν τω μεταξύ, ο δείκτης της τρέχουσας κατάστασης στη Γερμανία επιδεινώθηκε κατά 10,8 μονάδες σε μηνιαία βάση, καταγράφοντας -73,7 μονάδες τον Απρίλιο.
Ο δείκτης οικονομικού κλίματος για τη ζώνη του ευρώ επιδεινώθηκε κατά 11,9 μονάδες, καταγράφοντας -20,4 μονάδες, ενώ ο δείκτης για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση στη ζώνη του ευρώ υποχώρησε κατά 16,3 μονάδες, καταγράφοντας -29,9 μονάδες.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ελβετίας ανήλθε στα 11,1 δις.εκατ.ελβετικά φράγκα το πρώτο τρίμηνο του 2026. Σε σύγκριση με το τελευταίο τρίμηνο του 2025, οι εξαγωγές σε ονομαστικούς όρους μειώθηκαν κατά 4,2% στα 66,9 δισ. ελβετικά φράγκα, σημειώνοντας το χαμηλότερο επίπεδο από το 2021, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 4,7% στα 55,8 δισ. ελβετικά φράγκα.
Το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο διαμορφώθηκε στο 4,9% κατά το τρίμηνο έως τον Φεβρουάριο, από το 4,4% της περιόδου Νοεμβρίου-Ιανουαρίου, αλλά αύξηση κατά 0,5 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με πέρυσι.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,35% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο S&P 500 στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,10% και το ETF GREC στο +0,56% ( 71,62 δολ.).

Συγκρατημένη άνοδος στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Συγκρατημένη άνοδος καταγράφηκε στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,48 ευρώ, με άνοδο +0,70%, με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,24 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,81 ευρώ, με άνοδο +0,50% με όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,82 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,36 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,33 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,9980 ευρώ, με άνοδο +1,22% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,51 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,27 ευρώ, με πτώση -0,54% και όγκο 389 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,04 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,2160 ευρώ, με άνοδο +3,58%, με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,42 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,21 ευρώ, με πτώση -0,65%, με όγκο 79 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,55 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 309 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν τα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΟΤΕ +2,41%, Motor Oil +2,4%, ΕΥΔΑΠ +1,94%....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Coca Cola -2,45%, Jumbo -1,63%, Metlen -1,62%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 49,85 ευρώ, με πτώση -2,45% και κεφαλαιοποίηση στα 18,61 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,60 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 10,94 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,30 ευρώ, με άνοδο +2,41% και αποτίμηση 7,39 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,68 ευρώ, με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 6,90 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 34,10 ευρώ, με πτώση -1,62% και κεφαλαιοποίηση 4,88 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 40,70 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 4,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 35,80 ευρώ, με άνοδο +2,4% και κεφαλαιοποίηση 3,97 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,52 ευρώ, με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση στα 3,76 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 46,84 ευρώ, με άνοδο +1,3%και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,10 ευρώ, με πτώση -1,63% και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,54 ευρώ, με άνοδο +1,87% και κεφαλαιοποίηση 2,92 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,00 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,45 ευρώ, με άνοδο +1,94% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,20 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,69% και το 10ετές ιταλικό 3,73% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Απριλίου του 2026 στο 3,73%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/4/2026 στο 2,98%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,36% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,42% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,73% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,40%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr