Ανεβάζει στα 6,30 ευρώ την τιμή στόχο της Πειραιώς η JP Morgan, στα 7,9 δισ. η κεφαλαιοποίηση

Στα 6,30 ευρώ ανεβάζει την τιμή στόχο της Πειραιώς η JP Morgan, μετά και τα ισχυρά, όπως το χαρακτηρίζει, αποτελέσματα του 2024.
Η νέα τιμή στόχος, ενσωματώνει RoTE στο 12% με βάση τις εκτιμήσεις του 2027, με 12,5% κόστος ιδίων κεφαλαίων και ρυθμό ανάπτυξης 1,5%.
Σύμφωνα με την JP Morgan, οι νέες εκτιμήσεις ενσωματώνουν καλύτερους όγκους δανείων που αντικατοπτρίζουν τις ισχυρές επιδόσεις του 2024.
Οι προβλέψεις της συνεχίζουν να υποθέτουν τελικό επιτόκιο της ΕΚΤ στο 1,75% για το 2025.
Το 2024 ήταν μια πολύ δυνατή χρονιά για την Πειραιώς και το νέο guidance επιβεβαιώνει τη φιλοδοξία και την εμπιστοσύνη της διοίκησης να διατηρήσει τα καθαρά κέρδη σε αυτά τα επίπεδα ρεκόρ στο εγγύς μέλλον, παρά τις σημαντικές μειώσεις των επιτοκίων, με περαιτέρω ανάπτυξη που αναμένεται τα τελευταία χρόνια λόγω της σταθερής αύξησης των δανείων, της καλής απόδοσης κόστους και του ευνοϊκού κόστους κινδύνου.
Οι μετοχές έχουν καλές επιδόσεις, με άνοδο 23% από την αρχή του έτους.
Η αποτίμηση είναι στο 6,1x σε όρους P/E και στο 0,7x σε όρους P/TBV με βάση τις εκτιμήσεις του 2026, με την JP Morgan να διατηρεί τη σύσταση overweight.
Ο επόμενος καταλύτης είναι το ενδιαφέρον της Πειραιώς για την Εθνική Ασφαλιστική.

www.bankingnews.gr