Mε Eurobank, Coca Cola -2% το ΧΑ -0,30% στις 1.625 μον. – Μείωση 0,25% από ΕΚΤ στο 2,5%, στο επίκεντρο DBRS και τακτική Trump

(upd18) Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.625 μονάδες, από τις 1.644 μονάδες υψηλό ημέρας, με την Eurobank να δέχεται πιέσεις -1,42% από -3,18% ενδοσυνεδριακά, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με τη δεικτοβαρή Coca Cola -2% και με αυξημένες τις συναλλαγές.
Οι επενδυτές μετά τα νέα υψηλά εμφανίστηκαν επιφυλακτικοί εν μέσω των συνεχιζόμενων εμπορικών εντάσεων και της αβεβαιότητας σχετικά με ενδεχόμενους περαιτέρω δασμούς. 
Στο επίκεντρο το νέο πισωγυρίσμα των ΗΠΑ στο θέμα των δασμών, αφού ο Αμερικανός πρόεδρος  Donald Trump τους ανέβαλε για ένα μήνα, στις αυτοκινητοβιομηχανίες του Καναδά και του Μεξικού
Οι Ευρωπαίοι ηγέτες συναντώνται σήμερα 6/3 στις Βρυξέλλες για μια ειδική σύνοδο κορυφής για την άμυνα, καθώς η περιοχή επιδιώκει να διατηρήσει την υποστήριξή της στην Ουκρανία μετά την ανακοίνωσης  του D. Trump τη Δευτέρα περί διακοπής της στρατιωτικής βοήθειας προς την Ουκρανία
H Σύνοδος υπόσχεται να απαντήσει στις προσπάθειες  του Donald Trump να αναγκάσει την Ουκρανία σε μια «άδικη ειρήνη» και «συνθηκολόγηση με τη Ρωσία».
Η σύνοδος έχει ήδη κηρυχθεί μοιραία και η ίδια η κατάσταση είναι ακόμη πιο απειλητική από ό,τι πριν από τρία χρόνια.
Αυτά είναι σχέδια για τα επόμενα χρόνια - αλλά αυτή τη στιγμή πρέπει να δώσουν (υπόσχεση) στην Ουκρανία μερικές δεκάδες δισεκατομμύρια ευρώ, ώστε να μπορέσει να επιβιώσει χωρίς τη βοήθεια των ΗΠΑ.
Μείωση κατά 0,25% αποφάσισε η ΕΚΤ στη σημερινή της συνεδρίαση, όπως αναμενόταν για δεύτερη φορά φέτος και την έκτη από τον Ιούνιο του 2024 όταν ξεκίνησε ο κύκλος της νομισματικής χαλάρωσης
Κατά συνέπεια, τα επιτόκια διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων θα μειωθούν στο 2,5%, τα επιτόκια των πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης στο 2,65% και τα επιτόκια διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης  στο 2,90%, με ισχύ από τις 12 Μαρτίου 2025.
Ωστόσο θα είναι η τελευταία... εύκολη απόφαση, καθώς ο εμπορικός πόλεμος και οι αμυντικές δαπάνες θολώνουν το outlook.
Όπως χαρακτηριστικά δήλωσε η πρόεδρος C. Lagarde, στη συνέντευξη τύπου, «οι αυξημένες δαπάνες για την άμυνα και τις υποδομές θα μπορούσαν να τονώσουν την οικονομική ανάπτυξη ωστόσο η επίμονη αβεβαιότητα επιβαρύνει τις επενδύσεις περισσότερο από το αναμενόμενο, με τις  γεωπολιτικές εντάσεις αποτελούν αμφίπλευρο κίνδυνο πληθωρισμού».
Στο εσωτερικό ξεκίνησε η δεύτερη μέρα συζήτησης στη Βουλή για την πρόταση δυσπιστίας που κατατέθηκε χθες Τετάρτη 5/3 από 85 βουλευτές της αντιπολίτευσης,  για τους χειρισμούς της κυβέρνησης στο τραγικό δυστύχημα στα Τέμπη, τις μεταφορές, τις υποκλοπές, την ακρίβεια
Λόγω της πλειοψηφίας του κυβερνώντος κόμματος η πρόταση δυσπιστίας  δεν αναμένεται να στεφθεί με επιτυχία.
Ο Γενικός Δείκτης έφτασε ενδοσυνεδριακά σε νέα υψηλά 14 ετών με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 14/3/2011 στις 1.662,38 μονάδες.  
Ωστόσο, στη συνέχεια επέστρεψε στις 1.625 μονάδες, με στήριξη το τεχνικό και ψυχολογικό σημείο των 1.600 μονάδων, ενώ οι 1.650 μονάδες αποτελούν τον επόμενο στόχο.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Eurobank -1,42% και ακολούθησε η Πειραιώς -0,55%,  ενώ ανοδικά έκλεισαν η Εθνική +0,84% από +3,01% υψηλό ημέρας και η Alpha Bank +0,20%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΧΑ -2,73%, στη δεικτοβαρή Coca Cola -2%, Motor Oil -1,4%...ενώ ανοδικά ξεχώρισε η Ελλάκτωρ +2,6%.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα  που συνεχίζονται
Στα 140,2 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα κέρδη της Optima Bank το 2024. παρουσιάζοντας αύξηση 36% σε ετήσια βάση, ενώ υπερτριπλασιάστηκαν σε σχέση με το 2022.
Ως αποτέλεσμα, η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (Return on Tangible Equity - RoTE) έφθασε το 25,3%, το υψηλότερο ποσοστό μεταξύ των ελληνικών τραπεζών και από τα υψηλότερα στην Ευρώπη.
Αντίστοιχα, ενισχυμένα εμφανίζονται και τα ίδια κεφάλαια, αγγίζοντας τα €620 εκατ. με αύξηση 22% σε ετήσια βάση.
Επίσης, εντυπωσιακά οικονομικά μεγέθη ανακοίνωσε για τη χρήση 2024 η Cenergy, με τα καθαρά κέρδη να εκτοξεύονται 91% και να φθάνουν τα 139,4 εκατ. ευρώ και τις πωλήσεις να αυξάνονται (10%) στα 1,796 δισ. ευρώ.
Ως αποτέλεσμα, δίνεται η δυνατότητα για πρόταση διανομής μερίσματος 0,14 ευρώ ανά μετοχή, αυξημένου κατά 75% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Η DBRS ανοίγει την αυλαία των αξιολογήσεων για το 2025 αύριο 7/3

Αύριο Παρασκευή 7/3 την αυλαία των αξιολογήσεων για το 2025 των ξένων οίκων για την ελληνική οικονομία ανοίγει η  DBRS, ενώ ακολουθεί στις  14 Μαρτίου, η «αυστηρή» Moody’s.
Υπενθυμίζετα ότι η Ελλάδα  επίσημα ανέκτησε την επενδυτική βαθμίδα στις 8 Σεπτεμβρίου 2023 από την DBRS.
Ακολούθησε τις 20 Οκτωβρίου 2023 η Standard and Poor’s και η Fitch Ratings την 1η Δεκεμβρίου 2023.
Όλων είχε προηγηθεί η Scope, προσφάτως αναγνωρισμένος γερμανικός οίκος αξιολόγησης.
Σημειώνεται πως ο αμερικανικός οίκος Moody’s δεν έχει αναβαθμίσει την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα… οπότε κάτι θα ξέρει.
Η αλήθεια είναι πως επενδυτική βαθμίδα με έκρηξη χρέους είναι ένα πραγματικό θαύμα.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Το 2025 - 14 Μαρτίου - περιμένουμε την Moody’s να αναβαθμίσει την Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα και οι άλλοι οίκοι να αναβαθμίσουν μια κλίμακα υψηλότερα σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- ή σε ΒΒΒ+ η Scope.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,07% και τον  Τραπεζικό Δείκτη στο -0,02%.
Λίγο μετά τις 11:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική  +3,01%, Alpha Bank +2% και σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Jumbo +1,85%, ΔΕΗ +1,69%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,81% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,86%.
Περί τις 16:00, με πιέσεις στην Eurobank -3,18% και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola -2,29%, Motor Oil -1,4% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,27% και ο  Γενικός Δείκτης στο -0,74%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,30% στις 1.625 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.644,30 μονάδες και χαμηλό τις 1.618,32 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 202 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 15 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 46 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 35 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14,9 εκατ. ευρώ και όγκο 2,1 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Αlpha Bank διακίνησε 450 χιλ. τεμάχια αξίας 921 χιλ. ευρώ, η Εθνική 389 χιλ. τεμάχια αξίας 3,63 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 480 χιλ. τεμάχια αξίας 2,26 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 140 χιλ. τεμάχια αξίας 776 χιλ. ευρώ..
Η Metlen 60 χιλ. τεμάχια αξίας 2,15 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 2,65 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 27,3 χιλ. τεμάχια αξίας 214,1 χιλ. ευρώ, o Αktor 100 χιλ. τεμάχια αξίας 527 χιλ. ευρώ και η Cenergy 103,7 χιλ. τεμάχια αξίας 973,6 χιλ. ευρώ .
Τα ΕΧΑΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 492 χιλ. ευρώ και η Iντερτέκ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 309 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

 Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.625 μονάδες, με πρώτη στάση τις 1.600 μονάδες και ακολουθούν οι 1.580, οι 1.560 και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι 1.460 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.458 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.650 μονάδες και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.700 και τις 1.750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.546 μονάδες, με πρώτη στάση τις 1.500 μονάδες  και ακολουθούν οι  1.480, οι 1.430, οι 1.400, οι 1.380, οι  1.350 και οι 1.300 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.300 μονάδων οδηγεί στις 1.285 μονάδες ο  απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.283 μονάδες ο  εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.550 μονάδες και ακολουθούν οι 1.600 μονάδες .

Επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,68% - Το spread με την Ιταλία στις -25 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, με την απόδοση του γερμανικού 10ετούς να φτάνει στα επίπεδα του 2023.
Το σχέδιο τόσο της Ευρωπαϊκης Ένωσης όσο και του Βερολίνου να αυξήσουν σε μεγάλο ποσοστό τις αμυντικές τους δαπάνες, προκάλεσε πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα και άμεσο κίνδυνο την αύξηση του πληθωρισμού.
Η μεταρρύθμιση του αμφιλεγόμενου συστήματος φρένου χρέους της Γερμανίας και η αύξηση των αμυντικών δαπανών ήρθε στο «τραπέζι» καθώς οι σχέσεις με τις ΗΠΑ για τον πόλεμο στην Ουκρανία καταρρέουν.
Οι ΗΠΑ διαπραγματεύονται απευθείας με τη Ρωσία για μια πιθανή ειρηνευτική συμφωνία στην Ουκρανία, μειώνοντας τον ρόλο της Ευρώπης με αποτέλεσμα η Ευρώπη να αποφασίζει πρόσθετα αμυντικά κονδύλια ώστε να αντιμετωπίσει την απειλή της Ρωσίας.
Σε μια ακόμη μείωση 0,25% στο 2,5% προχώρησε η ΕΚΤ στη σημερινή της συνεδρίαση, ενώ αδύνατη θεωρείται η πιθανότητα να μειωθούν τα επιτόκια από την FED στην επόμενη συνεδρίαση της 19/3 εν μέσω αβεβαιότητας για τον πληθωρισμό ο οποίος παραμένει πάνω από τον στόχο ενώ ο αντίκτυπος των νέων εμπορικών πολιτικών παραμένει αβέβαιος.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,68% και το 10ετές ιταλικό 3,93% με το μεταξύ τους spread στις -25 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,28% και το 2ετές στο 3,97%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Την Παρασκευή 7/3 την αυλαία των αξιολογήσεων για το 2025 των ξένων οίκων για την ελληνική οικονομία ανοίγει η  DBRS, ενώ ακολουθεί στις  14 Μαρτίου, η «αυστηρή» Moody’s.
Ο αμερικανικός οίκος Moody’s είναι ο ο μοναδικός οίκος αξιολόγησης που δεν έχει τοποθετήσει την Ελληνική Οικονομία σε επενδυτική βαθμίδα,  βαθμολογεί την ελληνική οικονομία σε Ba1 με σταθερές προοπτικές, ένα σκαλοπάτι κάτω την επενδυτική βαθμίδα.
Η επόμενη αξιολόγηση της είναι προγραμματισμένη στις 14/3 και στις 19/9 του 2025.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές - Ράλι 3% στο Χονγκ Κονγκ

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 6/3 οι περισσότερες ασιατικές αγορές  παίρνοντας ώθηση από τη Wall Street, μετά την αναβολή των αμερικανικών δασμών για ένα μήνα στις αυτοκινητοβιομηχανίες του Καναδά και του Μεξικού από τον  Αμερικανό πρόεδρο Donald Trump.
Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο 3%, καθώς η Κίνα ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι σχεδιάζει να αυξήσει το δημοσιονομικό του έλλειμμα σε "περίπου 4%" του ΑΕΠ, μια σπάνια αύξηση που σηματοδοτεί μια ουσιαστική αλλαγή πολιτικής.
Εν τω μεταξύ οι αποδόσεις των ιαπωνικών κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν κατακόρυφα, με την απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού ομολόγου να φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο από το 2009, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Το sell off των ιαπωνικών κρατικών ομολόγων έγινε σε συνδυασμό με τις ανοδικές πιέσεις στις παγκόσμιες αποδόσεις, δήλωσε ο Masahiko Loo, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής σταθερού εισοδήματος της State Street Global Advisors, σύμφωνα με το CNBC.
Oι επενδυτές αφομοίωσαν τα στοιχεία που δημοσίευσε η Νότια Κορέα, σύμφωνα με τα οποία ο πληθωρισμός της χώρας μειώθηκε στο 2%, ενώ το εμπορικό πλεόνασμα της Αυστραλίας ανήλθε σε 5,6 δισεκατομμύρια δολάρια Αυστραλίας τον Ιανουάριο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,91%, ενώ ο δείκτης Shanghai στην Κίνα έκλεισε στο +1,17%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +3,25%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο +0,70% ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία ήπια υποχώρησε στι -0,57%.

Mεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές  

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω μεταβλητότητας και με επίκεντρο τη συνάντηση των Ευρωπαίων ηγετών στις Βρυξέλλες για την άμυνα, καθώς η περιοχή επιδιώκει να διατηρήσει την υποστήριξή της στην Ουκρανία.
Μείωση κατά 0,25% αποφάσισε η ΕΚΤ στη σημερινή της συνεδρίαση, όπως αναμενόταν για δεύτερη φορά φέτος και την έκτη από τον Ιούνιο του 2024 όταν ξεκίνησε ο κύκλος της νομισματικής χαλάρωσης.
Επιφυλακτικοί είναι οι επενδυτές, εν μέσω των συνεχιζόμενων εμπορικών εντάσεων και της αβεβαιότητας σχετικά με ενδεχόμενους περαιτέρω δασμούς.
Η χθεσινή ισχυρή άνοδος τροφοδοτήθηκε από τους επενδυτές οι οποίοι στοιχημάτισαν σε ισχυρότερες προοπτικές ανάπτυξης και σημαντικά υψηλότερες δαπάνες για υποδομές και άμυνα στη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης, αφού οι πολιτικοί κατέληξαν σε μια συμφωνία-ορόσημο για να προσπαθήσουν να μεταρρυθμίσουν τους υφιστάμενους κανόνες για τον περιορισμό του χρέους.
Στο μέτωπο των νέων οικονομικών εκθέσεων, πτώση 0,3% στις λιανικές πωλήσεις στη ζώνη του ευρώ καταγράφηκε τον Ιανουάριο σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Eurostat.  Στην Ευρωπαϊκή Ένωση σημειώθηκε πτώση 0,2% σε μηνιαία βάση.
Σε ετήσια βάση, το λιανικό εμπόριο αυξήθηκε κατά 1,5% στην Ευρωζώνη και κατά 1,6% στην ΕΕ.
Κατακόρυφη πτώση της οικοδομικής δραστηριότητας στο Ηνωμένο Βασίλειο καταγράφηκε τον Φεβρουάριο, την ταχύτερη πτώση της παραγωγής του από τον Μάιο του 2020, με τον δείκτη υπευθύνων προμηθειών στον τομέα των κατασκευών (PMI) να υποχωρεί  από 48,1 τον Ιανουάριο σε 44,6 τον Φεβρουάριο.
Το ποσοστό ανεργίας στην Ελβετία παρέμεινε αμετάβλητο  στο 2,7% τον Φεβρουάριο.
Οι περικοπές θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ ανήλθαν σε 172.017 τον Φεβρουάριο, το υψηλότερο επίπεδο στο οποίο έχουν διαμορφωθεί από τον Ιούλιο του 2020, ανέφερε η Challenger, Gray & Christmas Inc.  Ο αριθμός αυτός εκτινάχθηκε κατά 246% σε σχέση με τον μήνα και κατά 103,2% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Οι περισσότερες από αυτές - 62.242 - ανακοινώθηκαν σε κυβερνητικές θέσεις, ακολουθούμενες από το λιανικό εμπόριο με 38.956 και την τεχνολογία με 14.554.
Πτώση  -2,85% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 40,32 ευρώ.
Ήπια ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 69,70 δολ. το βαρέλι στο  +0,50% και του αμερικανικού αργού στα 66,70 δολ. το βαρέλι στο +0,60%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB στο +0,60%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,80%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,65%, ο S&P 500 στο -0,85%, ο Nasdaq στο -0,95% και το ETF GREC στο -0,09% (45,24 μον. ).

Έντονη μεταβλητότητα στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Πιέσεις στη Eurobank

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, με κύριο χαρακτηριστικό την έντονη μεταβλητότητα και αυξημένες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,3680 ευρώ, με άνοδο +0,84%, με όγκο 4,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,57 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,02 ευρώ, με άνοδο +0,20%, με όγκο 13,8 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,75  δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,6740 ευρώ, με πτώση -0,55% με όγκο 9,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 5,84  δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,5710 ευρώ, με πτώση -1,42% με όγκο 7,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,45 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima  έκλεισε στα 14,62 ευρώ, με άνοδο +1,39%, με όγκο 70 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,50 ευρώ, με άνοδο +1,85%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,42 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,72 ευρώ, με άνοδο +1,41%, με όγκο 1,03 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,16 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Η Coca Cola -2%

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  ΕΛΧΑ -2,73%, Coca Cola, Motor Oil, Μetlen....
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισε ο Ελλάκτωρ +2,6%
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,22 ευρώ, με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση στα 15,01 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,03 ευρώ, αμετάβλητος και αποτίμηση 6,30 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με πτώση -0,13% και αποτίμηση 6,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 36,20 ευρώ, με πτώση -1,09% και κεφαλαιοποίηση 5,17 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,00 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 4,80 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,96 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 3,53 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,30 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,8050 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,16 ευρώ, με πτώση -1,4% και  κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,80 ευρώ, με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 1,94 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,74 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 5,27 ευρώ, αμετάβλητος  και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,90 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 628 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,8350 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 89 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το ελληνικό 10ετές στο 3,68%- Το spread με την Γερμανία στις 83 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 6/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,68% και το 10ετές ιταλικό 3,93%, με το μεταξύ τους spread στις -25 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις  83 μονάδες βάσης από 80 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,53% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 6/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 6 Μαρτίου  του 2025 στο 3,93%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/3/2025 στο 2,85%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,12% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,38% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,52% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,93% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,24%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr