To Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Τροχοπέδη το διεθνές κλίμα – Πιέστηκαν τράπεζες, ξεχώρισαν λίγες μετοχές

17:33 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Αυξημένη σήμερα η μεταβλητότητα στις αγορές του εξωτερικού. Επηρέασε το γερμανικό χρηματιστήριο η μη εκλογή Καγκελάριου, αλλά επανήλθε στη συνέχεια ο DAX, μειώνοντας τις απώλειες. Υπάρχουν και κάποιες ανησυχίες και πάλι από το μέτωπο των δασμών και κάποια εταιρικά αποτελέσματα. Κάπως έτσι ο Γενικός Δείκτης έχασε σήμερα την ευκαιρία να πιάσει ή και να ξεπεράσει τα υψηλά του. Έκλεισε με απώλειες 0,87%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Στο χαμηλό ημέρας και στο -3,18% έκλεισε η ΕΤΕ, απώλειες 2,53% είχε η ΕΥΡΩΒ, στο -1,09% η ΠΕΙΡ και στο -0,94% η ΑΛΦΑ. Αμετάβλητη η Κύπρου.

ΔΕΗ: Μια άλλοτε λιγνιτική περιοχή που μόλυνε το περιβάλλον μετατρέπεται σε πράσινη. Ξεκινά η δεύτερη φάση κατασκευής φωτοβολταϊκού σταθμού 490ΜW στη Μεγαλόπολη. Μαζί με ένα που υπάρχει ήδη θα φτάσει στα 540 MW. Άλλα 125MW θα είναι έτοιμα μέχρι τέλος του έτους και άλλα 125 ξεκινάνε τώρα. Τα άλλα 240 θα ξεκινήσουν εντός του 2026. Στο -1,32% και στα 13,47 ευρώ.

ΕΛΛΑΚΤΩΡ: Στα 1,30 ευρώ με απώλειες 2,84% και έχει χάσει σημαντικό έδαφος σε σχέση με την τιμή που είχε όταν έκοψε την επιστροφή κεφαλαίου. Και το τελευταίο διάστημα η αγορά έχει ανακάμψει σημαντικά.

ΑΔΜΗΕ: Στα 0,18 ευρώ το μέρισμα που θα δώσει για το 2025 και είναι υπόλοιπο και προμέρισμα. Να πούμε πως παλαιότερα είχαμε γράψει για 0,15 ευρώ όταν τίποτα δεν έδειχνε ότι θα έχει τέτοια βελτίωση, αλλά πριν λίγο καιρό κάποιες πληροφορίες μας έλεγαν για κάτι λιγότερο από την αρχική εκτίμηση. Τελικά το Σεπτέμβρη θα δώσει 0,18 ευρώ που είναι εξαιρετικό! Στα 2,90 ευρώ και στο -1,36%.

ΙΛΥΔΑ: Μυθική πορεία από τη μετοχή. Τρομερά τα νούμερα, αλλά τρομερά πράγματα κάνουν και αυτοί που ασχολούνται με τη μετοχή. Γιατί μη νομίζετε πως με μία απλή έκρηξη κερδοφορίας, υπάρχει κοινό που μπορεί να κάνει τέτοια άνοδο. Στα 2,38 ευρώ και στο +8,68%. Εύγε σε όλους! Μακάρι να βλέπαμε ανάλογες κινήσεις και σε άλλα φθηνά χαρτιά.

FLEXOPACK: Είναι ντροπή να είναι εδώ και κάποιους μήνες εντολή πώλησης 95 χιλ. τεμαχίων στα 7,80 ευρώ και κανείς από τους βασικούς μετόχους να μη συγκινείται. Κανονικά θα έπρεπε να τα είχαν «καταπιεί» τα κομμάτια, και αυτά και άλλα αν υπάρχουν, ή να είχαν κάνει ένα-δυο κινήσεις να βάλουν δυο-τρεις θεσμικούς στη μετοχή και να μην είναι εκεί να τα βλέπουμε.

ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ: Δεν ικανοποίησε όπως φαίνεται την αγορά ούτε το δελτίο τύπου της εταιρείας για τα αποτελέσματα χρήσης 2024. Δεν είπε κάτι για το μέλλον και απλά δημοσίευσε κάποια σημεία του ισολογισμού. Σε χαμηλό 21 μηνών είναι η μετοχή. Έκλεισε στα 1,84 ευρώ και στο -15,6% με όγκο 162 χιλ. τεμάχια. Ελπίζουμε να μην υπάρχει άλλη αρνητική εξέλιξη, γιατί η πτώση ήταν τεράστια.

ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ: Δεν ήταν καλά τα αποτελέσματα, όπως και όλου του κλάδου, αλλά η μετοχή κινδυνεύει να γράψει χαμηλό 4 ετών και λίγο κάτω από την τιμή που την είχε επιλέξει η στήλη για τις επιλογές της. Μας έχει απογοητεύσει, αν και οι ζημιές που έβγαλε δεν ήταν σημαντικές. Τα ίδια κεφάλαια είναι αρκετά υψηλότερα της αποτίμησης και παίζει με P/BV 0,4x. Αρκετά χαμηλό δηλαδή. Στα 0,3860 ευρώ και στο -6,54%.

ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ: Βγαίνουν εδώ και μέρες χαρτιά και διολισθαίνει χαμηλότερα η μετοχή. Λογική η εξέλιξη μετά τα αποτελέσματα που δημοσίευσε.

16:01 UPDATE

Coca Cola: Νέο ιστορικό υψηλό

Σε ένα ακόμη νέο ιστορικό υψηλό έχει βρεθεί η μετοχή της Coca Cola, η οποία διαπραγματεύεται στα 46,06 ευρώ με άνοδο 1,28% και αποτίμηση 17,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή έχει μία εντυπωσιακή πορεία φέτος με άνοδο 37% με την αγορά να έχει σημαντικά χαμηλότερη απόδοση 17,8%.
Βασικός λόγος τα ισχυρά αποτελέσματα 2024 αλλά και η εκτίμηση για την πορεία του 2025 όπου η διοίκηση αναμένει συνέχιση της ανάπτυξης.
Μάλιστα σύμφωνα με την ενημέρωση για το πρώτο τρίμηνο ο τζίρος αυξήθηκε στα 2,41 δισ. ευρώ από 2,22 δισ. ευρώ, πετυχαίνοντας οργανική ανάπτυξη 10,6% ή 8,7% σε δημοσιευμένη.

13:50 UPDATE

Χαμηλό 21 μηνών για Δομική Κρήτης

Δεν ικανοποίησε όπως φαίνεται την αγορά ούτε το δελτίο τύπου της Δομικής Κρήτης για τα αποτελέσματα χρήσης 2024. Δεν είπε κάτι για το μέλλον και απλά δημοσίευσε κάποια σημεία του ισολογισμού. Σε χαμηλό 21 μηνών είναι η μετοχή. Η μετοχή είναι στα 1,9750 ευρώ με απώλειες 9,4% και όγκο 28 χιλ. τεμάχια.
Στην ανακοίνωση αναφέρεται: Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας παρουσίασε μείωση κατά 24,7%, διαμορφούμενος σε € 15,6 εκατ. για τη χρήση 2024, έναντι € 20,8 εκατ. το 2023. Η υποχώρηση αυτή αποδίδεται κυρίως στην εξάρτηση από τον κατασκευαστικό κλάδο, ο οποίος επηρεάστηκε αρνητικά από τον χαμηλό ρυθμό χρηματοδότησης έργων, προκαλώντας καθυστερήσεις τόσο στην τιμολόγηση όσο και στην είσπραξη. Αντίστοιχα, τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) μειώθηκαν από €2,5 εκατ. το 2023 σε €1,3 εκατ. το 2024, επηρεαζόμενα επίσης από τη μείωση του κύκλου εργασιών. Τα κέρδη προ φόρων € 0.387 εκ. το 2024 έναντι € 2,69 εκ. το 2023, επηρεάστηκαν από την αύξηση του χρηματοοικονομικού κόστους, το οποίο σχετίζεται με αυξημένες βραχυπρόθεσμες ανάγκες χρηματοδότησης για την εκτέλεση συμβάσεων, καθώς και με την έκδοση νέων εγγυητικών επιστολών για συμμετοχή σε έργα υψηλού προϋπολογισμού. Για κάποια από τα έργα αυτά, η Εταιρεία έχει ήδη αναδειχθεί μειοδότης και αναμένει την υπογραφή των σχετικών συμβάσεων. Επιπλέον, επιβάρυνση επέφερε το χρηματοοικονομικό κόστος που σχετίζεται με μισθωτικές συμβάσεις, λόγω της πρώτης εφαρμογής του ΔΠΧΑ 16 κατά την εξεταζόμενη χρήση.

12:46 UPDATE

Την Πέμπτη θα δημοσιεύσει αποτελέσματα πρώτου τριμήνου η Τιτάν, πριν το άνοιγμα της συνεδρίασης και η Optima Bank περιμένει ένα ισχυρό ξεκίνημα της χρονιάς το οποίο θα παραπέμπει σε άλλη μία δυνατή χρήση.
Όπως αναφέρει στην έκθεσή της, στην οποία διατηρεί τη σύσταση αγοράς και την τιμή στόχο των 50,50 ευρώ,
Περιμένει έσοδα 630,7 εκατ. ευρώ ενισχυμένα κατά 1,1%, EBITDA 124 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 12,9% και καθαρά κέρδη 54,3 εκατ. ευρώ στα οποία δεν αναμένει έκτακτα.
Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών αναφέρουν έσοδα 628 εκατ. ευρώ, EBITDA 114,2 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 51 εκατ. ευρώ.
Στις ΗΠΑ η θυγατρική ανακοίνωσε σταθερό σετ αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου το οποίο αποδίδεται στις ανθεκτικές στρατηγικές τιμολόγησης της που αντιστάθμισαν τις δυσμενείς καιρικές συνθήκες και την κάμψη στη ζήτηση στην αγορά κατοικιών. Συγκεκριμένα, σε όρους ευρώ, η Optima είδε τον κύκλο εργασιών οριακά αυξημένο κατά 0,7% σε ετήσια βάση στα 373 εκατ. ευρώ, ενώ αν υποθέσει ότι το περιθώριο κέρδους διευρύνεται κατά 350 μ.β., φτάνει σε EBITDA 75,9 εκατ. ευρώ, που αντιπροσωπεύει 22% βελτίωση.
Σημειώνεται πως τα έσοδα είχαν μικρή κάμψη στα 392,4 εκατ. δολάρια από 400,1 εκατ. δολάρια και τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν 13% στα 33,4 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται πως η Τιτάν έχει ανακοινώσει μέρισμα 3 ευρώ το οποίο θα κοπεί στις 30 Ιουνίου.
Η χρηματιστηριακή περιμένει από τη διοίκηση να δώσει κάποια εκτίμηση για τη ζήτηση, το επενδυτικό πρόγραμμα σε Ελλάδα και ΗΠΑ και την πορεία των εξόδων.

12:35 UPDATE

Σημαντικά χαμηλότερα διαπραγματεύεται ο Γενικός Δείκτης, καθώς χάνει 0,97% και είναι στις 1.714,48 μονάδες, ενώ ο δείκτης DAX στη Γερμανία υποχωρεί 1,81% και ο CAC στο Παρίσι 0,89%.
Εταιρικά αποτελέσματα, προοπτικές αλλά και αβεβαιότητα γύρω από το θέμα των δασμών πιέζει τις ξένες αγορές και κατ’ επέκταση και την εγχώρια αγορά.
Η Τράπεζα Πειραιώς η οποία ανακοίνωσε αποτελέσματα το πρωί για το πρώτο τρίμηνο υποχωρεί 3% και η Ελλάκτωρ 2,84%.
Η Εθνική υποχωρεί 2,21% και οι άλλες συστημικές έχουν μικρότερες, λίγο, απώλειες.
Περιορισμένες είναι οι απώλειες για την Τράπεζα Κύπρου η οποία αναβαθμίστηκε από τη Moody’s.

10:40 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Λίγο χαμηλότερα κινούνται οι αγορές της Ευρώπης στο ξεκίνημα και εμείς ανοίξαμε σταθεροποιητικά και πλέον είμαστε κοντά στα υψηλά που έχει γράψει η αγορά. Νομίζουμε πως θα αναζητήσει τον τρόπο να πάει στα υψηλά του ο Γενικός Δείκτης. Οι τράπεζες θα είναι στο επίκεντρο, μετά και τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου της Πειραιώς. Καλά νούμερα δημοσίευσε και η Σαράντης.

ΣΑΡΑΝΤΗΣ: Δυνατά και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις μεγέθη δημοσίευσε για το πρώτο τρίμηνο. Επίσης η ταμειακή της θέση δείχνει αρνητικό καθαρό δανεισμό 5,7 εκατ. ευρώ. Αυτό βέβαια το είχε επικοινωνήσει νωρίτερα η διοίκηση, όταν ενημέρωνε τους αναλυτές για τα αποτελέσματα χρήσης, ότι δηλαδή είχε μπει δυνατά το πρώτο τρίμηνο και εισέπραττε μετρητά. Το περιθώριο κερδών προ φόρων και τόκων είναι βελτιωμένο και τα λειτουργικά κέρδη (EBIT) ανήλθαν στα 14,8 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 8,7% με τις πωλήσεις να είναι σταθερές. Υπενθυμίζουμε πως η μετοχή είναι σε ιστορικά υψηλά παρά την πρόσφατη διανομή μερίσματος. Στο -1% και στα 13,70 ευρώ.

ΟΠΑΠ: Όσοι μέτοχοι έχουν σήμερα στο κλείσιμο μετοχές, θα έχουν δικαίωμα στο μέρισμα των 0,80 ευρώ που είναι το τελικό. Αύριο θα διαπραγματεύεται χωρίς το σχετικό δικαίωμα. Υπενθυμίζεται πως έχει δώσει άλλα 0,60 ευρώ, δηλαδή το συνολικό είναι 1,40 ευρώ. Η απόδοση είναι 7% μικτή, μετά το πρόσφατο ράλι της μετοχής, η οποία είναι σε υψηλά 16 ετών. Σταθεροποιητικά ξεκίνησε η μετοχή.

ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ: Νέα αύξηση της επιβατικής κίνησης τον Απρίλιο. Ναι ήταν και Πάσχα, αλλά το είχαμε συνολική αύξηση 9% και στο τετράμηνο έχουμε 10,6%. Καταλαβαίνετε πως η τουριστική περίοδος ξεκινάει και πάλι δυνατά. Στα 9,10 ευρώ και στο -0,33%.

ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Οι μέσες εκτιμήσεις ανέμεναν καθαρά δημοσιευμένα κέρδη 283 εκατ. ευρώ και καθαρά έσοδα από τόκους 484 εκατ. ευρώ. Η τράπεζα δημοσίευσε 284 εκατ. ευρώ και 481 εκατ. ευρώ αντίστοιχα. Κέρδη ανά μετοχή 0,22 ευρώ και απόδοση κεφαλαίων 15%. Μόλις 5% επηρεάστηκαν τα έσοδα από προμήθειες από τα κυβερνητικά μέτρα. Η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής σύμφωνα με τη διοίκηση βελτιώνει και την απόδοση των κεφαλαίων και τα κέρδη ανά μετοχή. Ο κ.Μεγάλου είπε πως το καλό ξεκίνημα του 2025 δείχνει πως είναι στο σωστό δρόμο η τράπεζα να πετύχει ή και να ξεπεράσει τους στόχους που έχει θέσει. Οριακά υψηλότερα η μετοχή στα πρώτα λεπτά.

ΑΔΜΗΕ: Σήμερα η διοίκηση θα ενημερώσει τους αναλυτές. Έχουμε ξαναγράψει, πως ο CEO, Γιάννης Καράμπελας, έχει κάνει εξαιρετικό έργο σε ό,τι αφορά την παρουσίαση της εταιρείας σε εγχώριους και ξένους επενδυτές και αυτό φαίνεται στο ταμπλό πλέον. Έχει αλλάξει συμπεριφορά η μετοχή. Για το καλώδιο Ελλάδας-Κύπρου, όσοι ενδιαφέρεστε για τα γεωπολιτικά, μπορείτε να ασχοληθείτε. Όσοι ενδιαφέρεστε για τα μεγέθη και τι κέρδη θα βγάλει η εισηγμένη στο μέλλον, να κοιτάτε όλο το επενδυτικό πρόγραμμα. Έχουμε ξαναγράψει πως μία καθυστέρηση μπορεί να είναι και καλή, γιατί θα προχωρήσουν άλλα projects και ο δανεισμός δε θα αυξηθεί περισσότερο με το καλώδιο της Κύπρου. Θα γίνει και αυτό, όταν ωριμάσουν οι συνθήκες. Είναι οι ισραηλινοί μέσα μην το ξεχνάτε… Στα 2,9450 ευρώ και στο +0,17% με χαμηλό όγκο.

PERFORMANCE: Σχολιάσαμε πριν λίγες μέρες τα προγράμματα διάθεσης μετοχών (stock option) σε στελέχη και πως επηρεάζουν τους υπόλοιπους μετόχους και είχαμε για παράδειγμα τη συγκεκριμένη. Τώρα έχουμε κάποιες λεπτομέρειες για το πρόγραμμά της που μάλλον εξηγούν και την αδυναμία της μετοχής στο ταμπλό του Χ.Α. Αρχικά να πούμε πως το μέρισμα θα είναι 0,11 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή χαμηλό αν αναλογιστούμε και τη ρευστότητα και την κερδοφορία. Το 2024 στον CEO διατέθηκαν δωρεάν 43 χιλ. ίδιες μετοχές συν την αμοιβή του. Δηλαδή με τη μέση περίπου τιμή οι μετοχές αξίζουν 236 χιλ. ευρώ. Το πρόγραμμα προβλέπει συνολικά διανομή 600 χιλ. επιπλέον δωρεάν μετοχών στα στελέχη. Οι περισσότερες θα δοθούν φέτος, το 2026 και το 2027. Από αυτές ο CEO θα πάρει τις 387 χιλ. μετοχές. Από 129 χιλ. μετοχές θα παίρνει κάθε χρόνο για 3 έτη. Δηλαδή κάθε χρόνο θα παίρνει μετοχές αξίας 710 χιλ. ευρώ.

BRIQ: Χωρίς να προκαλεί είναι σε ιστορικά υψηλά. Καμία σχέση με τις άλλες ΑΕΕΑΠ…

CENTRIC: Εντολή πώλησης 60 χιλ. τεμαχίων στα 0,32 ευρώ.

ΠΑΪΡΗΣ: Στα 0,79 ευρώ (-1,25%) πουλάνε 14 χιλ. τεμάχια περίπου.

ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ

Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.