Αψυχολόγητες κινήσεις παρέσυραν τράπεζες -4% και ΧΑ -2,22% στις 2.275 μον. – Στο επίκεντρο Ιράν και CrediaBank

(upd18) Ισχυρή πτώση καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.275 μονάδες, με ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες -4%, ενώ μεγάλες ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν και στα μη τραπεζικά blue chips.
Η αγορά χαρακτηρίζεται από νευρικότητα και αψυχολόγητες κινήσεις, με εμφανή τα σημάδια βραχυπρόθεσμης κερδοσκοπίας. Μετά το χθεσινό ράλι και τα ισχυρά κέρδη, η σημερινή στροφή σε πιέσεις αναδεικνύει την απουσία σταθερής επενδυτικής κατεύθυνσης και την κυριαρχία ταχύτατων κινήσεων κατοχύρωσης κερδών.
Κομβικό τεχνικό σημείο παραμένει η ζώνη στήριξης των 2.250 - 2.230 μονάδων, η οποία μέχρι στιγμής αποδεικνύεται ανθεκτική, συγκρατώντας τις πιέσεις, με πρώτη την αντίσταση των 2.340 - 2.350 μονάδες. 
Στα γεωπολιτικά, συξάνονται οι ανησυχίες καθώς η αντίστροφη μέτρηση για την στρατιωτική επίθεση των ΗΠΑ στο Ιράν έχει ήδη αρχίσει… και όλα δείχνουν πως είναι θέμα μερικών 24ωρων αν όχι ωρών για το πρώτο πλήγμα…με οτι αυτό σημαίνει για τις επιπτώσεις στην παγκόσμια οικονομία,
Ο αμερικανικός στρατός έχει συγκεντρώσει μια τεράστια δύναμη πυρός στην ευρύτερη περιοχή, με αμερικανικά ΜΜΕ να αναφέρουν πως αν και ο πρόεδρος Donald Trump δεν έχει λάβει ακόμα οριστικές αποφάσεις για το τι προτίθεται να κάνει, ο αμερικανικός στρατός είναι έτοιμος να χτυπήσει ακόμα και μέσα στο Σαββατοκύριακο 21 με 22 Φεβρουαρίου.
Από την πλευρά του το Ιράν δηλώνει έτοιμο για όλα τα σενάρια και απειλεί με πρωτοφανή απάντηση που προβλέπει... ακόμα και την εξουδετέρωση αεροπλανοφόρων...
Εν τω μεταξύ, μετά την ολοκλήρωση των τριμερών συνομιλιών Ρωσίας, Ουκρανίας και των ΗΠΑ για την ουκρανική διευθέτηση στη Γενεύη, το αποτέλεσμα των συζητήσεων παραμένει άγνωστο. Παρά τις προσπάθειες,  οι ελπίδες για ειρήνη μοιάζουν να εξανεμίζονται, καθώς πηγές αναφέρουν ότι οι συζητήσεις στην πολιτική ομάδα εργασίας οδηγήθηκαν σε απόλυτο αδιέξοδο.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε  Alpha Bank -4,39% και Πειραιώς -4,26% και ακολούθησαν Εθνική -2,74% από -4,39% χαμηλό ενδοσυνεδριακό και Eurobank -2,50% από -2,96% χαμηλό ημέρας.
Η επικείμενη αναβάθμιση από τον οίκο MSCI στο «κλαμπ» των Ανεπτυγμένων Αγορών, έχει αναθερμάνει το επενδυτικό ενδιαφέρον και έχει ενισχύσει αισθητά το κερδοσκοπικό παιχνίδι στο ταμπλό.
Ο τραπεζικός κλάδος παραμένει στο επίκεντρο των εξελίξεων, καθώς η νέα απόφαση του Αρείου Πάγου για τον Νόμο Κατσέλη επαναφέρει την αβεβαιότητα στο τραπεζικό σύστημα, ανατρέποντας δεδομένα που θεωρούνταν οριστικά. Παρά το νέο αυτό «χτύπημα», οι ελληνικές τράπεζες εμφανίζονται σε θέση να το απορροφήσουν χωρίς ουσιαστικές επιπτώσεις στη συνολική τους εικόνα.
Καθοριστικοί παράγοντες για την πορεία του κλάδου παραμένουν η δυναμική της πιστωτικής επέκτασης, η ανθεκτικότητα των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων και η εξέλιξη του κόστους πιστωτικού κινδύνου. Εφόσον το βασικό μακροοικονομικό σενάριο επιβεβαιωθεί, οι τρέχουσες αποτιμήσεις αφήνουν περιθώρια ανόδου. Ωστόσο, τυχόν επιδείνωση στις συνθήκες ρευστότητας, στην ποιότητα του ενεργητικού ή στο κόστος χρήματος θα μπορούσε να ανατρέψει την επενδυτική εικόνα των ελληνικών τραπεζών.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων χρήσης 2025 που θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό τη συνέχεια της αγοράς. Μετά τα χθεσινά αποτελέσματα της Τράπεζα Κύπρου τη σκυτάλη πάιρνει στις 26 Φεβρουαρίου η Τράπεζα Πειραιώς ( πριν την έναρξη της αγοράς ) και η Eurobank (μετά τη λήξη της συνεδρίασης) και ακολουθούν στις 27 Φεβρουαρίου η Alpha Bank και η Εθνική Τράπεζα ( πριν το άνοιγμα της αγοράς)  και η Optima Bank στις 3 Μαρτίου. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΔΕΗ -3,74%, Aegean -3,62%, ΕΛΧΑ -3,13%, ΔΑΑ -2,99%, Cenergy -2,81%.. ενώ ανοδικά έκλεισε μόνο ο Sarantis +1,88%.
Με κέρδη +2,09% έκλεισαν τα ΕΧΑΕ, μετά τα  ισχυρά αποτελέσματα που δημοσίευσε χθες 18/2, με αύξηση στα κέρδη 82,7% και συνολικό ποσό 31,6 εκατ. ευρώ, ενώ η διοίκηση πρότεινε τη διανομή μερίσματος 0,11 ευρώ ανά μετοχή, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη των μετόχων και στέλνοντας θετικά μηνύματα για τη συνέχεια
Σε εξέλιξη βρίσκεται η  Δημόσια Προσφορά του ομολόγου ύψους έως 250 εκατ. ευρώ, επταετούς διάρκειας της Capital Clean Energy Carriers Corp. του ομίλου Ευάγγελου Μαρινάκη.
Το εύρος επιτοκίου καθορίστηκε στο 3,75% - 4,05%, ενώ πληροφορίες αναφέρουν ότι η απόδοση του ομολόγου οδεύει προς το κάτω μέρος του εύρους καθώς η ζήτηση είναι μεγάλη.
Η δημόσια προσφορά η οποία ξεκίνησε χθες 18/2 θα λήξει  αύριο Παρασκευή 20/2 και το ομόλογο θα ξεκινήσει διαπραγμάτευση στις 26 Φεβρουαρίου. 
Το ενδιαφέρον εστιάζεται την Παρασκευή 20/2 στο κλείσιμο παραγώγων σειράς Φεβρουαρίου ενώ το βράδυ της ιδίας ημέρας θα  λάβει χώρα η αναδιάρθρωση δεικτών του FTSE Russell. Η απόφαση θα τεθεί σε ισχύ κατά το κλείσιμο των συναλλαγών στις 20 Μαρτίου 2026.

Εκτάκτως συνεδριάζει η Credia bank 19/2 για ΑΜΚ 200 εκατ με παραίτηση παλαιών μετόχων… ο νέος στρατηγικός με 17% ή 13% 

Εκτάκτως συνεδριάζει σήμερα 19 Φεβρουαρίου 2026 η Credia bank για να αποφασίσει νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 200 εκατ ευρώ με παραίτηση των παλαιών μετόχω δηλαδή της Thrivest που κατέχει το 50,17% και του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ή Ελληνική Εταιρία Συμμετοχών και Περιουσίας με 36,16% ώστε να εισέλθει στο μετοχικό κεφάλαιο το Αμερικανικό DFC που είναι ο Αμερικανός Οργανισμός Επενδύσεων στο εξωτερικό, όπου θα αποκτήσει το 13% της Credia bank.
Να σημειωθεί ότι το BN είχε αποκαλύψει πριν 2 μήνες την πιθανή είσοδο του Αμερικανικού DFC στην Credia Bank αλλά τότε είχε διαψευστεί αρμοδίως.... το τονίζουμε εμφατικά αυτό... 
Η Credia Bank με κεφάλαια 976 εκατ και με ενσωμάτωση της HSBC Μάλτας περίπου 1,3 δισεκ. ευρώ μια αύξηση κεφαλαίου 200 εκατ θα διαθέτει 1,5 δισεκ. κεφάλαια ή 1,17 δισεκ. προ ενσωμάτωσης της HSBC Μάλτας και θα καταστήσει το DFC μέτοχο με 13% ή 17% περίπου.
Έτσι η Thrivest θα υποχωρήσει στο 43% και η Ελληνική Εταιρία Συμμετοχών και Περιουσίας στο 31%... και το Αμερικανικό DFC θα έχει 13% ή 17% προ της ενσωμάτωσης της HSBC Mάλτας.
Για να καταστεί σαφές εάν η αύξηση των 200 εκατ ολοκληρωθεί προ της ενσωμάτωσης της HSBC Mάλτας, ο νέος επενδυτής θα διαθέτει το 17% της Credia bank... ενώ εάν η αύξηση κεφαλαίου πραγματοποιηθεί μετά την ενσωμάτωση θα διαθέτει το 13% της Credia bank.
Με 1,5 δισεκ. κεφάλαια και 2,23 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία η σχέση P/BV διαμορφώνεται σε 1,48 που είναι ρεαλιστική αποτίμηση και για την οποία το BN είχε εκτιμήσει ως απόλυτα φυσιολογική.
Η Optima bank που είναι ρεαλιστικά μια επικίνδυνη φούσκα έχει αποτίμηση 2,9 P/BV που είναι ακραίος παραλογισμός.
Μετά την αύξηση κεφαλαίου η Credia bank θα θεωρείται φθηνή και θα αξίζει για επιθετικές αγορές.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,29% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,52%.
Περί τις 13:00, με πιέσεις στις τράπεζες, με Εθνική και Πειραιώς -4%, αλλά και στο σύνολο των μη τραπεζικών μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ -4%, ΓΕΚ Τέρνα, ΕΛΧΑ, ΕΥΔΑΠ, Aktor,  άνω του -3% ..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,44%.
Περί τις 15:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Εθνική -4,5% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -3,53%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -2,22% στις 2.275 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.320,80  μονάδες και χαμηλό τις 2.270,70 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 246,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 38,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 25,1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,13 εκατ. ευρώ και όγκου 6,29 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 50 χιλ. τεμάχια αξίας 725 χιλ. ευρώ,  η Eurobank 4,54 εκατ. τεμάχια αξίας 18,23 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 450 χιλ. τεμάχια αξίας 1,68 εκατ. ευρώ και η Τρ. Ελλάδος 88 τεμάχια αξάις 1,14 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 73 χιλ. τεμάχια αξίας 1,34 εκατ. ευρώ,  ο ΟΠΑΠ 19,6 χιλ. τεμάχια αξάις 317,2 χιλ. ευρώ, η ΕΛΧΑ 38 χιλ. τεμάχια αξάις 177 χιλ. ευρώ, η Jumbo 40 χιλ. τεμάχια αξίας 995,7 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 20 χιλ. τεμάχια αξίας 296 χιλ. ευρώ και η Cenergy 200 τεμάχια αξίας 4,2 χιλ. ευρώ..
Η BYLOT 1 εκατ. τεμάχια αξίας 950 χιλ. ευρώ, η Κρι- Κρι 58,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,41 εκατ. ευρώ,  ο ΟΛΠ 177 τεμάχια αξίας 6,7 χιλ. ευρώ, η Quality &Reliability 390 χιλ. τεμάχια αξάις 507 ευρώ. και η ΕΛΤΟΝ 1,2 χιλ. τεμάχια αξίας 2,4 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.275 μονάδες, με πρώτη στήριξη τη ζώνη των 2.250 -2.230  μονάδων και ακολουθούν οι ισχυρές 2.200 μονάδες, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.080, οι 2050, οι 2.035 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.030 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.340 -2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.612 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  2.550 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.400, οι 2.350, οι 2.300, οι 2.280, οι 2.250, οι 2.231 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.230 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.850 μονάδες και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -1 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις γεωπολιτικές εξελίξεις σε Ιράν και Ουκρανία 
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα πρακτικά της συνεδρίασης Ιανουαρίου της Federal Reserve, τα οποία κατέδειξαν διαφωνίες μεταξύ των αξιωματούχων σχετικά με την πορεία της νομισματικής πολιτικής.
Σημειώνεται, ότι τα τελευταία στοιχεία με την υποχώρηση του πληθωρισμού στο 2,4% τον Ιανουάριο αλλά και της απασχόλησης που έδειξαν  ανθεκτική ανάπτυξη στην αγορά εργασίας, περιόρισαν τις ανησυχίες για την υγεία της μεγαλύτερης οικονομίας του κόσμου, αλλά ταυτόχρονα αποδυνάμωσαν τις προσδοκίες για άμεσες μειώσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve.
Μέχρι στιγμής, η αγορά προβλέπει την πρώτη από τρεις πιθανές μειώσεις επιτοκίων φέτος να πραγματοποιηθεί τον Ιούνιο, σύμφωνα με το CME FedWatch Tool.
Υπενθυμίζεται ότι Fed, Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και Τράπεζα της Αγγλίας διατήρησαν αμετάβλητα τα επίτοκια στη τελευταία συνεδρίαση του Ιανουαρίου
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,37% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,10% και το 2ετές στο 3,48%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το  ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ. 
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ,  χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
 Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Οι αγορές Ασίας-Ειρηνικού διαπραγματεύθηκαν υψηλότερα σήμερα Πέμπτη 19/1, ακολουθώντας το θετικό κλίμα στην Wall Street, με τους επενδυτές να αξιολογούν τα τελευταία στοιχεία απασχόλησης της Αυστραλίας.
Ειδικότερα, η ανεργία της Αυστραλίας διατηρήθηκε σταθερή στο 4,1% τον Ιανουάριο αντιστοιχίζοντας το ποσοστό του Δεκεμβρίου.
Oι  αγορές σε Κίνα, Χονγκ Κονγκ, Νότια Κορέα, Σιγκαπούρη, Ταϊβάν παρέμειναν κλειστές λόγω του εορτασμού του Σεληνιακού Νέου Έτους .
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,71% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,88%.

Aπώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινείται σήμερα 19/2 στις ευρωπαϊκές αγορές, με την προσοχή να στρέφεται στις γεωπολιτικές εξελίξεις, στα νέα οικονομικά στοιχεία και στα εταιρικά αποτελέσματα.
Αυξάνονται οι ανησυχίες στα γεωπολιτικά, ειδικότερα στις εξελίξεις στο Ιράν, καθώς μπορεί ο αμερικανικός στρατός να είναι προετοιμασμένος για πιθανές επιθέσεις στο Ιράν ήδη από το Σάββατο 21 Φεβρουαρίου 2026, ωστόσο ο πρόεδρος Trump δεν έχει λάβει ακόμη απόφαση, αναφέρει το CBS News, επικαλούμενο πηγές.
Εν τω μεταξύ, μετά την ολοκλήρωση των τριμερών συνομιλιών Ρωσίας, Ουκρανίας και των ΗΠΑ για την ουκρανική διευθέτηση στη Γενεύη,   οι ελπίδες για ειρήνη μοιάζουν να εξανεμίζονται, καθώς πηγές αναφέρουν ότι οι συζητήσεις στην πολιτική ομάδα εργασίας οδηγήθηκαν σε απόλυτο αδιέξοδο.
Στα οικονομικά δεδομένα, η κατασκευαστική παραγωγή της Ευρωζώνης αυξήθηκε κατά 0,9% τον Δεκέμβριο του 2025 σε σύγκριση με τον Νοέμβριο. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, η παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,2%. Ετησίως, η παραγωγή στον τομέα μειώθηκε κατά 0,9% στη ζώνη του ευρώ και παρέμεινε σταθερή στην ΕΕ.
Σε ολόκληρο το έτος 2025 σε σύγκριση με το 2024, η κατασκευαστική παραγωγή παρέμεινε αμετάβλητη στην Ευρωζώνη και πρόσθεσε 0,5% στην ΕΕ.
Η ελβετική βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 0,7% η στο 4ο τρίμηνο, ενώ το εμπορικό πλεόνασμα ανήλθε σε 3,6 δισ. ελβετικά φράγκα τον Ιανουάριο του 2026. Σε μηνιαία βάση, οι εξαγωγές σε ονομαστικούς όρους προχώρησαν κατά 2,3% τον Ιανουάριο σε 22,9 δισ. ελβετικά φράγκα, ενώ οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 1,7% στα 19,3 δισ. ελβετικά φράγκα.
Ο αριθμός των εποχικά προσαρμοσμένων αρχικών αιτήσεων για επίδομα ανεργίας στις Ηνωμένες Πολιτείες μειώθηκε κατά 23.000 και διαμορφώθηκε στις 206.000 την εβδομάδα που έληξε στις 14 Φεβρουαρίου, σε χαμηλότερα επίπεδα από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές.
Στο μέτωπο των κερδών, τα αποτελέσματα ήταν μεικτά  Οι τομείς των ορυχείων και των καταναλωτικών αγαθών παρουσίασαν φθίνουσες επιδόσεις, ενώ η αυτοκινητοβιομηχανία και η αεροδιαστημική ανέφεραν αύξηση εσόδων.
Άλμα +7,9% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 33,96 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου, με το brent στο +1,5% στα 71,40 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 66,15 δολ. το βαρέλι στο +1,6%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,65%, ο δείκτης FTSE MIB -1,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο  -1,4% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,65%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,35%, ο S&P 500 στο -0,35%, ο Nasdaq στο -0,40% και το ETF GREC στο -2,21% ( 71,28 δολ.).

Ισχυρές πέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Alpha Bank και Πειραιώς άνω του -4%

Ισχυρή πτώση καταγράφηκε στις τράπεζες, μετά το χθεσινό ράλι,  με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα. 
Η Εθνική έκλεισε στα 14,3950 ευρώ, με πτώση -2,74%, με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,72 ευρώ, με πτώση -4,39% με όγκο 8,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,61 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,18 ευρώ, με πτώση -4,26% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,11 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,98 ευρώ, με πτώση -2,5% με όγκο 10 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,45 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,46 ευρώ, με πτώση -2,07% και όγκο 545 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,12 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,3320 ευρώ, με πτώση -3,48%, με όγκο 423 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,16 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,70 ευρώ, με πτώση -0,51% , με όγκο 185 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 320 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Η ΔΕΗ -4%

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές. 
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΔΕΗ -3,74%, Aegean -3,62%, ΕΛΧΑ -3,13%, ΔΑΑ -2,99%, Cenergy -2,81%..,
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισε μόνο ο Sarantis +1,88%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 54,00 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση στα 20,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,03 ευρώ, με πτώση -0,41% και αποτίμηση 6,88 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,26 ευρώ, με πτώση -3,74% και αποτίμηση 6,74 δισ. ευρώ, στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με πτώση -1,23% και αποτίμηση 5,96 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 35,50 ευρώ, με πτώση -1,55% και κεφαλαιοποίηση 5,08 δισεκ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 52,40 ευρώ, με πτώση -0,76% και  κεφαλαιοποίηση 4,10 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 36,00 ευρώ, με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 3,99 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 34,80 ευρώ, με πτώση -0,85% και κεφαλαιοποίηση 3,60 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 13,66 ευρώ, με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση στα 3,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,70 ευρώ, με πτώση -2,22% και κεφαλαιοποίηση 3,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,10 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,62 ευρώ, με πτώση -2,39% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,90 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 841 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,43 ευρώ, με πτώση -3,92% και κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 61 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 19/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,37% με το μεταξύ τους spread στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 61 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,27% ή 270 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -1 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 19/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 19 Φεβρουαρίου του 2026 στο 3,37%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/2/2026 στο 2,75%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,11% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,18% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,37% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,13%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr