Η εκτόξευση των τιμών του πετρελαίου προσθέτει νέες πληθωριστικές πιέσεις, σε μια κρίσιμη συγκυρία για τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών και τις προοπτικές της οικονομίας
Σχετικά Άρθρα
Πόσα θα κερδίσουν οι ελληνικές τράπεζες από την άνοδο των επιτοκίων - Πρόσθετοι τόκοι 307 εκατ. ευρώ στα επιχειρηματικά δάνεια
Εφιαλτικό σενάριο: Αργοπεθαίνει το δολάριο, μη αναστρέψιμη η πορεία κατάρρευσής του - Κλίμα τρόμου στις αγορές
Από σήμερα 10/6 οι μετοχές της Εθνικής Τράπεζας είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό των 0,2939667083 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό 0,279268 ευρώ ) και οι μετοχές της Eurobank χωρίς το ποσό των 0,07187 ευρώ ανά μετοχή ( καθαρό 0,06827 ευρώ).
Επιθέσεις "αυτοάμυνας" κατά του Ιράν σε λιμάνια και βάσεις σε 5 ιρανικές τοποθεσίες, εξαπέλυσαν οι Ηνωμένες Πολιτείες , ως απάντηση στην κατάρριψη ενός αμερικανικού ελικοπτέρου Apache, στα ανοικτά των ακτών του Ομάν. Το Σώμα των Φρουρών της Ισλαμικής Επανάστασης του Ιράν (IRGC) δήλωσε ότι ανταπέδωσε τα πυρά κατά αμερικανικών βάσεων στην Ιορδανία, το Μπαχρέιν και Κουβέιτ.
Η ένταση στον Περσικό κόλπο κλιμακώνεται επικίνδυνα, μετά τις διαδοχικές επιθέσεις ΗΠΑ και Ιράν, με τον πρόεδρο των ΗΠΑ, Donald Trump να εκτοξεύει νέες απειλές κατά της Τεχεράνης υποστηρίζοντας ότι ο «νταής της Μέσης Ανατολής είναι νεκρός».
Σε δηλώσεις του ο Trump υποστήριξε πως το Ιράν έχει καθυστερήσει υπερβολικά τη διαπραγματευτική διαδικασία, τονίζοντας πως ήρθε η ώρα … να πληρώσει το τίμημα.
Αν και δεν έδωσε περαιτέρω διευκρινίσεις για το τι ακριβώς εννοεί, είναι πολύ πιθανό να υπονοεί νέα στρατιωτικά πλήγματα κατά του Ιράν...
Την ίδια στιγμή, ο υπουργός Εξωτερικών του Ιράν, Esmaeil Baghaei είχε υποστηρίξει πως μετά τις τελευταίες συγκρούσεις, η Τεχεράνη προτίθεται να επανεξετάσει τις συνομιλίες με τις ΗΠΑ, δήλωση που αν μη τι άλλο ενδεχομένως να δείχνει... το τέλος της διαπραγμάτευσης...
Παρά την αρχική αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου, η αγορά κινείται εκ νέου ανοδικά, με τα συμβόλαια Brent Αυγούστου να ενισχύονται κατά 1,1% στα 92,45 δολάρια το βαρέλι και τα συμβόλαια του αμερικανικού αργού WTI να καταγράφουν κέρδη 1,50%, στα 89,46 δολάρια το βαρέλι.
Η εκτόξευση των τιμών του αργού το τελευταίο διάστημα εξακολουθεί να προκαλεί ανησυχία, καθώς προσθέτει νέες πληθωριστικές πιέσεις σε μια περίοδο κατά την οποία οι επενδυτές αναμένουν τις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια και τις προοπτικές της παγκόσμιας οικονομίας.
Σε τεχνικό επίπεδο, η περιοχή των 2.300 μονάδων εξακολουθεί να αποτελεί την πρώτη σημαντική ζώνη στήριξης για το ελληνικό χρηματιστήριο. Αντίθετα, η ζώνη των 2.400 -2.410 μονάδων συνιστούν τη βασική αντίσταση της αγοράς, με ενδεχόμενη ανοδική διάσπαση να μπορεί να δώσει νέα ώθηση στην ανοδική τάση και να δημιουργήσει προϋποθέσεις για υψηλότερα επίπεδα τιμών το επόμενο διάστημα.
.Στις τράπεζες, πιέσεις ασκήθηκαν σε Εθνική -2,48% και Εurobank -2,38% λόγω αποκοπής μερισμάτων αλλά και σε Αlpha Bank -2,69% και Πειραιώς -2,34%..
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν OTE +2,9%, Coca Cola +2,16%, Cenergy +1,69%, ΔΕΗ +1,17%....ενώ υποχώρησαν ΕΛΧΑ -2,14%, Viohalco -2,01%, Τιτάν -1,97%, Aktor -1,62% ..ενώ..
Ιδιαίτερη επιτυχία κατέγραψε η επανέκδοση 10ετούς ομολόγου από τον ΟΔΔΗΧ, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 36 δισ. και το ελληνικό Δημόσιο να αντλεί 3 δισ. ευρώ.
Με τη σημερινή έκδοση (10/6) έχει καλυφθεί το 95% του προγράμματος δανεισμού για το 2026.
Το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 3,75%, ενώ ο αρχικός προγραμματισμός προέβλεπε ότι το επιτόκιο θα διαμορφωθεί 0,71% υψηλότερα από το επιτόκιο στην διατραπεζική, ήτοι στο 3,83%.
Σήμερα 10/6 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του 7ετούς ομολόγου της Lamda Development, σκοπός του οποίου ήταν η άντληση 350 εκατ. ευρώ από τις κεφαλαιαγορές.
Η Δημόσια Προσφορά ανήλθε σε €593,5 εκατ., σημειώνοντας υπερκάλυψη της Έκδοσης κατά 1,70 φορές, με το επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 4,2%.
Επίσης σήμερα 10/6 δημοσιεύει αποτελέσματα πρώτου τριμήνου η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και αύριο 11/6 θα γίνει η γενική συνέλευση για την αύξηση κεφαλαίου. Το βιβλίο θα ανοίξει στις 16 Ιουνίου.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα στη συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζα (ΕΚΤ) αύριο Πέμπτη 11/6, οποία φαίνεται πως δεν διαθέτει πλέον τα χρονικά περιθώρια για να αποφύγει μια νέα φάση αυστηροποίησης της νομισματικής πολιτικής της, καθώς ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή εισέρχεται στον τέταρτο μήνα, τα Στενά του Hormuz παραμένουν ουσιαστικά εκτός λειτουργίας και οι τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου εξακολουθούν να κινούνται σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα.
Οι αγορές θεωρούν σχεδόν δεδομένο ότι η EKT θα προχωρήσει την προσεχή Πέμπτη 11 Ιουνίου σε αύξηση του επιτοκίου αποδοχής καταθέσεων κατά 25 μονάδες βάσης, ανεβάζοντάς το στο 2,25%. Εφόσον επιβεβαιωθεί το σενάριο αυτό, θα πρόκειται για την πρώτη αύξηση επιτοκίων μετά από περισσότερο από δυόμισι χρόνια.
Η προηγούμενη αύξηση είχε πραγματοποιηθεί τον Σεπτέμβριο του 2023, όταν το επιτόκιο καταθέσεων κορυφώθηκε στο 4%, πριν ακολουθήσει κύκλος μειώσεων συνολικού ύψους δύο ποσοστιαίων μονάδων μεταξύ Ιουνίου 2024 και Ιουνίου 2025.
Ακολουθεί η απόφαση της Fed η οποία είναι προγραμματισμένη για τις 17/6.,
Εν τω εταξύ, στο 5,2% εκτοξεύθηκε ο πληθωρισμός τον Μάιο του 2026, με μια σειρά από κατηγορίες προϊόντων να σημειώνουν διψήφια αύξηση τιμών
Σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ, από τη σύγκριση του Γενικού ΔΤΚ του μηνός Μαΐου 2026 με τον αντίστοιχο Δείκτη του Μαΐου 2025 προέκυψε αύξηση 5,2% έναντι αύξησης 2,5% που σημειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του έτους 2025 με το 2024.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,37% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,01%.
Λίγο πριν τις 14:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Εθνική και Eurobank άνω του -3% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Viohalco -3,5%, Allwyn, Τιτάν -2% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,62% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,49%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,74% στις 2.368 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.376,82 μονάδες και χαμηλό τις 2.350,19 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 231,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 36,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 33,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 17,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 36,64 εκατ. ευρώ και όγκου 5,93 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 708,5 χιλ. τεμάχια αξίας 2,76 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 1,7 εκατ. τεμάχια αξίας 6,52 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1,4 εκατ. τεμάχια αξίας 12,94 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 107 χιλ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 122,50 χιλ. τεμάχια αξίας 2,7 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 31,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,24 εκατ. ευρώ η Jumbo 126 χιλ. τεμάχια αξίας 2,85 εκατ. ευρώ και ο Aktor 50 χιλ. τεμάχια αξίας 484 χιλ. ευρώ..
Ο ΑΔΜΗΕ 811,7 χιλ. τεμάχια αξίας 3,33 εκατ. ευρώ, η Quest 10 χιλ. τεμάχια αξάις 76,4 χιλ. ευρώ, η Aλουμύλ 153,2 χιλ. τεμάχια αξίας 891,1 χιλ. ευρώ, η BYLOT 500 χιλ. τεμάχια αξίας 590,5 χιλ. ευρώ, η Μοτοδυναμική 36 χιλ. τεμάχια αξίας 89,3 χιλ. ευρώ. και η ACAG 118,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,15 εκατ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.373 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.155 απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.135 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 2.400 – 2.410 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.647 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.600 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450 μονάδες, οι 2.429 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.382 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.200, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.750 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.
Eπιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -6 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με την αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή να παραμένει βασικός παράγοντας ανησυχίας.
Οι αγορές έχουν αρχίσει να προεξοφλούν το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων από την EKT, προκειμένου να περιοριστεί ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους, ενώ έχουν ενισχύσει τα στοιχήματα των επενδυτών ότι οι κεντρικές τράπεζες θα προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις επιτοκίων.
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα εκτιμάται ότι θα αυξήσει τα επιτόκια ήδη στις 11 Ιουνίου κατά 25 μ.β στο 2,5%, η Τράπεζα της Αγγλίας αναμένεται να προχωρήσει σε περίπου δύο αυξήσεις επιτοκίων μέσα στη χρονιά, ενώ έχουν αυξηθεί οι πιθανότητες η Federal Reserve να αυξήσει ξανά τα επιτόκια μέχρι τον Δεκέμβριο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,85% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,53% και το 2ετές στο 4,12%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 10/6 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, μετά τη νέα στρατιωτική κλιμάκωση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν άσκησε πιέσεις στις αγορές, ενώ η πρόσφατη ανάκαμψη των τεχνολογικών μετοχών εξανεμίστηκε.
Ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες πλησίον του -5%, επηρεασμένος από τις νέες πιέσεις στις μετοχές μεγάλων κατασκευαστών ημιαγωγών μετά το ισχυρό sell-off της Δευτέρας.
Παράλληλα, οι κινεζικές και οι ιαπωνικές μετοχές υποχώρησαν, καθώς τα τοπικά στοιχεία για τον πληθωρισμό ενίσχυσαν τις ανησυχίες για τις πληθωριστικές επιπτώσεις του πολέμου με το Ιράν.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) της Κίνας ήρθε στο 1,2% τον Μάιο του έτους, αμετάβλητος από το ποσοστό του προηγούμενου μήνα και ελαφρώς χαμηλότερος από τον αναμενόμενο.Σε μηνιαία βάση, οι τιμές μειώθηκαν 0,1% σε σύγκριση με την άνοδο 0,3% του περασμένου μήνα.
Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού (PPI) ανέβηκε 3,9% σε ετήσια βάση, υπερβαίνοντας ελαφρώς τις προβλέψεις και ανερχόμενος υψηλότερα από την άνοδο 2,8% του περασμένου μήνα.
Ο δείκτης τιμών παραγωγού της Ιαπωνίας (PPI) αυξήθηκε κατά 0,9% τον Μάιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα,πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς, αν και σημείωσε επιβράδυνση από την αύξηση 2,3% του Απριλίου. Σε ετήσια βάση, ο PPI αυξήθηκε κατά 6,3%.
Η έκθεση έδειξε επίσης ότι οι τιμές εξαγωγής αυξήθηκαν κατά 11,7% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα και κατά 0,7% από τον Απρίλιο. Οι τιμές των εισαγωγών αυξήθηκαν κατά 15,5% σε ετήσια βάση και αυξήθηκαν κατά 3,0% σε μηνιαία βάση.
Σημειώνεται ότι η κεντρική τράπεζα της Ιαπωνίας έχει ήδη προαναγγείλει ότι θα εξετάσει το ενδεχόμενο νέας αύξησης κατά τη συνεδρίασή της την επόμενη εβδομάδα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,89%, ο Shanghai στη Κίνα στο -0,42%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,64%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο -4,52%, ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία ενισχύθηκε στο +0,57%..
Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Πτωτικές τάεις επικρατούν σήμερα 10/6 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να παρακολουθούν στενά την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή.
Κατά τη διάρκεια της νύχτας, οι ΗΠΑ εξαπέλυσαν τρία κύματα χτυπημάτων εναντίον στόχων στο Ιράν, λέγοντας ότι οι επιθέσεις πραγματοποιήθηκαν σε αντίποινα για ένα περιστατικό που αφορούσε αμερικανικό ελικόπτερο. Το Ιράν, ωστόσο, πρότεινε ότι το επεισόδιο μπορεί να ήταν το αποτέλεσμα ανθρώπινου λάθους ή ατυχήματος από τις αμερικανικές δυνάμεις και όχι μια επίθεση από ιρανικά μη επανδρωμένα αεροσκάφη. Οι εντάσεις στην περιοχή αυξάνονται από την Κυριακή, όταν το Ιράν και το Ισραήλ αντάλλαξαν πυρά μετά το χτύπημα του Ισραήλ στη Βηρυτό.
Το Σώμα των Φρουρών της Ισλαμικής Επανάστασης του Ιράν (IRGC) δήλωσε ότι ανταπέδωσε τα πυρά κατά αμερικανικών βάσεων στην Ιορδανία, το Μπαχρέιν και Κουβέιτ.
Αναλυτές πάντως εκτιμούν ότι δεν πρόκειται να υπάρξει περαιτέρω κλιμάκωση και ότι μάλλον οι δύο πλευρές οδεύουν προς... αποκλιμάκωση...
Πάντως, συμφωνία δεν υπάρχει ακόμα, αν και ΗΠΑ και Ιράν εξακολουθούν να δηλώνουν ότι θέλουν να συνεχίσουν τον διάλογο...
Παρά την αρχική κλιμάκωση, οι τιμές του πετρελαίου ενισχύονται, με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent για τον Αύγουστο στο +1,1%, στα 92,46 δολάρια ανά βαρέλι και τα αντίστοιχα συμβόλαια του αμερικανικού αργού WTI στο -1,5% στα 89,46 ολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +1,3% καταγράφεται και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουλίου στα 49,40 ευρώ..
Την ίδια ώρα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στις Ηνωμένες Πολιτείες έφτασε το 4,2% τον Μάιο, αυξημένος από το 3,8% που είχε καταγραφεί τον Απρίλιο, σύμφωνα με έκθεση που δημοσίευσε σήμερα το U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS). Επιπλέον, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (Consumer Price Index – CPI) σημείωσε άνοδο 0,6% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,65%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,30%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,10% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,60%, ο Nasdaq στο -0,80% και το ETF GREC στο +0,77% ( 73,55 δολ.).
Πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Εθνική και Eurobank -3% λόγω αποκοπής μερισμάτων
Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με Εθνική και Eurobank να δέχονται πιέσεις λόγω αποκοπης μερισμάτων με μέτριες συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 14,35 ευρώ, με πτώση -2,48%, με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,12 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,80 ευρώ, με πτώση -2691% με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,80 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,75 ευρώ, με πτώση -2,34% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,81 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,90 ευρώ, με πτώση -2,38% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,41 ευρώ, με πτώση -1,26% και όγκο 3120 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,1 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,22 ευρώ, με πτώση -1,61% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,3 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,04 ευρώ, με πτώση -147%, με όγκο 83 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 294 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Στηρίξεις από ΟΤΕ, Coca Cola
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις μη τραπεζικών blue chips με μέτριες συναλλαγές.
Ανοδικά ξεχώρισαν OTE +2,9%, Coca Cola +2,16%, Cenergy +1,69%, ΔΕΗ +1,17%....
Στον αντίποδα,υποχώρησαν ΕΛΧΑ -2,14%, Viohalco -2,01%, Τιτάν -1,97%, Aktor -1,62% ..
Η Coca Cola έκλεισε στα 52,10 ευρώ, με άνοδο +2,16% και κεφαλαιοποίηση στα 19,45 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,40 ευρώ, με άνοδο +1,17% και αποτίμηση 13,38 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,4250 ευρώ, με πτώση -0,33% και αποτίμηση 10,83 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,80 ευρώ, με άνοδο +2,9% και αποτίμηση 7,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 41,72 ευρώ, με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 5,97 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 19,50 ευρώ, με πτώση -2,01% και κεφαλαιοποίηση στα 5,05 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκελισε στα 43,30 ευρώ, με άνοδο +0,70% και κεφαλαιοποίηση 4,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 39,80 ευρώ, με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 4,41 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 48,72 ευρώ, με πτώση -1,97% και κεφαλαιοποίηση 3,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 10,09 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 3,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,76 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 3,06 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,70 ευρώ, με πτώση -1,62% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,56 ευρώ, με πτώση -0,38% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε 1τα 3,14 ευρώ, με πτώση -0,95% και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 72 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 10/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,85% με το μεταξύ τους spread στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -6 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 34 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 10/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 10 Ιουνίου του 2026 στο 3,85%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 10/6/2026 στο 3,07%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,25% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,45% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,52% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,85% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,54%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών