Με ρεκόρ τζίρου 523 εκατ. λόγω rebalancing MSCI, το ΧΑ -0,12% στις 890 μον., με ΕΤΕ -3% - Προσεχώς έρχεται νέα πτώση

(upd14) Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 890 μονάδες, με ρεκόρ τζίρου 77 μηνών λόγω του rebalancing του MSCI και με την Εθνική να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Eιδικότερα, ο τζίρος στο κλείσιμο της συνεδρίασης βρισκόταν στα 105 εκατ. ευρώ ενώ μετά τις δημοπρασίες αναρριχήθηκε στα 523 εκατ. ευρώ με τον όγκο να εκτοξεύεται στα 139 εκατ. τεμάχια από 26 εκατ.
Με την προσθήκη των Εθνική Τράπεζα ( -3,2% ) και Μυτιληναίου ( -0,54% ) στον MSCI Greece Standard, οι δύο μετοχές διακίνησαν τον μεγαλύτερο τζίρο της αγοράς όπως ήταν αναμενόμενο.
Η Εθνική διακίνησε 49,5 εκατ. τεμάχια αξίας 176 εκατ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 8,2 εκατ. τεμάχια αξίας 136 εκατ. ευρώ.
Αξιόλογες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν σε ΟΤΕ με τζίρο 66 εκατ. ευρώ και Alpha Bank 46 εκατ. ευρώ, και ακολούθησαν ΟΠΑΠ 31,4 εκατ. ευρώ, Eurobank 16,3 εκατ., Jumbo 12,8 εκατ. και ΔΕΗ 10,6 εκατ. ευρώ.
Πλέον, στον MSCI Greece Standard οι ελληνικές μετοχές είναι 8, και συγκεκριμένα ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, ΔΕΗ, Alpha Bank, Εθνική Τράπεζα, Μυτιληναίος και Eurobank.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε τις 890 μονάδες, με πρώτη στήριξη την ζώνη των 880 - 870 μονάδων με εμφανή τη δυσκολία να υπερβεί τις 900 μονάδες, ενώ μετά την αναδιάρθρωση του MSCI, θα επιστρέψουν οι πωλήσεις καθώς τα ανοικτά μετωπα να παραμένουν...
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Εθνική -3,2% και ακολούθησε η Alpha Bank -0,51% ενώ ήπια ανοδικά έκλεισαν Πειραιώς +0,85% και Eurobank +0,24%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΟΠΑΠ +3,27% και ΟΤΕ +2,85%....ενώ οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΕΛΠΕ -2,65%, Τιτάν -2,52% και Coca Cola -1,74%.
Στο υψηλό της ημέρας έκλεισε ο ΟΠΑΠ, με τα καθαρά κέρδη το α΄ τρίμηνο 2022 να ανέρχονται στα  €88,3εκ. έναντι €8,7εκ. το α' τρίμηνο 2021 ως αποτέλεσμα της αυξημένης λειτουργικής κερδοφορίας και με προτεινόμενο μέρισμα 1,4 ευρώ.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με πτώση -3,44%, ενώ ο FTSE 25 υποχώρησε κατά -3,56%. Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 5,16%.

Στο επίκεντρο πληθωρισμός και κυρώσεις στη Ρωσία 

Οι εξελίξεις στην Ουκρανία έχουν επιδεινώσει τις οικονομικές συνθήκες με την έκρηξη του πληθωρισμού και της ενεργειακής κρίσης ενώ το μείγμα υψηλών επιτοκίων και χαμηλής ανάπτυξης ή ύφεσης είναι καταστροφικό για τον οικονομικό ιστό και τις τράπεζες.
Στο 10,7% εκτοξεύθηκε ο πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Μάιο του 2022, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Eurostat, ενώ στην Ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε στο νέο ιστορικό υψηλό του 8,1%, από 7,4% τον Απρίλιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, ο πληθωρισμός στην Ελλάδα τον Απρίλιο είχε διαμορφωθεί στο 10,2%.
Στο επίκεντρο, τα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Παρασκευή 3/6.
Σε συμφωνία όσον αφορά την επιβολή embargo στο ρωσικό πετρέλαιο και στα παράγωγα προϊόντα του κατέληξαν στο παρά ένα της πρώτης ημέρας των εργασιών της Συνόδου Κορυφής με μια συμφωνία πάντως που γεννά ερωτήματα για το κατά πόσο το ευρωπαϊκό στρατόπεδο παραμένει ενωμένο στις κυρώσεις κατά της Ρωσίας.
Ειδικότερα, τέλος στο 90% στις εισαγωγές αργού έως τα τέλη του 2022, με το έκτο πακέτο κυρώσεων να περιλαμβάνει τον αποκλεισμό της ρωσικής Sberbank από το Swift ενώ συνεχίζεται η οικονομική στήριξη στην Ουκρανία ύψους έως και 9 δισεκ. ευρώ το 2022

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση

Με οριακά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,10%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο με αγοραστικές παρεμβάσεις στην Εθνική +1,37% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,88% επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη με κέρδη +0,33%.
Λίγο πριν τις 11:00, με πιέσεις στην Coca Cola πλησίον του -2%, o Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,25%.
Περεί τις 11:30, με πιέσεις στην Eurobank -2,26%, o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,62%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,12% στις 890 μονάδες έχοντας υψηλό στις 894,74 μονάδες και χαμηλό τις 886,25 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών εκτοξεύτηκε στις δημοπρασίες λόγω MSCI
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 523,20 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,78 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 138,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 115 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,78 εκατ. ευρώ και όγκου 3,66 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,97 εκατ. τεμάχια αξίας 7 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 1,5 εκατ. τεμάχια αξίας 1,5 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 10,6 χιλ. τεμάχια αξίας 12,5 χιλ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 34,6 χιλ. τεμάχια αξάις 471 χιλ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 80 χιλ. τεμάχια αξίας 296 χιλ. ευρώ, η ΕΥΔΑΠ 48,2 χιλ. τεμάχια αξίας 345 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 20 χιλ. τεμάχια αξίας 145 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 890 μονάδες, με πρώτη ζώνη στήριξης τις 880 - 870 μονάδες και ακολουθούν οι 850, οι 830, οι 820 και οι 800 μονάδες.
Η διάσπαση των 800 μονάδων οδηγεί στις 780 μονάδες ενώ στο πολύ δυσμενές σενάριο στις 750 μονάδες και στις 700 μονάδες..
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 900 - 910 μονάδες και ακολουθούν οι  930, οι 940 και οι 950 μονάδες..
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 611 μονάδες, με πρώτη ζώνη στήριξης τις 585 μονάδες και ακολουθούν οι 565, οι 530, οι 500 μονάδες και οι 470 μονάδες
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 620 – 630 μονάδων και ακολουθούν οι 640 και οι 650 μονάδες.

Επιδείνωση στην ελληνική αγορά ομολόγων, το 10ετές 3,56%

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 31/5 στα ελληνικά ομόλογα και στα ευρωπαϊκά ομόλογα με τους επενδυτές να έχουν αφομοιώσει τις αλλαγές στην πολιτική των Κεντρικών τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό.
Επίσης δείχνουν να έχουν ανακουφιστεί  από τα πρακτικά της Fed που έδειξαν ότι θα υπάρξουν ακόμη 3 αυξήσεις επιτοκίων 0,50% και στη συνέχεια θα προχωρήσει στη μείωση των επιτοκίων για να αποτρέψει την διαφαινόμενη οικονομική ύφεση που πλησιάζει στις ΗΠΑ
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,56%, το 10ετές ιταλικό 3,14% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο στο 2,87%.
Εν τω μεταξύ, η η ΕΚΤ θα προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο του 2022.
Η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, εξέφρασε την εκτίμηση ότι επί του παρόντος δεν αναμένεται ύφεση στην ευρωζώνη ενώ όσο αφορά τα επιτόκια, υποστήριξε πως «η ΕΚΤ δεν είναι σε κατάσταση πανικού» και τόνισε ότι η πολιτική της ευρωτράπεζας είναι "απολύτως έγκαιρη" και απέρριψε τις «κατηγορίες» ότι η ΕΚΤ είναι «πίσω από την καμπύλη».

Διοίκηση ΔΕΗ και Goldman μήπως παραπλάνησαν τους επενδυτές; - Η ΔΕΗ έχει περιθώριο πτώσης -20% ή 4,80 ευρώ

Η χρηματιστηριακή εικόνα της ΔΕΗ είναι απαράδεκτα τραγική.
Με την αύξηση κεφαλαίου στα 9 ευρώ και την τρέχουσα στα 6,0750 ευρώ ήδη καταγράφεται πτώση -33% και το ερώτημα που τίθεται είναι… μήπως διοίκηση της ΔΕΗ και Goldman Sachs ξεγέλασαν - παραπλάνησαν τους επενδυτές;
Μήπως παρουσίασαν την ΔΕΗ ως μια ανακάμπτουσα εταιρία, ενώ συνεχίζει να αποτελεί μια προβληματική κατάσταση;
Μήπως διοίκηση της ΔΕΗ και Goldman Sachs αποτίμησαν πανάκριβα την ΔΕΗ για να μπορέσει να αντλήσει κεφάλαια μέσω της αύξησης κεφαλαίου 1,35 δισεκ…
Η διοίκηση της ΔΕΗ και η Goldman Sachs ως σύμβουλος της αύξησης δεν είχαν υποχρέωση να μελετήσουν όλα τα σενάρια και να προτείνουν μια δίκαια ρεαλιστική τιμή;
Δεν έπρεπε να μελετήσουν το δυσμενές σενάριο ώστε να αποτρέψουν τις απώλειες για τους επενδυτές;
Η διοίκηση Στάσση δεν είχε υποχρέωση να προστατέψει τους μετόχους της ΔΕΗ ή απλά ξεγέλασε τους επενδυτές παρουσιάζοντας μια εικόνα που δεν αντικατοπτρίζει την πραγματικότητα;
Οι διοικήσεις δοκιμάζονται στα δύσκολα και το management της ΔΕΗ είναι κατώτερο των περιστάσεων…
Οι εκτιμήσεις ωστόσο για το ορατό μέλλον, δεν είναι αισιόδοξες καθώς ορισμένα funds στο Λονδίνο θέτουν τιμές… στόχους στα 4,80 ευρώ ή πτώση -20% από τα τρέχοντα επίπεδα ή πτώση -47% από την τιμή της αύξησης κεφαλαίου στα 9 ευρώ.
Εάν η μετοχή της ΔΕΗ υποχωρήσει στα 4,80 ευρώ η αποτίμηση θα υποχωρήσει στα 1,83 δισ από κεφαλαιοποίηση 2,32 δισεκ. ή 6,0750 ευρώ ανα μετοχή.
Τα 6 ευρώ είναι χαμηλό 18 μηνών… υπενθυμίζεται επίσης ότι ο συνολικός αριθμός μετοχών διαμορφώνεται στα 382 εκατ
Το α΄ τρίμηνο 2022 ήταν προβληματικό για την ΔΕΗ
Οι επιδόσεις της ΔΕΗ στο α΄ τρίμηνο 2022 ήταν επιεικώς απαράδεκτες.
Ζημιές -185,7 εκατ, χρέος υψηλό παρά την μείωση που έχει συντελεστεί, μειωμένο EBITDA, συνολικά μια εικόνα που αποδεικνύει ότι η ΔΕΗ δεν μπορεί να λειτουργήσει ως μια ανεξάρτητη ιδιωτική εταιρία.
Η ΔΕΗ είναι καταδικασμένη από τον εναγκαλισμό της με το Δημόσιο να δέχεται παρεμβάσεις για να ασκείται κοινωνική πολιτική ενώ λόγω αυτής της πολιτικής παραμέτρου το μέλλον της φαντάζει ακόμη πιο αβέβαιο γιατί ουδείς μπορεί να διασφαλίσει ότι το αναπτυξιακό της πρόγραμμα θα υλοποιηθεί.
Η ΔΕΗ αποτελεί ένα ακόμη αποτυχημένο επενδυτικό πείραμα, της δήθεν εξυγίανσης…
Θυμίζουμε ότι τόσο επί εποχής ΣΥΡΙΖΑ όσο και επί ΝΔ η ΔΕΗ συνεχίζει να παραμένει ως μια προβληματική κατάσταση, αν και βελτιώθηκαν τα κεφάλαια μετά τα deals που έχουν ανακοινωθεί.
Το καθαρό χρέος από 1,89 δισεκ. σε 2,13 δισεκ. εξέλιξη εύλογη τηρουμένων των επιλογών της ΔΕΗ να υποστηρίξει τόσο την αύξηση του ενεργειακού κόστους όσο και την αύξηση της εγχώριας ζήτησης και προφανώς παρά την αύξηση της πώλησης ηλεκτρικής ενέργειας.
Οι τρέχουσες επιδόσεις έρχονται να αποδείξουν ότι ακόμη και στα 2,32 δισεκ. αποτίμηση ή 6,07 ευρώ ανά μετοχή η ΔΕΗ είναι ακριβή… και σίγουρα αδύνατη η προσέγγιση των 9 ευρώ στα οποία πραγματοποιήθηκε η τελευταία αύξηση κεφαλαίου.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι η ΔΕΗ συνεχίζει να αποτελεί μια προβληματική κατάσταση…
Τα παράδοξα
Έτσι παρά την κατακόρυφη αύξηση των λειτουργικών δαπανών για την αγορά καυσίμων (φυσικό αέριο και πετρέλαιο) και δικαιωμάτων ρύπων, τα επαναλαμβανόμενα EBIDTA της ΔΕΗ κατά το πρώτο τρίμηνο του 2022 διαμορφώθηκαν σε 170 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 24,6% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2021 που ήταν 225 ,6 εκατ ευρώ, ενώ το περιθώριο EBIDTA διαμορφώθηκε σε 7,6% από 20,3%, λόγω αύξησης του κύκλου εργασιών.
Μετά από φόρους, οι ζημιές του πρώτου τριμήνου της ΔΕΗ αυξήθηκαν το 2022 σε 185,7 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 43,7 εκατ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο του 2021 γεγονός που σε σημαντικό βαθμό οφείλεται στην καταβολή φόρου ύψους 183,6 εκατ. ευρώ, που αφορά λογιστική εγγραφή διότι θα συμψηφιστεί με παρελθούσες χρήσεις, επί της υπεραξίας ύψους 787,2 εκατ. από την πώληση του 49% της του ΔΕΔΔΗΕ στην Macquarie Asset Management.
Στα έσοδα του πρώτου τριμήνου συμπεριλαμβάνεται και το τίμημα από την πώληση του 49% του ΔΕΔΔΗΕ συνολικού ύψους 1,342 δισ ευρώ.

Κάποιοι τοξικοί στον SSM κρατούν σε ομηρία τις ελληνικές τράπεζες – Ένα μυστικό μπορεί να τινάξει στον αέρα τις μετοχές

Πριν πολύ καιρό ο Γιάννης Στουρνάρας ο διοικητής της ΤτΕ στον οποίο έχουμε ασκήσει δριμεία κριτική, είχε αναφερθεί στην πιθανότητα να καταπέσουν οι κρατικές εγγυήσεις ζημιώνοντας το ελληνικό δημόσιο.
Το ελληνικό κράτος έχει προσφέρει 22 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις μέσω του Ηρακλή 1 και Ηρακλή 2 για τις τιτλοποιήσεις των NPEs των προβληματικών ανοιγμάτων.
Μάλιστα – και πιστεύουμε 100% λανθασμένα – ο Στουρνάρας εμμέσως πλην σαφώς πρότεινε οι κρατικές εγγυήσεις να περάσουν στο δημόσιο χρέος κάτι που ωστόσο απορρίπτει η ΕΕ και λόγω της Ιταλίας… καθώς έχει δώσει 105 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις στις ιταλικές τράπεζες για τις αντίστοιχες τιτλοποιήσεις NPEs.
Οι κρατικές εγγυήσεις δεν θα συμπεριληφθούν στο δημόσιο χρέος και ορθά.
Εάν ένα κράτος δεν μπορεί να παράσχει κρατικές εγγυήσεις, δηλαδή δεν μπορεί να θεωρηθεί η κρατική εγγύηση αξιόπιστος μηχανισμός για τις αγορές… τότε είναι αντιληπτό ότι η χώρα αυτή στα μάτια των επενδυτών θεωρείται χρεοκοπημένη.
Εάν η Ελλάδα μετέφερε τις κρατικές εγγυήσεις στο χρέος αμέσως θα μεταφραζόταν σε χρεοκοπία…
Και η Ελλάδα έχει παρελθόν χρεοκοπιών…
Το εφιαλτικό σενάριο
Υπάρχει ένα σενάριο που έχουν ανεπίσημα εξετάσει ορισμένοι τοξικοί στον SSM στον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των τραπεζών που υπάγεται στην ΕΚΤ.
Το ελληνικό κράτος έχει χορηγήσει 21 με 22 δισεκ. κρατικές εγγυήσεις για τα κύρια ομόλογα ή senior bond που διακρατούν οι τράπεζες.
Οι ελληνικές τράπεζες διακρατούν τα senior bond επειδή φέρουν κρατική εγγύηση, φέρουν δηλαδή μηχανισμό εξασφάλισης.
Μια σκέψη που υπάρχει είναι εάν στο μέλλον κάτω από δύσκολες συνθήκες, ύφεση στην οικονομία ή συστημικών σοκ προκληθεί καταιγίδα… τα κύρια ομόλογα, τα senior bond θα καταγράψουν ζημίες.
Με βάση την κρατική εγγύηση η ζημία θα μεταφερθεί στον εγγυητή όχι στον εκδότη, ο εγγυητής είναι το κράτος και ο εκδότης η τράπεζα.
Στον SSM υποστηρίζουν ότι εάν καταγραφούν ζημίες στα κύρια ομόλογα θα πρέπει να εξαντληθούν τα περιθώρια ανάληψης της ζημίας από τους μετόχους… δηλαδή η ζημιά να περάσει στην τράπεζα.
Εάν αυτό συμβεί τότε ξεχάστε κέρδη, μερίσματα και ετοιμαστείτε για αυξήσεις κεφαλαίου από τις ελληνικές τράπεζες.
Ο κίνδυνος αυτός δεν είναι ορατός σήμερα αλλά η ζωή μας διδάσκει ποτέ μην λες ποτέ…
Ότι θεωρείτε απίθανο σήμερα… αύριο είναι γεγονός.
Σε ένα σενάριο χάους για τις τράπεζες όπου οι ζημιές των senior bond θα περάσουν στους μετόχους, οι τράπεζες θα πρέπει να καλύψουν τις ζημιές… ξεχάστε τις τραπεζικές μετοχές, θα τιναχθούν στον αέρα…
Επίσης μην λησμονούμε ότι υπάρχουν και 14,4 δισεκ. DTC αναβαλλόμενης φορολογικής απαίτησης…
Άρα ζημιές από senior bond σε συνδυασμό με DTC… ξέρετε ποιο είναι το συμπέρασμα… βάλτε και ένα -70% με -80% στις τραπεζικές μετοχές…
Το απευχόμαστε, το αναφέρουμε με ειλικρίνεια… αλλά φύλαγε τα ρούχα σου για να έχει τα μισά.

Mεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτά πρόσημα έκλεισαν σήμερα 31/5 οι ασιατικές αγορές
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,33%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα  στο +1,19%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,07%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,61% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,03%.

Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 31/5 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη, και εν αναμονή των στοιχείων για την απασχόληση στις ΗΠΑ την Παρασκευή 3/6.
Στην Ευρωζώνη ο δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε στο νέο ιστορικό υψηλό του 8,1%, από 7,4% τον Απρίλιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση. 
Σε νέα ιστορικά υψηλά αναμένεται ο πληθωρισμός στη Γερμανία τον Μάιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση της Destatis.
Ο ρυθμός πληθωρισμού στη Γερμανία αναμένεται στο +7,9% τον Μάιο του 2022.
Στη Γαλλία, ο πληθωρισμός αυξήθηκε σε επίπεδα ρεκόρ τον Μάιο, στο 5,8% σε ετήσια βάση από 5,4% τον Απρίλιο, κυρίως λόγω του αυξανόμενου κόστους ενέργειας.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο +2,45% στα 93,53 ευρώ.
Άνοδος καταγράφεται και στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στο +1,36% στα 119,230 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο +1,08% στα 118,44 δολ. το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια κινείται πτωτικά στο -1,58% στις 2.362 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,3%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,80% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,25%.
Στην Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο -0,70%, ο Nasdaq στο -0,50% και το ETF GREC στο +0,26% ( 26,68 δολ. ).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με ρεκόρ τζίρου λόγω MSCI - Στο χαμηλό της ημέρας η Εθνική -3%

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με τις συναλλαγές να εκτοξεύονται στις δημοπρασίες και με την Εθνική να κλείνει στο χαμηλό της ημέρας.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,5430 ευρώ, με πτώση -3,2%, με όγκο 49,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9850 ευρώ, με πτώση -0,51%, με όγκο 46,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,18 ευρώ, με άνοδο +0,85% και όγκο 2,92 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,48 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε ενδοσυνεδριακά στις 23/5/2022 στα 0,06375 ευρώ ή 1,0520 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0425 ευρώ, με άνοδο +0,24%, με όγκο 15,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,13 ευρώ, με άνοδο +1,8% και κεφαλαιοποίηση 504 εκατ. ευρώ.
 Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0884 ευρώ, με άνοδο +4%, με όγκο 175 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 108 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,30 ευρώ, με πτώση -1,21% και κεφαλαιοποίηση 324 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις  στα μη τραπεζικά blue chips με εκτόξευση του τζίρου λόγω MSCI

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές να εκτοξεύονται στις δημοπρασίες λόγω MSCI.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Sarantis +3,85%,ΟΠΑΠ, ΟΤΕ..
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν ΕΛΠΕ, Τιτάν, Coca Cola....
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,69 ευρώ, με άνοδο +2,85% και αποτίμηση 7,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων..
H Coca Cola έκλεισε στα 20,38 ευρώ, με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση στα 7,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,12 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 2,34 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,28 ευρώ, με άνοδο  +0,88% και  κεφαλαιοποίηση 529 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,89 ευρώ, με άνοδο +3,27% και  αποτίμηση 4,9 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,38 ευρώ, με πτώση -1,89% και κεφαλαιοποίηση  976 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,62 ευρώ, με πτώση -2,65% και  κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 16,37 ευρώ, με άνοδο +0,12% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 16,60 ευρώ, με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,45 ευρώ, με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 2,10 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,10 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 756 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,63 ευρώ, με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0264 ευρώ, με πτώση -1,49% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 3,56% - Το spread με την Ιταλία στις 42 μ.β

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 31/5 στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ευρωπαϊκά ομόλογα με τους επενδυτές να έχουν αφομοιώσει τις αλλαγές στην πολιτική των Κεντρικών τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό, ενώ έχουν ενισχυθεί οι ελπίδες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δεν θα χρειαστεί να σφίξει τη νομισματική πολιτική ακόμη περισσότερο, από ότι ήδη αναμένεται.
Ειδικότερα τα τελευταία πρακτικά της Fed έδειξαν πως η πλειονότητα των αξιωματούχων υποστήριξε μια αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, ενώ στην συνέχεια θα υπάρξει  ευελιξία.
Ένα από τα αξιοσημείωτα χαρακτηριστικά της δήλωσης της FED του Μαΐου είναι ότι αναθεώρησε τις προβλέψεις για την οικονομία και τον πληθωρισμό.
Ο πληθωρισμός το 2022 θα κλείσει στο 4,3% αλλά στη συνέχεια πέφτει στο 2,5% το 2023 και στο 2,1% το 2024 και εάν η πρόβλεψη είναι ακριβής, θα συνεπαγόταν τρεις αυξήσεις των επιτοκίων κατά 0,50%σηματοδοτώντας το τέλος του τρέχοντος κύκλου σύσφιξης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,56%, το 10ετές ιταλικό 3,14% ενώ το αμερικανικό 10ετές ομόλογο κινείται στο 2,87%..
Εν τω μεταξύ, νέο σήμα για αυξήσεις επιτοκίων εκπέμπει η επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde, επισημαίνοντας πως είναι η πιθανή η έξοδος από τα αρνητικά επιτόκια έως το τέλος του γ' τριμήνου του 2022. Αυτό σημαίνει ότι η ΕΚΤ θα πρέπει να προχωρήσει σε αυξήσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούλιο και τον Σεπτέμβριο του 2022.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 243 μονάδες βάσης από 246  μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 163 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,63% ή 163 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 42 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 130 μονάδες βάσης…

Eπιδείνωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 31/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης με τους επενδυτές να παρακολουθούν τις κινήσεις των Κεντρικών τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσουν τον πληθωρισμό ενώ ανακουφίστηκαν από τα πρακτικά της Fed που έδειξαν ότι μετά από την αύξηση επιτοκίων κατά μισή ποσοστιαία μονάδα τον Ιούνιο και τον Ιούλιο, θα υπάρχει ευελιξία για την συνέχεια.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 31 Μαΐου του 2022 στο 3,14%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/5/2022 στο 1,13%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 1,71% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,26% με  ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,14% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,52%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr