Οι αγορές βρίσκονται τώρα αντιμέτωπες με επιβράδυνση της ανάπτυξης, αυξανόμενους κινδύνους ύφεσης, υψηλό πληθωρισμό με τους επόμενους μήνες να είναι επώδυνοι
(upd14) Άνευρες κινήσεις καταγράφηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά με θετικό πρόσημο στις 856 μονάδες, μετά από την τριήμερη συνεχόμενη πτώση με σωρευτικές απώλειες πάνω από 4% ενώ οι συναλλαγές αυξήθηκαν στις δημοπρασίες λόγω του rebalancing του MSCI.
Ειδικότερα, αν και δεν υπήρχαν αλλαγές στους ελληνικούς τίτλους, στις δημοπρασίες ο τζίρος αυξήθηκε στα 53 εκατ. ευρώ από 37 εκατ. ευρώ και όγκος συναλλαγών στα 28 εκατ. τεμάχια από 12 εκατ. τεμάχια.
Υπενθυμίζεται ότι στον MSCI Greece Standard συμμετέχουν 8 εισηγμένες (ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, Μυτιληναίος, Jumbo, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank και Eurobank).
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +2,24% από απώλειες πλησίον του -3% ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισε η Motor OI +2,28%, μετά τα κέρδη ρεκόρ στο α’ 6μηνο του 2022, στα 685,41 εκατ. ευρώ έναντι 121 εκατ. ευρώ το 2021.
Στην αγορά ομολόγων, μετά τον πληθωρισμό - ρεκόρ 9,1% της Ευρωζώνης τον Αυγούστο, καταγράφονται πωλήσεις, με το 10ετές ελληνικό να σκαρφαλώνει στο 4,08% και το Ιταλικό στο 3,88%, με το μεταξύ τους spread στις 20 μονάδες βάσης ενώ το spread με το Γερμανικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται πέριξ των 250 μονάδων.
Σημειώνεται, ότι όσο το spread δηλαδή η διαφορά απόδοσης μεταξύ του γερμανικού 10ετούς ομολόγου με το αντίστοιχο ελληνικό παραμένει στις 250 μονάδες δεν θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ με την ενεργοποίηση του νέου μηχανισμού.
Οι αγορές έχουν παγιδευτεί σε μια «τέλεια καταιγίδα», με τον αυξανόμενο πληθωρισμό, τα υψηλότερα επιτόκια, τον πόλεμο στην Ουκρανία και την πολιτική αβεβαιότητα.
Αξιολογώντας αυτά τα δεδομένα, το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται πέριξ των 850 μονάδων ενώ στο βασικό σενάριο θα βρεθεί τις επόμενες εβδομάδες στις 800 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +2,24% και ακολούθησαν Εθνική +1,13% και Alpha Bank +0,46% ενώ ήπια υποχώρησε η Eurobank -0,36%
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Motor Oil +2,28% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +1,75%, ΟΛΠ +1,58% ..ενώ υποχώρησαν Sarantis -4,44%, Aegean -2,29% αλλά και ο δεικτοβαρής ΟΤΕ -1,98%.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με ήπια άνοδο +0,62% και ο FTSE 25 +0,51%. Ο Τραπεζικός Δείκτης ενισχύθηκε με κέρδη +6,69%.
Μετά το ξέσπασμα του πολέμου στην Ουκρανία, η ενέργεια βρίσκεται στο επίκεντρο της αντιπαράθεσης μεταξύ της Ρωσίας και της Δύσης, η οποία κατηγορεί συχνά τη Μόσχα ότι χρησιμοποιεί το φυσικό αέριο σαν «όπλο».
Οι παραδόσεις φυσικού αερίου από τη Ρωσία στη Γερμανία μέσω του αγωγού Nord Stream σταμάτησαν πλήρως νωρίς σήμερα το πρωί λόγω εργασιών συντήρησης, όπως ανακοίνωσε ο ρωσικός κρατικός ενεργειακός κολοσσός Gazprom.
Εν τω μεταξύ, η επιθετική ομιλία του προέδρου της Fed, για το πληθωρισμό, έχει επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα καθώς όπως τόνισε κορυφαία προτεραιότητα της τράπεζας είναι να θέσει υπό έλεγχο τον πληθωρισμό, ακόμα και αν αυτό σημαίνει περισσότερο πόνο για τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, με τα βασικά παρεμβατικά επιτόκια της FED να εκτιμούν ότι θα φτάσουν στο 4%.
Νέο ρεκόρ στο 9,1% σημείωσε ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Αύγουστο του 2022, με τις πιέσεις προς την ΕΚ για επιθετική αύξηση επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο να κλιμακώνονται.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις τα επιτόκια της ΕΚΤ θα φτάσουν μεταξύ 2,5% με 3% από αρχικές εκτιμήσεις έως 1,75%...
Goldman Sachs για ελληνικές τράπεζες: Ισχυρή ανάπτυξη δανείων, καλή ποιότητα ενεργητικού και βελτιωμένο CET1
Στην τελευταία ανάλυση για τις ελληνικές τράπεζες, η Goldman Sachs βελτίωσε τις εκτιμήσεις της ώστε να αντικατοπτρίζουν τις καλύτερες προοπτικές.
Τρία βασικά στοιχεία εντοπίζει κανείς στα αποτελέσματα β' 3μηνου 2022 των ελληνικών τραπεζών: την ισχυρή ανάπτυξη δανείων, την καλή ποιότητα ενεργητικού και τους βελτιωμένους δείκτες CET1.
Ειδικότερα, τη μεγαλύτερη δανειακή επέκταση σημείωσαν η Eurobank και η Πειραιώς (+4,5%/+4,4% τριμηνιαία), τη σημαντικότερη βελτίωση στον Core PBT παρουσίασαν η Εθνική και η Πειραιώς (+24%/+15% τριμηνιαία ), ενώ την ισχυρότερη βελτίωση του δείκτη CET1 κατέγραψε η Alpha Bank (+80bps σε τρίμηνο).
Οι τράπεζες έχουν αναβαθμίσει τα guidances για το 2022 (κυρίως από την πλευρά των εσόδων).
Η Goldman Sachs αναβάθμισε και την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 6% κατά μέσο όρο για το 2023 - 2024, αντανακλώντας τις ισχυρότερες από τις αναμενόμενες τάσεις του 2ου τριμήνου του έτους και τις ενημερωμένες προοπτικές.
Η Goldman Sachs δίνει σύσταση αγοράς για την Εθνική και την Alpha Bank, ενώ είναι ουδέτερη στην Eurobank και την Πειραιώς.
Επίσης, αυξάνει την τιμή στόχο της Εθνικής στα 4,10 ευρώ, από 3,95 ευρώ, της Eurobank στα 1,04 ευρώ, από 0,92 ευρώ, της Alpha Bank στα 1,19 ευρώ, από 1,07 ευρώ, και της Πειραιώς στα 0,96 ευρώ, από 0,84 ευρώ προηγουμένως.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,01% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,37%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο, με ήπιες στηρίξεις από την Alpha Bank +1,46% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με θετικό πρόσημο, με επίκεντρο την Motor Oil +2,88%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,67% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,52%.
Περί 11:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -2,83%, Πειραιώς -2,93%..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,67% ενώ η άνοδος των μη τραπεζικών blue chips, κράτησαν τον Γενικό Δείκτη στο -0,17%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με οριακή άνοδο +0,080% στις 856 μονάδες έχοντας υψηλό στις 860,15 μονάδες και χαμηλό τις 854,24 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών αυξήθηκε στις δημοπρασίες λόγω της αναδιάρθρωσης του MSCI.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90 εκατ. ευρώ, ο όγκος 28 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 17,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,4 εκατ. ευρώ και όγκου 788 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟTE διακίνησε 81,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 50 χιλ. τεμάχια αξίας 942 χιλ. ευρώ, η ΑΔΜΗΕ 632 χιλ. τεμάχια αξίας 1,14 εκατ. ευρώ και τα ΕΧΑΕ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 83 χιλ. ευρώ.
Επίσης, προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 1 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκε στο ομόλογο CORALB1
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 856 μονάδες, κάτω από τις 869 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών, με πρώτη αντίσταση τις 900 - 910 μονάδες και ακολουθούν οι 920 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 850 μονάδες και ακολουθούν οι 840 μονάδες και οι 800 μονάδες.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 780 και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 555 μονάδες με βασική την αντίσταση των 600 - 610 μονάδων και ακολουθούν οι 620 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 550 μονάδες και ακολουθούν οι 500, οι 480 και οι 450 μονάδες.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,08% - Το όριο του 4% αλλά ακόμη πιο σημαντικό το spread Ελλάδος – Γερμανίας
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 31/8, στην αγορά ομολόγων, μετά την άνοδο του πληθωρισμού της Ευρωζώνης σε επίπεδα ρεκόρ τον Αύγουστο, εξέλιξη η οποία πιθανώς θα οδηγήσει την ΕΚΤ σε επιθετική αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, ενισχύοντας τους φόβους για ύφεση.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,08% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις 20 μ.β.
Για τα ομόλογα το ελληνικό 10ετές θα αναρριχηθεί ίσως και στο 4,5% ή 5% από 4% της τρέχουσας περιόδου.
Το spread μεταξύ το 10ετούς ελληνικού ομολόγου με το 10ετές γερμανικό ομόλογο κινείται πέριξ των 250 μονάδων βάσης.
Εάν σπάσει το spread των 250 μονάδων βάσης μεταξύ των ελληνικών και γερμανικών ομολόγων η ΕΚΤ θα ενεργοποιήσει τον νέο μηχανισμό της ΕΚΤ.
Τα ελληνικά ομόλογα εμφανίζουν την χειρότερη επίδοση σε όλη την Ευρώπη καθώς όπως έχει επισημάνει έγκαιρα το bankingnews, πολλά funds, θα επιδιώξουν να τεστάρουν τον νέο μηχανισμό της ΕΚΤ που θέτει σχεδόν μνημονιακούς όρους για να ενεργοποιηθεί.
Μια χώρα που χρειάζεται βοήθεια που αυτό σημαίνει επειδή κινδυνεύει να τεθεί εκτός αγορών λόγω επιδείνωσης των αποδόσεων στα ομόλογα θα πρέπει να προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό που θέτει 4 όρους, 4 μνημονιακούς όρους…
Προφανώς για όποια χώρα προσφύγει σε ένα τέτοιο μηχανισμό θα θεωρείται στίγμα….
Έχει αναλυθεί ότι η ΕΚΤ εάν το ελληνικό 10ετές ομόλογο ξεπεράσει το όριο του 4% με 4,20% δυνητικά θα μπορούσε να ενεργοποιηθεί αυτός ο μηχανισμός… αλλά προφανώς η ελληνική κυβέρνηση δεν θέλει να στιγματιστεί.
Όποιος προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό της ΕΚΤ θα χαρακτηριστεί αποτυχημένη χώρα…
Οι κερδοσκόποι λοιπόν… θα θελήσουν να τεστάρουν τον μηχανισμό της ΕΚΤ… χτυπώντας τους συνήθεις ύποπτους δηλαδή την Ελλάδα και την Ιταλία, τις δυο πιο αδύναμες οικονομίες λόγω χρέους και δημοσιονομικών ελλειμμάτων…
Επίσης, ένας εξίσου σημαντικός λόγος είναι ότι οι εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό, συνεχώς αναθεωρούνται επί τα χείρω....με την ΕΚΤ να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των ομολόγων σίγουρα θα πάρουν την ανιούσα.
Εν τω μεταξύ η Ελλάδα και η Ιταλία – και όχι μόνο – αντιμετωπίζουν και ένα άλλο κίνδυνο… τον πολιτικό κίνδυνο.
Στην Ιταλία, οι δεξιές δυνάμεις σε συνεργασία με τα εθνικιστικά κόμματα θα κυβερνήσουν μετά τις εκλογές στις 25 Σεπτεμβρίου 2022 όπου θα υπάρξει κύμα ανατροπών στην Δύση .
Στην Ελλάδα, μπορεί οι εκλογές να αργούν, πάνε για Ιούνιο 2023, ωστόσο οι επενδυτές αρχίζουν να αναλύουν το απόλυτα υπαρκτό σενάριο όπου η Νέα Δημοκρατία ούτε στην πρώτη εκλογική αναμέτρηση, ούτε στην δεύτερη εκλογική αναμέτρηση δεν έχει αυτοδυναμία.
Εν τω μεταξύ, στην αμερικάνικη αγορά ομολόγων παραμένει η αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης, γεγονός που επιβεβαιώνει τα σημάδια ύφεσης, με το 10ετές αμερικανικό ομόλογο να βρίσκεται στο 3,13% και το 2ετές στο 3,46%. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
H Reggeborgh θα επενδύσει άλλα 100 εκατ. στην Ελλάδα, οι Μπάκος - Καϋμενάκης ετοιμάζουν ΑΜΚ 500 εκατ στην Intrakat και ο Μελισσανίδης
Η Reggeborgh το ολλανδικό family office βασικός μέτοχος στον Ελλάκτωρ, πέραν της επένδυσης στην Alpha bank, σχεδιάζει να επενδύσει και νέα κεφάλαια άλλα 100 εκατ στην Ελλάδα σε άλλους επιχειρηματικούς τομείς…
Ο Δημήτρης Μελισσανίδης επίσης έχει σοβαρές βλέψεις αφού ως γνωστό διερεύνησε την πιθανότητα να εξαγοράσει το ποσοστό του Λάτση στα Ελληνικά Πετρέλαια.
Επίσης οι εφοπλιστές Μπάκος και Καυμενάκης μαζί με τον Εξάρχου σχεδιάζουν σημαντικές επιχειρηματικές κινήσεις και αύξηση κεφαλαίου άνω των 500 εκατ στην Intrakat που πρόσφατα εξαγόρασαν.
Η Reggeborgh θα επενδύσει νέα κεφάλαια στην Ελλάδα…
Μετά τον Ελλάκτωρ και την συμφωνία που υπήρξε με τους εφοπλιστές Μπάκο και Καυμενάκη μαζί με τον Εξάρχου η Reggeborgh έκανε δημόσια πρόταση και κατέχει το 46,15% του Ελλάκτωρ και μαζί με το 9,80% της Atlas το 55,95% της Ελλάκτωρ, αυξάνει την επενδυτική θέση στην Alpha bank και σχεδιάζει και νέες επενδύσεις 100 εκατ σε άλλους επιχειρηματικούς τομείς.
Η Reggeborgh επένδυσε 115 εκατ για να αποκτήσει το 5,16% της Alpha bank
Η Alpha bank έχει κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ που ισοδυναμεί με τιμή προς λογιστική αξία P/BV 0,38 με τα κεφάλαια 5,67 δισεκ.
Η χρηματιστηριακή τιμή της Alpha bank βρίσκεται στα 0,92 ευρώ και κινείται κάτω από την τιμή της αύξησης στο 1 ευρώ αλλά με fair value σε συνθήκες ανάκαμψης της αγοράς – που δεν είναι της παρούσης – τα 1,20 ευρώ…
Οι εφοπλιστές Μπάκος – Καυμενάκης και ο επιχειρηματίας Εξάρχου σχεδιάζουν μεγάλη αύξηση 500 εκατ στην Intrakat
Οι εφοπλιστές Μπάκος – Καυμενάκης και ο επιχειρηματίας Εξάρχου ενισχύσουν την Intrakat που εσχάτως εξαγόρασαν, όπως έχει τονίσει το bankingnews σχεδιάζουν από τις αρχές του 2023 μεγάλη αύξηση κεφαλαίου 500 εκατ.
Ο στόχος να ισχυροποιήσουν την θέση της εταιρίας στις κατασκευές αλλά και στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όπου ήδη κυοφορούνται σημαντικά deals και κάποια εξ αυτών… δεν είναι και μακριά…
Αξίζει να αναφερθεί ότι το σχήμα Μπάκος – Καυμενάκης και Εξάρχου θα συνεχίσουν τις επενδύσεις στην Ελλάδα.
Ο Μελισσανίδης ενδιαφερόταν για το 47,1% των ΕΛΠΕ - Έχει σοβαρές βλέψεις στην ελληνική αγορά
Διαπραγματεύσεις που ωστόσο δεν τελεσφόρησαν για την εξαγορά του 47,1% που κατέχει η Paneuropean Oil του ομίλου Λάτση στα Ελληνικά Πετρέλαια, είχε πραγματοποιήσει ο επιχειρηματίας και εφοπλιστής Δημήτρης Μελισσανίδης.
Ωστόσο ο Μελισσανίδης έχει σοβαρές βλέψεις στην ελληνική αγορά ενέργειας και καυσίμων... συνολικά...
Μετά την επιτυχημένη και άκρως επικερδή έξοδο του από τον ΟΠΑΠ ο Δημήτρης Μελισσανίδης και έχοντας τεράστια ρευστότητα εξετάζει εναλλακτικά σενάρια για την ισχυροποίηση του στον κλάδο των πετρελαιοειδών στον οποίο ούτως ή άλλως δραστηριοποιείται μέσω της Aegean Oil.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι βασικοί μέτοχοι των ΕΛΠΕ είναι η Paneuropean Oil του ομίλου Λάτση με ποσοστό 57,1% ή 144 εκατ μετοχές και το ΤΑΙΠΕΔ με ποσοστό 35,5% ή 108 εκατ μετοχές.
Ενώ το deal δεν προχώρησε, αυτό που είναι βέβαιο είναι ότι ο Δημήτρης Μελισσανίδης θεωρείται ένας από τους πιο ισχυρούς και δυναμικούς έλληνες επιχειρηματίες που αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες στην ελληνική αγορά.
Τα Ελληνικά Πετρέλαια εμφανίζουν κεφαλαιοποίηση 2,1 δισεκ. ευρώ με την τιμή της μετοχής στα 6,87 ευρώ.
Τα Ελληνικά Πετρέλαια με 4 δισεκ. κεφάλαια, και μόλις 2 δισεκ. δανεισμό αποτελεί ένα όμιλο με ισχυρή παρουσία στην διύλιση πετρελαίου στην Ελλάδα…
Η τρέχουσα ενεργειακή κρίση λειτουργεί αμφίπλευρα και θετικά και αρνητικά… ωστόσο δημιουργούνται ισχυρές ευκαιρίες…
Ο Μελισσανίδης παραμένει ένας από τους ισχυρούς πόλους στον κλάδο εμπορίας και μεταφοράς πετρελαιοειδών και οι επιχειρήσεις του αποτελούν ένα εκ των βασικών συνεργατών των ΕΛΠΕ.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 31/8 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την επιθετική νομισματική πολιτική των Κεντρικών Τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσεουν τον πληθωρισμό..
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,37%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,78%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,03%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,86% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,16%..
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές μετά τα στοιχεία του πληθωρισμού στη Ευρωζώνη
Ήπια πτωτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω μεταβλητότητας, μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό - ρεκόρ του Αυγούστου στην Ευρωζώνη στο 9,1% εξέλιξη η οποία πιθανώς θα οδηγήσει την ΕΚΤ σε επιθετική αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, ενισχύοντας τους φόβους για ύφεση.
Ο πληθωρισμός αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω τους επόμενους μήνες εν μέσω υψηλότερων τιμών της ενέργειας, αυξάνοντας την πιθανότητα μεγαλύτερης και βαθύτερης οικονομικής συρρίκνωσης στο τέλος του έτους.
Στα μάκρο, ο ρυθμός των προσλήψεων στον ιδιωτικό τομέα των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε αισθητά τον Αύγουστο, σύμφωνα με την εταιρεία επεξεργασίας μισθοδοσίας ADP.
Η ADP ανακοίνωσε ότι οι μισθοδοσίες του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν κατά 132.000 μέσα στον μήνα, πολύ χαμηλότερα από την εκτίμηση για 288.000 προσλήψεις.
Ισχυρή πτώση καταγράφουν οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο -9,3% στα 240,5 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο -1,5% στα 96,42 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο -1,42% στα 90,34 δολ. το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια καταγράφει άνοδο +3,63% στις 2390 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,60% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,60% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,90%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,65% και αμετάβλητο το ETF GREC (23,45 δολ. )..
Αδύναμες οι τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές λόγω rebalancing του MSCI
Με εμφανή τα σημάδια αδυναμίας κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, με τη συναλλακτική δραστηριότητα να αυξάνεται στις δημοπράσιες λόγω του rebalancing του MSCI.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,2240 ευρώ, με άνοδο +1,13% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9242 ευρώ, με άνοδο +0,46%, με όγκο 7,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,0480 ευρώ, με άνοδο +2,24% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,31 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,93 ευρώ, με πτώση -0,36%, με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,45 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,2550 ευρώ, με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 564 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1098 ευρώ, με άνοδο +10,02%, με όγκο 453 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 134 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,05 ευρώ, με άνοδο +0,94% και κεφαλαιοποίηση 319 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές λόγω αναδιάρθρωσης του MSCI
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στις δημοπρασίες λόγω της αναδιάρθρωσης του MSCI.
Αναλυτικά, ανοδικά έκλεισαν Motor Oil, ΕΛΧΑ, ΟΛΠ, Μυτιληναίος....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Sarantis, Aegean, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 23,29 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση στα 8,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,86 ευρώ, με πτώση -1,98% και αποτίμηση 7,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,2050 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 1,99 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,8040 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 419 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,15 ευρώ, με πτώαση -1,13% και αποτίμηση 4,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,88 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 931 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,89 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 18,84 ευρώ, με άνοδο +2,28% κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 14,24 ευρώ, με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ...
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,62 ευρώ, με άνοδο +1,1% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 831 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,3960 ευρώ, με άνοδο +1,75% και κεφαλαιοποίηση 524 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0283 ευρώ, με άνοδο +2,54% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,08% - Το spread με την Ιταλία στις 20 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 31/8, στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,08% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις 20 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 252 μονάδες βάσης από 250 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 159 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,59% ή 159 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 20 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 145 μονάδες βάσης…
Πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Συνεχίζονται οι πωλήσεις και σήμερα 31/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 31 Αυγούστου του 2022 στο 3,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/8/2022 στο 1,56%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,63% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,73% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,26%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, αν και δεν υπήρχαν αλλαγές στους ελληνικούς τίτλους, στις δημοπρασίες ο τζίρος αυξήθηκε στα 53 εκατ. ευρώ από 37 εκατ. ευρώ και όγκος συναλλαγών στα 28 εκατ. τεμάχια από 12 εκατ. τεμάχια.
Υπενθυμίζεται ότι στον MSCI Greece Standard συμμετέχουν 8 εισηγμένες (ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, Μυτιληναίος, Jumbo, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank και Eurobank).
Στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +2,24% από απώλειες πλησίον του -3% ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισε η Motor OI +2,28%, μετά τα κέρδη ρεκόρ στο α’ 6μηνο του 2022, στα 685,41 εκατ. ευρώ έναντι 121 εκατ. ευρώ το 2021.
Στην αγορά ομολόγων, μετά τον πληθωρισμό - ρεκόρ 9,1% της Ευρωζώνης τον Αυγούστο, καταγράφονται πωλήσεις, με το 10ετές ελληνικό να σκαρφαλώνει στο 4,08% και το Ιταλικό στο 3,88%, με το μεταξύ τους spread στις 20 μονάδες βάσης ενώ το spread με το Γερμανικό 10ετές ομόλογο διαμορφώνεται πέριξ των 250 μονάδων.
Σημειώνεται, ότι όσο το spread δηλαδή η διαφορά απόδοσης μεταξύ του γερμανικού 10ετούς ομολόγου με το αντίστοιχο ελληνικό παραμένει στις 250 μονάδες δεν θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ με την ενεργοποίηση του νέου μηχανισμού.
Οι αγορές έχουν παγιδευτεί σε μια «τέλεια καταιγίδα», με τον αυξανόμενο πληθωρισμό, τα υψηλότερα επιτόκια, τον πόλεμο στην Ουκρανία και την πολιτική αβεβαιότητα.
Αξιολογώντας αυτά τα δεδομένα, το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται πέριξ των 850 μονάδων ενώ στο βασικό σενάριο θα βρεθεί τις επόμενες εβδομάδες στις 800 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +2,24% και ακολούθησαν Εθνική +1,13% και Alpha Bank +0,46% ενώ ήπια υποχώρησε η Eurobank -0,36%
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Motor Oil +2,28% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +1,75%, ΟΛΠ +1,58% ..ενώ υποχώρησαν Sarantis -4,44%, Aegean -2,29% αλλά και ο δεικτοβαρής ΟΤΕ -1,98%.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με ήπια άνοδο +0,62% και ο FTSE 25 +0,51%. Ο Τραπεζικός Δείκτης ενισχύθηκε με κέρδη +6,69%.
Μετά το ξέσπασμα του πολέμου στην Ουκρανία, η ενέργεια βρίσκεται στο επίκεντρο της αντιπαράθεσης μεταξύ της Ρωσίας και της Δύσης, η οποία κατηγορεί συχνά τη Μόσχα ότι χρησιμοποιεί το φυσικό αέριο σαν «όπλο».
Οι παραδόσεις φυσικού αερίου από τη Ρωσία στη Γερμανία μέσω του αγωγού Nord Stream σταμάτησαν πλήρως νωρίς σήμερα το πρωί λόγω εργασιών συντήρησης, όπως ανακοίνωσε ο ρωσικός κρατικός ενεργειακός κολοσσός Gazprom.
Εν τω μεταξύ, η επιθετική ομιλία του προέδρου της Fed, για το πληθωρισμό, έχει επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα καθώς όπως τόνισε κορυφαία προτεραιότητα της τράπεζας είναι να θέσει υπό έλεγχο τον πληθωρισμό, ακόμα και αν αυτό σημαίνει περισσότερο πόνο για τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, με τα βασικά παρεμβατικά επιτόκια της FED να εκτιμούν ότι θα φτάσουν στο 4%.
Νέο ρεκόρ στο 9,1% σημείωσε ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη τον Αύγουστο του 2022, με τις πιέσεις προς την ΕΚ για επιθετική αύξηση επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο να κλιμακώνονται.
Σύμφωνα με εκτιμήσεις τα επιτόκια της ΕΚΤ θα φτάσουν μεταξύ 2,5% με 3% από αρχικές εκτιμήσεις έως 1,75%...
Goldman Sachs για ελληνικές τράπεζες: Ισχυρή ανάπτυξη δανείων, καλή ποιότητα ενεργητικού και βελτιωμένο CET1
Στην τελευταία ανάλυση για τις ελληνικές τράπεζες, η Goldman Sachs βελτίωσε τις εκτιμήσεις της ώστε να αντικατοπτρίζουν τις καλύτερες προοπτικές.
Τρία βασικά στοιχεία εντοπίζει κανείς στα αποτελέσματα β' 3μηνου 2022 των ελληνικών τραπεζών: την ισχυρή ανάπτυξη δανείων, την καλή ποιότητα ενεργητικού και τους βελτιωμένους δείκτες CET1.
Ειδικότερα, τη μεγαλύτερη δανειακή επέκταση σημείωσαν η Eurobank και η Πειραιώς (+4,5%/+4,4% τριμηνιαία), τη σημαντικότερη βελτίωση στον Core PBT παρουσίασαν η Εθνική και η Πειραιώς (+24%/+15% τριμηνιαία ), ενώ την ισχυρότερη βελτίωση του δείκτη CET1 κατέγραψε η Alpha Bank (+80bps σε τρίμηνο).
Οι τράπεζες έχουν αναβαθμίσει τα guidances για το 2022 (κυρίως από την πλευρά των εσόδων).
Η Goldman Sachs αναβάθμισε και την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) κατά 6% κατά μέσο όρο για το 2023 - 2024, αντανακλώντας τις ισχυρότερες από τις αναμενόμενες τάσεις του 2ου τριμήνου του έτους και τις ενημερωμένες προοπτικές.
Η Goldman Sachs δίνει σύσταση αγοράς για την Εθνική και την Alpha Bank, ενώ είναι ουδέτερη στην Eurobank και την Πειραιώς.
Επίσης, αυξάνει την τιμή στόχο της Εθνικής στα 4,10 ευρώ, από 3,95 ευρώ, της Eurobank στα 1,04 ευρώ, από 0,92 ευρώ, της Alpha Bank στα 1,19 ευρώ, από 1,07 ευρώ, και της Πειραιώς στα 0,96 ευρώ, από 0,84 ευρώ προηγουμένως.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,01% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,37%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο, με ήπιες στηρίξεις από την Alpha Bank +1,46% και την πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με θετικό πρόσημο, με επίκεντρο την Motor Oil +2,88%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,67% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,52%.
Περί 11:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -2,83%, Πειραιώς -2,93%..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,67% ενώ η άνοδος των μη τραπεζικών blue chips, κράτησαν τον Γενικό Δείκτη στο -0,17%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με οριακή άνοδο +0,080% στις 856 μονάδες έχοντας υψηλό στις 860,15 μονάδες και χαμηλό τις 854,24 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών αυξήθηκε στις δημοπρασίες λόγω της αναδιάρθρωσης του MSCI.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 90 εκατ. ευρώ, ο όγκος 28 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 17,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,4 εκατ. ευρώ και όγκου 788 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, ο ΟTE διακίνησε 81,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,31 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 50 χιλ. τεμάχια αξίας 942 χιλ. ευρώ, η ΑΔΜΗΕ 632 χιλ. τεμάχια αξίας 1,14 εκατ. ευρώ και τα ΕΧΑΕ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 83 χιλ. ευρώ.
Επίσης, προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 1 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκε στο ομόλογο CORALB1
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 856 μονάδες, κάτω από τις 869 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών, με πρώτη αντίσταση τις 900 - 910 μονάδες και ακολουθούν οι 920 και οι 950 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 850 μονάδες και ακολουθούν οι 840 μονάδες και οι 800 μονάδες.
Η διάσπαση τους οδηγεί στις 780 και ακολουθούν οι 750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 555 μονάδες με βασική την αντίσταση των 600 - 610 μονάδων και ακολουθούν οι 620 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 550 μονάδες και ακολουθούν οι 500, οι 480 και οι 450 μονάδες.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,08% - Το όριο του 4% αλλά ακόμη πιο σημαντικό το spread Ελλάδος – Γερμανίας
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 31/8, στην αγορά ομολόγων, μετά την άνοδο του πληθωρισμού της Ευρωζώνης σε επίπεδα ρεκόρ τον Αύγουστο, εξέλιξη η οποία πιθανώς θα οδηγήσει την ΕΚΤ σε επιθετική αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, ενισχύοντας τους φόβους για ύφεση.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,08% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις 20 μ.β.
Για τα ομόλογα το ελληνικό 10ετές θα αναρριχηθεί ίσως και στο 4,5% ή 5% από 4% της τρέχουσας περιόδου.
Το spread μεταξύ το 10ετούς ελληνικού ομολόγου με το 10ετές γερμανικό ομόλογο κινείται πέριξ των 250 μονάδων βάσης.
Εάν σπάσει το spread των 250 μονάδων βάσης μεταξύ των ελληνικών και γερμανικών ομολόγων η ΕΚΤ θα ενεργοποιήσει τον νέο μηχανισμό της ΕΚΤ.
Τα ελληνικά ομόλογα εμφανίζουν την χειρότερη επίδοση σε όλη την Ευρώπη καθώς όπως έχει επισημάνει έγκαιρα το bankingnews, πολλά funds, θα επιδιώξουν να τεστάρουν τον νέο μηχανισμό της ΕΚΤ που θέτει σχεδόν μνημονιακούς όρους για να ενεργοποιηθεί.
Μια χώρα που χρειάζεται βοήθεια που αυτό σημαίνει επειδή κινδυνεύει να τεθεί εκτός αγορών λόγω επιδείνωσης των αποδόσεων στα ομόλογα θα πρέπει να προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό που θέτει 4 όρους, 4 μνημονιακούς όρους…
Προφανώς για όποια χώρα προσφύγει σε ένα τέτοιο μηχανισμό θα θεωρείται στίγμα….
Έχει αναλυθεί ότι η ΕΚΤ εάν το ελληνικό 10ετές ομόλογο ξεπεράσει το όριο του 4% με 4,20% δυνητικά θα μπορούσε να ενεργοποιηθεί αυτός ο μηχανισμός… αλλά προφανώς η ελληνική κυβέρνηση δεν θέλει να στιγματιστεί.
Όποιος προσφύγει σε αυτό τον μηχανισμό της ΕΚΤ θα χαρακτηριστεί αποτυχημένη χώρα…
Οι κερδοσκόποι λοιπόν… θα θελήσουν να τεστάρουν τον μηχανισμό της ΕΚΤ… χτυπώντας τους συνήθεις ύποπτους δηλαδή την Ελλάδα και την Ιταλία, τις δυο πιο αδύναμες οικονομίες λόγω χρέους και δημοσιονομικών ελλειμμάτων…
Επίσης, ένας εξίσου σημαντικός λόγος είναι ότι οι εκτιμήσεις για τον πληθωρισμό, συνεχώς αναθεωρούνται επί τα χείρω....με την ΕΚΤ να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των ομολόγων σίγουρα θα πάρουν την ανιούσα.
Εν τω μεταξύ η Ελλάδα και η Ιταλία – και όχι μόνο – αντιμετωπίζουν και ένα άλλο κίνδυνο… τον πολιτικό κίνδυνο.
Στην Ιταλία, οι δεξιές δυνάμεις σε συνεργασία με τα εθνικιστικά κόμματα θα κυβερνήσουν μετά τις εκλογές στις 25 Σεπτεμβρίου 2022 όπου θα υπάρξει κύμα ανατροπών στην Δύση .
Στην Ελλάδα, μπορεί οι εκλογές να αργούν, πάνε για Ιούνιο 2023, ωστόσο οι επενδυτές αρχίζουν να αναλύουν το απόλυτα υπαρκτό σενάριο όπου η Νέα Δημοκρατία ούτε στην πρώτη εκλογική αναμέτρηση, ούτε στην δεύτερη εκλογική αναμέτρηση δεν έχει αυτοδυναμία.
Εν τω μεταξύ, στην αμερικάνικη αγορά ομολόγων παραμένει η αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης, γεγονός που επιβεβαιώνει τα σημάδια ύφεσης, με το 10ετές αμερικανικό ομόλογο να βρίσκεται στο 3,13% και το 2ετές στο 3,46%. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
H Reggeborgh θα επενδύσει άλλα 100 εκατ. στην Ελλάδα, οι Μπάκος - Καϋμενάκης ετοιμάζουν ΑΜΚ 500 εκατ στην Intrakat και ο Μελισσανίδης
Η Reggeborgh το ολλανδικό family office βασικός μέτοχος στον Ελλάκτωρ, πέραν της επένδυσης στην Alpha bank, σχεδιάζει να επενδύσει και νέα κεφάλαια άλλα 100 εκατ στην Ελλάδα σε άλλους επιχειρηματικούς τομείς…
Ο Δημήτρης Μελισσανίδης επίσης έχει σοβαρές βλέψεις αφού ως γνωστό διερεύνησε την πιθανότητα να εξαγοράσει το ποσοστό του Λάτση στα Ελληνικά Πετρέλαια.
Επίσης οι εφοπλιστές Μπάκος και Καυμενάκης μαζί με τον Εξάρχου σχεδιάζουν σημαντικές επιχειρηματικές κινήσεις και αύξηση κεφαλαίου άνω των 500 εκατ στην Intrakat που πρόσφατα εξαγόρασαν.
Η Reggeborgh θα επενδύσει νέα κεφάλαια στην Ελλάδα…
Μετά τον Ελλάκτωρ και την συμφωνία που υπήρξε με τους εφοπλιστές Μπάκο και Καυμενάκη μαζί με τον Εξάρχου η Reggeborgh έκανε δημόσια πρόταση και κατέχει το 46,15% του Ελλάκτωρ και μαζί με το 9,80% της Atlas το 55,95% της Ελλάκτωρ, αυξάνει την επενδυτική θέση στην Alpha bank και σχεδιάζει και νέες επενδύσεις 100 εκατ σε άλλους επιχειρηματικούς τομείς.
Η Reggeborgh επένδυσε 115 εκατ για να αποκτήσει το 5,16% της Alpha bank
Η Alpha bank έχει κεφαλαιοποίηση 2,16 δισεκ που ισοδυναμεί με τιμή προς λογιστική αξία P/BV 0,38 με τα κεφάλαια 5,67 δισεκ.
Η χρηματιστηριακή τιμή της Alpha bank βρίσκεται στα 0,92 ευρώ και κινείται κάτω από την τιμή της αύξησης στο 1 ευρώ αλλά με fair value σε συνθήκες ανάκαμψης της αγοράς – που δεν είναι της παρούσης – τα 1,20 ευρώ…
Οι εφοπλιστές Μπάκος – Καυμενάκης και ο επιχειρηματίας Εξάρχου σχεδιάζουν μεγάλη αύξηση 500 εκατ στην Intrakat
Οι εφοπλιστές Μπάκος – Καυμενάκης και ο επιχειρηματίας Εξάρχου ενισχύσουν την Intrakat που εσχάτως εξαγόρασαν, όπως έχει τονίσει το bankingnews σχεδιάζουν από τις αρχές του 2023 μεγάλη αύξηση κεφαλαίου 500 εκατ.
Ο στόχος να ισχυροποιήσουν την θέση της εταιρίας στις κατασκευές αλλά και στις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, όπου ήδη κυοφορούνται σημαντικά deals και κάποια εξ αυτών… δεν είναι και μακριά…
Αξίζει να αναφερθεί ότι το σχήμα Μπάκος – Καυμενάκης και Εξάρχου θα συνεχίσουν τις επενδύσεις στην Ελλάδα.
Ο Μελισσανίδης ενδιαφερόταν για το 47,1% των ΕΛΠΕ - Έχει σοβαρές βλέψεις στην ελληνική αγορά
Διαπραγματεύσεις που ωστόσο δεν τελεσφόρησαν για την εξαγορά του 47,1% που κατέχει η Paneuropean Oil του ομίλου Λάτση στα Ελληνικά Πετρέλαια, είχε πραγματοποιήσει ο επιχειρηματίας και εφοπλιστής Δημήτρης Μελισσανίδης.
Ωστόσο ο Μελισσανίδης έχει σοβαρές βλέψεις στην ελληνική αγορά ενέργειας και καυσίμων... συνολικά...
Μετά την επιτυχημένη και άκρως επικερδή έξοδο του από τον ΟΠΑΠ ο Δημήτρης Μελισσανίδης και έχοντας τεράστια ρευστότητα εξετάζει εναλλακτικά σενάρια για την ισχυροποίηση του στον κλάδο των πετρελαιοειδών στον οποίο ούτως ή άλλως δραστηριοποιείται μέσω της Aegean Oil.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι βασικοί μέτοχοι των ΕΛΠΕ είναι η Paneuropean Oil του ομίλου Λάτση με ποσοστό 57,1% ή 144 εκατ μετοχές και το ΤΑΙΠΕΔ με ποσοστό 35,5% ή 108 εκατ μετοχές.
Ενώ το deal δεν προχώρησε, αυτό που είναι βέβαιο είναι ότι ο Δημήτρης Μελισσανίδης θεωρείται ένας από τους πιο ισχυρούς και δυναμικούς έλληνες επιχειρηματίες που αναζητούν επενδυτικές ευκαιρίες στην ελληνική αγορά.
Τα Ελληνικά Πετρέλαια εμφανίζουν κεφαλαιοποίηση 2,1 δισεκ. ευρώ με την τιμή της μετοχής στα 6,87 ευρώ.
Τα Ελληνικά Πετρέλαια με 4 δισεκ. κεφάλαια, και μόλις 2 δισεκ. δανεισμό αποτελεί ένα όμιλο με ισχυρή παρουσία στην διύλιση πετρελαίου στην Ελλάδα…
Η τρέχουσα ενεργειακή κρίση λειτουργεί αμφίπλευρα και θετικά και αρνητικά… ωστόσο δημιουργούνται ισχυρές ευκαιρίες…
Ο Μελισσανίδης παραμένει ένας από τους ισχυρούς πόλους στον κλάδο εμπορίας και μεταφοράς πετρελαιοειδών και οι επιχειρήσεις του αποτελούν ένα εκ των βασικών συνεργατών των ΕΛΠΕ.
Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 31/8 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την επιθετική νομισματική πολιτική των Κεντρικών Τραπεζών προκειμένου να τιθασεύσεουν τον πληθωρισμό..
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,37%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα στο -0,78%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,03%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,86% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,16%..
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές μετά τα στοιχεία του πληθωρισμού στη Ευρωζώνη
Ήπια πτωτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω μεταβλητότητας, μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό - ρεκόρ του Αυγούστου στην Ευρωζώνη στο 9,1% εξέλιξη η οποία πιθανώς θα οδηγήσει την ΕΚΤ σε επιθετική αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, ενισχύοντας τους φόβους για ύφεση.
Ο πληθωρισμός αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω τους επόμενους μήνες εν μέσω υψηλότερων τιμών της ενέργειας, αυξάνοντας την πιθανότητα μεγαλύτερης και βαθύτερης οικονομικής συρρίκνωσης στο τέλος του έτους.
Στα μάκρο, ο ρυθμός των προσλήψεων στον ιδιωτικό τομέα των ΗΠΑ επιβραδύνθηκε αισθητά τον Αύγουστο, σύμφωνα με την εταιρεία επεξεργασίας μισθοδοσίας ADP.
Η ADP ανακοίνωσε ότι οι μισθοδοσίες του ιδιωτικού τομέα αυξήθηκαν κατά 132.000 μέσα στον μήνα, πολύ χαμηλότερα από την εκτίμηση για 288.000 προσλήψεις.
Ισχυρή πτώση καταγράφουν οι τιμές του φυσικού αερίου στην Ευρώπη, με το ολλανδικό TTF στο -9,3% στα 240,5 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στο -1,5% στα 96,42 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στο -1,42% στα 90,34 δολ. το βαρέλι.
Στη Μόσχα, ο δείκτης MOEX σε ρούβλια καταγράφει άνοδο +3,63% στις 2390 μονάδες.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -0,60% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,60% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,90%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P500 στο +0,25%, ο Nasdaq στο +0,65% και αμετάβλητο το ETF GREC (23,45 δολ. )..
Αδύναμες οι τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές λόγω rebalancing του MSCI
Με εμφανή τα σημάδια αδυναμίας κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, με τη συναλλακτική δραστηριότητα να αυξάνεται στις δημοπράσιες λόγω του rebalancing του MSCI.
Η Εθνική έκλεισε στα 3,2240 ευρώ, με άνοδο +1,13% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9242 ευρώ, με άνοδο +0,46%, με όγκο 7,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,0480 ευρώ, με άνοδο +2,24% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,31 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,93 ευρώ, με πτώση -0,36%, με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,45 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,2550 ευρώ, με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 564 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1098 ευρώ, με άνοδο +10,02%, με όγκο 453 χιλ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 134 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,05 ευρώ, με άνοδο +0,94% και κεφαλαιοποίηση 319 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές λόγω αναδιάρθρωσης του MSCI
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στις δημοπρασίες λόγω της αναδιάρθρωσης του MSCI.
Αναλυτικά, ανοδικά έκλεισαν Motor Oil, ΕΛΧΑ, ΟΛΠ, Μυτιληναίος....
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Sarantis, Aegean, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 23,29 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση στα 8,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,86 ευρώ, με πτώση -1,98% και αποτίμηση 7,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,2050 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 1,99 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,8040 ευρώ, με άνοδο +0,78% και κεφαλαιοποίηση 419 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,15 ευρώ, με πτώαση -1,13% και αποτίμηση 4,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 11,88 ευρώ, με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 931 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,89 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 18,84 ευρώ, με άνοδο +2,28% κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 14,24 ευρώ, με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ...
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,62 ευρώ, με άνοδο +1,1% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 831 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,3960 ευρώ, με άνοδο +1,75% και κεφαλαιοποίηση 524 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0283 ευρώ, με άνοδο +2,54% και κεφαλαιοποίηση 27 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,08% - Το spread με την Ιταλία στις 20 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 31/8, στα ελληνικά ομόλογα όπως και στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,08% και το 10ετές ιταλικό 3,88% με το μεταξύ τους spread στις 20 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 252 μονάδες βάσης από 250 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 159 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,59% ή 159 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 20 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 145 μονάδες βάσης…
Πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Συνεχίζονται οι πωλήσεις και σήμερα 31/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 31 Αυγούστου του 2022 στο 3,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/8/2022 στο 1,56%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,19% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,63% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,73% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,23% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,26%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών