Η παραμονή των επιτοκίων σε αυξημένο επίπεδο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, η εκτόξευση των αποδόσεων των ομολόγων και των τιμών του πετρελαίου συντηρούν αρνητικό κλίμα
Σχετικά Άρθρα
Δεν πάμε καλά - Το χρηματιστήριο μετριότητα, τα ομόλογα εκτοξεύθηκαν στο 4,40% - Πολιτικό ευφυολόγημα ο ενάρετος κύκλος
Προσοχή, επενδυτές - Πιθανό βίαιο ξεφούσκωμα στην Optima bank έως 40% μετά τις 4 Οκτωβρίου - Ακραία πανάκριβη η μετοχή
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank 2,8% και Εθνική -2,6% και ακολούθησαν Πειραιώς -2,40% από χαμηλό ενδοσυνεδριακό -4,44% και Eurobank -0,72%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Aegean -3,77%, Ελλάκτωρ -3,68%, Cenergy -2,10% ..ενώ ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν +3,02%.
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε τις 1.200 μονάδες από τις 1,350 μονάδες υψηλό έτους ( 27/7/2023), με τις 1.180 -1.150 μονάδες να αποτελούν την επόμενη στήριξη ενώ όπως έχουμε περιγράψει θα δει… τις 950 μονάδες χαμηλό… σε ένα δυσμενές σενάριο….
Ωστόσο, οι μεγάλες αποδόσεις από την αρχή του έτους παραμένουν και αφήνουν τα περιθώρια στους επενδυτές να προβαίνουν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών .
Σημειώνεται, ότι στα σημερινά επίπεδα, ο ο Γενικός Δείκτης καταγράφει απόδοση 30,76% και ο Τραπεζικός Δείκτης 49,62%
Στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος η δημόσια προσφορά της Optima Bank για την είσοδό της στο Χρηματιστήριο Αθηνών της πρώτης τράπεζας μετά από 17 χρόνια αλλά και η δημοσίευση των εταιρικών αποτελεσμάτων για το α' εξάμηνο του 2023.
Σε γενικές γραμμές, τα αποτελέσματα δεν ενθουσιάζουν, αφού τα περισσότερα δείχνουν συγκράτηση των πωλήσεων λόγω των προοπτικών ύφεσης και του υψηλού πληθωρισμού, αλλά και μείωση κερδών λόγω αυξημένων εξόδων.
Σε διεθνή επίπεδο, οι επενδυτές ανησυχούν για την παραμονή των επιτοκίων σε αυξημένο επίπεδο για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, με την εκτόξευση των αποδόσεων των ομολόγων και των τιμών του πετρελαίου να συντηρούν αρνητικό κλίμα.
Ειδικότερα, το 10ετές γερμανικό σε νέα υψηλά 12 ετών στο 2,96% ενώ και η απόδοση του 10ετους αμερικανικού ομολόγου κινείται προς υψηλά 16 ετών, στο 4,65% και το πετρέλαιο βρίσκεται μια ανάσα από τα 100 δολάρια
Στο εσωτερικό, το ελληνικό 10ετές ομόλογο από 3,40% έχει εκτιναχθεί στο 4,46% από το κακό στο χειρότερο σε μια οικονομία υπερδανεισμένη που έχει δημόσιο χρέος 404,6 δισεκ. σε ιστορικά υψηλά όλων των εποχών.
Το εντυπωσιακό της υπόθεσης είναι ότι οι πωλήτες κυριαρχούν στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά μετά την επενδυτική βαθμίδα, που ανέκτησαν οι ελληνικοί τίτλοι από την DBRS στις 8/9 μετά από 13 χρόνια, αλλά και την διπλή αναβάθμιση από την Moodys στις 15/9 ένα σκαλί κάτω από την επενδυτική βαθμίδα.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες μετάβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη +0,21% και τον Γενικό Δείκτη στο -0,02%.
Στο πρώτο τέταρτο της συνεδρίασης, το σύνολο σχεδόν των τίτλων πέρασε σε θετικό πρόσημο, και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,38%.
Λίγο μετά τις 11:30, με ήπιες αγιοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική +1,43%, Eurobank +1,06%, ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,83%
Περί τις 13:30, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -4,44% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με ΕΥΔΑΠ -4,66%, Μυτιληναίο -3,36%, Jumbo -2,73%...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,42%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι πωλήσεις στις τράπεζες με Alpha Bank -3,97% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,68%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,90% στις 1.193 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.208,70 μονάδες και χαμηλό τις 1.187,04 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 77,98 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 21,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 14,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,99 εκατ. ευρώ και όγκου 1,07 εκατ. τεμάχια πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 271 χιλ. τεμάχια αξίας 406 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 91 χιλ. τεμάχια αξίας 766 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 9,2 χιλ. τεμάχια αξίας 222,5 χιλ. ευρώ, η Jumbo 37 χιλ. τεμάχια αξίας 939 χιλ. ευρώ και ο ΟΤΕ 383 τεμάχια αξίας 5,27 χιλ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα 200 χιλ. τεμάχια αξίας 2,64 εκατ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή 25 χιλ. τεμάχια αξίας 360 χιλ. ευρώ..
Η Ιntrakat 150 χιλ. τεμάχια αξίας 450 χιλ. ευρώ και ο Φουρλής 20,5 χιλ. τεμάχια αξίας 90,7 χιλ. ευρώ.
Η Μπλεκέδρος 154 χιλ. τεμάχια αξίας 347 χιλ. ευρώ, η Κρι- Κρι 30 χιλ. τεμάχια αξίας 244,5 χιλ. ευρώ καιη Entersoft 100 χιλ. τεμάχια αξίας 530 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.193 μονάδες, διασπώντας τις 1.200 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.180 μονάδες και ακολουθούν οι 1.150 και οι 1.100 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.250 - 1260 μονάδες και ακολουθούν οι 1280 , οι 1.300 και οι 1.350 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 913 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 900 μονάδες και ακολουθούν οι 880 και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.000 μονάδες και ακολουθούν οι 1.030, οι 1.050, οι 1.080, οι 1.100, οι 1.150 και οι 1.200 μονάδες.
Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,46% - Το spread με την Ιταλία στις -47 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 28/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες για τη διατήρηση των υψηλότερων επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες, προκειμένου να τιθασεύσουν τον επίμονο πληθωρισμό.
Η απόδοση του γερμανικού 10ετούς ομολόγου, «άγγιξε» νέα υψηλά 12 ετών, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2011, πάνω από 2,90% ενώ και η απόδοση του 10ετους αμερικανικού ομολόγου κινείται προς υψηλά 19ετιας.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,46% και το 10ετές ιταλικό 4,93% με το μεταξύ τους spread στις -45 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,65% και το 2ετές στο 5,14%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η επενδυτική βαθμίδα παρουσιάστηκε ως εθνικός στόχος ήταν μια ντροπιαστική αναφορά… εθνικός στόχος είναι μια συλλογική οικονομική και κοινωνική προσπάθεια…οι πολιτικοί μας πραγματικά είναι τραγικά κατώτεροι των περιστάσεων… που κατασκευάζουν μύθους…
Η Ελλάδα μαζί με την Ιταλία συνεχίζουν να διαθέτουν το υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης.
Πιστεύουμε ότι κάποια στιγμή αυτός ο παραλογισμός η Ελλάδα να δανείζεται φθηνότερα από την Ιταλία – Ελλάδα 4,40% με Ιταλία 4,87% - θα αντιστραφεί.
Η κατάσταση της ελληνικής οικονομίας είναι χειρότερη από την κατάσταση της Ιταλικής οικονομίας…
Το μεγαλύτερο μέρος του ελληνικού χρέους δεν είναι διαπραγματεύσιμο, για να πούμε την αλήθεια το πραγματικό χρέος σε κυκλοφορία είναι 45 δισεκ. αφού άλλα 40 δισεκ. κατέχει η ΕΚΤ με το πρόγραμμα πανδημίας .
Έτσι σε σύνολο 404,6 δισεκ. χρέους τα ομόλογα είναι 85 δισεκ. εκ των οποίων τα 40 δισεκ. τα κατέχει η ΕΚΤ…
Άρα το πραγματικό ελεύθερο χρέος ανέρχεται σε 40 δισεκ. και για αυτά τα 40 δισεκ. εμφανίζουμε την δεύτερη χειρότερη επίδοση στην ευρωζώνη…
Με την τοξική ποσοτική χαλάρωση, την αποτυχημένη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ έφθασε η Ελλάδα να δανείζεται με 0,55% και ας μην ήταν σε επενδυτική βαθμίδα…
Αυτό συνέβη γιατί η ΕΚΤ παραβιάζοντας τους κανόνες της ένταξε τα ελληνικά ομόλογα στο Πρόγραμμα Πανδημίας ένα κεκαλυμμένο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης αγοράζοντας 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων
Για την αγορά ομολόγων λοιπόν η επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα δεν θα έχει καμία επίδραση αφού η Ελλάδα «απολάμβανε» τα οφέλη της επενδυτικής βαθμίδας… χωρίς να διαθέτει επενδυτική βαθμίδα.
Η μόνη επίδραση που θα έχει η επενδυτική βαθμίδα είναι στις λήξεις και στις ανανεώσεις ομολόγων αν και πιστεύουμε ότι το Πρόγραμμα Πανδημίας της ΕΚΤ πρέπει να καταργηθεί άμεσα γιατί απλά δεν υπάρχει πανδημία…
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Κυριάρχησαν οι πωλητές σήμερα 28/9 στις ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να ανησυχούν για τον πληθωρισμό και τον αντίκτυπο του υψηλότερου κόστους δανεισμού.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,48%, ο δείκτης Shanghai την Κίνα έκλεισε στο +0,13%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,13%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +0,09% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,08%.
Προσοχή επενδυτές - Πιθανό βίαιο ξεφούσκωμα στην Optima bank έως 40% μετά τις 4 Οκτωβρίου - Ακραία πανάκριβη η μετοχή
Η διοίκηση της Optima bank επικοινωνεί την υπερκάλυψη του ζητούμενου ποσού των 151 εκατ ευρώ που είναι εύκολος στόχος, αλλά αγνοεί επιδεικτικά για το τι θα συμβεί στην συνέχεια... το πως θα συμπεριφερθεί η μετοχή...
Το βασικό ερώτημα είναι όχι τόσο η κάλυψη, όσο η αποτίμηση της Optima bank η οποία πλέον μπορεί να χαρακτηριστεί εξωφρενική και ακραία έως επικίνδυνα πανάκριβη.
Κατά την άποψη μας οι επενδυτές κινδυνεύουν να υποστούν ζημιά στην Optima Bank έως 40% και το 40% δεν είναι ένα υποθετικό σενάριο...
Όταν οι 4 μεγάλες τράπεζες αποτιμώνται 0,65 P/BV η Optima Bank θα αποτιμάται με βάση τις τιμές εισαγωγής 1,17..
Η απάντηση είναι ρητή, όχι η δίκαιη αποτίμηση της Optima Bank είναι 0,71 όσο και η Εθνική τράπεζα που αυτό σημαίνει 4,4 ευρώ αντί 7,2 ευρώ...
Τα 5 ευρώ που είχαμε αναφέρει πρόσφατα ως δίκαιη τιμή μάλλον είναι αισιόδοξο σενάριο.... οπότε τα 7,2 ευρώ ως τιμή εισαγωγής των νέων μετοχών είναι απλά ακραία αποτίμηση....
Τα 4,4 ευρώ ως προς τα 7,2 ευρώ τιμή εισαγωγής σημαίνει πτώση -40%... στο αισιόδοξο σενάριο.
Κατά την άποψη μας η δίκαιη χρηματιστηριακή τιμή της Optima Bank δεν είναι τα 7,2 ευρώ αλλά τα 4,4 ευρώ και στο καλύτερο σενάριο 5 ευρώ και μάλιστα δίνουμε και bonus στην Optima να την συγκρίνουμε με την Εθνική και Eurobank.
Τα 4,4 ευρώ Χ 73,694 εκατ. μετοχές δίνουν χρηματιστηριακή αξία = 325 εκατ. ή P/BV 0,72 όσο και η Εθνική τράπεζα.
Η Optima bank είναι νέα τράπεζα που δεν έχει περάσει κανέα stress tests για να δούμε σε δυσμενή σενάρια πως συμπεριφέρονται τα κεφάλαια της...
Η αναφορά ότι η Optima bank έχει καλύτερη απόδοση κεφαλαίου ROE και δεν έχει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση DTC... την ισοσκελίζουμε με μια σχεδόν μηδενική πολιτική προβλέψεων, κανένα μέτρο δεν έχει λάβει η τράπεζα για μελλοντικούς κινδύνους....
Η άποψη μας η οποία εκφράζεται ξεκάθαρα σε αυτό το κείμενο είναι ότι η Optima bank αποτελεί φούσκα και χρήζει προσοχής, δεν δικαιολογεί τέτοιες αποτιμήσεις και έχει υποβαθμίσει τους κινδύνους στον ισολογισμό της...
Ενώ καταγράφεται αύξηση του ενεργητικού στα 3,2 δισεκ. με 298 εκατ κεφάλαια απόρροια της πιστωτικής επέκτασης και των αυξανόμενων καταθέσεων, εντούτοις πρέπει να δούμε τα έσοδα εκ τόκων που είναι η βασική πηγή εσόδων τα οποία εκτινάχθηκαν από 60 εκατ το 2022 σε 60 εκατ το α΄ 6μηνο του 2023 με προοπτική 120 εκατ ευρώ στο σύνολο της χρήσης 2023.
Δηλαδή η αύξηση των εσόδων από τόκους θα πρέπει να αποδοθεί σε ένα κατά βάση συγκυριακό λόγο που είναι η εκτίναξη του Euribor 3 μηνών σχεδόν στο 4%...
Τα κέρδη από 12 εκατ το 2022 εκτινάχθηκαν στα 46 εκατ στο α΄ 6μηνο 2023 με προοπτική 95 εκατ συνολικά στην χρήση 2023…
Η κερδοφορία της Optima bank είναι ισχυρή απόρροια της καλής συγκυρίας για τα τραπεζικά κέρδη, δεν υπάρχει κάποια μαγεία εδώ… οι συστημικές τράπεζες θα έχουν 8 δισεκ. έσοδα από τόκους…τονίζουμε τακτικά...
Συμπέρασμα
Η Optima bank θα συγκεντρώσει τα 151 εκατ από την αύξηση μέσω της δημόσιας προσφοράς, αλλά θεωρούμε πανάκριβη την μετοχή, το αφήγημα δεν δικαιολογεί το υπερτίμημα στην αποτίμηση σε καμία περίπτωση..
Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τους επενδυτές να είναι αντιμέτωποι με το σενάριο μιας παρατεταμένης περιόδου υψηλότερων επιτοκίων, αυξημένου πληθωρισμού και οικονομικής αβεβαιότητας.
Σε χαμηλό 2 ετών υποχώρησε ο πληθωρισμός στη Γερμανία, ενισχύοντας τις ελπίδες ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα έχει φτάσει στο τέλος του κύκλου αύξησης των επιτοκίων της.
Ειδικότερα, ο εναρμονισμένος δείκτης τιμών καταναλωτή στη Γερμανία υποχώρησε από 6,4% τον Αύγουστο σε 4,3% τον Σεπτέμβριο, η βραδύτερη ετήσια αύξηση των τιμών στη χώρα από τον Σεπτέμβριο του 2021.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) των Ηνωμένων Πολιτειών αυξήθηκε κατά 2,1% το δεύτερο τρίμηνο του 2023 σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, σύμφωνα με την τρίτη εκτίμηση του Bureau of Economic Analysis που δημοσιεύθηκε σήμερα 28/9.
Εν τω μεταξύ, οι αιτήσεις για νέο επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ συξήθηκαν στις 204.000 για την εβδομάδα που έληξε την 21η Σεπτεμβρίου 2023 σύμφωνα με στοιχεία από το Υπουργείο Εργασίας της χώρας.
Αρνητικά επιδρούν η αύξηση των αποδόσεων των ομόλογων και η εκτόξευση του πετρελαίου πλησίον στα 100 δολάρια
Ανοδικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στο +5,4% στα 41,40 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 93,64 δολ. το βαρέλι στο -0,75% και το αμερικανικό αργό στα 92,70 δολ. το βαρέλι στο -1%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,05% και ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,60% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,40%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,05%, ο S&P 500 στο -0,15%, ο Nasdaq στο -0,45% και το ETF GREC στο -0,69% ( 32,90 δολ. ).
Μεταβλητότητα και πτώση στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσώ έντονης μεταβλητότητας και τις συναλλαγές να παραμένουν σε χαμηλά επίπεδα..
Η Εθνική έκλεισε στα 5,33 ευρώ, με πτώση -2,60% και όγκο 714 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,88 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,25 ευρώ, με πτώση -2,80% , με όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,94 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,77 ευρώ, με πτώση -2,40%, με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 3,46 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,4560 ευρώ, με πτώση -0,72% και όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,41 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 3,03 ευρώ, με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 1,35 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,64 ευρώ, με πτώση -3% και κεφαλαιοποίηση 524 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,95 ευρώ, με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 317 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Με απώλειες έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Aegean -3,77%, Ελλάκτωρ -3,68%, Cenergy -2,10% ..
Στον αντίποδα ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν +3,02% και σκολούθησε η Lamda +1,71% ..
Η Coca Cola έκλεισε στα 25,72 ευρώ, με πτώση -1,49% και κεφαλαιοποίηση στα 9,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,58 ευρώ, με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 5,78 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,51 ευρώ, με πτώση -1,84% και αποτίμηση 5,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,50 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 3,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 17,04 ευρώ, με άνοδο +3,02% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,18 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,36 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,50 ευρώ, με άνοδο -0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,71 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,43 ευρώ, με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,27 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 23,76 ευρώ, με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 2,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,18 ευρώ, με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 3,43 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 34,00 ευρώ, με πτώση -1,62% και κεφαλαιοποίηση 4,86δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,68 ευρώ, με πτώση -1,90% και κεφαλαιοποίηση 605 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,7560 ευρώ, με πτώση -1,13% και κεφαλαιοποίηση 659 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,96 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 124 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,46% - Το spread με την Γερμανία στις 150 μ.β.
Συνεχίζονται οι πωλήσεις και σήμερα 28/9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,46% και το 10ετές ιταλικό 4,93% με το μεταξύ τους spread στις -47 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 150 μονάδες βάσης από 148 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 87 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,87% ή 87 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -47 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 28/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 28 Σεπτεμβρίου του 2023 στο 4,93%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 28/9/2023 στο 2,96%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,37% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,72% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 4,07% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,93% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,19%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών