Επικίνδυνη εικόνα δείχνει το ΧΑ +1,07% στις 2.727 μον. - Σε έκρυθμη κατάσταση αγορές, ομόλογα και πετρέλαιο

(upd24) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.726 μονάδες, με τα κέρδη των τραπεζών +3% να συνεχίζουν να προσφέρουν στηρίξεις, ενόψει της επικείμενης αναβάθμισης της ελληνικής αγοράς.
Υπενθυμίζεται, ότι πλησιάζει η 18η Σεπτεμβρίου, η σημαντικότερη ημερομηνία του φετινού ημερολογίου για την ελληνική κεφαλαιαγορά, καθώς θα λάβει χώρα το rebalancing για την αναβάθμιση της αγοράς από Αναδυόμενη σε Ανεπτυγμένη,  από τους Οίκους Stoxx και FTSE Russell.
Ωστόσο, πίσω από την ανοδική πορεία του Γενικού Δείκτη, η εικόνα παραμένει εύθραυστη, καθώς το τελευταίο διάστημα η αγορά δεν υποχωρεί ουσιαστικά, αλλά ούτε και αποκτά δυναμική ανόδου.
Οι ημερήσιες εναλλαγές πρωταγωνιστών και οι μετακινήσεις του αγοραστικού ενδιαφέροντος από τον έναν τίτλο στον άλλο «ανακατεύουν την τράπουλα», με αποτέλεσμα οι πιέσεις σε ορισμένες μετοχές να αντισταθμίζονται από κέρδη σε άλλες και τον Γενικό Δείκτη να παραμένει άνω των 2.700 μονάδων.
Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +2,81% και Alpha Bank +2,61% και ακολούθησαν Εθνική +1,96% και Eurobank +1,46%, 
Στα μη τραπεζικά blue chips, η εικόνα ήταν μεικτή, ανοδικά έκλεισαν Μοtor Oil +2,93%, Cenergy +1,3%, Lamda +1,2%...ενώ υποχώρησαν Viohalco -0,95%, Allwyn -0,91%, ΔΕΗ -0,80%.... Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με άνοδο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,52% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,15%.
Λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική και Πειραιώς πλησίον του +3%,αλλά και σε επιλεημένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Motor Oil +3%, Coca Cola +1%....και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,55% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,29%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +1,07% στις 2.725 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.729,82 μονάδες και χαμηλό τις 2.704,60 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, ενισχυμένος από τα πακέτα...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 327,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 41 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 47,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 36,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 41,06 εκατ. ευρώ και όγκου 6,92 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Alpha Bank διακίνησε 2,5 εκατ. τεμάχια αξίας 12,3 εκατ. ευρώ, η Eurobank 3,52 εκατ. τεμάχια αξίας 16,6 εκατ. ευρώ, η Εθνική 121,8 χιλ. αξίας 2,14 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 231,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,47 εκατ. ευρώ, η Tρ. Κύπρου 133,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,42 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 20 χιλ. τεμάχια αξίας 263 χιλ. ευρώ. 
Η ΓΕΚ Τέρνα 71,7 χιλ. τεμάχια αξίας 3,26 εκατ. ευρώ και η Cenergy 60 χιλ. τεμάχια αξίας 1,41 εκατ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 224 χιλ. ευρώ, η Intracom 18,7 χιλ. τεμάχια αξίας 55,9 χιλ. ευρώ, η Quest 10 χιλ. τεμάχια αξίας 75,3 χιλ. ευρώ, η Ideal 20 χιλ. τεμάχια αξίας 118,6 χιλ. ευρώ και η Qualco 100 χιλ. τεμάχια αξίας 631 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.726 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των  2.720 μονάδων και ακολουθούν οι 2.750, οι 2.780, οι 2.800 μονάδες και οι 2.850 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.685 -2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.665, οι 2.645, οι 2.585, οι 2.500, οι 2.470, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.347 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.325 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.271 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 3.250 μονάδων  και ακολουθούν οι 3.300 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 3.100 μονάδες και ακολουθούν οι 3.075, οι 3.000, οι 2.950, οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.669 μονάδες o εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.650 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 11/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης με τις συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή να συνεχίζονται ενισχύοντας τις ανησυχίες για αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις.
Οι αγορές αφομοιώνουν τη χθεσινή απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) για την αύξηση των βασικών επιτοκίων της κατά 0,25% στο 2,5% την δεύτερη αύξηση μέσα στο 2026,
Η ΕΚΤ επισημαίνει ότι οι προοπτικές εξακολουθούν να χαρακτηρίζονται από υψηλή αβεβαιότητα, με τους κινδύνους να παραμένουν ανοδικοί για τον πληθωρισμό και καθοδικοί για την οικονομική ανάπτυξη.
Στο επίκεντρο, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) στις ΗΠΑ ο οποίος αυξήθηκε κατά 0,4% τον Αύγουστο σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση, ενώ σε ετήσια βάση η άνοδος διαμορφώθηκε στο 3,4%. Και οι δύο μετρήσεις ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις των αναλυτών
Η συγκεκριμένη έκθεση αποτελεί το τελευταίο σημαντικό στοιχείο για τον πληθωρισμό που θα έχει στη διάθεσή της η Fed στη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής στις 16/9. 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,24% και το 10ετές ιταλικό 4,37% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,92% και το 2ετές στο 4,56%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνος που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Iσχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές

Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν σήμερα 11/9 στις ακολουθώντας τις απώλειες στη Wall Street εν μέσω της έντασης στη Μέση Ανατολή, με το πετρέλαιο να παραμένει ο μεγαλύτερος μακροοικονομικός κίνδυνος για τις αγορές και με τις μετοχές των ημιαγωγών να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις.
Ειδικότερα, η SK Hynix υποχώρησε κατά 3,4%, αν και παρέμενε υψηλότερα κατά περίπου 12,7% σε εβδομαδιαία βάση. Η Samsung Electronics έχασε 3,9%, διατηρώντας ωστόσο κέρδη περίπου 5,3% για την ίδια περίοδο.
Οι απώλειες σημειώθηκαν παρά τη συνεχιζόμενη αισιοδοξία για τις επενδύσεις που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, υπογραμμίζοντας πόσο γρήγορα μια αλλαγή στο ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον μπορεί να επισκιάσει το αφήγημα ανάπτυξης του κλάδου.
Στο επίκεντρο βρέθηκαν τα τελευταία οικονομικά στοιχεία από τις ΗΠΑ, με τον δείκτη τιμών παραγωγού να αυξάνεται κατά 0,4% τον Αύγουστο, και με τον ετήσιο πληθωρισμό παραγωγού να επιταχύνεται στο 5,4%, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να προχωρήσει σε νέα αύξηση επιτοκίων την επόμενη εβδομάδα (16/9).
Οι αγορές αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου 70% για νέα αύξηση.
Η έκθεση για τον πληθωρισμό καταναλωτή που αναμένεται σήμερα Παρασκευή 11/9 αποτελεί το επόμενο κρίσιμο τεστ, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν εάν το αυξημένο ενεργειακό κόστος μεταδίδεται ευρύτερα στον πληθωρισμό.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο δείκτης τιμών παραγωγού της Ιαπωνίας (PPI) σημείωσε πτώση κατά 0,2% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σημειώνοντας την πρώτη μηνιαία πτώση του εδώ και έξι μήνες, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση., Σε ετήσια βάση, το PPI αυξήθηκε κατά 7,6%.
Η έκθεση έδειξε επίσης ότι οι τιμές των εξαγωγών σε συναλλαγματική βάση αυξήθηκαν κατά 11,1% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα και αυξήθηκαν κατά 0,6% από τον προηγούμενο μήνα. Οι τιμές των εισαγωγών αυξήθηκαν κατά 16,7% σε ετήσια βάση και μειώθηκαν κατά 1% σε μηνιαία βάση.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,93%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -1,18%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,60%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο -1,76% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,89%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές μετά την ανακοίνωση του δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI) στις ΗΠΑ, ο οποίος  αυξήθηκε κατά 0,4% τον Αύγουστο σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση, ενώ σε ετήσια βάση η άνοδος διαμορφώθηκε στο 3,4%. Και οι δύο μετρήσεις ευθυγραμμίστηκαν με τις εκτιμήσεις των αναλυτών
Η συγκεκριμένη έκθεση αποτελεί το τελευταίο σημαντικό στοιχείο για τον πληθωρισμό που θα έχει στη διάθεσή της η Fed πριν από τη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της επόμενης εβδομάδας. 
Σημειώνεται ότι μετά τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ την περασμένη εβδομάδα, που έδειξαν αύξηση των νέων θέσεων εργασίας κατά 162.000, μία υψηλή μέτρηση του πληθωρισμού θα ενισχύσει περαιτέρω τις προσδοκίες για νέα αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve στη συνεδρίαση της 15ης-16ης Σεπτεμβρίου.
Καθώς τόσο η ΕΚΤ όσο και η Fed υιοθετούν αυστηρή στάση απέναντι στον πληθωρισμό, σε ένα περιβάλλον όπου οι πολεμικές συγκρούσεις διαταράσσουν τις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού, οι επενδυτές προετοιμάζονται για συνέχιση της έντονης μεταβλητότητας στις αγορές κατά τη διάρκεια του φθινοπώρου.
Οι τιμές του πετρελαίου καταγράφουν αποκλιμάκωση μετά το ράλι, παραμένοντας ωστόσο πάνω από τα 100 δολ. το βαρέλι, με το Brent στο -3% στα 104,50 δολάρια και το αμερικανικό αργό WTI στα 99,15 δολάρια, στο -2,2%.
Πτώση -1,9% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Οκτωβρίου στα 80,50 ευρώ.
Στα οικονομικά δεδομένα, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,4% τον Ιούλιο μετά από επέκταση 0,3% τον προηγούμενο μήνα, με αύξηση των υπηρεσιών κατά 0,4%, την αύξηση της παραγωγής κατά 0,2% και την αύξηση κατά 0,1% στην κατασκευή.
Η βρετανική οικονομία επεκτάθηκε κατά 0,4% τους τρεις μήνες έως τον Ιούλιο, μετά το ποσοστό του 0,4% τους τρεις μήνες έως τον Ιούνιο, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 0,6% της παραγωγής των υπηρεσιών.
Το εμπορικό έλλειμμα του Ηνωμένου Βασιλείου σε αγαθά και υπηρεσίες μειώθηκε κατά 1,1 δισ. στερλίνες σε 9 δισ. στερλίνες το τρίμηνο έως τον Ιούλιο του 2026, σε σύγκριση με τους προηγούμενους τρεις μήνες. Οι εξαγωγές αγαθών αυξήθηκαν κατά 2,8% ή 0,9 δισ. στερλίνες. Οι εισαγωγές αγαθών αυξήθηκαν κατά 2,4% ή 1,3 δισ. στερλίνες. Εν τω μεταξύ, το πλεόνασμα υπηρεσιών αυξήθηκε κατά 0,7 δισ. στερλίνες στα 52,6 δισ. στερλίνες.
Η βιομηχανική παραγωγή του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,2% τον Ιούλιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ η μεταποιητική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,9%. Κατά τους τρεις μήνες έως τον Ιούλιο, η παραγωγή μειώθηκε κατά 0,5% σε σύγκριση με την προηγούμενη τρίμηνη περίοδο.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,55%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,90%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +1,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,85%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,1%, ο S&P 500 στο +0,95%, ο Nasdaq στο +0,85% και το ETF GREC στο +1,48% ( 87,66 δολ.).

Σημαντικά κέρδη στις τράπεζες, με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Πειραιώς

Με σημαντικά κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες, με την Εθνική να ξεχωρίζει, με ικανοποιητικές συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 17,68 ευρώ, με άνοδο +1,96%, με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,91 με άνοδο +2,61% με όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 10,80 ευρώ, με άνοδο +2,81% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,34 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,7180 ευρώ, με άνοδο +1,46% με όγκο  14,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 17,03 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,75 ευρώ, με άνοδο +2,38% και όγκο 1,03 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,69 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,99 ευρώ, με άνοδο +2,17% και όγκο 3,08 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,98 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με άνοδο +2,66% με όγκο 732 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,90 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν τα μη τραπεζικά ά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Μοtor Oil +2,93%, Cenergy +1,3%, Lamda +1,2%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Viohalco -0,95%, Allwyn -0,91%, ΔΕΗ -0,80%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 52,60 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση στα 19,63 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 24,66 ευρώ, με πτώση -0,80% και αποτίμηση 14,73 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,10 ευρώ, με πτώση -0,91% και αποτίμηση 10,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,65 ευρώ, με πτώση -0,46% και αποτίμηση 7,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 66,70 ευρώ, με άνοδο +2,93% και κεφαλαιοποίηση 7,39 δισ. ευρώ.
Η Metlen έκλεισε στα 47,86 ευρώ, με άνοδο +0,84% και κεφαλαιοποίηση 6,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 17,86 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 5,45 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 45,30 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 5,39 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 16,60 ευρώ, με πτώση -0,95% και κεφαλαιοποίηση στα 4,3 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 51,70 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 4,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,10 ευρώ, με άνοδο +0,23% και κεφαλαιοποίηση 3,51 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,02 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 12,00 ευρώ, με πτώση -0,17% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,27 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 74 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις  καταγράφονται σήμερα 11/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,24% και το 10ετές ιταλικό 4,37% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 37 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 11/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 11 Σεπτεμβρίου του 2026 στο 4,37%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 11/9/2026 στο 3,50%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,62% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,87% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,97% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4,37% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,96%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr