Οι προτάσεις της ΕΚΤ για επισφαλή δάνεια δεν είναι τόσο τολμηρές όσο απαιτούν οι περιστάσεις
Στην άμεση ανάγκη αντιμετώπισης του προβλήματος επισφαλών δανείων στις τράπεζες της ευρωζώνης αναφέρεται το Bloomberg στο editorial.
«Οι ρυθμιστικές αρχές στην ΕΕ δίνουν μάχη σε διάφορα μέτωπα όσον αφορά τα προβλήματα του τραπεζικού της συστήματος.
Έχουν κάνει κάποια πρόοδο, αλλά υπάρχει ένα μοτίβο: οι προτάσεις δεν επιτυγχάνουν τον στόχο.
Τα σχέδια για την ασφάλεια καταθέσεων στην ΕΕ έχουν αποδυναμωθεί.
Το σύστημα για την αντιμετώπιση των προβληματικών τραπεζών δεν έχει επαρκείς πόρους.
Και τώρα έχουν προκύψει διαμάχες σχετικά με νέους κανόνες αντιμετώπισης των επισφαλών δανείων - κανόνες που, παρά τις καταγγελίες, εξακολουθούν να μην είναι τόσο τολμηροί που πρέπει να είναι» επισημαίνεται χαρακτηριστικά.
Η ΕΚΤ θέλει οι τράπεζες να αναγνωρίσουν τα NPLs πιο σύντομα και να κάνουν επαρκείς προβλέψεις.
Αυτό θα ήταν καλό διότι οι τράπεζες θα ήταν πιο ισχυρές οικονομικά σε περίπτωση που ξεσπάσει νέα κρίση.
Ωστόσο, σύμφωνα με τα μέχρι στιγμής δεδομένα, οι νέοι κανόνες θα εφαρμοστούν μόνο στα νέα NPLs, όχι σε εκείνα που υπάρχουν ήδη στους ισολογισμούς των τραπεζών.
Λόγω της κρίσης όμως τα NPLs είναι της τάξης του 1 τρισ. ευρώ και προκειμένου να επιταχυνθεί η ευρωπαϊκή ανάκαμψη, αυτό θα πρέπει να αντιμετωπιστεί.
«Η πρόταση θα μπορούσε να επιτρέψει στον εποπτικό βραχίονα της ΕΚΤ να το απαιτήσει ότι, με την πάροδο του χρόνου, η τράπεζα θα πρέπει να κάνει προβλέψεις 100% της αξίας των δανείων που θα γίνουν επισφαλή στο μέλλον.
Το σχέδιο είναι μέρος μιας παγκόσμιας κίνησης για την ταχύτερη αναγνώριση των ζημιών.
Μέχρι στιγμής, η Ευρώπη έχει υστερήσει έναντι των ΗΠΑ σε αυτό το πλαίσιο: οι αμερικανικές τράπεζες έχουν αναγνωρίσει τις απώλειές τους πιο επιθετικά» τονίζεται στο ίδιο πρόβλημα.
Ωστόσο, οι τράπεζες και οι πολιτικοί έχουν κατακρίνει την πρόταση, τονίζοντας ότι θα κάνει τη χορήγηση πίστωσης πιο ακριβή.
«Έχουν ένα δίκιο: κάποιες επιχειρήσεις ίσως χρειαστεί να πληρώσουν περισσότερα για τα δάνεια τους.
Παρ' όλα αυτά είναι λογικό η ΕΚΤ να δράσει τώρα.
Όπως οι ανταγωνιστές τους στις ΗΠΑ, οι τράπεζες της Ευρώπης δεν έκαναν επαρκείς προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια πριν την οικονομική κρίση.
Με την ανάκαμψη που βρίσκεται σταθερά σε εξέλιξη, ήρθε η ώρα να διασφαλίσουμε ότι οι τράπεζες δεν θα πιαστούν εξαπίνης για ακόμα μία φορά» σχολιάζει το Bloomberg.
Το πρόβλημα δεν ότι οι κανόνες είναι πολύ σκληροί, αλλά το αντίθετο: Η Ευρώπη χρειάζεται επίσης να αντιμετωπίσει τα ήδη υπάρχοντα NPLs, καθώς αποτελούν απειλή τόσο για χρηματοπιστωτική σταθερότητα όσο και εμπόδιο στην ανάπτυξη, καθώς απορροφούν κεφάλαια που θα μπορούσαν να στηρίξουν νέες επενδύσεις.
«Οι ευρωπαϊκές τράπεζες επιταχύνουν τη διάθεση των επισφαλών δανείων.
Δεδομένου ότι η ανάκαμψη αυξάνει ρυθμούς, οι τράπεζες θα είναι σε θέση να πετύχουν μια υψηλότερη τιμή, που θα βοηθήσει.
Όμως, πολλές μικρές τράπεζες εξακολουθούν να διστάζουν να αντιμετωπίσουν τις απώλειές τους.
Αυτό θα αποκαλύψει μια τρύπα στους ισολογισμούς τους, που οι επενδυτές δεν θα είναι πρόθυμοι να γεμίσουν με νέο κεφάλαιο.
Η απάντηση είναι η ενοποίηση - οι ισχυρότερες τράπεζες να απορροφήσουν τους αδύναμους αντιπάλους, ενώ οι τράπεζες που δεν μπορούν να βρουν αγοραστή θα πληγούν.
Οι εποπτικές αρχές πρέπει να προωθήσουν την αναδιάρθρωση αυτή.
Η ανεκτικότητα και η αθλιότητα είναι οι εχθροί της χρηστής δημοσιονομικής ρύθμισης.
Ακόμα και τώρα, είναι ένα μάθημα που οι ρυθμιστικές αρχές της Ευρώπης δεν έχουν μάθει πλήρως» καταλήγει το ίδιο άρθρο.
«Οι ρυθμιστικές αρχές στην ΕΕ δίνουν μάχη σε διάφορα μέτωπα όσον αφορά τα προβλήματα του τραπεζικού της συστήματος.
Έχουν κάνει κάποια πρόοδο, αλλά υπάρχει ένα μοτίβο: οι προτάσεις δεν επιτυγχάνουν τον στόχο.
Τα σχέδια για την ασφάλεια καταθέσεων στην ΕΕ έχουν αποδυναμωθεί.
Το σύστημα για την αντιμετώπιση των προβληματικών τραπεζών δεν έχει επαρκείς πόρους.
Και τώρα έχουν προκύψει διαμάχες σχετικά με νέους κανόνες αντιμετώπισης των επισφαλών δανείων - κανόνες που, παρά τις καταγγελίες, εξακολουθούν να μην είναι τόσο τολμηροί που πρέπει να είναι» επισημαίνεται χαρακτηριστικά.
Η ΕΚΤ θέλει οι τράπεζες να αναγνωρίσουν τα NPLs πιο σύντομα και να κάνουν επαρκείς προβλέψεις.
Αυτό θα ήταν καλό διότι οι τράπεζες θα ήταν πιο ισχυρές οικονομικά σε περίπτωση που ξεσπάσει νέα κρίση.
Ωστόσο, σύμφωνα με τα μέχρι στιγμής δεδομένα, οι νέοι κανόνες θα εφαρμοστούν μόνο στα νέα NPLs, όχι σε εκείνα που υπάρχουν ήδη στους ισολογισμούς των τραπεζών.
Λόγω της κρίσης όμως τα NPLs είναι της τάξης του 1 τρισ. ευρώ και προκειμένου να επιταχυνθεί η ευρωπαϊκή ανάκαμψη, αυτό θα πρέπει να αντιμετωπιστεί.
«Η πρόταση θα μπορούσε να επιτρέψει στον εποπτικό βραχίονα της ΕΚΤ να το απαιτήσει ότι, με την πάροδο του χρόνου, η τράπεζα θα πρέπει να κάνει προβλέψεις 100% της αξίας των δανείων που θα γίνουν επισφαλή στο μέλλον.
Το σχέδιο είναι μέρος μιας παγκόσμιας κίνησης για την ταχύτερη αναγνώριση των ζημιών.
Μέχρι στιγμής, η Ευρώπη έχει υστερήσει έναντι των ΗΠΑ σε αυτό το πλαίσιο: οι αμερικανικές τράπεζες έχουν αναγνωρίσει τις απώλειές τους πιο επιθετικά» τονίζεται στο ίδιο πρόβλημα.
Ωστόσο, οι τράπεζες και οι πολιτικοί έχουν κατακρίνει την πρόταση, τονίζοντας ότι θα κάνει τη χορήγηση πίστωσης πιο ακριβή.
«Έχουν ένα δίκιο: κάποιες επιχειρήσεις ίσως χρειαστεί να πληρώσουν περισσότερα για τα δάνεια τους.
Παρ' όλα αυτά είναι λογικό η ΕΚΤ να δράσει τώρα.
Όπως οι ανταγωνιστές τους στις ΗΠΑ, οι τράπεζες της Ευρώπης δεν έκαναν επαρκείς προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια πριν την οικονομική κρίση.
Με την ανάκαμψη που βρίσκεται σταθερά σε εξέλιξη, ήρθε η ώρα να διασφαλίσουμε ότι οι τράπεζες δεν θα πιαστούν εξαπίνης για ακόμα μία φορά» σχολιάζει το Bloomberg.
Το πρόβλημα δεν ότι οι κανόνες είναι πολύ σκληροί, αλλά το αντίθετο: Η Ευρώπη χρειάζεται επίσης να αντιμετωπίσει τα ήδη υπάρχοντα NPLs, καθώς αποτελούν απειλή τόσο για χρηματοπιστωτική σταθερότητα όσο και εμπόδιο στην ανάπτυξη, καθώς απορροφούν κεφάλαια που θα μπορούσαν να στηρίξουν νέες επενδύσεις.
«Οι ευρωπαϊκές τράπεζες επιταχύνουν τη διάθεση των επισφαλών δανείων.
Δεδομένου ότι η ανάκαμψη αυξάνει ρυθμούς, οι τράπεζες θα είναι σε θέση να πετύχουν μια υψηλότερη τιμή, που θα βοηθήσει.
Όμως, πολλές μικρές τράπεζες εξακολουθούν να διστάζουν να αντιμετωπίσουν τις απώλειές τους.
Αυτό θα αποκαλύψει μια τρύπα στους ισολογισμούς τους, που οι επενδυτές δεν θα είναι πρόθυμοι να γεμίσουν με νέο κεφάλαιο.
Η απάντηση είναι η ενοποίηση - οι ισχυρότερες τράπεζες να απορροφήσουν τους αδύναμους αντιπάλους, ενώ οι τράπεζες που δεν μπορούν να βρουν αγοραστή θα πληγούν.
Οι εποπτικές αρχές πρέπει να προωθήσουν την αναδιάρθρωση αυτή.
Η ανεκτικότητα και η αθλιότητα είναι οι εχθροί της χρηστής δημοσιονομικής ρύθμισης.
Ακόμα και τώρα, είναι ένα μάθημα που οι ρυθμιστικές αρχές της Ευρώπης δεν έχουν μάθει πλήρως» καταλήγει το ίδιο άρθρο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών