Μην παρασύρεστε, η διορθωτική πορεία θα συνεχίστει, το ΧΑ +0,94% στις 1.397 μον. - H Societe Generale βλέπει πτώση -40%

(upd16) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.397 μονάδες, χωρίς δυναμική και τζίρο, με μεικτά πρόσημα στις τράπεζες, ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips.
Η αβεβαιότητα γύρω από τα γεωπολιτικά παραμένει με ολόκληρο τον πλανήτη να παρακολουθεί με κομμένη την ανάσα τις εξελίξεις στο Ουκρανικό.
Σήμερα 21 Νοεμβρίου, ο σύγχρονος πόλεμος εισήλθε σε ένα ολοκληρωτικά νέο στάδιο, καθώς το ρωσικό χτύπημα με διηπειρωτικό πύραυλο στο ουκρανικό εργοστάσιο Yuzhmash άλλαξε για πάντα τη τη φύση και την πορεία της σύγκρουσης μεταξύ Ρωσίας και Δύσης.
Πιο συγκεκριμένα, οι Ένοπλες Δυνάμεις της Ρωσικής Ομοσπονδίας εξαπέλυσαν έναν από τους πλέον προηγμένους βαλλιστικούς πυραύλους μεγάλου βεληνεκούς τους.
Ο πύραυλος έπληξε το Κρατικό Εργοστάσιο «Production Union Pivdennyi Machine-Building Plant», γνωστό και ως Pivdenmash ή Yuzhmash, στην πόλη Dnipro (Dnepropetrovsk).
Σύμφωνα με τοπικά ρεπορτάζ, η μεγάλη βιομηχανική εγκατάσταση υπέστη στρατηγική καταστροφή.
Η κλίμακα της καταστροφής αναμένεται να αποτυπωθεί σύντομα μέσω δορυφορικών εικόνων.
Επίσης, οι επενδυτές αναμένουν τις προτεινόμενες πολιτικές του εκλεγμένου προέδρου των ΗΠΑ D. Trump,  ιδίως όσον αφορά τους δασμούς στο εμπόριο, αλλά και τις επόμενες κινήσεις της Fed η οποία επανεξετάζει την πολιτική μείωσης των επιτοκίων, καθώς ο  πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο του 2%..
Σημειώνεται, ότι η επόμενη συνεδρίαση της Fed θα λάβει χώρα στις 17-18 Δεκεμβρίου.
Θα προηγηθεί η συνεδρίαση της ΕΚΤ στις 12 Δεκεμβρίου με τις εκτμήσεις να αναφέρουν ότι θα προχωρήσει σε αρκετές μειώσεις επιτοκίων το 2025.
Στο εσωτερικό, η πολιτική αβεβαιότητα θα φέρει αστάθεια το επόμενο διάστημα καθώς η ρήξη της κυβέρνησης με τον Αντώνη Σαμαρά και την δεξιά πτέρυγα δημιουργεί όρους αποσυσπείρωσης των ψηφοφόρων και ενίσχυσης των διαρροών προς τα δεξιά κόμματα.
Μέσα σ΄αυτό το περιβάλλον της αβεβαιότητας η μεταβλητότητα είναι το κύριο χαρακτηριστικό, ενώ προτιμότερο αυτή την περίοδο θα είναι οι επενδυτές να διατηρούν ρευστότητα και όχι θέσεις σε μετοχές υψηλού ρίσκου καθώς θα επιτρέψει τοποθετήσεις σε χαμηλότερες τιμές 
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε προσώρας από τις 1.380 μονάδες με πρώτο στόχο την επαναπροσσέγγιση των 1.399 μονάδων τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών και με επόμενο τις  .426 μονάδες τον απλό ΚΜΟ των 200 ημέρων …
Στον αντίποδα, με τη διάσπαση των 1.380 μονάδων οδηγείται στις 1.350 μονάδες και 1.320 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Eurobank +2,20% και ακολούθησαν Alpha Bank +0,48% και Εθνική +0,29% και αμετάβλητη η Πειραιώς.
Με απώλειες -20,91% έκλεισε η Attica Bank στα 0,59 ευρώ, μετά τα έξι limit down με 4,9 εκατ. τεμάχια και την αποτίμηση πλησίον στο 1 δισ. ευρώ, όπως σωστά είχε εκτιμήσει το bankingnews.gr....
Σημειώνεται, ότι μετά την ΑΜΚ έχουν εισηχθή οι 359,49 εκατ μετοχές και αναμένονται οι υπόλοιπες 1,258 δισεκ. μετοχές από την εξάσκηση των  Warrants στις 4/12…
Στα μη τραπεζικά blue chips, ράλι καταγράφηκε στην ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ +9,36% λόγω  καλών αποτελεσμάτων 9μήνου και ακολούθησαν Τιτάν +4,36%, Viohalco +3,4%, Lamda +2,82%, ΓΕΚ Τέρνα +2,45%..ενώ υποχώρησαν μόνον οι Cenergy -2,14%, Eλλάκτωρ -1,46%, ΕΥΔΑΠ -0,35%.
Tις αλλαγές ανακοίνωσε χθες 20/11, το Χρηματιστήριο Αθηνών και ο οίκος FTSE Russell, μετά την τακτική εξαμηνιαία αναθεώρηση της σύνθεσης των δεικτών FTSE/XA για την περίοδο Μάιος – Οκτώβριος 2024, όπου  προστίθεται από τις 23 Δεκεμβρίου 2024 στον Δείκτη FTSE 25  η Optima Bank, παίρνοντας τη Θέση της Autohellas, η οποία αφαιρείται και εισάγεται στον δείτη Mid  Cap.
Επίσης αυξάνεται και ο συντελεστής στάθμισης της Cenergy από 19% σε 29%..
Αύριο, Παρασκευή 22/11 αμαμένεται η αξιολόγηση του αμερικανικού  οίκου  αξιολόγησης Fitch  για το Ελληνικό αξιόχρεο.
Να σημειωθεί ότι η Fitch βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ- δηλαδή σε επενδυτική βαθμίδα με ουδέτερες προοπτικές και εάν τελικώς αναβαθμίσει θα μετατρέψει τις προοπτικές από ουδέτερες σε θετικές.
Αν και πλέον όλη αυτή η διαδικασία αξιολόγησης είναι παρωχημένη και χαμηλής τελικά αλληλεπίδρασης με τις αγορές αφού θυμίζουμε ότι επί εποχής ποσοτικής χαλάρωσης το 10ετές ομόλογο είχε απόδοση 0,55% και τώρα έχει πλέον απόδοση 3,15%... εντούτοις υπάρχουν επενδυτές ειδικά στα ομόλογα που παρακολουθούν τις πληρωμένες αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης.
Επίσης, μετά το κλείσιμο της Δευτέρας 25 Νοεμβρίου τίθενται σε ισχύ οι αλλαγές του δείκτη MSCI Greece Standard.
Σημειώνεται ότι στην ανασκόπηση Νοεμβρίου, δεν υπήρχαν αλλαγές για τον δείκτη MSCI Greece Standard ενώ η  μετοχή της Ελλάκτωρ διαγράφηκε από τον δείκτη MSCI Greece Small Cap.
Ο δείκτης MSCI Greece Standard Index παραμένει με 9 μετοχές και συγκεκριμένα τους ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Jumbo, ΔΕΗ, Eurobank, Alpha Bank, Εθνική, Τράπεζα Πειραιώς και Μυτιληναίος.

Societe Generale: Επενδυτές, ετοιμαστείτε για δυνατή πτώση στο ελληνικό Χρηματιστήριο – Θα έχει τη χειρότερη επίδοση στην περιφέρεια της ΕΕ

Yπεραπόδοση της περιφέρειας έναντι του πυρήνα της Ευρωζώνης βλέπει η γαλλική τράπεζα Societe Generale σε πρόσφατο report της… Ωστόσο -ω του θαύματος!- αυτή η υπεραπόδοση δεν αφορά την Ελλάδα, που για τους δικούς του λόγους ο οίκος μάλλον δεν θεωρεί επενδύσιμη.
Ειδικότερα, τα χρηματιστήρια της περιφέρειας της ΕΕ θα ξεπεράσουν τον γαλλικό δείκτη CAC40 και τον γερμανικό DAX (εξαιρουμένου του τεχνολογικού στοιχείου).
Συνεπώς, η σύγκλιση του risk premium θα συνεχιστεί, επιφυλάσσοντας σημαντικά περιθώρια ανόδου στην περιφέρεια.
Ωστόσο, στο σενάριο που το risk premium με τη Γερμανία εξομαλυνθεί κατά 50%, το ελληνικό χρηματιστήριο, όπως φαίνεται και στο παρακάτω γράφημα, θα σημειώσει τη χειρότερη επίδοση, με την Πορτογαλία και την Ιταλία να βρίσκονται στο άλλο άκρο.



Στην αντίθετη περίπτωση, δηλαδή αν δεν υπάρξει εξομάλυνση, οι ελληνικές μετοχές θα είναι και πάλι πρώτες... από το τέλος!

Στο επίκεντρο τα εταιρικά αποτελέσματα 9μήνου

Στο ταμπλό θα αποτυπωθούν σήμερα τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου που ανακοινώθηκαν χθες 20/11 μετά το κλείσιμο της αγοράς από  ΟΠΑΠ,  Motor Oil, ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ και  Quest και σήμερα 21/11 από την Ideal.Holdings.
Σημαντική αύξηση οικονομικών μεγεθών πέτυχε για το εννεάμηνο του 2024 ο ΟΠΑΠ, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα 352,0 εκ. (εννεάμηνο 2023: €307,7εκ.), αυξημένα κατά 14,4% σε ετήσια βάση (ή κατά +5,6% σε επαναλαμβανόμενη ετήσια βάση) με τα καθαρά έσοδα προ εισφορών (GGR) εννεαμήνου 2024 να διαμορφώνονται στα 1,65 δισ. έναντι 1,51 δισ. το εννεάμηνο 2023, αυξημένα κατά 9,4% σε ετήσια βάση.
Με σημαντική υποχώρηση της καθαρής κερδοφορίας ολοκλήρωσε το 9μηνο του 2024 η Motor Oil, εξαιτίας των μεγάλων ζημιών για το γ' τρίμηνο του έτους.
Ειδικότερα, η εισηγμένη κατέγραψε καθαρές ζημίες 137,9 εκατ. ευρώ για το γ' τρίμηνο 2024, με αποτέλεσμα τα καθαρά κέρδη για την περίοδο Ιανουαρίου - Σεπτεμβρίου να μειωθούν κατά -68,9% στα 224,05 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται πως τον Σεπτέμβριο ξέσπασε η πυρκαγιά στα διυλιστήρια της εταιρείας στο Καλαμάκι Κορινθίας.
Εντυπωσιακή αύξηση της τάξης του 100% -σε ετήσια σύγκριση- πέτυχε στα καθαρά κέρδη του εννεαμήνου 2024 η Elvalhalcor (ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ), με το ποσό να διαμορφώνεται σε 75,8 εκατ. ευρώ με τον κύκλο εργασιών ννα διαμορφώνεται στα 2.6 δισ. ευρώ το εννεάμηνο του 2024, αυξημένος κατά 1,4%.
Με αυξημένα οικονομικά μεγέθη ολοκλήρωσε το εννεάμηνο του 2024 ο Όμιλος Quest, με ενοποιημένες πωλήσεις €926 εκ., κέρδη EBITDA €65,1 εκ., Κέρδη Προ Φόρων €43,4 εκ. και κέρδη μετά από φόρους €33 εκ..
Σε σύγκριση με το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2023, οι πωλήσεις σημείωσαν αύξηση 12%, η λειτουργική κερδοφορία (EBITDA) 8,9%, τα κέρδη προ φόρων (ΕΒΤ) 4,8%, και τα καθαρά κέρδη (ΕAΤ) 2,6%.
Εκρηκτική αύξηση των Κερδών μετά από Φόρους κατά +661% στα € 90,4 εκατ. το 9μηνο του 2024, έναντι € 11,9 εκατ. το Εννεάμηνο 2023 ανακοίνωσε η Ideal Holdings για το 9μηνο του 2024.

H πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,06% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,04%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο με ελεγχόμενες πιέσεις σε Alpha Bank -1,48%, Εθνική +2,47% αλλά και σε δεικτοβαρείς μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Coca Cola -0,97%, Μυτιληναίος -0,90% .... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,03% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,32%.
Περί τις 16:30, με στηρίξεις από την Eurobank +2,3%...αλλά και από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΕΛΧΑ +12,39%, Τιτάν +5,77%, ΕΛΠΕ άνω του +3%, ΟΠΑΠ 2,46%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,96% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,06%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +0,94% στις 1.397 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.399,30 μονάδες και χαμηλό τις 1.380,22 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 86,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 22,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 10,8 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,6 εκατ. ευρώ και όγκου 1,4 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 750 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ, η Εθνική 311 χιλ. τεμάχια αξίας 2,19 εκατ. ευρώ και η Τρ.Κύπρου 100 χιλ. αξίας 440 χιλ. ευρώ.
Η Coca Cola 10 χιλ. τεμάχια αξίας 331 χιλ. ευρώ, ο ΟΤΕ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 373 χιλ. ευρώ, ο Τιτάν 49,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,79 εκατ. ευρώ.
Οι Ευρωσύμβουλοι 150 χιλ. τεμάχια αξίας 168 χιλ. ευρώ και η Κρι- Κρι 11,4 χιλ. τεμάχια αξίας 157,2 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.397 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.399 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.426 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.430, οι 1.445, οι 1.475 και οι 1.500 –1.510  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.350  μονάδες και ακολουθούν οι 1.320 και οι 1.300 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.199 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.202 μονάδες  τον εκθετικό  ΚΜΟ των 200 ημερών και ακολουθούν οι 1.240 μονάδες ο  απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 1.250, οι 1.290, οι 1.320 και οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.150 μονάδες και ακολουθούν οι 1.140 και οι 1.100 μονάδες.

Βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,18% -  Το spread με την Ιταλία στις 38 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων, μετά τις αρχικές πωλήσεις, με το βλέμμα στραμμένο στις εξελίξεις στην Ουκρανία και τους επενδυτές να επανεξετάζουν τις πληρoφορίες για τις μελλοντικές αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Στο επίκεντρο παραμένουν οι τελευταίες δηλώσεις του προέδρου Jerome Powell όπου ανέφερε ότι η Fed δε θα βιαστεί για τις μελλόντικές μειώσεις επιτοκίων μετά τα τελευταία στοιχεία του πληθωρισμού του Οκτωβρίου στις ΗΠΑ, ο οποίος διαμορφώθηκε στο 2,6% ελαφρώς υψηλότερος από 2,4% του  Σεπτεμβρίου και πάνω από τον στόχο του 2% που έχει θέσει η ομοσπονδιακή Τράπεζα.
Σημειώνεται,ότι η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα στις 12 Δεκεμβρίου και ακολουθεί η διήμερη συνεδρίαση της Fed  στις 17-18 Δεκεμβρίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,18% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό κινείται στο 4,41% και το 2ετές στο 4,32%, με την απόδοση του 10ετούς να έχει ξεπεράσει το 2ετές  μετά από μακρά περίοδο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το ενδιαφέρον εστίάζεται στη αξιολόγηση του αμερικανικού  οίκου  αξιολόγησης Fitch  για το Ελληνικό αξιόχρεο που θα λάβει χώρα την Παρασκευή 22/11.
Να σημειωθεί ότι η Fitch βαθμολογεί την Ελλάδα σε ΒΒΒ- δηλαδή σε επενδυτική βαθμίδα με ουδέτερες προοπτικές και εάν τελικώς αναβαθμίσει θα μετατρέψει τις προοπτικές από ουδέτερες σε θετικές.
Αν και πλέον όλη αυτή η διαδικασία αξιολόγησης είναι παρωχημένη και χαμηλής τελικά αλληλεπίδρασης με τις αγορές αφού θυμίζουμε ότι επί εποχής ποσοτικής χαλάρωσης το 10ετές ομόλογο είχε απόδοση 0,55% και τώρα έχει πλέον απόδοση 3,15%... εντούτοις υπάρχουν επενδυτές ειδικά στα ομόλογα που παρακολουθούν τις πληρωμένες αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης.
Το πιθανότερο σενάριο είναι ότι τον Μάρτιο 2025 η Fitch θα αναβαθμίσει την Ελλάδα αρκεί μέχρι τώρα να μην έχει πολλαπλασιαστεί το πολιτικό ρίσκο αφού ο Μητσοτάκης είναι πρωθυπουργός υπό προθεσμία…
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 404 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 227 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς.
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Mεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 21/11 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τις  γεωπολιτικές εξελίξεις και με τους επενδυτές να αφομοιώνουν το αποτέλεσμα κερδών της Nvidia Corporation.
Επιδόσεις - ρεκόρ πέτυχε και το γ' οικονομικό τρίμηνο (έληξε 27 Οκτωβρίου 2024) η Nvidia, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται σε 19,30 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά +109% σε σύγκριση με το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του περασμένου έτους.
Τα έσοδα του τεχνολογικού κολοσσού για την ίδια χρονική περίοδο ενισχύθηκαν κατά +94% και έφθασαν τα 35,08 δισ. δολάρια, επίσης ρεκόρ.
 Όλα τα βλέμματα είναι στραμμένα στις ινδικές μετοχές που σχετίζονται με τον δισεκατομμυριούχο Gautam Adani, μετά την παραπομπή του προέδρου του ινδικού ομίλου Adani Group μαζί με άλλους σε ομοσπονδιακό δικαστήριο της Νέας Υόρκης για κατηγορίες που σχετίζονται με ένα τεράστιο σύστημα δωροδοκίας και απάτης.
Οι μετοχές των εταιρειών του ομίλου Adani έκαναν βουτιά, με τη ναυαρχίδα Adani Enterprises να υποχωρεί κατά 20%, ενώ η εταιρεία που βρίσκεται στο μάτι του κυκλώνα Adani Green Energy σημείωσε πτώση 18,19%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,97%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο +0,06%, o δείκτης  Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,35%, ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας στο +0,184% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,04%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαικές αγορές

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 21/11 στις ευρωπαικές αγορές με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις στην Ουκρανία.
 Οι επενδυτές αφομοιώνουν την έκθεση κερδών της Nvidia για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 και αναμένουν την προκαταρκτική έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για την εμπιστοσύνη των καταναλωτών, η οποία θα δημοσιευθεί αργότερα σήμερα.
Άνοδος καταγράφεται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 74,16 δολ. το βαρέλι στο +1,8%  και του αμερικανικού αργού στα 70,15 δολ. το βαρέλι στο +2%.
Άλμα +4%  καταγράφεται στις  τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα  48,63 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,20%, ο δείκτης FTSE MIB στο -0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,25%, ο S&P 500 στο -0,25%,  ο Nasdaq στο -0,90% και το ETF GREC (38,90 δολ. ).

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Eurobank +2%

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με την Eurobank να ξεχωρίζει ανοδικά αλλλά με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα  7,0360 ευρώ, με άνοδο +0,29% με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,44 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5625 ευρώ, με άνοδο +0,480%, με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,63 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 2,08 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,54 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,04 ευρώ, με άνοδο +2,2%, με όγκο 3,02 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,5 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima  έκλεισε στα 12,760 ευρώ, με άνοδο +1,27%, με όγκο 24 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 941 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε  στα 4,38 ευρώ, με πτώση -1,13% με όγκο 163 χιλ.  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 1,94 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,59 ευρώ, με πτώση -20,91%, με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 955 εκατ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,25 ευρώ, με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 263 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η ΕΛΧΑ +9,36% λόγω  καλών αποτελεσμάτων 9μήνου και ακολούθησαν Τιτάν +4,36%, Viohalco +3,4%, Lamda +2,82%, ΓΕΚ Τέρνα +2,45%..
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν μόνον οι Cenergy -2,14%, Eλλάκτωρ  -1,46%, ΕΥΔΑΠ -0,35%.
Η Coca Cola  έκλεισε στα 33,10 ευρώ, με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση στα 12,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,01 ευρώ, με άνοδο +0,60%  και αποτίμηση 6,19 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 15,30 ευρώ, με άνοδο +1,8% και αποτίμηση 5,66 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,75 ευρώ, με άνοδο +1,65% και αποτίμηση 4,488 δισ. ευρώ.στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο Μυτιληναίος  έκλεισε στα 31,40 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 4,486 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,10 ευρώ, με άνοδο +4,36% και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,58 ευρώ, με άνοδο +2,45% και κεφαλαιοποίηση 1,82 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 19,81 ευρώ, με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση 2,34 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ  έκλεισε στα 6,80 ευρώ, με άνοδο +2,26% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil  έκλεισε στα 19,32 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 3,29 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,75 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 612 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,80 ευρώ, με άνοδο +9,36% και κεφαλαιοποίηση 675 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,0250 ευρώ, με άνοδο +2,54% και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ.

Bελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης, το 10ετές ελληνικό στο 3,18% - Το spread με την Γερμανία στις 86 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/11 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,18% και το 10ετές ιταλικό 3,56% με το μεταξύ τους spread στις -38 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 86 μονάδες βάσης από 85 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,59% ή 590 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -38 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Νοεμβρίου του 2024 στο 3,61%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/11/2024 στο 2,32%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,63% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,79% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,04% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,56% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,02%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr