Ο Γενικός Δείκτης παρέμεινε στη ζώνη των 900 - 910 μονάδων με εμφανή την αδυναμία να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα
(upd16) Ήπια πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 906 μονάδες, από τις 899 μονάδες χαμηλό ημέρας, με μεικτά πρόσημα στις τράπεζες περιορίζοντας τις αρχικές πιέσεις και την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε αρνητικό πρόσημο, με εξαίρεση την ΔΕΗ η οποία έκλεισε με κέρδη +3,63% στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται οι διεθνείς αγορές με νέα υψηλά στην Wall Street μετά τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση, δίνοντας ώθηση και στις ευρωπαϊκές αγορές.
Ο Γενικός Δείκτης παρέμεινε στη ζώνη των 900 - 910 μονάδων με εμφανή την αδυναμία να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κατάφερε να διατηρήσει τα κρίσιμα επίπεδα των 600 μονάδων, στα οποία επανήλθε μετά από 5 μήνες.
Ειδικότερα, στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Eurobank +1,66% από χαμηλό ημέρας -1,25% και ακολούθησε η Εθνική +0,36% ενώ πτωτικά έκλεισαν Πειραιώς -1,23% από απώλειες ενδοσυνεδριακά πλησίον του 3% και ακολούθησε η Alpha Bank -0,63%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η ΔΕΗ +3,63% με τις συναλλαγές τις να καλύπτουν το 35% του συνολικού τζίρου της αγοράς ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε ο Μυτιληναίος -1,67%.....
Στο επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 0,98%, Ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 1,13% ενώ η άνοδος στον Τραπεζικό Δείκτη έφτασε το 3,56%.
Με μεγάλη επιτυχία ολοκληρώθηκε η ΑΜΚ της ΔΕΗ συγκεντρώνοντας συνολικά κεφάλαια ύψους 1,350 δισ. ευρώ στο ανώτατο εύρος της τιμής διάθεσης των 9 ευρώ.
Το βιβλίο συγκέντρωσε προσφορές πάνω από 4 δισ. ευρώ από πλήθος μεγάλων διεθνών επενδυτών.
Το 90% των επενδυτών είναι long investors, δηλαδή επενδυτικά κεφάλαια με μακροπρόθεσμη στρατηγική.
Το 87% των επενδυτών που συμμετείχαν στην ΑΜΚ προέρχονται από το εξωτερικό και το 13% από την Ελλάδα.
Το 20% των επενδυτών είναι υφιστάμενοι μέτοχοι, ενώ το 80% είναι νέοι επενδυτές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 11 Νοεμβρίου καθώς η MSCI θα ανακοινώσει τις τριμηνιαίες αλλαγές στους δείκτες της με αναβάθμιση της ΔΕΗ είτε στις 11 Νοεμβρίου ή σε άλλη έκτακτη ημερομηνία προφανώς λόγω της αύξησης κεφαλαίου.
Δεν θα αναβαθμιστεί η Εθνική τράπεζα καθώς πληροί το κριτήριο της κεφαλαιοποίησης αλλά όχι το κριτήριο της διασποράς μετοχών free float καθώς το ΤΧΣ κατέχει το 40,3% των μετοχών και αυτό το κριτήριο είναι μεγάλης σημασίας στα κριτήρια αξιολόγησης αλλά ούτε και ο Μυτιληναίος παρ΄ ότι πληροί το κριτήριο της χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης.
Στο επίκεντρο η Eurobank - Τι θα συμβεί με την μετοχή;
Στα υψηλά δύο ετών έκλεισε η Eurobank στα 0,9780 ευρώ και με το υψηλότερο κλείσιμο 0,9850 ευρώ ( 19/11/2019 ) αλλά με τα ανοδικά περιθώρια να εξαντλούνται καθώς σε αυτή την φάση έχει προεξοφλήσει πολλά θετικά νέα….
Με όρους P/BV η μετοχή της Eurobank αποτιμάται 3,56 δισεκ. διά 5,45 δισεκ. = 0,65 κατατάσσεται στις ακριβές τράπεζες θα προσεγγίσει το 0,7.
Με όρους P/E δηλαδή 3,56 δισεκ. διά 470 εκατ κέρδη = έφθασε στο 7,5 που θεωρείται πιο ρεαλιστικό πλέον για τις ελληνικές τράπεζες.
Το Fairfax ήδη κερδίζει και όπως έχουμε αναλύσει για τους επόμενους 12 μήνες δεν θα βλέπαμε αύξηση κεφαλαίου στην Eurobank, ούτε σχέδιο απόσχισης της Grivalia, ούτε σχέδιο για placement δηλαδή διάθεση του 13% των μετοχών από το καναδικό fund Fairfax.
Στο μέλλον θεωρούμε ότι τα 1,05 ευρώ θα αντικατοπτρίζουν πιο ρεαλιστικά την αποτίμηση της Eurobank.
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση στα ομόλογα - To ελληνικό 10ετές 1,08% από 1,34%
Συνεχίζεται και σήμερα 5/11 η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 1,08% και το ιταλικό στο 0,88% στον απόηχο των αποφάσεων της Fed αλλά και της Τράπεζας της Αγγλιάς να διατηρήσουν αμετάβλητα τα επιτόκια, τονίζοντας ότι ο υψηλός πληθωρισμός είναι παροδικός..
Θετικά είναι τα νέα για την απασχόληση στις ΗΠΑ, καθώς οι προσλήψεις σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη τον Οκτώβριο, με την ανεργία να υποχωρεί στο 4,6% από 4,8%
Ωστόσο η Fed έδωσε το «πράσινο φως» για το tapering, ανακοινώνοντας ότι θα ξεκινήσει να μειώνει τις αγορές ομολόγων και άλλων τίτλων κατά 15 δισ. δολ. το μήνα από το επίπεδο των 120 δισ. δολ. το μήνα που βρίσκονται σήμερα.
Με τον συγκεκριμένο ρυθμό το πρόγραμμα αναμένεται να ολοκληρωθεί αρχές καλοκαιριού του 2022, ανοίγοντας τον δρόμο για την αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων στο τέλος του έτους ή αρχές του 2023.
Θετικά επέδρασε το γεγονός ότι χθες 4/11 η Τράπεζα της Αγγλίας διέψευσε τις προσδοκίες των αγορών, διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια αλλά και οι τελευταίες διαβεβαιώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι ακόμη και αν διακοπεί το PEPP, το πρόγραμμα αγοράς τίτλων λόγω πανδημίας, θα προσαρμόσουμε το QE, δηλαδή το APP, για να στηρίξουμε την οικονομία της Ευρωζώνης.
Επίσης τόνισε η αδικαιολόγητη αυστηροποίηση των όρων χρηματοδότησης δεν είναι επιθυμητή όταν η αγοραστική δύναμη συμπιέζεται από την αύξηση των τιμών ενέργειας.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,37%.
Περί τις 14:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με την Πειραιώς πλησίον του 3%, Εθνική -2,29%.... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,61%.
Περί τις 14:30 οι πιέσεις στις τράπεζες επεκτάθηκαν και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 , με Motor Oil, Ελλκατωρ, ΕΥΔΑΠ άνω του 2%...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,06%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,19% στις 906 μονάδες έχοντας υψηλό στις 910,29 μονάδες και χαμηλό τις 899,03 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στην ΔΕΗ.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68,1 εκατ. ευρώ, ο όγκος 26,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,75 εκατ. ευρώ και όγκου 736 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 475 χιλ. τεμάχια και η ΔΕΗ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 385 χιλ.ευρώ.
Η Jumbo 475 χιλ. τεμάχια αξίας 465 χιλ. ευρώ και η REDS 185 χιλ. τεμάχια αξίας 436 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 906 μονάδες με πρώτη στήριξη των 900 - 895 μονάδων, και ακολουθούν οι 885, οι 875, οι 865 και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 915 μονάδες και ακολουθούν οι 930 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 601 μονάδες, οριακά υψηλότερα από τις κρίσιμες 600 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 575 - 570 μονάδες και ακολουθούν οι 560, οι 550, οι 540 και οι 500 μονάδες.
Το σχέδιο της Eurobank έως το 2030 - Το 2021 συγκεντρώνει 800 εκατ, το 2022 δίνει μέρισμα 150 εκατ
Στις 10 Νοεμβρίου 2021 η διοίκηση της Eurobank θα παρουσιάσει το σχέδιο της για το πώς θα είναι ο όμιλος το 2030.
Θα πει κανείς – και εύλογα – μπορεί να γίνει πρόβλεψη σε βάθος 9 ετών όταν η Ελλάδα και ο κόσμος μας επιφύλασσαν πολλές εκπλήξεις;
Σίγουρα μια τέτοια πρόβλεψη είναι επισφαλής αλλά η Eurobank θέλει να στείλει ένα μήνυμα ότι σχεδιάζει το μέλλον της και μαζί του τραπεζικού συστήματος με μεγαλύτερη σταθερότητα σε σχέση με το παρελθόν.
Πριν φθάσουμε στο 2030… θα πρέπει να δούμε τι θα συμβεί τα προσεχή έτη στον όμιλο Eurobank.
Το 2021 η Eurobank θα επιτύχει κέρδη μεταξύ 450 με 470 εκατ ευρώ που είναι η καλύτερη επίδοση της τράπεζας σχεδόν μια 10ετία.
Ταυτόχρονα πουλώντας τα POS έναντι 350 εκατ ευρώ, θα ενισχύσει τα κεφάλαια καθώς αυτά θα εγγραφούν κατευθείαν στα κεφάλαια και όχι στα αποτελέσματα.
Το άθροισμα της κερδοφορίας και της πώλησης των POS ισοδυναμεί με την αύξηση κεφαλαίου της Alpha bank ύψους 800 εκατ ευρώ.
Ένας από τους λόγους που η μετοχή έχει φθάσει στα 0,96 ευρώ ή 3,56 δισεκ. ευρώ αποτίμηση είναι και αυτή η προσδοκία… της καλής κερδοφορίας αλλά όχι μόνο…
Για την χρήση 2022 θα διανείμει μέρισμα 150 εκατ ευρώ ή 0,04 ευρώ ανά μετοχή
Για την χρήση 2022 η Eurobank θα επιτύχει κέρδη 530 με 550 εκατ ευρώ και σχεδιάζει τον Μάρτιο του 2023 στην Γενική Συνέλευση να διανείμει μέρισμα 150 εκατ ή 0,04 ευρώ ανά μετοχή.
Θα διανείμει το ελάχιστο επιτρεπτό το 30% των καθαρών μετά φόρων κερδών.
Θα είναι η πρώτη τράπεζα που θα διανείμει μέρισμα για την χρήση 2022 μετά από 14 χρόνια πλήρους απραξίας και αδυναμίας.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι ο σχεδιασμός για μέρισμα το 2022 ωθεί από τώρα ορισμένους επενδυτές να χτίσουν μια μικρή επενδυτική θέση στην Eurobank είναι ο δεύτερος λόγος για τον οποίο ενισχύεται η μετοχή της τράπεζας.
Να σημειωθεί ότι το Fairfax έχει 0,93 ευρώ μέσο κόστος κτήσης μετά την απορρόφηση της Grivalia και 2,52 ευρώ ιστορικό κόστος κτήσης με τα 940 εκατ που επένδυσε στην Eurobank.
Πως θα κινηθεί η κερδοφορία το διάστημα 2021 με 2030;
Αν και μια τόσο μακροπρόθεσμη πρόβλεψη είναι επισφαλής, ωστόσο στόχος της Eurobank είναι να επιτυγχάνει κέρδη κατ΄ ελάχιστον 500 εκατ το 2021 και έως 800 εκατ τα επόμενα χρόνια.
Παίρνοντας ως μέσο όρο 650 εκατ σε βάθος 9ετίας η Eurobank θα επιτύχει κέρδη μεταξύ 2021 και 2030 περί τα 5,8 με 6 δισεκ. ευρώ.
Από πού θα προέλθει η κερδοφορία;
Σχεδόν 200 εκατ από το εξωτερικό.
Σχεδόν 110-120 εκατ από τα ακίνητα
Σχεδόν 300 εκατ από τις αμιγώς τραπεζικές δραστηριότητες στην Ελλάδα.
Η Eurobank ποντάρει ότι τα επιτόκια παρεμβατικά και εμπορικά θα αυξηθούν τα επόμενα χρόνια.
Η τραπεζική εμπειρία διδάσκει ότι οι τράπεζες σε καθεστώς μηδενικών επιτοκίων δεν μπορούν να επιτύχουν κέρδη.
Σε καθεστώς υψηλών επιτοκίων π.χ. παρεμβατικά επιτόκια στο 1,5% τα εμπορικά θα είναι 5% οπότε αυξάνονται τα περιθώρια κέρδους.
Σήμερα οι τράπεζες δίνουν επιτόκια σε επιχειρηματικά δάνεια ακόμη και κάτω από 2% δηλαδή εκμηδενίζουν τα περιθώρια κέρδους τους.
Πως θα μετεξελιχθεί η Eurobank;
Ο μεγάλος στόχος είναι ο μετασχηματισμός σε μια προηγμένη τεχνολογικά τράπεζα με λιγότερα καταστήματα αλλά σχεδόν όλες οι λειτουργικές να είναι αυτοματοποιημένες.
Από εγκρίσεις δανείων, έως συναλλαγές, πάσης φύσεως τραπεζικές εργασίες να πραγματοποιούνται από κινητό ή υπολογιστή και όχι με φυσική παρουσία.
Διπλό παιχνίδι συντονισμού μετόχων στην Ελλάκτωρ
Η υπόθεση του συντονισμού μετόχων στην Ελλάκτωρ, από την Reggeborgh και τους δορυφόρους της, διευρύνεται καθώς αποκαλύπτεται πλέον και ο μηχανισμός εφαρμογής που έχει χρησιμοποιηθεί.
Το Banking news έχει αποκαλύψει ότι κυρίως με τη συμβολή του γνωστού «μάγου των δομημένων ομολόγων» Ηλία Λιανού της Αρχιρόδον σήμερα, συγκεντρώθηκαν μετοχές που είχαν παρκάρει στην κυπριακή Astro Bank.
Πρόκειται για τράπεζα που ανήκει στην λιβανέζικη οικογένεια Σεχνάουι, διευθύνων σύμβουλος της οποίας είναι ο Αριστείδης Βουράκης.
Η προηγούμενη εργασία του Α. Βουράκη ήταν στην Audi bank (καμία σχέση με την φίρμα αυτοκινήτων) μια άλλη λιβανέζικη τράπεζα με έδρα την Βηρυτό.
Ο Α. Βουράκης, που φαίνεται να έχει τις κατάλληλες γνωριμίες στις χρηματιστηριακές αγορές ανέλαβε να εμφανίσει τις μετοχές σαν να ανήκουν στο χαρτοφυλάκιο της τράπεζας αλλά λίγο πριν αναγκαστεί να αποκαλύψει τον πραγματικό ιδιοκτήτη τους, έπεσε… πάνω στην επενδυτική εταιρεία Atlas NV, με έδρα το Βέλγιο, η οποία ελέγχεται από ATLASINVEST HOLDING B.V, που ανήκει στον Martialis Quirinus van Poecke, φίλο και παλιό γνώριμο του H. Holterman της Reggeborgh. «Πούλησε» τις μετοχές σε αυτήν την καλή επενδυτική εταιρεία.
Ενδιαφέρουσα λεπτομέρεια είναι ότι τόσο η Atlas όσο και η Reggeborgh εξέδωσαν στις 27 Αυγούστου 2021 πανομοιότυπες ανακοινώσεις, δίνοντας στη δημοσιότητα τα ποσοστά που έχουν χωρίς αυτό να είναι αναγκαίο με βάση την χρηματιστηριακή νομοθεσία.
Ούτε το ποσοστό της Atlas είχε αλλάξει ούτε το ποσοστό της Reggeborgh είχε μεταβληθεί πάνω από 3% ώστε να υποχρεούται σε δημόσια ανακοίνωση. Ο λόγος που έγινε ήταν για να προσποιηθούν ότι το πακέτο μετοχών αγοράστηκε από ένας ανεξάρτητο επενδυτή και συνεπώς δεν υπάρχουν κρυφά πακέτα.
Κι όμως σε όλα τα φιλικά προς τον ολλανδό δημοσιεύματα τα δύο ποσοστά αθροίζονται και οι συντάκτες επισημαίνουν με χαρά ότι ο μεγάλος ολλανδός επενδυτής ελέγχει συνολικά 40% της εταιρείας.
Χωρίς ίσως να συνειδητοποιήσουν, ομολογούν ότι ο ολλανδός ελέγχει ποσοστό με βάση το οποίο θα είχε υποχρέωση να υποβάλλει πρόταση δημόσιας προφοράς που δεν έχει κάνει.
Βέβαια ο συντονισμός αυτός δεν υποβιβάζει καθόλου την προηγούμενη, δηλαδή την σημασία της συμφωνίας Λ. Μπόμπολα και Reggeborgh, στην οποία τα ποσοστά δεν υπερβαίνουν το 33% αλλά πρόκειται για μια προφανή συμφωνία να κινούνται μαζί, χωρίς να έχουν ενημερώσει το κοινό.
Πιθανότητα κάποιοι θα απέφευγαν να επενδύσουν στην εταιρεία αν γνώριζαν τα κρυφά παιχνίδια μέσω λιβανέζικης τράπεζας.
Πάντως τίποτα όμως από όλα αυτά δεν είναι ικανό να ταράξει την νιρβάνα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενώ παράλληλα οι διοικήσεις Ελλάκτωρ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διατηρούν πολλούς ανοικτούς διαύλους επικοινωνίας με τελικό αποτέλεσμα η μεν Ελλάκτωρ να υποβαθμίζεται ενώ η ανταγωνιστική εταιρεία να έχει προβλήματα γρήγορης μεγέθυνσης.
Η επικαιρότητα
Με την πανδημία του κορωνοϊού να κινείται για άλλη μια φορά ανεξέλεγκτα στο μεγαλύτερο μέρος της χώρας και με την κυβέρνηση και με τις αρμόδιες αρχές να «τρέχουν» να προλάβουν τον ιό, το ενδιαφέρον είναι στραμμένο στα νέα μέτρα που θα ισχύσουν από αύριο Σάββατο 6/11 και τα οποία αφορούν ως επί το πλείστον τους ανεμβολίαστους πολίτες.
Οι ανεμβολίαστοι θα πρέπει πλέον να διαθέτουν rapid test για να εισέρχονται σε τράπεζες, εμπορικά κέντρα, δημόσιες υπηρεσίες, μικτούς και ανοιχτούς χώρους διασκέδασης ενώ σε εβδομαδιαία βάση θα υποβάλλονται σε δύο τεστ (μοριακά ή rapid) για να μπορούν να πηγαίνουν στη δουλειά τους.
Οι περισσότεροι ειδικοί υποστηρίζουν πως αν και τα μέτρα αυτά είναι στη σωστή κατεύθυνση, παρόλο αυτά είναι λίγα και δεν πρόκειται να αντιστρέψουν τη σημερινή κατάσταση, ενώ δεν λείπουν και οι φωνές εκείνες που υποστηρίζουν πως το σενάριο του lockdown πάντα παραμένει στο τραπέζι, παρά το γεγονός ότι η κυβέρνηση διαμηνύει κατηγορηματικά ότι κοινωνία και οικονομία δεν ξανακλείνουν.
Εξίσου εφιαλτικές είναι οι εκτιμήσεις και για την εξέλιξη της πανδημίας, με τους επιστήμονες να προειδοποιούν για εκατομμύρια μολύνσεις – κυρίως ανάμεσα σε ανεμβολίαστους – το επόμενο τρίμηνο, κάτι που με τη σειρά του συνεπάγεται περισσότερες σοβαρές νοσηλείες και θανάτους.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 5/11 οι ασιατικές αγορές, με τον κλάδο ακινήτων στο Χονγκ Κονγκ να δέχεται ισχυρές πιέσεις.
Σε αναστολή τέθησαν οι μετοχές της Kaisa Group Holdings στο Χονγκ Κονγκ, μετά την είδηση ότι είχε χάσει μια πληρωμή για ένα προϊόν διαχείρισης περιουσίας νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.
Και η είδηση αυτή ήρθε καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν τις εξελίξεις στον τομέα ακινήτων της Κίνας, μετά τις αναταραχές από την υπερχρεωμένη Evergrande.
Η μετοχή της Kaisa τέθηκε σε αναστολή, συμπαρασύρονται και τις άλλες μονάδες της — Kaisa Capital, Kaisa Health, Kaisa Prosper.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,61%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο -1%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ -1,55% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,47%.
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Κέρδη καταγράφονται σήμερα 4/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τους επενδυτές να επεξεργάζονται τα εταιρικά αποτελέσματα και τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Θετικά είναι τα νέα για την απασχόληση στις ΗΠΑ, καθώς οι προσλήψεις σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη τον Οκτώβριο, με την ανεργία να υποχωρεί στο 4,6% από 4,8% προσθέτοντας 531.000 θέσεις εργασίας εκτός γεωργικού τομέα.
Οι προσλήψεις ανέκαμψαν καθώς τα κρούσματα COVID-19 μειώθηκαν, ενώ το άνοιγμα των περισσότερων σχολείων και η λήξη των επιδομάτων ανεργίας ώθησαν πολλούς Αμερικανούς να επιστρέψουν στην εργασία τους.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,70%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,90%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,75%, του S&P 500 στο +0,65%, ο Nasdaq στο +0,65% ενώ ήπιες απώλειες καταγράφει το ETF GREC στο -0,29% (27,99 δολ. )
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,80 ευρώ, με άνοδο +0,36% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1120 ευρώ, με πτώση -0,63% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,45 ευρώ, με πτώση -1,23% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9780 ευρώ, με άνοδο +1,66% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9980 ευρώ, με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 445 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 3,80 ευρώ, με άνοδο +3,26%, με όγκο 1,7 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 92 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,06 ευρώ, με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 339 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Στο υψηλό της ημέρας η ΔΕΗ +4%
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με εξαίρεση την ΔΕΗ η οποία έκλεισε στο υψηλό της ημέρας και με τις συναλλαγές να καλύπτουν το 35% του συνολικού τζίρου της αγοράς .
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή, Τιτάν, ΕΧΑΕ..
Στον αντίποδα, εκτός της ΔΕΗ ανοδικά έκλεισαν ΕΥΔΑΠ, Aegean....
H Coca Cola έκλεισε στα 30,05 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση στα 11,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,13 ευρώ, με πτώση -0,46% και αποτίμηση 6,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,8450 ευρώ, με άνοδο +3,63% και αποτίμηση 2,28 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,58 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 599 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,18 ευρώ, με πτώση -1,13% και αποτίμηση 4,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,82 ευρώ, με πτώση -1,46% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,14 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,74 ευρώ, με άνοδο +1,84% και κεφαλαιοποίηση 824 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8480 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0270 ευρώ, με πτώση -2,53% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.
Συνεχίζονται οι αγορές στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,08% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 20 μονάδες βάσης
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 5/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα αλλά και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες στον απόηχο της Fed αλλά και της τράπεζας της Αγγλίας να διατηρήσουν τα επιτόκια αμετάβλητα αλλά και τα νέα για την απασχόληση στις ΗΠΑ, καθώς οι προσλήψεις σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη τον Οκτώβριο, με την ανεργία να υποχωρεί στο 4,6% από 4,8%
Ωστόσο εξαιτίας της προόδου που έχει σημειώσει η οικονομία, η Fed ανακοίνωσε χθες 3/11 ότι θα αρχίσει την περιστολή των μηνιαίων αγορών ομολόγων από τον Νοέμβριο 2021 με στόχο τον τερματισμό του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης το 2022, σηματοδοτώντας μια επίσημη στροφή από τις πολιτικές που εφαρμόστηκαν τον Μάρτιο του 2020 για την καταπολέμηση της του αντίκτυπου της πανδημίας του κορωνοϊού.
Ωστόσο, επέμεινε στην πεποίθηση ότι ο υψηλός πληθωρισμός είναι παροδικός και δεν θα απαιτηθεί άμεσα αύξηση επιτοκίων.
Ειδικότερα, η Fed διατήρησε το επιτόκιο αμετάβλητο στο εύρος του 0 έως 0,25% ενώ ανακοίνωσε ότι θα μειώσει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 120 δισ. δολαρίων κατά 15 δισ. δολάρια, αρχής γενομένης από τον Νοέμβριο.
Θετικά επέδρασε το γεγονός ότι χθες 4/11 η Τράπεζα της Αγγλίας διέψευσε τις προσδοκίες των αγορών, διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια αλλά και οι τελευταίες διαβεβαιώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι ακόμη και αν διακοπεί το PEPP, το πρόγραμμα αγοράς τίτλων λόγω πανδημίας, θα προσαρμόσουμε το QE, δηλαδή το APP, για να στηρίξουμε την οικονομία της Ευρωζώνης.
Επίσης τόνισε η αδικαιολόγητη αυστηροποίηση των όρων χρηματοδότησης δεν είναι επιθυμητή όταν η αγοραστική δύναμη συμπιέζεται από την αύξηση των τιμών ενέργειας.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,08% με το αμερικανικό 10ετές 1,46% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0% - 0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 136 μονάδες βάσης από 135 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,85% ή 85 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 20 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης…
Σημαντική βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σημαντική βελτίωση καταγράφεται σήμερα 5/11 στις αγορές της Ευρώπης μετά τις καθησυχαστικές ανακοινώσεις της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ διατηρώντας τα επιτόκια αμετάβλητα με την ίδια πολιτική να ακολουθεί και η Τράπεζα της Αγγλίας
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Νοεμβρίου του 2021 στο 0,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/11/2021 στο -0,28% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,12% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,40% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,40%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Στον αντίποδα, ανοδικά κινούνται οι διεθνείς αγορές με νέα υψηλά στην Wall Street μετά τα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση, δίνοντας ώθηση και στις ευρωπαϊκές αγορές.
Ο Γενικός Δείκτης παρέμεινε στη ζώνη των 900 - 910 μονάδων με εμφανή την αδυναμία να κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κατάφερε να διατηρήσει τα κρίσιμα επίπεδα των 600 μονάδων, στα οποία επανήλθε μετά από 5 μήνες.
Ειδικότερα, στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Eurobank +1,66% από χαμηλό ημέρας -1,25% και ακολούθησε η Εθνική +0,36% ενώ πτωτικά έκλεισαν Πειραιώς -1,23% από απώλειες ενδοσυνεδριακά πλησίον του 3% και ακολούθησε η Alpha Bank -0,63%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η ΔΕΗ +3,63% με τις συναλλαγές τις να καλύπτουν το 35% του συνολικού τζίρου της αγοράς ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε ο Μυτιληναίος -1,67%.....
Στο επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με κέρδη 0,98%, Ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 1,13% ενώ η άνοδος στον Τραπεζικό Δείκτη έφτασε το 3,56%.
Με μεγάλη επιτυχία ολοκληρώθηκε η ΑΜΚ της ΔΕΗ συγκεντρώνοντας συνολικά κεφάλαια ύψους 1,350 δισ. ευρώ στο ανώτατο εύρος της τιμής διάθεσης των 9 ευρώ.
Το βιβλίο συγκέντρωσε προσφορές πάνω από 4 δισ. ευρώ από πλήθος μεγάλων διεθνών επενδυτών.
Το 90% των επενδυτών είναι long investors, δηλαδή επενδυτικά κεφάλαια με μακροπρόθεσμη στρατηγική.
Το 87% των επενδυτών που συμμετείχαν στην ΑΜΚ προέρχονται από το εξωτερικό και το 13% από την Ελλάδα.
Το 20% των επενδυτών είναι υφιστάμενοι μέτοχοι, ενώ το 80% είναι νέοι επενδυτές.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 11 Νοεμβρίου καθώς η MSCI θα ανακοινώσει τις τριμηνιαίες αλλαγές στους δείκτες της με αναβάθμιση της ΔΕΗ είτε στις 11 Νοεμβρίου ή σε άλλη έκτακτη ημερομηνία προφανώς λόγω της αύξησης κεφαλαίου.
Δεν θα αναβαθμιστεί η Εθνική τράπεζα καθώς πληροί το κριτήριο της κεφαλαιοποίησης αλλά όχι το κριτήριο της διασποράς μετοχών free float καθώς το ΤΧΣ κατέχει το 40,3% των μετοχών και αυτό το κριτήριο είναι μεγάλης σημασίας στα κριτήρια αξιολόγησης αλλά ούτε και ο Μυτιληναίος παρ΄ ότι πληροί το κριτήριο της χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης.
Στο επίκεντρο η Eurobank - Τι θα συμβεί με την μετοχή;
Στα υψηλά δύο ετών έκλεισε η Eurobank στα 0,9780 ευρώ και με το υψηλότερο κλείσιμο 0,9850 ευρώ ( 19/11/2019 ) αλλά με τα ανοδικά περιθώρια να εξαντλούνται καθώς σε αυτή την φάση έχει προεξοφλήσει πολλά θετικά νέα….
Με όρους P/BV η μετοχή της Eurobank αποτιμάται 3,56 δισεκ. διά 5,45 δισεκ. = 0,65 κατατάσσεται στις ακριβές τράπεζες θα προσεγγίσει το 0,7.
Με όρους P/E δηλαδή 3,56 δισεκ. διά 470 εκατ κέρδη = έφθασε στο 7,5 που θεωρείται πιο ρεαλιστικό πλέον για τις ελληνικές τράπεζες.
Το Fairfax ήδη κερδίζει και όπως έχουμε αναλύσει για τους επόμενους 12 μήνες δεν θα βλέπαμε αύξηση κεφαλαίου στην Eurobank, ούτε σχέδιο απόσχισης της Grivalia, ούτε σχέδιο για placement δηλαδή διάθεση του 13% των μετοχών από το καναδικό fund Fairfax.
Στο μέλλον θεωρούμε ότι τα 1,05 ευρώ θα αντικατοπτρίζουν πιο ρεαλιστικά την αποτίμηση της Eurobank.
Συνεχίζεται η αποκλιμάκωση στα ομόλογα - To ελληνικό 10ετές 1,08% από 1,34%
Συνεχίζεται και σήμερα 5/11 η αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων με το ελληνικό 10ετές στο 1,08% και το ιταλικό στο 0,88% στον απόηχο των αποφάσεων της Fed αλλά και της Τράπεζας της Αγγλιάς να διατηρήσουν αμετάβλητα τα επιτόκια, τονίζοντας ότι ο υψηλός πληθωρισμός είναι παροδικός..
Θετικά είναι τα νέα για την απασχόληση στις ΗΠΑ, καθώς οι προσλήψεις σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη τον Οκτώβριο, με την ανεργία να υποχωρεί στο 4,6% από 4,8%
Ωστόσο η Fed έδωσε το «πράσινο φως» για το tapering, ανακοινώνοντας ότι θα ξεκινήσει να μειώνει τις αγορές ομολόγων και άλλων τίτλων κατά 15 δισ. δολ. το μήνα από το επίπεδο των 120 δισ. δολ. το μήνα που βρίσκονται σήμερα.
Με τον συγκεκριμένο ρυθμό το πρόγραμμα αναμένεται να ολοκληρωθεί αρχές καλοκαιριού του 2022, ανοίγοντας τον δρόμο για την αύξηση των αμερικανικών επιτοκίων στο τέλος του έτους ή αρχές του 2023.
Θετικά επέδρασε το γεγονός ότι χθες 4/11 η Τράπεζα της Αγγλίας διέψευσε τις προσδοκίες των αγορών, διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια αλλά και οι τελευταίες διαβεβαιώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι ακόμη και αν διακοπεί το PEPP, το πρόγραμμα αγοράς τίτλων λόγω πανδημίας, θα προσαρμόσουμε το QE, δηλαδή το APP, για να στηρίξουμε την οικονομία της Ευρωζώνης.
Επίσης τόνισε η αδικαιολόγητη αυστηροποίηση των όρων χρηματοδότησης δεν είναι επιθυμητή όταν η αγοραστική δύναμη συμπιέζεται από την αύξηση των τιμών ενέργειας.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με μεικτά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο +0,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,37%.
Περί τις 14:00 εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες με την Πειραιώς πλησίον του 3%, Εθνική -2,29%.... και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,61%.
Περί τις 14:30 οι πιέσεις στις τράπεζες επεκτάθηκαν και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 , με Motor Oil, Ελλκατωρ, ΕΥΔΑΠ άνω του 2%...και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,06%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,19% στις 906 μονάδες έχοντας υψηλό στις 910,29 μονάδες και χαμηλό τις 899,03 μονάδες.
Ο τζίρος και όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στην ΔΕΗ.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 68,1 εκατ. ευρώ, ο όγκος 26,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 11,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,75 εκατ. ευρώ και όγκου 736 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 475 χιλ. τεμάχια και η ΔΕΗ 40 χιλ. τεμάχια αξίας 385 χιλ.ευρώ.
Η Jumbo 475 χιλ. τεμάχια αξίας 465 χιλ. ευρώ και η REDS 185 χιλ. τεμάχια αξίας 436 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 906 μονάδες με πρώτη στήριξη των 900 - 895 μονάδων, και ακολουθούν οι 885, οι 875, οι 865 και οι 850 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 915 μονάδες και ακολουθούν οι 930 και οι 950 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 601 μονάδες, οριακά υψηλότερα από τις κρίσιμες 600 μονάδες και ακολουθούν οι 630 και οι 650 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 575 - 570 μονάδες και ακολουθούν οι 560, οι 550, οι 540 και οι 500 μονάδες.
Το σχέδιο της Eurobank έως το 2030 - Το 2021 συγκεντρώνει 800 εκατ, το 2022 δίνει μέρισμα 150 εκατ
Στις 10 Νοεμβρίου 2021 η διοίκηση της Eurobank θα παρουσιάσει το σχέδιο της για το πώς θα είναι ο όμιλος το 2030.
Θα πει κανείς – και εύλογα – μπορεί να γίνει πρόβλεψη σε βάθος 9 ετών όταν η Ελλάδα και ο κόσμος μας επιφύλασσαν πολλές εκπλήξεις;
Σίγουρα μια τέτοια πρόβλεψη είναι επισφαλής αλλά η Eurobank θέλει να στείλει ένα μήνυμα ότι σχεδιάζει το μέλλον της και μαζί του τραπεζικού συστήματος με μεγαλύτερη σταθερότητα σε σχέση με το παρελθόν.
Πριν φθάσουμε στο 2030… θα πρέπει να δούμε τι θα συμβεί τα προσεχή έτη στον όμιλο Eurobank.
Το 2021 η Eurobank θα επιτύχει κέρδη μεταξύ 450 με 470 εκατ ευρώ που είναι η καλύτερη επίδοση της τράπεζας σχεδόν μια 10ετία.
Ταυτόχρονα πουλώντας τα POS έναντι 350 εκατ ευρώ, θα ενισχύσει τα κεφάλαια καθώς αυτά θα εγγραφούν κατευθείαν στα κεφάλαια και όχι στα αποτελέσματα.
Το άθροισμα της κερδοφορίας και της πώλησης των POS ισοδυναμεί με την αύξηση κεφαλαίου της Alpha bank ύψους 800 εκατ ευρώ.
Ένας από τους λόγους που η μετοχή έχει φθάσει στα 0,96 ευρώ ή 3,56 δισεκ. ευρώ αποτίμηση είναι και αυτή η προσδοκία… της καλής κερδοφορίας αλλά όχι μόνο…
Για την χρήση 2022 θα διανείμει μέρισμα 150 εκατ ευρώ ή 0,04 ευρώ ανά μετοχή
Για την χρήση 2022 η Eurobank θα επιτύχει κέρδη 530 με 550 εκατ ευρώ και σχεδιάζει τον Μάρτιο του 2023 στην Γενική Συνέλευση να διανείμει μέρισμα 150 εκατ ή 0,04 ευρώ ανά μετοχή.
Θα διανείμει το ελάχιστο επιτρεπτό το 30% των καθαρών μετά φόρων κερδών.
Θα είναι η πρώτη τράπεζα που θα διανείμει μέρισμα για την χρήση 2022 μετά από 14 χρόνια πλήρους απραξίας και αδυναμίας.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι ο σχεδιασμός για μέρισμα το 2022 ωθεί από τώρα ορισμένους επενδυτές να χτίσουν μια μικρή επενδυτική θέση στην Eurobank είναι ο δεύτερος λόγος για τον οποίο ενισχύεται η μετοχή της τράπεζας.
Να σημειωθεί ότι το Fairfax έχει 0,93 ευρώ μέσο κόστος κτήσης μετά την απορρόφηση της Grivalia και 2,52 ευρώ ιστορικό κόστος κτήσης με τα 940 εκατ που επένδυσε στην Eurobank.
Πως θα κινηθεί η κερδοφορία το διάστημα 2021 με 2030;
Αν και μια τόσο μακροπρόθεσμη πρόβλεψη είναι επισφαλής, ωστόσο στόχος της Eurobank είναι να επιτυγχάνει κέρδη κατ΄ ελάχιστον 500 εκατ το 2021 και έως 800 εκατ τα επόμενα χρόνια.
Παίρνοντας ως μέσο όρο 650 εκατ σε βάθος 9ετίας η Eurobank θα επιτύχει κέρδη μεταξύ 2021 και 2030 περί τα 5,8 με 6 δισεκ. ευρώ.
Από πού θα προέλθει η κερδοφορία;
Σχεδόν 200 εκατ από το εξωτερικό.
Σχεδόν 110-120 εκατ από τα ακίνητα
Σχεδόν 300 εκατ από τις αμιγώς τραπεζικές δραστηριότητες στην Ελλάδα.
Η Eurobank ποντάρει ότι τα επιτόκια παρεμβατικά και εμπορικά θα αυξηθούν τα επόμενα χρόνια.
Η τραπεζική εμπειρία διδάσκει ότι οι τράπεζες σε καθεστώς μηδενικών επιτοκίων δεν μπορούν να επιτύχουν κέρδη.
Σε καθεστώς υψηλών επιτοκίων π.χ. παρεμβατικά επιτόκια στο 1,5% τα εμπορικά θα είναι 5% οπότε αυξάνονται τα περιθώρια κέρδους.
Σήμερα οι τράπεζες δίνουν επιτόκια σε επιχειρηματικά δάνεια ακόμη και κάτω από 2% δηλαδή εκμηδενίζουν τα περιθώρια κέρδους τους.
Πως θα μετεξελιχθεί η Eurobank;
Ο μεγάλος στόχος είναι ο μετασχηματισμός σε μια προηγμένη τεχνολογικά τράπεζα με λιγότερα καταστήματα αλλά σχεδόν όλες οι λειτουργικές να είναι αυτοματοποιημένες.
Από εγκρίσεις δανείων, έως συναλλαγές, πάσης φύσεως τραπεζικές εργασίες να πραγματοποιούνται από κινητό ή υπολογιστή και όχι με φυσική παρουσία.
Διπλό παιχνίδι συντονισμού μετόχων στην Ελλάκτωρ
Η υπόθεση του συντονισμού μετόχων στην Ελλάκτωρ, από την Reggeborgh και τους δορυφόρους της, διευρύνεται καθώς αποκαλύπτεται πλέον και ο μηχανισμός εφαρμογής που έχει χρησιμοποιηθεί.
Το Banking news έχει αποκαλύψει ότι κυρίως με τη συμβολή του γνωστού «μάγου των δομημένων ομολόγων» Ηλία Λιανού της Αρχιρόδον σήμερα, συγκεντρώθηκαν μετοχές που είχαν παρκάρει στην κυπριακή Astro Bank.
Πρόκειται για τράπεζα που ανήκει στην λιβανέζικη οικογένεια Σεχνάουι, διευθύνων σύμβουλος της οποίας είναι ο Αριστείδης Βουράκης.
Η προηγούμενη εργασία του Α. Βουράκη ήταν στην Audi bank (καμία σχέση με την φίρμα αυτοκινήτων) μια άλλη λιβανέζικη τράπεζα με έδρα την Βηρυτό.
Ο Α. Βουράκης, που φαίνεται να έχει τις κατάλληλες γνωριμίες στις χρηματιστηριακές αγορές ανέλαβε να εμφανίσει τις μετοχές σαν να ανήκουν στο χαρτοφυλάκιο της τράπεζας αλλά λίγο πριν αναγκαστεί να αποκαλύψει τον πραγματικό ιδιοκτήτη τους, έπεσε… πάνω στην επενδυτική εταιρεία Atlas NV, με έδρα το Βέλγιο, η οποία ελέγχεται από ATLASINVEST HOLDING B.V, που ανήκει στον Martialis Quirinus van Poecke, φίλο και παλιό γνώριμο του H. Holterman της Reggeborgh. «Πούλησε» τις μετοχές σε αυτήν την καλή επενδυτική εταιρεία.
Ενδιαφέρουσα λεπτομέρεια είναι ότι τόσο η Atlas όσο και η Reggeborgh εξέδωσαν στις 27 Αυγούστου 2021 πανομοιότυπες ανακοινώσεις, δίνοντας στη δημοσιότητα τα ποσοστά που έχουν χωρίς αυτό να είναι αναγκαίο με βάση την χρηματιστηριακή νομοθεσία.
Ούτε το ποσοστό της Atlas είχε αλλάξει ούτε το ποσοστό της Reggeborgh είχε μεταβληθεί πάνω από 3% ώστε να υποχρεούται σε δημόσια ανακοίνωση. Ο λόγος που έγινε ήταν για να προσποιηθούν ότι το πακέτο μετοχών αγοράστηκε από ένας ανεξάρτητο επενδυτή και συνεπώς δεν υπάρχουν κρυφά πακέτα.
Κι όμως σε όλα τα φιλικά προς τον ολλανδό δημοσιεύματα τα δύο ποσοστά αθροίζονται και οι συντάκτες επισημαίνουν με χαρά ότι ο μεγάλος ολλανδός επενδυτής ελέγχει συνολικά 40% της εταιρείας.
Χωρίς ίσως να συνειδητοποιήσουν, ομολογούν ότι ο ολλανδός ελέγχει ποσοστό με βάση το οποίο θα είχε υποχρέωση να υποβάλλει πρόταση δημόσιας προφοράς που δεν έχει κάνει.
Βέβαια ο συντονισμός αυτός δεν υποβιβάζει καθόλου την προηγούμενη, δηλαδή την σημασία της συμφωνίας Λ. Μπόμπολα και Reggeborgh, στην οποία τα ποσοστά δεν υπερβαίνουν το 33% αλλά πρόκειται για μια προφανή συμφωνία να κινούνται μαζί, χωρίς να έχουν ενημερώσει το κοινό.
Πιθανότητα κάποιοι θα απέφευγαν να επενδύσουν στην εταιρεία αν γνώριζαν τα κρυφά παιχνίδια μέσω λιβανέζικης τράπεζας.
Πάντως τίποτα όμως από όλα αυτά δεν είναι ικανό να ταράξει την νιρβάνα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενώ παράλληλα οι διοικήσεις Ελλάκτωρ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διατηρούν πολλούς ανοικτούς διαύλους επικοινωνίας με τελικό αποτέλεσμα η μεν Ελλάκτωρ να υποβαθμίζεται ενώ η ανταγωνιστική εταιρεία να έχει προβλήματα γρήγορης μεγέθυνσης.
Η επικαιρότητα
Με την πανδημία του κορωνοϊού να κινείται για άλλη μια φορά ανεξέλεγκτα στο μεγαλύτερο μέρος της χώρας και με την κυβέρνηση και με τις αρμόδιες αρχές να «τρέχουν» να προλάβουν τον ιό, το ενδιαφέρον είναι στραμμένο στα νέα μέτρα που θα ισχύσουν από αύριο Σάββατο 6/11 και τα οποία αφορούν ως επί το πλείστον τους ανεμβολίαστους πολίτες.
Οι ανεμβολίαστοι θα πρέπει πλέον να διαθέτουν rapid test για να εισέρχονται σε τράπεζες, εμπορικά κέντρα, δημόσιες υπηρεσίες, μικτούς και ανοιχτούς χώρους διασκέδασης ενώ σε εβδομαδιαία βάση θα υποβάλλονται σε δύο τεστ (μοριακά ή rapid) για να μπορούν να πηγαίνουν στη δουλειά τους.
Οι περισσότεροι ειδικοί υποστηρίζουν πως αν και τα μέτρα αυτά είναι στη σωστή κατεύθυνση, παρόλο αυτά είναι λίγα και δεν πρόκειται να αντιστρέψουν τη σημερινή κατάσταση, ενώ δεν λείπουν και οι φωνές εκείνες που υποστηρίζουν πως το σενάριο του lockdown πάντα παραμένει στο τραπέζι, παρά το γεγονός ότι η κυβέρνηση διαμηνύει κατηγορηματικά ότι κοινωνία και οικονομία δεν ξανακλείνουν.
Εξίσου εφιαλτικές είναι οι εκτιμήσεις και για την εξέλιξη της πανδημίας, με τους επιστήμονες να προειδοποιούν για εκατομμύρια μολύνσεις – κυρίως ανάμεσα σε ανεμβολίαστους – το επόμενο τρίμηνο, κάτι που με τη σειρά του συνεπάγεται περισσότερες σοβαρές νοσηλείες και θανάτους.
Πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 5/11 οι ασιατικές αγορές, με τον κλάδο ακινήτων στο Χονγκ Κονγκ να δέχεται ισχυρές πιέσεις.
Σε αναστολή τέθησαν οι μετοχές της Kaisa Group Holdings στο Χονγκ Κονγκ, μετά την είδηση ότι είχε χάσει μια πληρωμή για ένα προϊόν διαχείρισης περιουσίας νωρίτερα αυτή την εβδομάδα.
Και η είδηση αυτή ήρθε καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν τις εξελίξεις στον τομέα ακινήτων της Κίνας, μετά τις αναταραχές από την υπερχρεωμένη Evergrande.
Η μετοχή της Kaisa τέθηκε σε αναστολή, συμπαρασύρονται και τις άλλες μονάδες της — Kaisa Capital, Kaisa Health, Kaisa Prosper.
Ειδικότερα, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,61%, ο δείκτης Shanhgai στην Κίνα έκλεισε στο -1%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ -1,55% και ο δείκτης KOSPI στην Ν. Κορέα στο -0,47%.
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Κέρδη καταγράφονται σήμερα 4/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια με τους επενδυτές να επεξεργάζονται τα εταιρικά αποτελέσματα και τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Θετικά είναι τα νέα για την απασχόληση στις ΗΠΑ, καθώς οι προσλήψεις σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη τον Οκτώβριο, με την ανεργία να υποχωρεί στο 4,6% από 4,8% προσθέτοντας 531.000 θέσεις εργασίας εκτός γεωργικού τομέα.
Οι προσλήψεις ανέκαμψαν καθώς τα κρούσματα COVID-19 μειώθηκαν, ενώ το άνοιγμα των περισσότερων σχολείων και η λήξη των επιδομάτων ανεργίας ώθησαν πολλούς Αμερικανούς να επιστρέψουν στην εργασία τους.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,70%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,90%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,40%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,75%, του S&P 500 στο +0,65%, ο Nasdaq στο +0,65% ενώ ήπιες απώλειες καταγράφει το ETF GREC στο -0,29% (27,99 δολ. )
Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές, με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,80 ευρώ, με άνοδο +0,36% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1120 ευρώ, με πτώση -0,63% με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,45 ευρώ, με πτώση -1,23% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,81 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 19/7/2021 στα 0,079 ευρώ ή 1,29 ευρώ μετά το νέο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9780 ευρώ, με άνοδο +1,66% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,9980 ευρώ, με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 445 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 3,80 ευρώ, με άνοδο +3,26%, με όγκο 1,7 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 92 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 17,06 ευρώ, με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 339 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Στο υψηλό της ημέρας η ΔΕΗ +4%
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με εξαίρεση την ΔΕΗ η οποία έκλεισε στο υψηλό της ημέρας και με τις συναλλαγές να καλύπτουν το 35% του συνολικού τζίρου της αγοράς .
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Μυτιληναίος, Τέρνα Ενεργειακή, Τιτάν, ΕΧΑΕ..
Στον αντίποδα, εκτός της ΔΕΗ ανοδικά έκλεισαν ΕΥΔΑΠ, Aegean....
H Coca Cola έκλεισε στα 30,05 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση στα 11,14 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,13 ευρώ, με πτώση -0,46% και αποτίμηση 6,91 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 9,8450 ευρώ, με άνοδο +3,63% και αποτίμηση 2,28 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 2,58 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 599 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,18 ευρώ, με πτώση -1,13% και αποτίμηση 4,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,82 ευρώ, με πτώση -1,46% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 14,80 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισεκ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 15,31 ευρώ, με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,14 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,74 ευρώ, με άνοδο +1,84% και κεφαλαιοποίηση 824 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,8480 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0270 ευρώ, με πτώση -2,53% και κεφαλαιοποίηση 25 εκατ. ευρώ.
Συνεχίζονται οι αγορές στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 1,08% - Το spread Ελλάδος – Ιταλίας στις 20 μονάδες βάσης
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα 5/11 στην αγορά ομολόγων στην Ελλάδα αλλά και στις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες στον απόηχο της Fed αλλά και της τράπεζας της Αγγλίας να διατηρήσουν τα επιτόκια αμετάβλητα αλλά και τα νέα για την απασχόληση στις ΗΠΑ, καθώς οι προσλήψεις σημείωσαν ισχυρή ανάκαμψη τον Οκτώβριο, με την ανεργία να υποχωρεί στο 4,6% από 4,8%
Ωστόσο εξαιτίας της προόδου που έχει σημειώσει η οικονομία, η Fed ανακοίνωσε χθες 3/11 ότι θα αρχίσει την περιστολή των μηνιαίων αγορών ομολόγων από τον Νοέμβριο 2021 με στόχο τον τερματισμό του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης το 2022, σηματοδοτώντας μια επίσημη στροφή από τις πολιτικές που εφαρμόστηκαν τον Μάρτιο του 2020 για την καταπολέμηση της του αντίκτυπου της πανδημίας του κορωνοϊού.
Ωστόσο, επέμεινε στην πεποίθηση ότι ο υψηλός πληθωρισμός είναι παροδικός και δεν θα απαιτηθεί άμεσα αύξηση επιτοκίων.
Ειδικότερα, η Fed διατήρησε το επιτόκιο αμετάβλητο στο εύρος του 0 έως 0,25% ενώ ανακοίνωσε ότι θα μειώσει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων ύψους 120 δισ. δολαρίων κατά 15 δισ. δολάρια, αρχής γενομένης από τον Νοέμβριο.
Θετικά επέδρασε το γεγονός ότι χθες 4/11 η Τράπεζα της Αγγλίας διέψευσε τις προσδοκίες των αγορών, διατηρώντας αμετάβλητα τα επιτόκια αλλά και οι τελευταίες διαβεβαιώσεις της επικεφαλής της ΕΚΤ, Christine Lagarde ότι ακόμη και αν διακοπεί το PEPP, το πρόγραμμα αγοράς τίτλων λόγω πανδημίας, θα προσαρμόσουμε το QE, δηλαδή το APP, για να στηρίξουμε την οικονομία της Ευρωζώνης.
Επίσης τόνισε η αδικαιολόγητη αυστηροποίηση των όρων χρηματοδότησης δεν είναι επιθυμητή όταν η αγοραστική δύναμη συμπιέζεται από την αύξηση των τιμών ενέργειας.
Να σημειωθεί ότι το ελληνικό 10ετές 1,08% με το αμερικανικό 10ετές 1,46% - το ιστορικό χαμηλό 0,3180% στις 9 Μαρτίου 2020 - εμφανίζουν απόκλιση απόρροια των επιθετικών μειώσεων επιτοκίων από την FED στο 0% - 0,25% όμως όλα αυτά είναι αποδείξεις πανικού.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 136 μονάδες βάσης από 135 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,85% ή 85 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 20 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 77 μονάδες βάσης…
Σημαντική βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Σημαντική βελτίωση καταγράφεται σήμερα 5/11 στις αγορές της Ευρώπης μετά τις καθησυχαστικές ανακοινώσεις της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ διατηρώντας τα επιτόκια αμετάβλητα με την ίδια πολιτική να ακολουθεί και η Τράπεζα της Αγγλίας
Το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει σε υψηλό 2,98% στις 18 Μαρτίου 2020 για να διαμορφωθεί σήμερα 5 Νοεμβρίου του 2021 στο 0,88%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/11/2021 στο -0,28% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 10 Μαρτίου 2020 στο -0,90%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 0,12% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,31% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,40% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 0,88% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 0,40%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών